El euro cayó el viernes en la sesión europea frente a una cesta de divisas mundiales, prolongando sus pérdidas por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y cotizando cerca de mínimos de seis semanas, ya que los inversores continuaron favoreciendo la divisa estadounidense como la inversión alternativa de refugio seguro preferida mientras esperaban nuevos avances en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Esta semana se observó un aumento en las cotizaciones ante la posibilidad de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en su reunión de junio, mientras los inversores esperan nuevos datos económicos de la eurozona para reevaluar esas expectativas.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro bajó frente al dólar un 0,1% hasta los 1,1605 dólares, desde el nivel de apertura de hoy de 1,1617 dólares, aunque registró un máximo de sesión de 1,1621 dólares.

• El euro cerró la jornada del jueves con una caída inferior al 0,1% frente al dólar, reanudando las pérdidas que se habían detenido el día anterior durante los intentos de recuperación desde un mínimo de seis semanas en 1,1583 dólares.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,1% el viernes, manteniendo las ganancias por segunda sesión consecutiva cerca de máximos de seis semanas, lo que refleja el continuo desempeño positivo de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas globales.

Además del respaldo derivado del reciente y generalizado aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo, los inversores siguen prefiriendo el dólar estadounidense como valor refugio en medio del seguimiento exhaustivo de los acontecimientos en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Conversaciones entre Estados Unidos e Irán

• Agencias de noticias iraníes: Se ha alcanzado la versión final del acuerdo entre Estados Unidos e Irán gracias a la mediación pakistaní, y se espera un anuncio oficial en las próximas horas.

• El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, afirmó que existen “buenas señales” respecto a la posibilidad de alcanzar un acuerdo de paz.

• Donald Trump: Estados Unidos se encuentra en la fase final de las conversaciones con Irán.

• Informes: Las reservas de uranio de Irán y el control del estrecho de Ormuz siguen siendo puntos clave de desacuerdo entre Washington y Teherán.

Tipos de interés europeos

• Fuentes consultadas por Reuters afirman que es muy probable que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en junio debido a que las expectativas de inflación se encaminan hacia un escenario indeseable.

• Esta semana, la previsión del mercado monetario sobre la probabilidad de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en junio aumentó del 60% a más del 70%.

• Los inversores están a la espera de nuevos datos económicos de la eurozona sobre inflación, desempleo y salarios para reevaluar esas expectativas.

El yen japonés cayó en las operaciones asiáticas del viernes frente a una cesta de divisas principales y secundarias, extendiendo sus pérdidas por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y acercándose a su nivel más bajo en tres semanas, mientras se encaminaba a una segunda pérdida semanal consecutiva, ya que los inversores continuaron favoreciendo al dólar estadounidense como la inversión alternativa de refugio seguro preferida ante nuevos acontecimientos en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Los datos publicados hoy en Tokio mostraron que la inflación subyacente japonesa se desaceleró hasta su nivel más bajo en más de cuatro años, lo que alivió las presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria del Banco de Japón y redujo las expectativas de una subida de los tipos de interés en Japón en junio.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar subió frente al yen alrededor de un 0,15% hasta los 159,13 yenes, desde el nivel de apertura de hoy de 158,93 yenes, mientras que registró un mínimo de sesión de 158,87 yenes.

• El yen cerró la jornada del jueves con una caída inferior al 0,1% frente al dólar, alcanzando su nivel más bajo en tres semanas, en 159,34 yenes, tras la publicación de sólidos datos económicos de Estados Unidos.

Operaciones semanales

Durante la jornada bursátil de esta semana, que concluye oficialmente con el cierre de hoy, el yen japonés registra actualmente una caída del 0,25% frente al dólar estadounidense, encaminándose a su segunda semana consecutiva de pérdidas.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió alrededor de un 0,1% el viernes, manteniendo las ganancias por segunda sesión consecutiva cerca de máximos de seis semanas, lo que refleja el continuo desempeño positivo de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas globales.

Además del respaldo derivado del reciente y generalizado aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo, los inversores siguen prefiriendo el dólar estadounidense como valor refugio, al tiempo que siguen de cerca la evolución de las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Conversaciones entre Estados Unidos e Irán

• Agencias de noticias iraníes: Se ha alcanzado la versión final del acuerdo entre Estados Unidos e Irán gracias a la mediación pakistaní, y se espera un anuncio oficial en las próximas horas.

• El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, afirmó que existen “buenas señales” respecto a la posibilidad de alcanzar un acuerdo de paz.

• Según informes, las reservas de uranio de Irán y el control del estrecho de Ormuz siguen figurando entre los principales puntos de desacuerdo entre Washington y Teherán.

Inflación subyacente

Los datos publicados hoy en Tokio mostraron que el índice de precios al consumidor subyacente de Japón aumentó un 1,4% interanual en abril, el ritmo más lento desde marzo de 2022, por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 1,7%, después de un aumento del 1,8% en marzo.

Estas cifras indican claramente una disminución de las presiones inflacionarias sobre los responsables políticos del Banco de Japón, lo que reduce la probabilidad de subidas de los tipos de interés japoneses durante este año.

Tipos de interés en Japón

• Según los datos anteriores, la estimación de la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual en su reunión de junio disminuyó del 85% al 65%.

• Los inversores ahora esperan datos adicionales sobre la inflación, el desempleo y el crecimiento salarial en Japón para reevaluar esas expectativas.

Los precios del petróleo retrocedieron desde los máximos alcanzados el jueves, ante la creciente esperanza de los inversores de que Estados Unidos e Irán pudieran llegar a un acuerdo que evitara el regreso a la guerra.

El precio del petróleo crudo estadounidense subió 16 centavos, hasta los 98,42 dólares por barril, a la 1:30 pm, hora del este, mientras que el crudo Brent, de referencia mundial, cayó 31 centavos, hasta los 104,71 dólares por barril.

Los precios se dispararon más de un 3% al inicio de la sesión después de que Reuters informara de que el líder supremo de Irán, el ayatolá Mojtaba Khamenei, emitió una directiva ordenando que el uranio enriquecido permaneciera dentro de Irán.

Los mercados consideraron la postura de Khamenei como una posible complicación para las negociaciones con Estados Unidos, especialmente porque el presidente estadounidense Donald Trump ha declarado repetidamente que desmantelar el programa nuclear de Irán sigue siendo un objetivo primordial del esfuerzo bélico de Washington.

Trump declaró a principios de esta semana que canceló los inminentes ataques aéreos contra Irán para dar más tiempo a la diplomacia, atendiendo a las peticiones de los aliados estadounidenses en la región del Golfo Pérsico. Teherán y Washington han avanzado poco hacia un acuerdo desde que alcanzaron un frágil alto el fuego el mes pasado.

Trump también advirtió el miércoles que las operaciones militares podrían reanudarse si Irán no proporcionaba "respuestas totalmente satisfactorias" durante las negociaciones, aunque dijo estar dispuesto a esperar unos días más para permitir que las conversaciones continuaran.

En declaraciones a los periodistas en la Base Conjunta Andrews en Maryland, Trump dijo con respecto a una posible acción militar estadounidense:

“Estamos totalmente preparados. Necesitamos las respuestas correctas, y tienen que ser respuestas 100% fiables.”

Añadió: “Si puedo evitar la guerra esperando unos días, y si puedo salvar vidas esperando un poco más, creo que eso es algo estupendo”.

Mientras tanto, el tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz continúa sufriendo graves interrupciones debido al bloqueo iraní de esta vía marítima, que sigue siendo una ruta vital para el suministro mundial de petróleo.

La Agencia Internacional de Energía advirtió el jueves que el mercado petrolero podría entrar en la "zona roja" este verano si no se reabre el estrecho de Ormuz. El director ejecutivo, Fatih Birol, afirmó que se prevé que las reservas mundiales de petróleo disminuyan a medida que aumente la demanda durante la temporada de viajes de verano.

El jueves, el precio del oro cayó un 1% después de que el aumento de los precios del petróleo avivara la preocupación por la inflación, reforzando las expectativas de un aumento de los tipos de interés en Estados Unidos e impulsando al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar, lo que añadió aún más presión sobre el metal precioso.

El precio del oro al contado bajó un 1%, hasta los 4.500,07 dólares por onza. El metal precioso había subido más de un 1% durante la sesión bursátil estadounidense del miércoles, tras haber alcanzado su nivel más bajo desde el 30 de marzo.

Los futuros del oro estadounidense con entrega en junio también cayeron un 0,7%, hasta los 4.502,90 dólares por onza.

Los precios del petróleo subieron más de un 2% tras un informe de Reuters que indicaba que el Líder Supremo de Irán había emitido una directiva que prohibía la transferencia de uranio altamente enriquecido fuera del país.

Giovanni Staunovo, analista de UBS, afirmó: «Fundamentalmente, todo sigue girando en torno a las negociaciones entre Irán y Estados Unidos, y en ese contexto hemos observado cierta incertidumbre respecto a la posibilidad de alcanzar un acuerdo. Sin embargo, los precios del petróleo están ejerciendo una presión cada vez mayor sobre el oro».

El informe añade que las directivas del ayatolá Mojtaba Khamenei podrían frustrar aún más al presidente estadounidense Donald Trump y complicar las conversaciones destinadas a poner fin a la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán.

El oro ha perdido más del 15% de su valor desde el estallido de la guerra a finales de febrero, que interrumpió el transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz, provocando un fuerte aumento de los precios de la energía e intensificando la preocupación por la inflación.

El dólar estadounidense se fortaleció, encareciendo el oro denominado en dólares para los poseedores de otras divisas, mientras que la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años reanudó su ascenso, aumentando el coste de oportunidad de mantener lingotes que no generan rendimientos.

Staunovo añadió: «Los precios más altos del petróleo, que impulsan la inflación, presionan a los bancos centrales para que mantengan los tipos de interés elevados o incluso los aumenten aún más. Por lo tanto, esto sigue siendo un factor negativo para el oro a corto plazo».

Si bien tradicionalmente se considera al oro como una protección contra la inflación, suele tener dificultades durante los períodos de aumento de las tasas de interés.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores ahora estiman una probabilidad del 58% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en al menos 25 puntos básicos este año, en comparación con una probabilidad del 48% tan solo un día antes.