El euro avanzó el viernes en la sesión europea frente a una cesta de divisas mundiales, prolongando sus ganancias por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense, a medida que mejoraba el sentimiento de riesgo y los inversores mantenían la esperanza de que Estados Unidos e Irán pudieran alcanzar un acuerdo de paz para poner fin al conflicto en Oriente Medio.

Los mercados financieros mundiales están a la espera de la publicación, hoy mismo, del informe estadounidense sobre las nóminas no agrícolas de mayo, que se espera que proporcione más pistas sobre la trayectoria de los tipos de interés de la Reserva Federal este año.

Resumen de precios

• EUR/USD hoy: El euro subió alrededor de un 0,2% frente al dólar, hasta los 1,1628 dólares, desde un nivel de apertura de 1,1610 dólares, tras tocar un mínimo intradiario de 1,1608 dólares.

• El euro cerró el jueves con una subida del 0,1% frente al dólar, registrando su primera ganancia en cuatro sesiones tras el anuncio de un alto el fuego entre Hezbolá e Israel gracias a la mediación de Estados Unidos.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,1% el viernes, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y alejándose aún más de su máximo de dos meses, lo que refleja la continua debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de las principales monedas mundiales.

El dólar sigue bajo presión a medida que mejora moderadamente el apetito por el riesgo, respaldado por el optimismo de los inversores de que Estados Unidos e Irán están cerca de un acuerdo de paz que podría poner fin al conflicto de tres meses.

Más tarde, los mercados se centrarán en el informe de empleo de mayo en Estados Unidos, que se espera que proporcione pruebas más sólidas sobre las perspectivas de la Reserva Federal respecto a los tipos de interés, especialmente teniendo en cuenta las elevadas expectativas del mercado respecto a una subida de tipos de 25 puntos básicos en diciembre.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo cayeron más de un 0,5% el viernes, prolongando las pérdidas por segundo día consecutivo en medio de un creciente optimismo de que Estados Unidos e Irán puedan alcanzar un acuerdo de paz que incluya la reapertura del estrecho de Ormuz.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• El líder de Hezbolá rechazó el acuerdo de alto el fuego propuesto en el Líbano.

• El rechazo sigue ensombreciendo las perspectivas de estabilidad en Oriente Medio y los esfuerzos para poner fin al conflicto con Irán.

• El alto el fuego en el Líbano sigue vinculado a negociaciones más amplias entre Estados Unidos e Irán.

• El presidente estadounidense Donald Trump afirmó que las conversaciones con Irán están progresando satisfactoriamente y sugirió que podrían surgir novedades significativas para finales de esta semana.

• Trump añadió que podría reunirse con el Líder Supremo de Irán "si se llega a un acuerdo".

Tipos de interés europeos

• Los datos publicados esta semana mostraron que la inflación en la eurozona se aceleró el mes pasado, impulsada por el aumento de los precios de la energía y los servicios como consecuencia del conflicto con Irán.

• Tras estas cifras, los mercados monetarios aumentaron la probabilidad de una subida de tipos de interés del Banco Central Europeo de 25 puntos básicos en junio, del 90% al 95%.

• Fuentes consultadas por Reuters indican que es muy probable que el BCE suba los tipos de interés en junio, dadas las proyecciones de inflación que apuntan hacia un escenario menos favorable.

El yen japonés subió el viernes en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, prolongando su recuperación tras alcanzar un mínimo de cinco semanas frente al dólar estadounidense. A pesar del repunte, la moneda japonesa se encamina a registrar otra pérdida semanal, lastrada por la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

Los datos publicados en Tokio mostraron un crecimiento salarial mayor de lo esperado en Japón, lo que aumenta las presiones inflacionarias sobre los responsables políticos del Banco de Japón y refuerza las expectativas de una subida de los tipos de interés a finales de este mes.

Resumen de precios

• USD/JPY hoy: El dólar cayó alrededor de un 0,1% frente al yen, hasta los 159,90 yenes, desde un nivel de apertura de 160,01 yenes, tras alcanzar un máximo intradiario de 160,02 yenes.

• El yen cerró el jueves con una subida de alrededor del 0,1% frente al dólar, registrando su primera ganancia diaria en cuatro sesiones como parte de una recuperación desde un mínimo de cinco semanas de 160,09 yenes.

Rendimiento semanal

En lo que va de semana, que concluye oficialmente con el cierre de la jornada del viernes, el yen ha caído aproximadamente un 0,5% frente al dólar estadounidense y se encamina a su cuarta semana consecutiva de descenso.

Las pérdidas se deben a la reanudación de las tensiones militares en la región del Golfo, lo que ha reducido el optimismo sobre el éxito de las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Salarios en Japón

El Ministerio de Trabajo de Japón informó el viernes que los ingresos mensuales totales en efectivo, junto con una medida separada de los salarios a tiempo completo, aumentaron un 3,5% interanual en abril, superando las expectativas de un aumento del 3,2%. El crecimiento salarial había alcanzado previamente el 3,1% en marzo.

Se considera que un mayor crecimiento salarial allana el camino para nuevos aumentos de precios y una inflación más rápida en los próximos meses, lo que aumenta la presión sobre los responsables de la política monetaria del Banco de Japón y refuerza las expectativas de una subida de tipos de interés en junio.

Tipos de interés en Japón

• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, declaró el miércoles que el banco central debe seguir subiendo los tipos de interés en respuesta a la evolución económica y a la inflación.

• Ueda añadió que los riesgos al alza para los precios parecen mayores que los riesgos a la baja y podrían materializarse más rápidamente de lo previsto.

• Tras la publicación de los datos salariales y los comentarios de Ueda, la expectativa del mercado de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en la reunión de junio aumentó del 65% al 85%.

• El Banco de Japón tiene previsto reunirse los días 15 y 16 de junio para evaluar la postura de política monetaria más adecuada para la cuarta economía más grande del mundo.

El umbral de 160 yenes

Las autoridades japonesas siguen vigilando de cerca los movimientos de divisas, en particular cuando el yen ronda el nivel crítico de 160 yenes por dólar, que los mercados consideran un posible detonante de la intervención oficial.

Según fuentes de Reuters, Tokio intervino varias veces a finales de abril y principios de mayo para respaldar la moneda, aunque la fortaleza resultante fue efímera. En ese momento, el tipo de cambio se debilitó hasta los 159,25 yenes por dólar, su nivel más bajo desde el 30 de abril.

Las autoridades japonesas han advertido repetidamente sobre la excesiva volatilidad de las divisas y han indicado que podrían tomarse medidas decisivas contra los movimientos desordenados del mercado.

La ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, reiteró que el gobierno está "preparado para tomar las medidas adecuadas" si los mercados de divisas experimentan movimientos excesivos o especulativos.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,1% el viernes, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y alejándose aún más de su máximo de dos meses, lo que refleja la continua debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

El dólar se ha visto presionado a medida que mejora modestamente el apetito por el riesgo y los inversores mantienen la esperanza de que Estados Unidos e Irán estén cerca de un acuerdo de paz que pueda poner fin al conflicto de tres meses.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• El líder de Hezbolá rechazó el acuerdo de alto el fuego propuesto en el Líbano.

• Este rechazo ha ensombrecido la estabilidad de Oriente Medio y las perspectivas de poner fin al conflicto con Irán.

• El alto el fuego en el Líbano sigue vinculado a negociaciones más amplias entre Estados Unidos e Irán.

• El presidente estadounidense Donald Trump afirmó que las conversaciones con Irán están progresando satisfactoriamente e insinuó que podrían surgir novedades significativas para finales de esta semana.

• Trump también afirmó que podría reunirse con el Líder Supremo de Irán "si se llega a un acuerdo".

La mayoría de las criptomonedas registraron descensos durante la jornada del jueves, a pesar de los indicios de una disminución de las tensiones en Oriente Medio. Ethereum, por ejemplo, amplió sus pérdidas y cayó por debajo del nivel psicológico clave de 1.800 dólares.

A las 21:08 GMT, Ethereum registraba un descenso del 1,5% en CoinMarketCap, cotizando a 1.771 dólares.

El conflicto con Irán sigue siendo un foco de atención clave.

Israel y Líbano anunciaron el miércoles por la noche que habían acordado implementar un alto el fuego, lo que generó esperanzas de un acuerdo más amplio entre Washington y Teherán. Irán había condicionado previamente cualquier posible acuerdo, al menos en parte, al cese de los combates entre Israel y el movimiento Hezbolá, respaldado por Irán, en Líbano.

John Evans, analista de PVM Oil Associates, afirmó que Irán sigue insistiendo en poner fin a lo que describe como una agresión israelí contra Hezbolá en el Líbano, y añadió que ya hay indicios de un posible avance.

El presidente libanés, Joseph Aoun, declaró el jueves que el alto el fuego entraría en vigor en un plazo de 24 horas una vez que todas las partes implicadas lo aprobaran.

El presidente estadounidense, Donald Trump, también sugirió el miércoles que se podrían lograr avances en las negociaciones con Irán este mismo fin de semana.

El ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi, declaró el miércoles que los canales de comunicación entre Teherán y Washington permanecen abiertos, aunque reconoció que aún no se han logrado avances significativos, y añadió que ambas partes siguen revisando los borradores de propuestas intercambiados.

Mientras tanto, la Cámara de Representantes de Estados Unidos, controlada por los republicanos, aprobó el miércoles una resolución destinada a impedir que Trump continúe la guerra contra Irán. Para que la medida entre en vigor, aún debe ser aprobada por el Senado y obtener una mayoría de dos tercios en ambas cámaras para anular un posible veto presidencial.

Datos económicos

En el ámbito económico, una encuesta publicada el miércoles mostró que el componente de precios pagados del sector servicios de EE. UU. alcanzó su nivel más alto en casi cuatro años el mes pasado, lo que refuerza las expectativas de los economistas de que la Reserva Federal mantendrá los tipos de interés sin cambios durante el próximo año.

Según analistas de mercado, los precios del maíz y la soja en la Bolsa de Comercio de Chicago volvieron a caer el jueves, alcanzando mínimos de varios meses, ya que las condiciones climáticas favorables en las regiones productoras de Estados Unidos continuaron impulsando la presión vendedora.

El precio del trigo también bajó ligeramente, ya que las mejores precipitaciones en las llanuras estadounidenses y el inicio de la temporada de cosecha aumentaron la presión sobre la oferta.

El contrato de maíz más activo de la CBOT cayó un 1,1% hasta los 4,26¾ dólares por bushel a las 10:57 GMT, tras alcanzar su nivel más bajo desde el 20 de febrero por segunda sesión consecutiva.

La soja bajó un 0,6% hasta los 11,47½ dólares por bushel tras alcanzar su nivel más bajo desde el 8 de abril, mientras que el trigo cayó un 0,1% hasta los 5,86½ dólares por bushel tras alcanzar su nivel más bajo desde el 14 de abril. Los tres contratos se encaminaban a su quinto descenso diario consecutivo.

Andrey Sizov, director de la consultora agrícola SovEcon, afirmó que las expectativas generalmente favorables para las cosechas de maíz y soja en Estados Unidos han animado a los fondos de inversión a aumentar su actividad vendedora tras haber acumulado posiciones largas masivas en los principales cultivos a principios de este año, posiciones que habían alcanzado niveles casi récord.

Sizov añadió que el "silencio de China" con respecto a la compra de cosechas estadounidenses también está influyendo negativamente en los precios desde el lado de la demanda.

Washington anunció previamente que Pekín se había comprometido, durante una cumbre a mediados de mayo, a comprar anualmente productos agrícolas estadounidenses por valor de 17.000 millones de dólares, además de un compromiso anterior de importar soja. China confirmó que había acordado ampliar el comercio agrícola, pero no ofreció más detalles.

Los participantes del mercado están a la espera del informe semanal de ventas de exportación del Departamento de Agricultura de Estados Unidos, que se publicará el jueves, para obtener nuevos indicios sobre las tendencias de la demanda.

Los inversores también están atentos al descubrimiento de un nuevo caso de infestación por gusano barrenador del Nuevo Mundo —un parásito carnívoro— en un ternero en Texas. Este hallazgo podría tener repercusiones para el ganado estadounidense y, por consiguiente, para la demanda de piensos.

Mientras tanto, la bajada de los precios del petróleo el jueves, tras el acuerdo de alto el fuego entre Israel y Líbano y las renovadas esperanzas de un acuerdo de paz más amplio en Oriente Medio, eliminó una fuente de apoyo para cultivos como el maíz y la soja, que se utilizan en la producción de biocombustibles.

Sin embargo, en las últimas semanas, los mercados de cereales se han vuelto menos sensibles a las fluctuaciones de los precios de la energía, ya que los factores estacionales de la oferta agrícola han vuelto a ser el principal motor del mercado.

En el mercado del trigo, la atención siguió centrada en la abundante oferta mundial, a medida que avanza la cosecha de trigo de invierno en Estados Unidos y las expectativas de producción continúan mejorando en Rusia, el mayor exportador de trigo del mundo.