El euro avanzó frente a una cesta de las principales divisas en la sesión europea del jueves, extendiendo sus ganancias frente al dólar estadounidense por segunda sesión consecutiva, antes de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo que se anunciará hoy mismo.

Se prevé que el BCE mantenga los tipos de interés sin cambios tras haberlos elevado en 25 puntos básicos en su reunión anterior. Los mercados estarán muy atentos a las señales que indiquen que los responsables de la política monetaria siguen abiertos a un mayor endurecimiento en la reunión de septiembre si las presiones inflacionarias continúan aumentando en medio del reciente alza de los precios mundiales del petróleo.

El precio

• El euro subió más de un 0,2% frente al dólar estadounidense, hasta los 1,1436 dólares, desde el nivel de apertura del día de 1,1411 dólares, tras tocar un mínimo intradía de 1,1405 dólares.

• El euro cerró el miércoles con una subida del 0,1% frente al dólar estadounidense, registrando su primera ganancia diaria en cinco sesiones, tras recuperarse del mínimo de una semana de 1,1395 dólares.

Banco Central Europeo

El Banco Central Europeo concluirá hoy su quinta reunión de política monetaria de 2026, y los mercados prevén que los tipos de interés se mantengan sin cambios. Los inversores estarán atentos al comunicado de política monetaria que acompaña a la reunión, en busca de nuevas directrices sobre las perspectivas de los tipos de interés para lo que resta del año.

Las expectativas actuales apuntan a que el BCE mantendrá su tipo de interés de referencia sin cambios en el 2,40%, el nivel más alto desde abril de 2025, tras el aumento de 25 puntos básicos anunciado en la reunión anterior.

La decisión sobre los tipos de interés y el comunicado de política monetaria del BCE se publicarán a las 12:15 GMT, seguidos de la rueda de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, a las 12:45 GMT.

Según algunas previsiones, se espera que el BCE mantenga abierta la posibilidad de otra subida de los tipos de interés en septiembre, ya que el último repunte de los precios de la energía amenaza con reavivar las presiones inflacionarias en toda Europa.

Los analistas creen que, dado que los precios del petróleo han vuelto a superar los 90 dólares por barril debido al renovado conflicto en Oriente Medio, el BCE podría verse obligado a endurecer de nuevo su política monetaria este otoño para evitar que el aumento de los costes energéticos desencadene una espiral inflacionaria más amplia.

Perspectivas del euro

Prevemos que el euro prolongue sus ganancias frente a una cesta de las principales divisas si el Banco Central Europeo transmite un mensaje más restrictivo de lo que anticipan actualmente los mercados, lo que aumentaría las expectativas de una subida de los tipos de interés en septiembre.

El dólar australiano cotizó al alza de forma generalizada frente a una cesta de las principales divisas durante la sesión asiática del jueves, reanudando las ganancias frente a su homólogo estadounidense tras una pausa de dos días y acercándose a su nivel más alto en cinco semanas tras la publicación de datos del mercado laboral australiano mejores de lo esperado.

Las cifras pusieron de manifiesto la resiliencia de la economía australiana y señalaron unas condiciones cada vez más ajustadas en el mercado laboral, lo que refuerza las expectativas del mercado de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) pueda realizar otra subida de los tipos de interés a finales de este año.

El precio

• El dólar australiano subió un 0,35% frente al dólar estadounidense, hasta los 0,7021, desde el nivel de apertura del día de 0,6996, tras tocar un mínimo intradía de 0,6987.

El miércoles, el dólar australiano cerró con una caída de menos del 0,1% frente al dólar estadounidense, registrando su segundo descenso diario consecutivo, ya que los operadores continuaron tomando ganancias y realizando ventas correctivas después de que la divisa alcanzara un máximo de cinco semanas de 0,7027 dólares estadounidenses.

Mercado laboral australiano

Los datos publicados el jueves por la Oficina Australiana de Estadística mostraron que el empleo neto aumentó en 76.300 puestos de trabajo en junio, el mayor incremento mensual desde abril de 2025. Esta cifra superó con creces las expectativas del mercado, que preveían un aumento de 16.400 puestos de trabajo. Por otro lado, la cifra de mayo se revisó al alza, situándose en 44.000 puestos de trabajo, frente a los 40.300 reportados anteriormente.

La economía australiana está creando empleo al ritmo más rápido de los últimos 14 meses.

Los datos gubernamentales también mostraron que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,4% en junio, en línea con las expectativas del mercado y sin cambios con respecto a mayo.

La tasa de desempleo de Australia se mantuvo en línea con las expectativas en junio.

Los datos más recientes indican que las condiciones del mercado laboral, cada vez más ajustadas, siguen aumentando la presión sobre los responsables políticos del Banco de la Reserva de Australia y reforzando las expectativas de otra subida de los tipos de interés a finales de este año.

tipos de interés australianos

• Tras la publicación de los datos, la expectativa del mercado sobre una subida de los tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Australia en agosto superó el 35%.

• La expectativa de que se implemente una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos antes de fin de año aumentó del 78% al 97%.

• Los inversores ahora estarán atentos a datos adicionales sobre inflación y salarios en Australia para ajustar aún más sus expectativas sobre los tipos de interés.

Perspectivas del dólar australiano

Prevemos que el dólar australiano se mantendrá en terreno positivo frente al dólar estadounidense, con potencial para alcanzar nuevos máximos de cinco semanas, respaldado por la continua demanda de la divisa como una de las oportunidades más atractivas en el mercado de divisas.

El informe de empleo de Australia, publicado el jueves, mostró que la economía sumó 76.300 puestos de trabajo en junio, el mayor incremento mensual desde abril de 2025. Esta cifra superó con creces las expectativas del mercado, que preveían 16.400 nuevos empleos. Por otro lado, la cifra de mayo se revisó al alza, pasando de los 40.300 reportados anteriormente a 44.000.

El informe señala una fuerte aceleración en el mercado laboral australiano, lo que renueva la presión sobre el Banco de la Reserva de Australia y refuerza las expectativas de nuevas subidas de los tipos de interés australianos a finales de este año.

Perspectivas económicas

• Factor sorpresa: Sí

• Evaluación: Positiva para el dólar australiano

• Impacto en el mercado: Fuerte

• Perspectivas de los tipos de interés: Apoya el mantenimiento de la normalización de la política monetaria.

• Reacción inmediata del mercado: Positiva

XRP mantuvo un desempeño generalmente positivo durante la jornada del miércoles, a pesar de la presión constante sobre el mercado de criptomonedas derivada de la escalada de tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán en Oriente Medio.

Durante la sesión, XRP cayó alrededor de un 0,5%, en línea con un descenso generalizado en el mercado de activos digitales.

Las tensiones en Oriente Medio pesan sobre el sentimiento del mercado.

Las dudas sobre el éxito de los esfuerzos diplomáticos para resolver la crisis se intensificaron después de que el secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, dijera que Teherán "no se toma en serio" llegar a un acuerdo para poner fin a los combates.

Durante su intervención en la Reunión de Ministros de Asuntos Exteriores de la ASEAN en Filipinas, Rubio afirmó que Estados Unidos sigue dispuesto a buscar una solución diplomática para poner fin al conflicto.

«Estados Unidos busca una solución diplomática y deseamos llegar a un acuerdo con Irán si es posible», declaró Rubio. «Pero los iraníes no parecen estar realmente interesados en alcanzar un acuerdo».

Añadió que Teherán había asumido compromisos en virtud del memorando de entendimiento alcanzado el mes pasado, pero los incumplió en tan solo dos semanas.

Rubio también afirmó que las fuerzas estadounidenses continuarán protegiendo la navegación a través del Estrecho de Ormuz, y agregó: "Seguiremos protegiendo el transporte marítimo, y creemos que otros países deberían unirse a nosotros en ese esfuerzo".

Señaló que el presidente Trump dispone de diversas opciones si Irán continúa rechazando la cooperación.

Mientras tanto, el movimiento hutí, alineado con Irán, anunció en Yemen la prohibición de que los buques carguen o descarguen mercancías en los puertos saudíes, lo que amenaza las exportaciones de petróleo saudí, algunas de las cuales han sido desviadas a través del Mar Rojo para compensar la reducción de los envíos que pasan por el Estrecho de Ormuz.

En una escalada aún mayor, el presidente Donald Trump amenazó con bombardear puentes y centrales eléctricas dentro de Irán si Teherán ataca barcos que transitan por el estrecho de Ormuz.

En una publicación en Truth Social, Trump dijo: "Con efecto inmediato, si la República Islámica de Irán dispara algún misil, dron o cualquier otra arma contra un barco en el estrecho de Ormuz, Estados Unidos bombardeará y destruirá un puente o una central eléctrica, incluidas las que se encuentren cerca de la capital, Teherán".

Al mismo tiempo, el Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) anunció que las fuerzas estadounidenses habían llevado a cabo una undécima noche consecutiva de ataques contra objetivos dentro de Irán.

Según el ejército estadounidense, los ataques tuvieron como objetivo centros de operaciones militares, capacidades navales, hangares para aeronaves, instalaciones de almacenamiento de drones e infraestructura logística militar.

Las fuertes entradas de capital respaldan las perspectivas alcistas.

A pesar del modesto descenso, los datos del mercado de derivados siguieron apuntando a un mayor interés en XRP. El interés abierto en contratos de futuros perpetuos aumentó a un promedio de 2230 millones de XRP el miércoles, frente a los 2170 millones de XRP del día anterior, tras haber disminuido desde los 2370 millones de XRP registrados el lunes.

Las cifras sugieren que la reciente oleada de toma de beneficios ha tenido poco efecto en la disminución del interés de los inversores por los futuros de XRP.

La actividad comercial también se mantuvo sólida, con un volumen de negociación diario que aumentó a 2.400 millones de dólares el miércoles, frente a los 2.120 millones del día anterior.

Según los analistas, la combinación del aumento del volumen de operaciones y el mayor interés abierto indica una continua entrada de capital en XRP, lo que refuerza una perspectiva positiva a corto plazo a pesar de la incertidumbre generada por los acontecimientos geopolíticos en curso.