El euro subió el viernes en las operaciones europeas frente a una cesta de divisas mundiales, prolongando su recuperación por segunda sesión consecutiva desde su nivel más bajo en 13 meses frente al dólar estadounidense, impulsado por las compras a precios de ganga y la depreciación del dólar tras los comentarios mixtos de los funcionarios de la Reserva Federal.

Las últimas estimaciones económicas sugieren que la bajada de los precios del petróleo está contribuyendo a aliviar las presiones inflacionarias sobre los responsables políticos del Banco Central Europeo, reduciendo la probabilidad de otra subida de los tipos de interés europeos a finales de este año.

El precio

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro subió alrededor de un 0,1% frente al dólar estadounidense, hasta los 1,1377 dólares, desde un nivel de apertura de 1,1369 dólares, tras tocar un mínimo intradiario de 1,1354 dólares.

• El euro cerró la sesión del jueves con una subida del 0,1% frente al dólar, su primera ganancia en cuatro sesiones, tras haber alcanzado el día anterior un mínimo de 13 meses de 1,1325 dólares.

Rendimiento semanal

En lo que va de semana, que concluye oficialmente con el cierre de hoy, la moneda única europea ha caído alrededor de un 0,8% frente al dólar estadounidense y se encamina a registrar una segunda pérdida semanal consecutiva debido a la postura restrictiva de la Reserva Federal.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,1% el viernes, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y alejándose aún más de su máximo de 13 meses, lo que refleja la continua depreciación del dólar frente a una cesta de las principales divisas.

Además de la continua toma de beneficios, el dólar se debilitó después de que los datos de inflación de Estados Unidos se ajustaran a las expectativas, mientras que los funcionarios de la Reserva Federal emitieron señales contradictorias con respecto al rumbo de la política monetaria este año.

El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austin Goolsbee, afirmó que existe un "rayo de esperanza" con respecto a la inflación de los servicios, aunque las presiones inflacionarias subyacentes siguen siendo demasiado elevadas y se mueven en la dirección equivocada.

Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, afirmó que la inflación sigue siendo demasiado alta y que la política de tipos de interés está "bien posicionada" para reducir las presiones inflacionarias.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron más de un 1,5% el viernes, reanudando las pérdidas que se habían detenido temporalmente en la sesión anterior, y se encaminan a poner a prueba mínimos de cuatro meses en medio de las expectativas de un flujo de crudo más fluido a través del estrecho de Ormuz.

La bajada de los precios del petróleo contribuye a aliviar la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que refuerza la necesidad de que el Banco Central Europeo mantenga sin cambios su política monetaria durante un período prolongado este año.

tipos de interés europeos

• Informes: El Banco Central Europeo está considerando la posibilidad de suspender la normalización de su política monetaria en julio si los precios de la energía se mantienen en los niveles actuales.

• Los mercados monetarios actualmente sitúan en torno al 30% la probabilidad de una subida de tipos de interés del BCE de 25 puntos básicos en julio.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales de la eurozona sobre inflación, desempleo y crecimiento salarial para reevaluar esas expectativas.

El yen japonés subió el viernes en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, en un intento por recuperarse de su nivel más bajo en dos años frente al dólar estadounidense, en medio de un notable interés comprador a niveles deprimidos.

El yen, que se encuentra ahora en su nivel más bajo en dos años, está a tan solo un punto de sus niveles más bajos desde 1986, lo que ha provocado que la moneda se aleje de esos niveles mientras las autoridades japonesas mantienen una estrecha vigilancia del mercado de divisas y siguen advirtiendo de una posible intervención para frenar la excesiva debilidad y volatilidad.

El precio

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar estadounidense cayó más de un 0,1% frente al yen, situándose en 161,60 yenes, desde un nivel de apertura de 161,78 yenes, tras alcanzar un máximo intradía de 161,853 yenes.

• El yen cerró la sesión del jueves prácticamente sin cambios frente al dólar, después de haber tocado anteriormente un mínimo de dos años de 161,94 yenes, a solo un punto de su mínimo de 40 años de 161,95 yenes.

Rendimiento semanal

En lo que va de semana, que concluye oficialmente con los precios de cierre de hoy, el yen japonés ha bajado un 0,25% frente al dólar estadounidense y se encamina a registrar una segunda pérdida semanal consecutiva.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,1% el viernes, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y alejándose aún más de su máximo de 13 meses, lo que refleja la continua depreciación del dólar frente a una cesta de las principales divisas.

Además de la continua toma de beneficios, el dólar se debilitó después de que los datos de inflación de Estados Unidos se ajustaran a las expectativas, mientras que los funcionarios de la Reserva Federal emitieron señales contradictorias con respecto al rumbo de la política monetaria este año.

El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austin Goolsbee, afirmó que existe un "rayo de esperanza" con respecto a la inflación de los servicios, aunque las presiones inflacionarias subyacentes siguen siendo demasiado elevadas y se mueven en la dirección equivocada.

Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, afirmó que la inflación sigue siendo demasiado alta y que la política de tipos de interés está "bien posicionada" para seguir reduciendo las presiones inflacionarias.

autoridades japonesas

Las autoridades japonesas están siguiendo de cerca los movimientos del mercado de divisas, en particular a medida que el yen se acerca a su nivel más bajo en 40 años tras superar el umbral clave de 160 yenes por dólar, un nivel ampliamente considerado como una línea roja que podría desencadenar una nueva intervención para respaldar la moneda.

A principios de esta semana, la ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, mantuvo una reunión en línea con el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, en medio de la creciente preocupación por la fuerte volatilidad de las divisas.

Según fuentes citadas por Reuters, las conversaciones se centraron en las medidas propuestas para abordar la histórica debilidad del yen, incluida la posibilidad de intervención en el mercado de divisas.

Katayama recalcó que las autoridades japonesas están plenamente preparadas para tomar medidas decisivas e intervenir directamente en el mercado de divisas en cualquier momento para proteger al yen de las especulaciones.

Opiniones y análisis

• Matt Simpson, analista sénior de mercado en StoneX, dijo que el Ministerio de Finanzas de Japón podría estar preocupado por la subida del par USD/JPY a su nivel más alto de 2024.

Simpson añadió que los responsables políticos también podrían sentirse impotentes para actuar, ya que intervenir contra una Reserva Federal con una postura restrictiva y unos datos económicos estadounidenses sólidos podría resultar costoso e ineficaz.

• Sayuri Shirai, exmiembro del consejo de administración del Banco de Japón, afirmó que el yen podría debilitarse hasta los 165 yenes por dólar si la Reserva Federal sube los tipos de interés a finales de este año.

inflación subyacente de Tokio

Los datos publicados el viernes en Japón mostraron que los precios al consumidor subyacentes en Tokio aumentaron un 1,6% en junio, en línea con las expectativas del mercado y acelerándose respecto al 1,3% de mayo.

A pesar de la mejora, la inflación se mantiene por debajo del objetivo del 2% del Banco de Japón, lo que pone de manifiesto la continua debilidad de las presiones inflacionarias subyacentes y reduce la probabilidad de nuevas subidas de los tipos de interés este año.

tipos de interés japoneses

• Un resumen de las opiniones expresadas en la reunión de política monetaria del Banco de Japón de junio, publicado el miércoles, mostró que algunos miembros del consejo pidieron un endurecimiento monetario adicional para acercar el tipo de interés de referencia a niveles considerados neutrales para la economía.

• Actualmente, los mercados estiman que la probabilidad de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en la reunión de julio del Banco de Japón es inferior al 25%.

• Los inversores están a la espera de más datos sobre la inflación, el desempleo y el crecimiento salarial en Japón para reevaluar esas expectativas.

Los futuros del maíz en la Bolsa de Comercio de Chicago cayeron por quinta sesión consecutiva el jueves, presionados por las ventas técnicas, la debilidad de los precios del petróleo crudo y el fortalecimiento del dólar estadounidense.

El contrato de maíz más activo de la CBOT bajó un 0,12% hasta los 4,34-1/4 dólares por bushel a las 07:14 GMT.

Los precios del petróleo continuaron retrocediendo hacia los niveles vistos por última vez antes del estallido de la guerra con Irán, ya que las expectativas de un aumento de la oferta en Oriente Medio contrarrestaron las preocupaciones sobre la demanda.

La bajada de los precios del petróleo suele afectar negativamente a los mercados de la soja y el maíz, ya que ambos cultivos se utilizan ampliamente como materia prima para la producción de biocombustibles.

Mientras tanto, el dólar estadounidense se mantuvo cerca de su nivel más alto en 13 meses, lo que redujo la competitividad de las exportaciones estadounidenses al encarecerlas para los compradores extranjeros.

Los futuros de la soja subieron un 0,13% hasta los 11,36,5 dólares por bushel, mientras que los precios del trigo se mantuvieron prácticamente sin cambios en 5,96 dólares por bushel.

El trigo había recibido previamente apoyo debido a la preocupación de que las olas de calor en Europa Occidental pudieran dañar los cultivos, junto con perspectivas dispares para las cosechas del hemisferio norte, incluidos informes que sugerían que los agricultores rusos podrían haber sembrado la menor superficie de trigo en 12 años.

Sin embargo, la cosecha en curso en las llanuras estadounidenses y la abundante oferta mundial continuaron ejerciendo presión sobre los precios.

El Departamento de Agricultura de Estados Unidos tiene previsto publicar su informe trimestral sobre existencias de cereales a las 12:00 pm ET del 30 de junio.

Según los operadores, los fondos de materias primas fueron vendedores netos de futuros de maíz y soja en la CBOT durante la sesión del miércoles.

Los precios del petróleo cayeron el jueves, perdiendo las ganancias registradas durante la guerra, ya que los inversores apostaron por una mejora en el suministro mundial de crudo después de que los petroleros que habían estado varados en el Golfo Pérsico durante meses comenzaran a abandonar el Estrecho de Ormuz.

Los futuros del crudo Brent de agosto, la referencia mundial, cayeron un 1,3% hasta los 72,75 dólares por barril, manteniéndose cerca de los niveles registrados antes del estallido de la guerra en Oriente Medio a finales de febrero. Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de agosto también descendieron un 1,1% hasta los 69,60 dólares por barril.

Según la empresa de seguimiento de petróleo Kpler, más de 20 buques petroleros que transportaban alrededor de 35 millones de barriles de crudo han pasado por el estrecho de Ormuz desde que Estados Unidos e Irán llegaron a un acuerdo para reabrir esta vía marítima vital.

Los buques no iraníes permanecieron varados en el Golfo Pérsico durante más de tres meses después de que Teherán bloqueara de facto la ruta marítima al inicio del conflicto. Se espera que la mayoría de esos petroleros lleguen a sus destinos en Asia a principios de agosto.

El grupo bancario Citi afirmó que lo peor podría haber pasado para las estrategias de negociación de la curva de materias primas que se vieron presionadas durante la guerra entre Estados Unidos e Irán, después de que el aumento de los precios del petróleo a corto plazo perjudicara las posiciones que dependían de la venta de contratos del mes más cercano y la compra de futuros a más largo plazo.

El banco añadió que una desescalada significativa es ahora su escenario base, y prevé que el crudo Brent caiga a un rango de entre 60 y 65 dólares por barril en los próximos seis a doce meses, a medida que se normalice el flujo de petróleo a través del estrecho de Ormuz. Citi señaló que cualquier aumento temporal en los precios del petróleo durante el verano debería considerarse una oportunidad de venta.

Sin embargo, las fuerzas navales de la Guardia Revolucionaria iraní advirtieron el jueves que el paso seguro por el estrecho de Ormuz solo se permitiría a través de las rutas designadas por Teherán, lo que indica que los riesgos para este corredor marítimo crucial persisten.

La Guardia Revolucionaria añadió que los buques que infrinjan las instrucciones de tránsito se enfrentarán a "medidas", sin especificar cuáles serían esas medidas.