El euro subió en los mercados europeos el miércoles frente a una cesta de divisas globales, marcando su primera ganancia en cinco sesiones frente al dólar estadounidense. El repunte se produjo cuando los inversores compraron euros desde niveles más bajos, mientras que el impulso alcista del dólar se detuvo en el mercado de divisas.

Las expectativas de un recorte de tipos en Europa en septiembre disminuyeron tras la reunión restrictiva del Banco Central Europeo de la semana pasada. Los inversores ahora esperan los próximos datos económicos clave de la eurozona, especialmente las cifras de inflación de julio, para revalorizar dichas expectativas.

Resumen de precios

EUR/USD hoy: El euro subió un 0,25% hasta los 1,1573 $, desde un precio de apertura de 1,1546 $. El mínimo de la sesión se situó en 1,1545 $.

• El martes, el euro cerró con una baja del 0,35% frente al dólar (su cuarta pérdida diaria consecutiva) tras tocar un mínimo de cinco semanas de 1,1516 dólares tras la reacción negativa entre Alemania y Francia contra el reciente acuerdo comercial entre la UE y Estados Unidos.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,2% el miércoles, retrocediendo desde un máximo de cinco semanas de 99,14 puntos, lo que refleja una pausa en el avance del dólar frente a las principales monedas.

Más allá de la toma de ganancias, el dólar bajó, ya que los inversores se abstuvieron de abrir nuevas posiciones largas antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. Los mercados buscan indicios sólidos sobre la probabilidad de un recorte de tipos en septiembre.

La Reserva Federal concluye hoy su crucial reunión de política monetaria. Los mercados prevén que los tipos se mantendrán sin cambios por quinta reunión consecutiva, mientras los funcionarios evalúan la política monetaria más adecuada para la mayor economía del mundo.

Perspectivas de política del BCE

• La semana pasada, el BCE mantuvo estables sus tasas de interés clave en el 2,15%, el nivel más bajo desde octubre de 2022, después de haber recortado las tasas en la reunión anterior por séptima vez consecutiva.

• El BCE optó por pausar su ciclo de flexibilización en medio de la incertidumbre en torno a las futuras relaciones comerciales con Estados Unidos.

• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo después de la reunión: “Estamos en modo de esperar y ver”, y agregó que la economía de la eurozona ha mostrado resiliencia a pesar de la incertidumbre global.

• Según fuentes de Reuters, una clara mayoría en la reunión del BCE prefirió mantener los tipos sin cambios nuevamente en septiembre.

• Los mercados monetarios ahora descuentan una probabilidad de menos del 30% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del BCE en septiembre, frente al 50% anterior.

• Para reevaluar estas probabilidades, los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos de la eurozona y los comentarios oficiales del BCE.

Perspectivas del euro

• En Economies.com Today, esperamos que si los comentarios de la Reserva Federal resultan menos agresivos de lo esperado, aumentará la probabilidad de un recorte de las tasas estadounidenses en septiembre, lo que probablemente impulsará una mayor recuperación del euro frente al dólar.

El yen japonés subió en los mercados asiáticos el miércoles frente a una cesta de divisas principales y secundarias, continuando su recuperación por segundo día consecutivo desde un mínimo de dos semanas frente al dólar estadounidense. Esto se debió a la actividad de compra en niveles más bajos y a una pausa en la reciente subida del dólar en el mercado cambiario.

La reunión de política monetaria del Banco de Japón comienza hoy, y se esperan decisiones para el jueves. Se espera que el banco mantenga sin cambios los tipos de interés por cuarta reunión consecutiva en el 0,50%, el nivel más alto desde 2008, cuando comenzó la crisis financiera mundial.

Resumen de precios

• USD/JPY hoy: El dólar cayó un 0,45% frente al yen, hasta los 147,85 ¥, desde los 148,45 ¥ de apertura. El par registró un máximo de sesión de 148,53 ¥.

• El martes, el yen ganó menos del 0,1% frente al dólar al cierre (su primera ganancia en cuatro días) después de haber alcanzado previamente un mínimo de dos semanas de ¥148,81.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,2% el miércoles, retrocediendo desde un máximo de cinco semanas de 99,14 puntos, lo que refleja una pausa en la subida del dólar frente a una canasta de monedas globales.

Además de la toma de ganancias, el dólar cayó debido a que los inversores se abstuvieron de construir nuevas posiciones largas antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos, que podría ofrecer fuertes señales que refuercen la probabilidad de un recorte de tasas en septiembre.

La Reserva Federal concluye su importante reunión de política monetaria más tarde hoy, con amplias expectativas de mantener estables las tasas de interés por quinta reunión consecutiva, en medio de evaluaciones en curso sobre la política apropiada para la economía más grande del mundo.

Banco de Japón

La reunión de política monetaria del Banco de Japón comienza hoy y se esperan decisiones el jueves. Se espera que los tipos de interés se mantengan sin cambios en el 0,50 % por cuarta reunión consecutiva, el nivel más alto desde la crisis financiera de 2008.

También se espera que las autoridades del Banco de Japón debatan el posible impacto del reciente acuerdo comercial entre Japón y Estados Unidos en la economía exportadora del país. Esto podría convertirse en un factor clave para determinar el momento de la próxima subida de tipos.

Como se espera que la política monetaria se mantenga estable, los mercados se centrarán en los comentarios posteriores a la reunión del gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, en busca de cualquier indicio sobre si el pesimismo económico mundial podría influir en el ritmo de las futuras subidas de tipos de interés de Japón.

Perspectivas del yen

• En Economies.com hoy esperamos que el yen permanezca en territorio positivo frente al dólar estadounidense, particularmente si la Reserva Federal responde a las críticas de Trump y adopta un enfoque más moderado.

Los futuros de soja y maíz cayeron el martes en la Bolsa de Comercio de Chicago, presionados por los abundantes suministros mundiales, la débil demanda y el continuo clima favorable para los cultivos en el Medio Oeste de Estados Unidos.

Los precios del maíz se vieron sometidos a una presión adicional debido a las expectativas de una cosecha abundante en EE. UU., respaldadas por pronósticos de clima favorable en el Cinturón del Maíz. Mientras tanto, los precios del trigo disminuyeron a medida que las cosechas se aceleraban en el hemisferio norte, lo que impulsó las expectativas de una mayor oferta mundial.

Oli Hough, de IKON Commodities en Sídney, declaró: «La soja sigue bajo presión debido a las abundantes cosechas previstas tanto en EE. UU. como a nivel mundial. Es difícil prever una recuperación significativa de este mercado en los próximos meses».

La débil demanda de exportaciones afectó aún más a la soja, ya que las últimas cifras semanales de ventas de exportaciones de Estados Unidos fueron decepcionantes.

En el frente comercial, Estados Unidos y la Unión Europea alcanzaron el domingo un acuerdo marco que incluye un arancel de importación del 15% sobre la mayoría de los productos europeos, evitando una guerra comercial en toda regla que podría haber puesto en peligro una relación comercial que representa aproximadamente un tercio del comercio mundial.

Un comerciante alemán comentó: «El acuerdo entre EE. UU. y la UE mencionaba la posible eliminación de aranceles sobre algunos productos agrícolas, pero la falta de detalles dificulta una valoración». Añadió: «Aun así, hay un alivio generalizado de que se haya evitado una guerra comercial destructiva entre EE. UU. y la UE».

El comerciante alemán también señaló que el trigo se ve afectado tanto por la débil demanda como por una afluencia de oferta proveniente de las cosechas en curso en los EE. UU., la UE y la región del Mar Negro.

“A principios de semana prácticamente no hay ofertas de compra de trigo en el mercado”, afirmó.

“Al principio, los agricultores rusos se mostraban reacios a vender su nueva cosecha, pero con la ampliación de la temporada de cosecha en Rusia, podrían verse obligados a aumentar las exportaciones, ya que no pueden almacenar toda la cosecha”.

Maíz

En el mercado bursátil, los futuros del maíz para diciembre cayeron un 0,7% y cerraron a 4,11 dólares el bushel.

soja

Los futuros de soja de noviembre cayeron un 0,2% a 10,09 dólares por bushel.

Trigo

Los futuros de trigo de septiembre cayeron un 1,6% para ubicarse en 5,26 dólares el bushel.

La mayoría de las criptomonedas cayeron el martes ante la baja propensión al riesgo, a pesar del optimismo en torno a los acuerdos comerciales entre Estados Unidos y sus socios. Ethereum y otras criptomonedas se vieron sometidas a presión vendedora, ya que los inversores buscaban asegurar sus ganancias.

Estados Unidos y China concluyeron recientemente una ronda de negociaciones comerciales y acordaron extender la tregua arancelaria existente, aunque no se proporcionaron detalles sobre la duración o los términos específicos de la extensión.

Si bien Estados Unidos ha alcanzado recientemente acuerdos comerciales con la Unión Europea y Japón, las negociaciones con China siguen siendo más complejas y prolongadas, según Reuters.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, afirmó que podría reunirse con el presidente chino, Xi Jinping, antes de fin de año.

La Reserva Federal de Estados Unidos celebrará su reunión de política monetaria de dos días que comenzará el martes y concluirá el miércoles, con expectativas de que las tasas de interés se mantengan dentro del rango de 4,25% a 4,5%.

Los operadores se centrarán en el tono de la declaración y los comentarios que la acompañan, buscando posibles señales de futuros recortes de tipos más adelante en el año. Un tono moderado de la Fed podría ofrecer un mayor apoyo al bitcoin al reducir los rendimientos de los activos refugio con bajos intereses.

Mientras tanto, más empresas siguen presentando sus resultados trimestrales. Boeing publicó sus resultados hoy, pero en los próximos días la atención se centrará en Microsoft, Meta, Amazon y Apple.

Los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicados el martes mostraron que las vacantes de empleo cayeron a 7,44 millones en junio, por debajo de la cifra revisada a la baja de 7,7 millones de mayo (una disminución de 57.000) y por debajo de las expectativas de una caída a 7,51 millones.

Por otra parte, los datos del Conference Board revelaron que la confianza del consumidor estadounidense subió a 97,2 puntos en julio, frente a los 95,2 de la lectura revisada al alza de junio, lo que supone un aumento de 2,2 puntos.

En su última actualización del informe Perspectivas de la Economía Mundial, publicado por primera vez en abril, el Fondo Monetario Internacional elevó su pronóstico de crecimiento económico mundial para 2025 en 0,2 puntos porcentuales, hasta el 3,0%, y para 2026 en 0,1 puntos porcentuales, hasta el 3,1%. Sin embargo, ambos pronósticos se mantienen por debajo de las estimaciones de enero del 3,3% para cada año y del promedio histórico prepandemia del 3,7%.

Ethereum

En cuanto a la actividad comercial, Ethereum disminuyó un 0,8% a $3.748,9 a las 21:14 GMT en CoinMarketCap.