El euro subió el viernes en las operaciones europeas frente a una cesta de divisas mundiales, manteniendo las ganancias por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense y encaminándose hacia un avance semanal después de que el Banco Central Europeo elevara los tipos de interés por primera vez en casi tres años en un esfuerzo por combatir las presiones inflacionarias derivadas del conflicto con Irán.

El presidente estadounidense Donald Trump canceló los ataques militares previstos contra Irán e indicó que un acuerdo de paz con Teherán podría estar cerca, lo que contribuyó a mejorar el sentimiento de riesgo en los mercados globales.

El precio

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro subió alrededor de un 0,1% frente al dólar, hasta los 1,1587 dólares, desde un nivel de apertura de 1,1579 dólares, tras tocar un mínimo intradiario de 1,1557 dólares.

• El euro cerró el jueves con una subida del 0,4% frente al dólar estadounidense tras las decisiones políticas del BCE y el anuncio de Trump de suspender los ataques militares estadounidenses contra Irán.

Rendimiento semanal

En lo que va de semana, que concluye oficialmente con el cierre de la sesión del viernes, la moneda única europea ha subido alrededor de un 0,6% frente al dólar estadounidense y se encamina a registrar su segunda ganancia semanal en las últimas tres semanas.

Banco Central Europeo

Tal como se esperaba, el Banco Central Europeo elevó los tipos de interés en 25 puntos básicos el jueves, situando su tipo de referencia en el 2,40%. Esta medida supuso la primera subida de tipos en la eurozona desde septiembre de 2023 y tuvo como objetivo contrarrestar las presiones inflacionarias vinculadas al conflicto con Irán.

El BCE reconoció que los efectos de la guerra con Irán y la crisis energética han intensificado las presiones inflacionarias en toda la eurozona y revisó al alza sus previsiones de inflación tanto para 2026 como para 2027.

El banco central también hizo hincapié en que las futuras decisiones políticas dependerán enteramente de los datos económicos que se vayan publicando, de la evolución geopolítica y de su evaluación de las tendencias inflacionarias subyacentes.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que el aumento de los precios de la energía podría elevar la inflación por encima del objetivo del banco del 2 % en el próximo periodo. Asimismo, señaló que el conflicto en Oriente Medio ha comenzado a afectar la actividad económica en toda la eurozona.

tipos de interés europeos

• Según algunos informes, el Banco Central Europeo está considerando la posibilidad de suspender la normalización de su política monetaria en julio si los precios de la energía se mantienen en los niveles actuales.

• Los mercados monetarios están descontando actualmente una probabilidad de aproximadamente el 50% de que el BCE vuelva a subir los tipos de interés en 25 puntos básicos en julio.

• La previsión del mercado sobre un aumento de tipos de interés de 25 puntos básicos en septiembre se mantiene por encima del 70%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales de la eurozona sobre inflación, desempleo y crecimiento salarial para reevaluar esas expectativas.

Acontecimientos en el conflicto con Irán

• El presidente Donald Trump anunció inesperadamente la suspensión de los ataques aéreos militares planeados contra objetivos dentro de Irán, afirmando que un acuerdo preliminar había sido aprobado por altos dirigentes en Teherán.

• Trump afirmó que los puntos finales del acuerdo de paz habían sido aprobados en principio por todas las partes involucradas.

Según se informa, entre los países que participan en este marco se encuentran Estados Unidos, Israel, Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos, Qatar, Turquía, Pakistán, Bahréin, Kuwait, Jordania y Egipto.

• Según los informes, las conversaciones relativas a Irán se habían elevado a los más altos niveles del liderazgo iraní y habían recibido aprobación preliminar.

• El bloqueo naval se mantendrá vigente hasta que se finalice el acuerdo, y la fecha y el lugar de la ceremonia de firma se anunciarán más adelante.

Irán ha declarado que aún no se ha tomado una decisión definitiva sobre el acuerdo que Trump espera firmar pronto, ya que las autoridades pertinentes siguen revisando sus detalles.

• Trump sostuvo que la guerra con Irán ha terminado y dijo que el acuerdo podría firmarse en Europa durante el fin de semana en presencia del vicepresidente.

El yen japonés se debilitó el viernes en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, reanudando las pérdidas que se habían detenido brevemente el jueves frente al dólar estadounidense. La moneda se acercó nuevamente a su mínimo de seis semanas y volvió a caer por debajo del umbral de 160 yenes, un nivel clave que las autoridades japonesas monitorean de cerca como posible detonante de una intervención para respaldar la moneda local y frenar las fluctuaciones excesivas en el mercado de divisas.

El dólar estadounidense recuperó parte de las pérdidas de la sesión anterior, ya que la cautela volvió a reinar en los mercados financieros después de que Irán confirmara que aún no se ha tomado una decisión definitiva sobre el acuerdo que el presidente estadounidense Donald Trump espera firmar en un futuro próximo.

El precio

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar subió alrededor de un 0,3% frente al yen, hasta los 160,30 yenes, desde un nivel de apertura de 159,87 yenes, tras tocar un mínimo intradiario de 159,86 yenes.

• El yen cerró el jueves con una subida del 0,4% frente al dólar, su primera ganancia en tres sesiones, tras haber caído previamente a un mínimo de seis semanas de 160,60 yenes.

• Además de las compras a precios de ganga, el yen se benefició después de que el presidente Donald Trump anunciara la suspensión de los ataques aéreos planeados contra objetivos iraníes.

El umbral de 160 yenes

Las autoridades japonesas siguen vigilando de cerca los movimientos del mercado de divisas, en particular después de que el yen se debilitara por debajo del nivel clave de 160 yenes por dólar, que se considera un umbral que podría provocar una nueva intervención en el mercado.

Fuentes consultadas por Reuters indicaron que Tokio intervino en varias ocasiones a finales de abril y principios de mayo para frenar la caída del yen. En aquel entonces, el tipo de cambio alcanzó los 160,72 yenes por dólar, su nivel más bajo desde julio de 2024.

Las autoridades japonesas han advertido sobre la excesiva volatilidad de las divisas y han indicado que podrían tomar medidas decisivas contra las fluctuaciones desordenadas en el mercado de divisas.

La ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, afirmó que el gobierno está "preparado para tomar las medidas oportunas" si los mercados de divisas experimentan movimientos excesivos o especulativos.

tipos de interés japoneses

• La expectativa del mercado sobre un aumento de un cuarto de punto en los tipos de interés por parte del Banco de Japón en su reunión de junio se mantiene por encima del 95%.

• El Banco de Japón se reunirá los días 15 y 16 de junio para evaluar los instrumentos de política monetaria adecuados para la cuarta economía más grande del mundo.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió alrededor de un 0,2% el viernes, recuperando parte de las fuertes pérdidas registradas en la sesión anterior y reflejando una renovada fortaleza de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas mundiales.

El repunte se produce a medida que la cautela y la aversión al riesgo regresan a los mercados, particularmente después de que Irán confirmara que aún no se ha otorgado la aprobación final al acuerdo de paz anunciado por el presidente Donald Trump y que los términos siguen siendo revisados por la cúpula dirigente del país.

Acontecimientos en el conflicto con Irán

• El presidente Donald Trump anunció inesperadamente la suspensión de los ataques aéreos militares planeados contra objetivos dentro de Irán, afirmando que un acuerdo preliminar había sido aprobado por altos dirigentes en Teherán.

• Trump afirmó que los puntos finales del acuerdo de paz habían sido aprobados en principio por todas las partes involucradas.

Según se informa, entre los países que participan en este marco se encuentran Estados Unidos, Israel, Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos, Qatar, Turquía, Pakistán, Bahréin, Kuwait, Jordania y Egipto.

• Según los informes, las conversaciones relativas a Irán se habían elevado a los más altos niveles del liderazgo iraní y habían recibido aprobación preliminar.

• El bloqueo naval se mantendrá vigente hasta que se finalice el acuerdo, y la fecha y el lugar de la ceremonia de firma se anunciarán más adelante.

Irán ha declarado que aún no se ha tomado una decisión definitiva sobre el acuerdo que Trump espera firmar pronto, ya que las autoridades pertinentes siguen revisando sus detalles.

• Trump sostuvo que la guerra con Irán ha terminado y dijo que el acuerdo podría firmarse en Europa durante el fin de semana en presencia del vicepresidente.

Los futuros del maíz extendieron sus pérdidas después de que el Departamento de Agricultura de EE. UU. elevara inesperadamente su pronóstico de existencias finales para la campaña comercial 2025-2026, ya que el aumento de las exportaciones se vio contrarrestado por una menor demanda del sector del etanol. Los futuros de la soja también continuaron retrocediendo tras las proyecciones de oferta superiores a las expectativas, acompañadas de una nueva reducción en los pronósticos de exportación de EE. UU.

Mientras tanto, los futuros del trigo duro rojo de invierno subieron después de que el USDA recortara su pronóstico para la cosecha de trigo afectada por la sequía más de lo esperado. Ya se había proyectado que la cosecha registraría la menor en 62 años.

El informe mensual de Estimaciones de la Oferta y la Demanda Agrícola Mundial del USDA no presentó grandes sorpresas para el maíz, la soja ni el trigo. Sin embargo, el panorama general de abundantes suministros a corto plazo mantuvo los precios cerca de los mínimos alcanzados durante la fuerte caída observada en las últimas dos semanas.

El departamento aumentó su estimación de existencias finales de maíz en Estados Unidos para la campaña comercial 2025-2026 en 3 millones de bushels, hasta alcanzar los 2.145 millones de bushels, el nivel más alto en siete años, desafiando las expectativas del mercado de una ligera reducción. Asimismo, elevó su pronóstico para las existencias finales de 2026-2027 en 3 millones de bushels, hasta los 1.960 millones de bushels.

Al mismo tiempo, el USDA aumentó su pronóstico para las exportaciones de maíz de 2025-2026 en 25 millones de bushels, hasta alcanzar un récord de 3.325 millones de bushels, pero redujo el uso de maíz para la producción de etanol en la misma cantidad, hasta los 5.575 millones de bushels.

En cuanto a la soja, el departamento mantuvo sin cambios las existencias finales de Estados Unidos para la temporada 2025-2026 en 340 millones de bushels, contrariamente a las expectativas del mercado de una ligera disminución. Asimismo, mantuvo su pronóstico de existencias finales para la temporada 2026-2027 en 310 millones de bushels.

El USDA también recortó su pronóstico para las exportaciones de soja de EE. UU. en la temporada 2025-2026 por segundo mes consecutivo, reduciendo las estimaciones en 20 millones de bushels a 1.510 millones de bushels, el nivel más bajo en 13 años, al tiempo que elevó ligeramente su perspectiva para la molienda y el procesamiento de soja.

A nivel mundial, el departamento mantuvo sin cambios sus pronósticos de producción de soja para 2026 en 50 millones de toneladas métricas para Argentina y 180 millones de toneladas métricas para Brasil.

Sin embargo, elevó su pronóstico para la cosecha de maíz de Brasil en 3 millones de toneladas métricas en comparación con su estimación de mayo, e incrementó la cosecha de Argentina en 2 millones de toneladas métricas, hasta alcanzar los 61 millones de toneladas métricas.

Jeremy McCann, director de relaciones con los agricultores de Farmers Keeper, afirmó que el informe de este mes suele tener menos influencia que el informe de superficie cultivada que se publicará el 30 de junio. Señaló que los cambios en las estimaciones de existencias de cultivos antiguos y nuevos fueron relativamente menores, lo que centró toda la atención del mercado en el informe de superficie cultivada de fin de mes.

El USDA tiene previsto actualizar sus estimaciones sobre la superficie sembrada de maíz y soja en su informe del 30 de junio, que se espera sea un factor clave en la evolución de los precios durante todo el verano.

En un informe aparte, el departamento estimó la producción total de trigo de invierno para la temporada 2026-2027 en 1.030 millones de bushels, 18 millones de bushels menos que su pronóstico de mayo y más de un 27% inferior a la cosecha de 2025-2026, lo que la convierte en la cosecha más pequeña desde 1965.

Los analistas habían previsto una producción de alrededor de 1.041 millones de bushels.

La cosecha de trigo duro rojo de invierno, que ha sido la más afectada por la sequía, se estimó en 496,9 millones de bushels, 18 millones de bushels menos que en mayo y un 38% por debajo del nivel del año pasado.

Al mediodía, los futuros de maíz de diciembre bajaron 6 centavos, situándose en 4,4075 dólares por bushel, mientras que los futuros de soja de noviembre cayeron 7 centavos, hasta los 11,3150 dólares por bushel. Por el contrario, los futuros de trigo duro rojo de invierno de julio subieron 3,5 centavos, hasta los 6,34 dólares por bushel.

Los precios del petróleo cayeron el jueves después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, cancelara los ataques aéreos que estaban previstos contra Irán para ese mismo día, alegando que mantenía conversaciones con Teherán.

Durante la jornada bursátil, el crudo West Texas Intermediate estadounidense cayó un 3,13% hasta los 87,21 dólares por barril a las 13:35, hora del este, mientras que el crudo Brent bajó un 3,36% hasta los 89,97 dólares por barril.

En una publicación en Truth Social, Trump dijo que había decidido cancelar los ataques y operaciones aéreas planeados contra Irán después de que las conversaciones con la República Islámica alcanzaran los más altos niveles del liderazgo iraní y después de obtener la aprobación de todas las partes relevantes.

Anteriormente, Trump había dicho que Estados Unidos atacaría a Irán "con mucha fuerza" el jueves por la noche, tras una oleada de ataques aéreos el miércoles dirigidos contra las capacidades de vigilancia, los sistemas de comunicaciones y las instalaciones de defensa aérea iraníes.

El presidente estadounidense también amenazó con tomar el control de la isla de Kharg, la mayor terminal de exportación de petróleo de Irán, afirmando que Estados Unidos establecería un "control total" sobre los mercados iraníes de petróleo y gas, similar a lo que había hecho en Venezuela.

En los últimos días se ha producido una escalada en los intercambios militares entre Washington y Teherán después de que las fuerzas estadounidenses lanzaran ataques contra objetivos dentro de Irán, lo que provocó que Teherán respondiera con ataques con misiles contra varios países del Golfo.

Los medios estatales iraníes informaron que Teherán atacó instalaciones militares estadounidenses en Kuwait y Bahréin, incluyendo la base aérea Ali Al Salem, la base aérea Ahmad Al Jaber y la base aérea Sheikh Isa. Bahréin, por su parte, afirmó que sus defensas aéreas interceptaron y destruyeron las amenazas iraníes.

Los medios iraníes también informaron que Irán llevó a cabo ataques con misiles y drones contra buques estadounidenses que operaban en el estrecho de Ormuz, mientras que Kuwait cerró su espacio aéreo e interceptó proyectiles el jueves.

A pesar de la reciente escalada, la consultora energética Rystad Energy afirmó que el mercado petrolero está ahora mejor preparado para absorber las perturbaciones que durante crisis anteriores, citando el aumento de las exportaciones de petróleo estadounidenses, la menor demanda china y la disponibilidad de rutas de exportación alternativas que reducen la dependencia del estrecho de Ormuz.

Sin embargo, la firma también advirtió que las posibilidades de un rápido avance diplomático han disminuido, lo que deja los precios del petróleo vulnerables a fuertes fluctuaciones a medida que persiste la incertidumbre sobre el futuro del conflicto.