La libra esterlina cayó en las operaciones europeas el jueves frente a una canasta de monedas globales, extendiendo sus pérdidas por tercer día consecutivo frente al dólar estadounidense, en medio de un repunte de la moneda estadounidense luego de la publicación de sólidos datos de nuevos empleos en Estados Unidos.

La libra esterlina también se ve presionada por las fuertes expectativas de que el Banco de Inglaterra recorte los tipos de interés en marzo. Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan los importantes datos de crecimiento económico del Reino Unido que se publicarán hoy.

Resumen de precios

• Tipo de cambio de la libra esterlina hoy: La libra cayó frente al dólar un 0,1% a $ 1,3616, desde el nivel de apertura en $ 1,3629, y registró un máximo de sesión en $ 1,3642.

• La libra perdió un 0,1% el miércoles frente al dólar, marcando su segunda pérdida diaria consecutiva, después de la publicación de sólidos datos económicos en Estados Unidos.

El dólar estadounidense

El índice del dólar subió el jueves un 0,1%, en un intento por recuperarse de un mínimo de dos semanas, lo que refleja niveles mejorados de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Este repunte se produce después de la publicación de sólidos datos del mercado laboral estadounidense, que redujeron la probabilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés estadounidenses en el corto plazo.

Tras el informe de empleo de enero y según la herramienta CME FedWatch: el precio de mantener sin cambios las tasas de interés en Estados Unidos en la reunión de marzo subió del 79% al 95%, mientras que el precio de un recorte de tasas de 25 puntos básicos cayó del 21% al 5%.

Tipos de interés del Reino Unido

• Después de la reunión del Banco de Inglaterra de la semana pasada, los operadores aumentaron sus apuestas sobre la reanudación del ciclo de flexibilización de la política monetaria y la reducción de las tasas de interés.

• Los precios de mercado para la probabilidad de que el Banco de Inglaterra recorte las tasas de interés del Reino Unido en 25 puntos básicos en la reunión de marzo se mantienen actualmente estables por encima del 60%.

Crecimiento económico

Para revalorizar las probabilidades mencionadas, los inversores esperan hoy los datos sobre el crecimiento económico del Reino Unido, que se espera que tengan un fuerte impacto en la trayectoria de la política monetaria del Banco de Inglaterra.

A las 07:00 GMT se publicará el PIB mensual, que se espera crezca un 0,1 % en diciembre, frente al 0,3 % de noviembre. Asimismo, se espera que la lectura preliminar del PIB trimestral muestre un crecimiento del 0,2 % en el cuarto trimestre de 2025, frente al 0,1 % del tercer trimestre.

Expectativas para la libra esterlina

En Economies.com esperamos que, si los datos de crecimiento del Reino Unido resultan más débiles que las expectativas del mercado, aumente la probabilidad de un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra en marzo, lo que provocará más pérdidas en la libra esterlina.

El yen japonés subió en las operaciones asiáticas el jueves frente a una canasta de monedas principales y menores, extendiendo sus ganancias por cuarto día consecutivo frente al dólar estadounidense y registrando su nivel más alto en dos semanas, en medio de una fuerte ola de compras impulsada por la disminución de las preocupaciones financieras en Japón.

Además del cambio de enfoque del gasto al crecimiento, los operadores están apostando a que la aplastante victoria en las elecciones parlamentarias de la Primera Ministra Sanai Takaichi la coloca en una posición sólida para aplicar políticas fiscalmente más responsables y le da una mayor capacidad para controlar los riesgos a la baja de los bonos gubernamentales.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar cayó frente al yen un 0,6% a ¥152,22, el nivel más bajo desde el 28 de enero, desde el nivel de apertura de hoy en ¥153,22, y registró un máximo de sesión en ¥153,44.

• El yen cerró las operaciones del miércoles con un alza de alrededor de 0,75% frente al dólar, marcando su tercera ganancia diaria consecutiva, en medio de una fuerte ola de compras después de la aplastante victoria en las elecciones parlamentarias del Partido Liberal Democrático liderado por el Primer Ministro Sanai Takaichi.

Preocupaciones financieras

La aplastante victoria de Takaichi dio a los inversores mayor confianza en su capacidad para impulsar políticas fiscales que apoyen el crecimiento y aliviar las presiones sobre el costo de vida, al tiempo que la colocó en posición de usar las herramientas de estímulo de manera más responsable.

No hay duda de que la adopción prevista por Takaichi de políticas económicas más coherentes reducirá las preocupaciones financieras y fortalecerá la confianza en la trayectoria económica general, y que las medidas de estímulo apoyarán el control del déficit y contendrán el crecimiento de la deuda pública.

Expectativas para el yen japonés

• Naka Matsuzawa, estratega jefe de Nomura Securities en Tokio, dijo: “Estas son compras de inversores japoneses”, ya que el yen —no el euro— se ha convertido en la opción preferida para invertir fuera de Estados Unidos.

• Yosuke Miyairi, estratega de divisas y tasas de Nomura, dijo que el tipo de cambio dólar/yen podría seguir el estrechamiento de los diferenciales de tasas de interés entre Estados Unidos y Japón y caer hacia 150 si los inversores ven que Takaichi se vuelve más responsable fiscalmente.

tasas de interés japonesas

• Los precios de mercado para la probabilidad de que el Banco de Japón aumente las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual en la reunión de marzo se mantienen actualmente estables por debajo del 10%.

• Para revalorizar esas probabilidades, los inversores están esperando más datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.

Los precios del níquel subieron por cuarta sesión consecutiva el miércoles después de que la mina de níquel más grande del mundo en Indonesia recibiera una cuota de producción mucho menor para este año, lo que aumentó las preocupaciones sobre el suministro.

El contrato de níquel de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres subió un 2,1% a 17.860 dólares por tonelada métrica a las 10:00 GMT, después de haber tocado una ganancia anterior del 2,8% a 17.980 dólares, su nivel más alto desde el 30 de enero.

La minera francesa Eramet dijo que su proyecto PT Weda Bay Nickel, una empresa conjunta con Tsingshan de China y PT Antam de Indonesia, recibió una cuota de producción inicial de 12 millones de toneladas métricas húmedas para 2026, frente a los 32 millones de toneladas métricas húmedas en 2025, y agregó que solicitará una revisión al alza de la cuota.

Después de un período prolongado de precios bajos, el níquel ha subido alrededor de un 18,6% en los últimos tres meses y alcanzó su nivel más alto en más de tres años el 25 de enero, después de que Indonesia, el mayor productor mundial de mineral de níquel, se comprometiera a reducir los suministros.

Nitesh Shah, estratega de materias primas de WisdomTree, afirmó que Indonesia reconoce claramente su poder de fijación de precios, señalando que su control de aproximadamente el 60 % de la producción mundial la hace más influyente que la OPEP en el mercado petrolero. Añadió que Yakarta se ha dado cuenta de que no necesita sobreproducir para obtener ingresos sólidos.

Aun así, el Grupo Internacional de Estudio del Níquel espera un superávit de 261.000 toneladas este año, mientras que un informe de posicionamiento de futuros de LME mostró que una parte tiene una posición corta en el contrato de febrero equivalente a entre el 20% y el 29% del interés abierto total.

Otros metales básicos también se vieron respaldados por el debilitamiento del dólar estadounidense, lo que hace que las materias primas denominadas en dólares sean más atractivas para los tenedores de otras monedas.

El cobre subió un 1,2%, hasta los 13.266,50 dólares por tonelada, mientras China, el principal consumidor, se prepara para las festividades del Año Nuevo Lunar. El aluminio subió un 1,1%, hasta los 3.127,50 dólares, el zinc un 1,4%, hasta los 3.442,50 dólares, el plomo un 0,6%, hasta los 1.985 dólares, y el estaño un 2,8%, hasta los 50.700 dólares por tonelada.

Bitcoin cayó por debajo del nivel de $ 67,000 durante las operaciones asiáticas del miércoles, mientras los inversores esperaban datos clave de empleo de EE. UU. que se publicarán más tarde en el día, lo que podría influir en la trayectoria de la tasa de interés de la Reserva Federal.

La criptomoneda más grande del mundo cotizaba a la baja alrededor de un 2,6%, a 67.126,7 dólares, a las 02:46 ET (07:46 GMT).

Volatilidad continua del mercado

Bitcoin se recuperó recientemente de la caída de la semana pasada cerca del nivel de $ 60,000, pero tuvo dificultades para mantener las ganancias por encima de los $ 70,000, lo que refleja la volatilidad continua y el sentimiento débil en los mercados de activos digitales.

Los datos de empleos retrasados en el punto de mira

El retrasado informe de empleo de EE. UU., originalmente programado para la semana pasada antes de ser pospuesto debido a un breve cierre del gobierno, se publicará más tarde el miércoles.

Los economistas esperan que el informe muestre que se agregaron alrededor de 70.000 puestos de trabajo en enero y que la tasa de desempleo se mantendrá cerca del 4,4%.

Los datos de inflación también en el foco

Los operadores también están atentos al informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que se publicará el viernes, que puede ayudar a dar forma a las expectativas de inflación y, a su vez, influir en las decisiones sobre las tasas de interés de la Fed.

Según la herramienta CME FedWatch, los mercados esperan actualmente que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios hasta junio, luego de tres recortes de tasas consecutivos a fines de 2025.

Impacto de las tasas en los activos de riesgo

Las expectativas de flexibilización monetaria y tasas de interés más bajas generalmente respaldan a los activos de mayor riesgo, incluido Bitcoin, a medida que disminuye el costo de oportunidad de mantener activos que no generan rendimiento.

Sin embargo, el ciclo actual parece diferente, con los precios de Bitcoin manteniéndose relativamente débiles a pesar de los recortes de tasas, en medio de una liquidez reducida, una demanda institucional más débil y una disminución de los flujos especulativos, según los analistas.

Las acciones de Robinhood caen por la debilidad de los ingresos de las criptomonedas

Las acciones de Robinhood Markets cayeron en las operaciones fuera de horario el martes después de que la correduría digital informara resultados trimestrales por debajo de las expectativas, presionada por ingresos comerciales de criptomonedas más débiles y una actividad general más lenta de activos digitales.

La compañía registró ingresos en el cuarto trimestre de aproximadamente 1.280 millones de dólares, por debajo de las expectativas de los analistas de 1.400 millones de dólares.

Los ingresos por criptomonedas cayeron drásticamente, superando el crecimiento en el comercio de acciones y opciones, lo que hizo que las acciones cayeran más del 8% en las operaciones fuera de horario.

Las altcoins caen

La mayoría de las principales altcoins también cayeron el miércoles en medio del tono cauteloso del mercado.

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande, cayó un 2,7% a 1.952,92 dólares, mientras que XRP, la tercera más grande, cayó alrededor de un 4% a 1,36 dólares.