El euro cayó el lunes en las operaciones europeas frente a una cesta de divisas mundiales, prolongando sus pérdidas por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense, ya que los inversores continuaron comprando la divisa estadounidense como activo refugio preferido en medio de la escalada de la guerra en Oriente Medio.

Las tensiones entre Estados Unidos e Irán se han intensificado a causa del estrecho de Ormuz, un acontecimiento que actualmente está provocando un aumento de los precios mundiales de la energía, en una crisis que ensombrece la economía europea.

Resumen de precios

Tipo de cambio del euro hoy: el euro cayó un 0,35% frente al dólar, situándose en 1,1532 dólares, por debajo del nivel de apertura de la sesión de 1,1570 dólares, tras haber alcanzado un máximo de 1,1570 dólares.

El euro cerró la sesión del viernes con una caída del 0,15% frente al dólar, retrocediendo desde el máximo de una semana de 1,1616 dólares registrado en la sesión anterior.

El euro subió un 1,35% frente al dólar la semana pasada, registrando su primera ganancia semanal en las últimas tres semanas, respaldado por la postura restrictiva adoptada en la reunión del Banco Central Europeo.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió más de un 0,2% el lunes, prolongando sus ganancias por segunda sesión consecutiva, lo que refleja la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas globales.

El repunte se produce en un momento en que los inversores se centran en comprar el dólar como activo refugio preferido en medio de la escalada de la guerra en Oriente Medio, especialmente después de que el presidente estadounidense Donald Trump amenazara con atacar la red eléctrica de Irán si Teherán no reabre el estrecho de Ormuz, mientras que la Guardia Revolucionaria iraní prometió responder atacando la infraestructura de los países vecinos del Golfo.

Israel anunció el lanzamiento de ataques a gran escala contra Irán, mientras que Arabia Saudita informó que el ejército iraní disparó dos misiles balísticos hacia Riad.

Precios mundiales de la energía

Los precios del petróleo y el gas subieron el lunes al comienzo de la jornada bursátil semanal, prolongando las ganancias que comenzaron a finales de la semana pasada, debido a la escalada del conflicto militar en torno al estrecho de Ormuz y a las interrupciones en el suministro procedente de la región del Golfo.

Fatih Birol, director ejecutivo de la Agencia Internacional de Energía, advirtió que la crisis actual representa una grave amenaza para la economía mundial y es peor que la crisis energética que se produjo en Oriente Medio durante la década de 1970.

Rodrigo Catril, estratega de divisas del National Australia Bank, afirmó que el mercado tiende a creer que los países y las economías con excedentes de suministro energético tienen más probabilidades de obtener mejores resultados que aquellos que se enfrentan a la escasez.

Catril añadió que, por lo tanto, el euro y el yen están teniendo dificultades para desenvolverse, y si el conflicto en Oriente Medio persiste durante un período prolongado, es probable que ambas monedas se vean sometidas a una mayor presión.

tipos de interés europeos

El Banco Central Europeo mantuvo los tipos de interés sin cambios la semana pasada por sexta reunión consecutiva.

Fuentes consultadas por Reuters indican que es probable que el Banco Central Europeo comience a debatir subidas de los tipos de interés el próximo mes.

Tras la reunión, los mercados monetarios aumentaron las expectativas sobre una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en la reunión de abril, pasando del 1% al 25%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están a la espera de nuevos datos económicos de la eurozona sobre inflación, desempleo y niveles salariales.

El yen japonés cayó el lunes en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, extendiendo sus pérdidas por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense y acercándose a su nivel más bajo en 20 meses. Este descenso se produce mientras los inversores siguen comprando dólares estadounidenses como activo refugio preferido en medio de la escalada de la guerra en Oriente Medio.

La debilidad del yen se produce bajo la atenta mirada de las autoridades japonesas, después de que el principal diplomático de Japón en materia de divisas declarara que el gobierno está dispuesto a tomar medidas para abordar la volatilidad de la moneda nacional en el mercado de divisas.

Resumen de precios

Tipo de cambio del yen japonés hoy: el dólar estadounidense subió un 0,25% frente al yen, situándose en 159,62 yenes, frente al nivel de apertura de la sesión de 159,20 yenes, con un mínimo de sesión de 159,01 yenes.

El yen cerró la sesión del viernes con una caída de alrededor del 1,0% frente al dólar, reanudando las pérdidas que se habían detenido el día anterior durante una recuperación desde un mínimo de 20 meses de 159,90 yenes.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió más de un 0,2% el lunes, prolongando sus ganancias por segunda sesión consecutiva, lo que refleja la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas globales.

El repunte se produce en un momento en que los inversores se centran en comprar el dólar como activo refugio preferido en medio de la escalada de la guerra en Oriente Medio, especialmente después de que el presidente estadounidense Donald Trump amenazara con atacar la red eléctrica de Irán si Teherán no reabre el estrecho de Ormuz, mientras que la Guardia Revolucionaria iraní prometió responder atacando la infraestructura de los países vecinos del Golfo.

Israel anunció el lanzamiento de ataques a gran escala contra Irán, mientras que Arabia Saudí informó que el ejército iraní disparó dos misiles balísticos hacia Riad.

Fatih Birol, director ejecutivo de la Agencia Internacional de Energía, advirtió que la crisis actual representa una grave amenaza para la economía mundial y es peor que la crisis energética que se produjo en Oriente Medio durante la década de 1970.

autoridades japonesas

Atsuki Mimura, viceministro de Finanzas de Japón para Asuntos Internacionales y principal diplomático en materia de divisas, emitió el lunes una enérgica advertencia sobre los riesgos actuales en el mercado de divisas derivados de la inestabilidad geopolítica.

Mimura afirmó que la "intensa especulación" que se observa actualmente en los mercados de petróleo y gas debido a la guerra con Irán podría extenderse al mercado de divisas, provocando fluctuaciones "irracionales" en el tipo de cambio del yen.

Añadió que las autoridades japonesas están vigilando de cerca los movimientos de divisas con el máximo nivel de atención, e hizo hincapié en que el gobierno "no tolerará movimientos especulativos excesivos" que no reflejen los fundamentos económicos.

tipos de interés japoneses

El Banco de Japón mantuvo los tipos de interés sin cambios la semana pasada por segunda reunión consecutiva.

Tras la reunión, los mercados continuaron situando la probabilidad de una subida de tipos de interés de un cuarto de punto en la reunión de abril en menos del 30%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están a la espera de nuevos datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.

Wall Street cerró la sesión del viernes con fuertes pérdidas, ya que el S&P 500 alcanzó su nivel más bajo en seis meses, mientras la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán entraba en su cuarta semana, lo que aumentó la preocupación por la inflación y la posibilidad de un aumento de los tipos de interés.

Las consecuencias del conflicto en Oriente Medio siguen sin dar señales de amainar. El ejército estadounidense ha desplegado un buque de asalto anfibio con miles de infantes de marina y marineros adicionales en la región, mientras que el nuevo líder supremo de Irán elogió la "unidad" y la "resistencia" del país.

Jack Dollarhide, director ejecutivo de Longbow Asset Management en Tulsa, Oklahoma, declaró: “El mercado está empezando a aceptar que este conflicto podría durar más de lo previsto inicialmente, y creo que por eso los mercados están retrocediendo. Puede que no dure solo unas semanas, sino que se extienda durante meses”.

Las acciones de las grandes tecnológicas caen:

Las acciones de las principales compañías tecnológicas cayeron, con Nvidia y Tesla registrando descensos superiores al 3% cada una. Por su parte, Alphabet, Meta y Microsoft bajaron alrededor de un 2% cada una.

Los bonos del Tesoro estadounidense también cayeron por tercera sesión consecutiva, junto con una venta masiva generalizada de bonos gubernamentales en el Reino Unido y Europa, ya que el conflicto en Oriente Medio mantuvo elevados los precios del petróleo y reforzó las preocupaciones inflacionarias.

Según la herramienta FedWatch de la CME, los futuros sobre los tipos de interés en Estados Unidos indican que los mercados ahora ven una mayor probabilidad de que la Reserva Federal suba los tipos para finales de 2026 que de que los baje.

Padhraic Garvey, director de Estrategia Global de Tipos de Interés y Deuda de ING en Nueva York, declaró: «Nos encontramos en un entorno que impulsa al alza los tipos de interés, debido a las expectativas de una inflación creciente vinculada a los precios del petróleo. Con la guerra entrando en su cuarta semana, esta presión no parece que vaya a disminuir a corto plazo».

Rendimiento del índice bursátil:

El S&P 500 cayó un 1,51% y cerró en 6.506,48 puntos, su nivel más bajo desde septiembre, registrando una pérdida semanal del 2%.

El Nasdaq cayó un 2,01% hasta los 21.647,61 puntos, situándose ahora aproximadamente un 10% por debajo de su máximo del 29 de octubre, registrando además un descenso semanal del 2%.

El índice Dow Jones Industrial Average cayó un 0,96%, hasta los 45.577,47 puntos, con pérdidas semanales que alcanzaron el 2,1%.

El índice Russell 2000 de acciones de pequeña capitalización cayó un 2,26%, lo que supone un descenso del 10% respecto a su máximo del 22 de enero.

Nueve de los 11 sectores del S&P 500 cerraron a la baja, encabezados por el sector de servicios públicos, que cayó un 4,11%, seguido del sector inmobiliario, con un descenso del 3,15%.

El sector energético se mantuvo prácticamente sin cambios durante la jornada, pero registró su decimotercera semana consecutiva de ganancias —su racha más larga desde al menos finales de la década de 1980—, impulsada por las tensiones geopolíticas en Venezuela y Oriente Medio.

El viernes también se produjo el vencimiento simultáneo de opciones sobre acciones, opciones sobre índices y contratos de futuros —conocido como "triple vencimiento"—, lo que provocó un aumento en los volúmenes de negociación hasta los 27.500 millones de acciones, en comparación con un promedio de 20.100 millones en las 20 sesiones anteriores.

Durante la semana, el S&P 500 perdió alrededor del 1,9%, mientras que tanto el Nasdaq como el Dow Jones cayeron más del 2%. Desde el inicio de la guerra con Irán el 28 de febrero, el S&P 500 ha descendido un 5,4%, el Nasdaq un 4,5% y el Dow Jones un 7%, con los tres índices cotizando por debajo de sus medias móviles de 200 días, lo que refleja un deterioro en el sentimiento de los inversores.

Las acciones de Super Micro Computer se desplomaron un 33% después de que tres personas vinculadas a la empresa fueran acusadas de contrabandear tecnología de IA por valor de al menos 2.500 millones de dólares a China, mientras que las acciones de su rival Dell Technologies subieron.

Mientras tanto, FedEx ofreció una perspectiva optimista, señalando que la demanda global se mantiene estable a pesar de las tensiones geopolíticas, lo que provocó un aumento de sus acciones de alrededor del 1%.

En el índice S&P 500, las acciones a la baja superaron a las que subieron en una proporción de 3,4 a 1, registrándose 11 nuevos máximos y 36 nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq registró 43 nuevos máximos frente a 274 nuevos mínimos.

Los precios del petróleo cayeron más de un 1% el viernes después de que Estados Unidos anunciara medidas para gestionar la crisis de suministro, mientras que los principales países europeos, junto con Japón y Canadá, se ofrecieron a unir esfuerzos para garantizar el paso seguro de los buques a través del estrecho de Ormuz.

El crudo Brent para entrega en mayo bajó 1,58 dólares, un 1,45%, hasta los 107,07 dólares por barril a las 12:20 GMT. El crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense para entrega en abril, cuyo plazo vence el viernes, cayó 1,30 dólares, un 1,35%, hasta los 94,84 dólares por barril.

El contrato de mayo del WTI, el más negociado, se situó en 94,30 dólares, con un descenso de 1,25 dólares, o un 1,31%. En términos semanales, el Brent se encaminaba a una ganancia del 3,8%, mientras que el WTI registraba un descenso de alrededor del 3,9% con respecto al cierre del viernes anterior, y el diferencial entre ambos índices de referencia se amplió el miércoles hasta alcanzar su nivel más alto en 11 años.

La región fue testigo de una nueva escalada de tensión, cuando Israel e Irán intercambiaron nuevos ataques el viernes tras un ataque a una refinería de petróleo en Kuwait.

El secretario de Energía de Estados Unidos, Chris Wright, afirmó que el levantamiento de las sanciones a los cargamentos de petróleo iraní varados en el mar permitiría que los suministros llegaran a Asia en un plazo de tres a cuatro días, y añadió que Asia necesita más petróleo y que Estados Unidos participará en liberaciones coordinadas de reservas estratégicas en los próximos meses.

Sus declaraciones se produjeron tras los comentarios del secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, quien dijo que Washington podría levantar pronto las sanciones sobre el petróleo iraní retenido en buques cisterna e indicó la posibilidad de nuevas extracciones de la Reserva Estratégica de Petróleo.

En una declaración conjunta, el Reino Unido, Francia, Alemania, Italia, los Países Bajos y Japón expresaron su “disposición a contribuir a los esfuerzos necesarios para garantizar un tránsito seguro a través del estrecho”.

La atención se centra ahora en Hormuz.

Según los analistas, es probable que los precios de la energía se mantengan elevados mientras persistan las interrupciones en el estrecho de Ormuz, por donde transita el 20% del suministro mundial de petróleo y gas natural licuado (GNL).

Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank, afirmó que la probabilidad de una caída rápida de los precios es baja, ya que los daños a la producción no se pueden reparar rápidamente, y añadió que el mercado sigue estando desabastecido.

El analista de UBS, Giovanni Staunovo, afirmó que la tendencia alcista de los precios se mantendrá mientras el flujo de petróleo a través del estrecho siga restringido.

El director ejecutivo de la AIE, Fatih Birol, advirtió que restablecer los flujos de petróleo y gas desde el Golfo podría llevar hasta seis meses, y señaló que tanto los mercados como los responsables políticos están subestimando la magnitud de la interrupción.

Según Axios, los riesgos para el suministro podrían intensificarse aún más, ya que, según informes, la administración Trump está considerando planes para apoderarse o bloquear la isla iraní de Kharg para presionar a Teherán a que reabra el estrecho.

El jueves, el precio del crudo Brent superó los 119 dólares por barril después de que Irán respondiera a un ataque israelí contra un importante yacimiento de gas interrumpiendo el 17% de la capacidad de exportación de GNL de Qatar, un daño que podría tardar años en repararse.

Trump afirmó haber pedido a Israel que no repitiera los ataques contra la infraestructura de gas de Irán, mientras que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, declaró que el ataque se llevó a cabo unilateralmente y que Irán ya no tiene la capacidad de enriquecer uranio ni de producir misiles balísticos.