El euro subió el lunes en las operaciones europeas frente a una canasta de importantes rivales, reanudando las ganancias frente al dólar y acercándose una vez más a un máximo de seis semanas a medida que disminuían las probabilidades de un recorte de tasas del BCE en julio.

Los avances se producen después de la llamada telefónica entre Trump y Xi de la semana pasada, en la que ambas partes acordaron reanudar las conversaciones comerciales en Londres más tarde hoy.

El precio

El euro subió un 0,3% frente al dólar a 1,1425 dólares, con un mínimo de sesión en 1,1389 dólares.

El euro perdió un 0,45% el viernes debido a una toma de ganancias desde un máximo de seis semanas en 1,1495 dólares.

La semana pasada, el euro subió un 0,2% frente al dólar, lo que marca la cuarta ganancia semanal consecutiva.

Tarifas europeas

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, insinuó el posible fin del ciclo actual de flexibilización de la política monetaria, que fue en respuesta a un shock combinado como la pandemia de Covid 19, la guerra de Ucrania y la crisis energética.

Según una fuente de Reuters, la mayoría de los miembros del BCE ahora aspiran a mantener las tasas de interés sin cambios en julio, y los mercados globales esperan ahora sólo 25 puntos básicos adicionales de recortes de tasas para finales de año.

Las probabilidades de un recorte del tipo de interés del BCE del 0,25% en julio se sitúan ahora por debajo del 30%, y los operadores esperan más datos de la eurozona y comentarios de los funcionarios del BCE para reunir más pistas.

Negociaciones comerciales de Londres

Más tarde hoy en Londres, Estados Unidos y China llevarán a cabo nuevas conversaciones comerciales después de la crucial conversación comercial entre Trump y Xi la semana pasada, que ayudó a acelerar el impulso de las negociaciones entre ambas partes.

El yen japonés subió el lunes en las operaciones asiáticas frente a una canasta de importantes rivales, recuperándose de un mínimo de una semana frente al dólar por la demanda de refugio antes de una nueva ronda de negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.

Datos recientes de Tokio mostraron que el PIB japonés creció mejor de lo esperado en el primer trimestre del año, lo que refuerza las probabilidades de un aumento de las tasas de interés en junio.

El precio

El precio del USD/JPY cayó un 0,3% hoy a 144,34, con un máximo de sesión en 144,95.

El yen perdió un 0,9% frente al dólar el viernes, cayendo a un mínimo semanal de 145,09, luego de los sólidos datos de nóminas estadounidenses.

El yen también perdió un 0,55% en general la semana pasada frente al dólar, la segunda pérdida semanal consecutiva.

Negociaciones comerciales de Londres

Más tarde hoy en Londres, Estados Unidos y China llevarán a cabo nuevas conversaciones comerciales después de la crucial conversación comercial entre Trump y Xi la semana pasada, que ayudó a acelerar el impulso de las negociaciones entre ambas partes.

El PIB de Japón

El PIB de Japón se mantuvo sin cambios en el primer trimestre del año, superando las estimaciones de una contracción del 0,2%.

Tras los datos, las probabilidades de que el Banco de Japón suba los tipos de interés un 0,25% en junio aumentaron del 40% al 45%.

El vicegobernador del Banco de Japón, Shinichi Uchida, dijo que el banco continuará aumentando las tasas de interés si la economía se recupera del impacto negativo de los aranceles estadounidenses, sin embargo advirtió que las perspectivas económicas siguen siendo muy inciertas.

Ahora los operadores esperan más datos japoneses sobre inflación, desempleo y salarios para obtener pistas adicionales.

Los precios del oro cayeron el viernes tras el informe de nóminas mensuales, que fue en su mayoría sólido.

La economía estadounidense agregó 139 mil nuevos empleos en mayo, ligeramente menos que los 147 mil de abril, mientras que los analistas esperaban la adición de 125 mil.

Los datos redujeron las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Fed pronto, especialmente porque el desempleo se estabilizó en el 4,2%.

Los precios del oro estuvieron bajo presión esta semana después de una reunión entre Trump y Xi que terminó con ambos acordando reanudar las negociaciones.

Por otro lado, el índice del dólar subió un 0,5% a las 21:07 GMT a 99,1, con un máximo de sesión en 99,3 y un mínimo en 98,6.

En las operaciones, los futuros del oro con vencimiento en agosto cayeron un 0,8%, o 28,5 dólares, a 3.346 dólares la onza, aunque todavía marcan una ganancia semanal del 1%.

Los precios del petróleo cayeron el viernes, pero aún se encaminan a la primera ganancia semanal en tres semanas, después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, hablara con su homólogo chino, Xi Jinping, esta semana, lo que reforzó las esperanzas de una reanudación de las conversaciones comerciales.

Los futuros del Brent cayeron 28 centavos, o 0,4%, a 65,06 dólares el barril, mientras que el West Texas de Estados Unidos cayó un 0,6%, a 63,01 dólares el barril.

Ganancias semanales tras dos semanas de pérdidas

Los precios del petróleo se dirigen a ganancias semanales después de dos semanas de pérdidas, con el Brent subiendo un 1,8% esta semana, mientras que el Brent ha subido un 3,7%.

Los precios subieron después de una llamada telefónica entre Trump y Jinping, y Trump la describió como “muy positiva”.

Canadá también continuó sus conversaciones comerciales con Estados Unidos, con el primer ministro Carney en conversaciones directas con Trump, según fuentes gubernamentales.

Sin embargo, la incertidumbre comercial sigue siendo en general negativa para los precios del petróleo.

Fitch Ratings espera que los precios del petróleo se mantengan apuntalados mientras Estados Unidos potencialmente se prepara para imponer nuevas sanciones a Venezuela, mientras que Israel se está preparando para un ataque contra la infraestructura iraní.

Sin embargo, los precios enfrentan presión debido a una demanda más débil y una mayor producción de los miembros de la OPEP+.

Arabia Saudita reduce los precios

Arabia Saudita redujo en julio los precios del petróleo para los países asiáticos a mínimos de dos meses, después de que la OPEP+ acordara aumentar la producción en 411.000 miles de bpd en julio.

Arabia Saudita ha estado presionando para aumentar la producción en medio de una estrategia para recuperar participación de mercado.

HSBC espera que el mercado petrolero alcance un equilibrio en el segundo y tercer trimestre, a medida que la demanda de verano aumenta en julio y agosto, absorbiendo una mayor producción de la OPEP+, antes de que el equilibrio se convierta en un superávit en el cuarto trimestre de 2025.