El dólar estadounidense continuó su descenso el jueves, ante las crecientes esperanzas de una desescalada en la guerra entre Irán y Estados Unidos, lo que impulsó a las monedas vinculadas al petróleo, mientras que Tokio reanudó sus intervenciones verbales para apoyar al yen, lo que llevó a los especuladores a actuar con cautela.

El presidente estadounidense Donald Trump había pronosticado un rápido fin de la guerra, mientras que Teherán está revisando una propuesta de paz estadounidense que, según Reuters, podría poner fin formalmente al conflicto, aunque dejando sin resolver algunas cuestiones clave, incluida la exigencia de Washington de que Irán suspenda su programa nuclear y reabra el estrecho de Ormuz.

Sin embargo, la actividad del mercado el jueves fue más tranquila en comparación con la sesión del miércoles, cuando surgieron los últimos informes sobre las nuevas propuestas.

El euro subió un 0,1% hasta los 1,1763 dólares, tras las ganancias del 0,47% del miércoles, mientras que la libra esterlina escaló un 0,16% hasta los 1,3615 dólares tras haber aumentado un 0,4% en la sesión anterior.

Nick Rees, jefe de estrategia macroeconómica de Monex Europe, dijo:

“Todo el mundo sigue muy centrado en Oriente Medio y en el curso de las negociaciones, pero la realidad es que no sabemos qué va a pasar, y los mercados reflejan que la opción más fácil ahora mismo es esperar y ver.”

Los precios del petróleo también continuaron mostrando señales de una posible desescalada que podría permitir la reanudación de las exportaciones del Golfo, con el crudo Brent de junio cotizando a 98,6 dólares por barril, por debajo de los máximos recientes, pero aún muy por encima de los niveles observados antes del estallido de la guerra.

El yen japonés registró una ligera subida hasta los 156,21 por dólar tras las fuertes ganancias del miércoles, en medio de la especulación de que las autoridades japonesas habían intervenido de nuevo en los mercados para respaldar la moneda local.

Atsushi Mimura, el principal diplomático japonés en materia de divisas, declaró el jueves que el país no tiene restricciones en cuanto a su intervención en el mercado de divisas.

El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, tiene previsto reunirse la próxima semana con la primera ministra japonesa, Sanae Takaichi, mientras que Nikkei informó que las conversaciones incluirán discusiones sobre cómo frenar la especulación contra el yen, además de otros temas.

Fuentes habían informado previamente a Reuters que las autoridades japonesas intervinieron el jueves pasado, y que datos del mercado monetario indicaban que vendieron alrededor de 35.000 millones de dólares para respaldar el yen. Desde entonces, los mercados han experimentado tres fuertes repuntes de la moneda japonesa durante la sesión del miércoles.

A pesar de ello, los analistas no esperan que la fortaleza del yen se mantenga durante mucho tiempo.

Masahiko Loo, estratega sénior de renta fija en State Street Investment Management, dijo:

“Si el Banco de Japón no toma medidas más enérgicas mediante subidas consecutivas de los tipos de interés para corregir su desfase con respecto a la curva de política monetaria, es probable que el yen se mantenga débil a corto plazo.”

Añadió que las intervenciones reiteradas aumentan las probabilidades de que se adopten medidas políticas más amplias durante el período comprendido entre junio y julio, en consonancia con el escenario previsto en los mercados a finales de 2024.

En otros mercados, la corona noruega se apreció después de que el banco central de Noruega elevara los tipos de interés del 4% al 4,25%, advirtiendo que la inflación sigue siendo demasiado alta. El dólar cayó un 0,6%, hasta las 9,249 coronas, mientras que el euro bajó un 0,4%, hasta las 10,878 coronas.

El dólar australiano, sensible al sentimiento de riesgo, también subió un 0,3% hasta los 0,7242 dólares, manteniéndose cerca del máximo de cuatro años registrado el miércoles.

Mientras tanto, la corona sueca registró leves ganancias, situándose en 10,846 frente al euro y en 9,21 frente al dólar, después de que el banco central de Suecia indicara que los riesgos de inflación derivados de la guerra en Oriente Medio han aumentado ligeramente, a pesar de mantener los tipos de interés sin cambios en el 1,75%, como se esperaba.

Los precios del oro subieron el jueves en el mercado europeo, prolongando las ganancias por tercer día consecutivo y registrando su nivel más alto en dos semanas, en medio del optimismo que domina los mercados mundiales, la continua debilidad del dólar estadounidense y la caída de los precios del petróleo, a medida que Estados Unidos e Irán se acercan a alcanzar un acuerdo de paz que pondría fin de forma permanente a la guerra en Oriente Medio.

Ante las crecientes expectativas de recortes en los tipos de interés estadounidenses en el próximo periodo, los inversores esperan la publicación, este viernes, del informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos correspondiente a abril, del que la Reserva Federal depende en gran medida para determinar el rumbo de la política monetaria en el país.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: El precio del oro subió un 1,35% hasta los 4.753,56 dólares, el nivel más alto desde el 22 de abril, desde el nivel de apertura de 4.690,88 dólares, y registró un mínimo de 4.685,35 dólares.

Al cierre de la jornada del miércoles, los precios del oro subieron un 2,95%, registrando el segundo aumento diario consecutivo, impulsados por las crecientes esperanzas de que se ponga fin a la guerra en Irán.

El dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el jueves un 0,25%, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y acercándose a su nivel más bajo en tres meses, lo que refleja el continuo descenso de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

La confianza en el riesgo mejoró en los mercados globales y la demanda del dólar estadounidense como valor refugio disminuyó, en medio de la disminución de las tensiones entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz y las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz casi definitivo.

conversaciones de paz

Irán anunció el miércoles que está estudiando una propuesta de paz estadounidense, y fuentes indicaron que pondría fin formalmente a la guerra, pero dejaría sin resolver importantes demandas de Estados Unidos, a saber, la suspensión por parte de Irán de su programa nuclear y la reapertura del estrecho de Ormuz.

Algunos medios de comunicación informaron de que la propuesta que se está debatiendo incluye la imposición de restricciones al programa nuclear de Irán a cambio del levantamiento del bloqueo naval y la reapertura del estrecho de Ormuz, como parte de los esfuerzos de desescalada entre Washington y Teherán.

Se espera que las autoridades iraníes den su respuesta hoy, jueves, a los mediadores paquistaníes, mientras que el presidente estadounidense Donald Trump afirmó que se habían mantenido "muy buenas conversaciones" en las últimas 24 horas, lo que indica un progreso en la vía diplomática.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron el jueves más de un 3,5%, prolongando las pérdidas por tercer día consecutivo y encaminándose a registrar sus niveles más bajos en varias semanas, en medio de la disminución de los temores sobre las interrupciones en el suministro de energía procedente de la región del Golfo Pérsico y las crecientes posibilidades de reabrir el Estrecho de Ormuz a los buques petroleros.

No cabe duda de que el descenso de los precios mundiales del petróleo reduce la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que respalda la tendencia de algunos bancos centrales mundiales a recortar los tipos de interés durante la segunda mitad de este año.

tipos de interés de EE. UU.

Según la herramienta FedWatch del CME Group: la probabilidad de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de junio se sitúa actualmente estable en el 94%, mientras que la probabilidad de que se reduzcan en 25 puntos básicos se sitúa en el 6%.

Para reajustar el precio de esas probabilidades, los operadores están siguiendo de cerca la publicación de datos muy importantes sobre el mercado laboral estadounidense.

Hoy mismo se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, mientras que el informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos correspondiente a abril se publicará mañana viernes.

Perspectivas de rendimiento del oro

Peter Grant, vicepresidente y estratega sénior de metales de Zaner Metals, dijo: El optimismo respecto a la posibilidad de alcanzar un acuerdo final entre Estados Unidos e Irán ha generado un alivio, al menos temporal, en los precios del oro, especialmente con la caída de los precios del petróleo, la disminución de las preocupaciones inflacionarias y el cambio de expectativas con respecto a las acciones de la Reserva Federal a finales de este año.

Grant añadió: No puedo decir que hayamos superado completamente la crisis. El mercado seguirá viéndose afectado por las noticias relacionadas con la guerra de Irán y los acontecimientos geopolíticos en Oriente Medio.

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, disminuyeron el miércoles en aproximadamente 0,86 toneladas métricas, lo que supone el segundo descenso diario consecutivo y sitúa el total en 1.033,19 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 15 de octubre de 2025.

El euro subió el jueves en el mercado europeo frente a una cesta de divisas mundiales, manteniendo sus ganancias por tercer día consecutivo frente al dólar estadounidense, cotizando cerca de sus niveles más altos en tres semanas, beneficiándose de una menor demanda de la divisa estadounidense como la mejor inversión alternativa en medio de la desescalada entre Estados Unidos e Irán y las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz casi inminente en Oriente Medio.

Tras el descenso de los precios mundiales del petróleo, la probabilidad de una subida de los tipos de interés en Europa en junio disminuyó, y para recalcular esas probabilidades, los operadores están a la espera de la publicación de más datos económicos en la eurozona.

Resumen de precios

Tipo de cambio del euro hoy: El euro subió frente al dólar alrededor de un 0,15%, hasta los 1,1763 dólares, desde el nivel de apertura de 1,1748 dólares, y registró un mínimo de 1,1742 dólares.

El euro cerró la jornada del miércoles con una subida de alrededor del 0,5% frente al dólar, lo que supone su segunda ganancia diaria consecutiva, y alcanzó su nivel más alto en tres semanas, situándose en 1,1797 dólares, en medio de las crecientes esperanzas de alcanzar un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán.

El dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el jueves alrededor de un 0,15%, prolongando sus pérdidas por segunda sesión consecutiva y encaminándose a alcanzar su nivel más bajo en tres meses, lo que refleja el continuo descenso de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

La confianza en el riesgo mejoró en los mercados globales y la demanda del dólar estadounidense como valor refugio disminuyó, en medio de la disminución de las tensiones entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz y las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz casi definitivo.

Irán anunció el miércoles que está estudiando una propuesta de paz estadounidense, y fuentes indicaron que pondría fin formalmente a la guerra, pero dejaría sin resolver importantes demandas de Estados Unidos, a saber, la suspensión por parte de Irán de su programa nuclear y la reapertura del estrecho de Ormuz.

Algunos medios de comunicación informaron de que la propuesta que se está debatiendo incluye la imposición de restricciones al programa nuclear de Irán a cambio del levantamiento del bloqueo naval y la reapertura del estrecho de Ormuz, como parte de los esfuerzos de desescalada entre Washington y Teherán.

Se espera que las autoridades iraníes den su respuesta hoy, jueves, a los mediadores paquistaníes, mientras que el presidente estadounidense Donald Trump afirmó que se habían mantenido "muy buenas conversaciones" en las últimas 24 horas, lo que indica un progreso en la vía diplomática.

Opiniones y análisis

Helima Croft, directora de estrategia global de materias primas en RBC Capital Markets, declaró: «Sigue sin estar claro si se ha producido algún progreso tangible hacia la reapertura del Estrecho de Malaca, o si nos encontramos en un punto muerto similar a un “alto el fuego sin petróleo”».

Croft añadió: No cabe duda de que parte del mercado considerará un memorando de una página para reanudar las negociaciones en los próximos 30 días como un avance significativo. Sin embargo, es improbable que el memorando de entendimiento se traduzca en una reanudación inmediata del transporte marítimo y un reinicio generalizado de la producción.

tipos de interés europeos

Ante el descenso de los precios mundiales del petróleo, la previsión del mercado monetario sobre la probabilidad de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés europeos en 25 puntos básicos en junio cayó del 55% al 45%.

Para reevaluar las probabilidades mencionadas, los inversores están a la espera de la publicación de más datos económicos en la eurozona sobre inflación, desempleo y niveles salariales.

El yen japonés subió el jueves en el mercado asiático frente a una cesta de divisas principales y secundarias, extendiendo sus ganancias por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense y encaminándose a alcanzar su nivel más alto en tres meses, beneficiándose de una menor demanda de la divisa estadounidense como la mejor inversión alternativa en medio de la desescalada entre Estados Unidos e Irán y las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz cercano.

La apreciación del yen se produce bajo la atenta mirada de las autoridades japonesas, que confirmaron que Japón no enfrenta restricciones en el ritmo de su intervención en el mercado de divisas para respaldar la moneda local y que mantiene contacto diario con las autoridades monetarias estadounidenses.

Resumen de precios

Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar cayó frente al yen alrededor de un 0,2% hasta los 156,03 yenes, desde el nivel de apertura de 156,33 yenes, y registró un máximo de 156,53 yenes.

El yen cerró la jornada del miércoles con una subida del 1,0% frente al dólar, registrando su primera ganancia diaria en los últimos cuatro días, y alcanzó su nivel más alto en tres meses, situándose en 155,03 yenes, en medio de la especulación sobre una posible intervención continua del Banco de Japón.

El dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el jueves alrededor de un 0,15%, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y acercándose a su nivel más bajo en tres meses, lo que refleja el continuo descenso de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

La confianza en el riesgo mejoró en los mercados globales y la demanda del dólar estadounidense como valor refugio disminuyó, en medio de la disminución de las tensiones entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz y las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz casi definitivo.

Irán anunció el miércoles que está estudiando una propuesta de paz estadounidense, y fuentes indicaron que pondría fin formalmente a la guerra, pero dejaría sin resolver importantes demandas de Estados Unidos, a saber, la suspensión por parte de Irán de su programa nuclear y la reapertura del estrecho de Ormuz.

autoridades japonesas

El principal diplomático japonés en materia de divisas confirmó el jueves que Japón no enfrenta restricciones en el ritmo de su intervención en el mercado de divisas para respaldar la moneda local y que mantiene contacto diario con las autoridades estadounidenses.

Las declaraciones de Atsuki Mimura, viceministro de Finanzas para Asuntos Internacionales, se produjeron antes de la visita del secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, a Tokio la próxima semana, donde se espera que discuta las fluctuaciones del yen con el ministro de Finanzas japonés, Satsuki Katayama.

Mimura declaró a los periodistas: "Nuestro enfoque, de forma constante y sin cambios, se extiende en todas las direcciones", haciendo hincapié en que Tokio sigue observando movimientos especulativos en el mercado de divisas.

Fuentes consultadas por Reuters indicaron que las autoridades japonesas intervinieron en el mercado de divisas el jueves pasado, y los datos del mercado monetario señalan que vendieron alrededor de 35 mil millones de dólares para respaldar el yen. Desde entonces, el mercado ha experimentado tres caídas repentinas en el valor del yen hasta el miércoles.

tipos de interés japoneses

Actualmente, la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual en la reunión de junio se mantiene estable en torno al 65%.

Para reevaluar esas probabilidades, los inversores están a la espera de la publicación de más datos sobre la inflación, el desempleo y los niveles salariales en Japón.