La decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo se publicó el jueves al concluir la reunión del 17 y 18 de diciembre, y el banco mantuvo las tasas de interés sin cambios en un rango del 2,15%, el nivel más bajo desde octubre de 2022, en línea con la mayoría de las expectativas en los mercados globales, lo que marca la cuarta reunión consecutiva con las tasas sin cambios.

La decisión sobre las tasas de interés del Reino Unido se publicó el jueves al concluir la reunión del 18 de diciembre, con el Banco de Inglaterra recortando las tasas de interés en alrededor de 25 puntos básicos a un rango de 3,75%, el nivel más bajo desde diciembre de 2022, en línea con las expectativas del mercado, marcando el cuarto paso de la flexibilización monetaria británica este año.

Los precios del petróleo se mantuvieron estables el jueves, mientras los inversores sopesaban la posibilidad de sanciones adicionales de Estados Unidos contra Rusia junto con los riesgos de suministro derivados del bloqueo de los petroleros venezolanos.

A las 11H33 GMT, el crudo Brent caía un centavo, a 59,67 dólares por barril, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate subía cinco centavos, a 55,99 dólares por barril.

John Evans, analista de PVM, dijo que las intenciones de Estados Unidos de imponer más sanciones a Rusia, junto con las amenazas de bloquear los petroleros sancionados que transportan petróleo venezolano, ayudaron a sostener los precios.

Bloomberg informó el miércoles, citando a personas familiarizadas con el asunto, que Estados Unidos está preparando una nueva ronda de sanciones contra el sector energético ruso si Moscú no acepta un acuerdo de paz con Ucrania. Sin embargo, un funcionario de la Casa Blanca declaró a Reuters que el presidente Donald Trump no ha tomado ninguna decisión sobre las sanciones a Rusia.

Los analistas de ING dijeron en una nota que cualquier medida adicional dirigida al petróleo ruso podría representar un riesgo mayor para los suministros del mercado que el anuncio de Trump el martes de un posible bloqueo estadounidense a los petroleros sancionados que entran o salen de Venezuela.

En el mismo contexto, la Unión Europea impuso el jueves sanciones a 41 buques adicionales de la llamada “flota en la sombra” de Rusia, lo que eleva el número total de barcos sancionados a alrededor de 600.

Gran Bretaña también impuso sanciones a 24 personas y entidades bajo su régimen de sanciones contra Rusia, incluidas compañías petroleras rusas como Tatneft y Russneft, según un aviso del gobierno emitido el jueves.

Según ING, un bloqueo a Venezuela podría afectar aproximadamente 600.000 barriles diarios de exportaciones petroleras venezolanas, la mayoría de las cuales se destinan a China, mientras que es probable que continúen las exportaciones de alrededor de 160.000 barriles diarios a Estados Unidos. El banco señaló que los petroleros de Chevron siguen navegando hacia Estados Unidos con una autorización previa del gobierno estadounidense.

Al mismo tiempo, la mayoría de las demás exportaciones venezolanas permanecieron detenidas el miércoles, aunque la petrolera estatal PDVSA reanudó la carga de envíos de crudo y combustible luego de que las operaciones se suspendieran debido a un ciberataque, según fuentes y datos de aduanas.

Aún no está claro cómo se implementaría el bloqueo estadounidense. La Guardia Costera estadounidense tomó una medida sin precedentes la semana pasada al incautar un petrolero venezolano, y fuentes indicaron que Estados Unidos se prepara para realizar más intercepciones similares.

El petróleo venezolano representa alrededor del 1% del suministro mundial de petróleo.

El dólar registró un modesto aumento frente a las principales monedas el jueves, mientras los mercados se posicionaban a la espera de las decisiones de los bancos centrales en el Reino Unido, Europa y Japón.

La libra esterlina se mantuvo bajo presión tras una caída abrupta e inesperada de los datos de inflación del Reino Unido, que reforzó las expectativas de un recorte de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra. En contraste, el yen japonés recortó parte de las pérdidas observadas en la sesión anterior, impulsado por las expectativas de que el Banco de Japón suba los tipos de interés el viernes a su nivel más alto en tres décadas.

El dólar ignoró en gran medida los comentarios del presidente estadounidense Donald Trump, quien dijo que el próximo presidente de la Reserva Federal creería firmemente en la reducción de las tasas de interés.

El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas similares, incluido el yen y el euro, subió un 0,2% a 98,55 puntos, después de registrar una ganancia similar en la sesión anterior.

El yen cayó un 0,1% a 155,85 yenes por dólar, ampliando una caída del 0,6% registrada el miércoles.

El euro cayó un 0,2% a 1,1718 dólares, mientras que la libra esterlina bajó ligeramente a 1,3348 dólares, tras una caída del 0,4% en la sesión anterior.

Los mercados de futuros de tipos de interés anticiparon una probabilidad cercana al 100 % de que el Banco de Inglaterra recorte los tipos en 25 puntos básicos el jueves, tras los datos de inflación del Reino Unido de noviembre, más débiles de lo previsto. En cambio, se espera ampliamente que el Banco Central Europeo mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión del jueves, aunque ha mostrado un interés limitado por los recortes de tipos a corto plazo.

Mohammad Al-Sarraf, analista de Danske Bank, afirmó: “No esperamos nuevas señales de política monetaria del BCE, y nos resulta difícil imaginar que el banco central suba los tipos de interés en 2026, o incluso en 2027”.

Agregó: “Sin embargo, un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra ahora parece casi seguro, y es probable que veamos una mayor debilidad en la libra esterlina después del anuncio”.

Tanto el banco central sueco como el noruego mantuvieron sin cambios sus tipos de interés clave el jueves, tal como se esperaba. La corona sueca se mantuvo estable en 10,899 por euro, mientras que la corona noruega subió ligeramente hasta 11,955 por euro.

En Asia, el Banco de Japón parece dispuesto a elevar su tasa de interés de corto plazo del 0,5% al 0,75%, ya que el aumento de los costos de los alimentos mantiene la inflación por encima del objetivo del 2% del banco.

Según Vincent Chung, gestor de cartera de renta fija de T Rowe Price en Hong Kong, el Banco de Japón podría aumentar las tasas de interés dos veces en 2026 en un esfuerzo por abordar las tasas de interés reales persistentemente negativas.

Chung dijo: “Existen algunas expectativas de que el Banco de Japón no adopte un tono agresivo en su orientación futura, lo que podría llevar a cierta debilidad en el yen, pero creemos que cualquier debilidad de ese tipo sería temporal”.

En Estados Unidos, persiste la incertidumbre sobre el momento del próximo recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal, así como sobre la capacidad del banco central para mantener su independencia, en medio de los comentarios de Trump sobre un posible sucesor del presidente de la Fed, Jerome Powell, cuyo mandato termina en mayo.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, afirmó el miércoles que el banco central estadounidense aún tiene margen para recortar las tasas de interés a medida que aumentan las señales de debilidad del mercado laboral. Sus comentarios contrastaron con los del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, quien declaró el martes que no creía justificado el recorte de tasas de la Fed de la semana pasada.

Trump, quien ha expresado su deseo de desempeñar un papel en la toma de decisiones de la Reserva Federal, dijo en una transmisión de la Casa Blanca que pronto anunciará su candidato para suceder a Powell.

"Pronto anunciaré quién será nuestro próximo presidente de la Reserva Federal, alguien que cree en recortar las tasas de interés, y mucho, y los pagos hipotecarios caerán aún más", dijo Trump.

Todos los candidatos conocidos —el asesor económico de la Casa Blanca Kevin Hassett, el exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh y Christopher Waller— apoyan la opinión de que las tasas de interés deberían ser más bajas que los niveles actuales, aunque ninguno ha sugerido recortarlas en la medida defendida por Trump.