El dólar estadounidense subió por cuarta sesión consecutiva el martes, impulsado por el alza de los precios del petróleo, ya que la escalada de tensiones en Oriente Medio avivó la preocupación de que las presiones inflacionarias pudieran persistir durante más tiempo.

El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del billete verde frente a una cesta de las principales divisas, subió un 0,17% hasta los 101,16 puntos.

El euro cayó un 0,11% hasta los 1,1402 dólares, mientras que la libra esterlina descendió un 0,39% hasta los 1,3376 dólares, registrando así su cuarta jornada consecutiva de pérdidas, según datos de Reuters.

El yen japonés también se debilitó un 0,41% hasta los 163,14 yenes por dólar, cotizando por debajo del nivel de 163 por primera vez desde diciembre de 1986, mientras los inversores observaban atentamente cualquier señal de intervención de las autoridades japonesas para respaldar la moneda.

Los mercados de divisas siguieron centrados en la escalada de riesgos geopolíticos en Oriente Medio, donde los continuos enfrentamientos militares han impulsado al alza los precios del petróleo, lo que ha generado preocupación por el suministro energético mundial y la persistencia de las presiones inflacionarias.

La apreciación del dólar se produjo tras la novena noche consecutiva de ataques aéreos estadounidenses contra Irán, lo que reforzó la demanda del billete verde como uno de los activos refugio preferidos del mercado durante períodos de mayor incertidumbre geopolítica.

Los precios del oro subieron en las operaciones europeas del miércoles, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva y alcanzando su nivel más alto en dos semanas, impulsados por la fuerte demanda de los inversores minoristas y la pausa en el reciente avance del dólar estadounidense frente a una cesta de divisas.

El continuo aumento de los precios mundiales del petróleo, que han alcanzado nuevos máximos de seis semanas, ha reavivado la preocupación por las presiones inflacionarias a las que se enfrentan los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal y ha reforzado las expectativas de que los tipos de interés estadounidenses puedan subir este año.

El precio

• El precio del oro subió un 1,6% hasta los 4.141,73 dólares la onza, el nivel más alto desde el 7 de julio, tras abrir a 4.077,55 dólares. Alcanzó un mínimo intradiario de 4.076,87 dólares.

• El oro cerró con una subida del 1,75% el martes, registrando su segunda ganancia en tres sesiones, a medida que los precios se recuperaban de un mínimo de dos semanas de 3.959,72 dólares la onza.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,2% el miércoles, retrocediendo desde el máximo de una semana alcanzado en medio de una corrección y una toma de beneficios, lo que refleja una pausa en el avance de la divisa estadounidense frente a una cesta de las principales monedas.

Un dólar estadounidense más débil hace que el oro denominado en dólares sea más atractivo para los compradores que poseen otras divisas.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más del 4% el miércoles, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva y alcanzando máximos de seis semanas, a medida que se intensificaban las preocupaciones por las interrupciones del suministro en Oriente Medio en medio de la continua escalada militar entre Estados Unidos e Irán, junto con las amenazas de los hutíes contra buques y petroleros vinculados a Arabia Saudí.

Actualización sobre el conflicto en Irán

• El ejército estadounidense anunció la finalización de su undécima noche consecutiva de ataques aéreos contra objetivos militares iraníes.

• Los ataques tuvieron como objetivo centros de mando, instalaciones logísticas, depósitos de drones y equipos navales, como parte de los esfuerzos para proteger el transporte marítimo internacional a través del Estrecho de Ormuz.

Irán afirmó que continuaría su respuesta militar, incluidos ataques contra instalaciones y bases militares estadounidenses en toda la región.

• El presidente estadounidense Donald Trump advirtió que un presunto emplazamiento nuclear iraní en la zona de Jabal Al-Fas podría sufrir pronto un importante ataque militar.

• Teherán respondió que cualquier ataque contra sus instalaciones nucleares marcaría oficialmente una expansión de la guerra a toda la región.

• Continúan los esfuerzos de mediación liderados por varias partes regionales, incluidos Pakistán y Qatar, en busca de un alto el fuego, aunque aún no se ha anunciado ningún acuerdo formal ni una nueva tregua.

tipos de interés de EE. UU.

• La presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, se unió a un número creciente de responsables políticos que argumentan que podrían ser necesarias nuevas subidas de los tipos de interés para controlar la persistente inflación.

Según la herramienta FedWatch de la CME, el aumento de los precios mundiales del petróleo ha reducido la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de julio del 85% al 73%, mientras que la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos ha subido del 15% al 27%.

• La probabilidad de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en la reunión de diciembre de la Reserva Federal ha caído del 20% al 14%, mientras que la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos ha subido del 80% al 86%.

• Los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos de EE. UU. para reevaluar esas expectativas.

Perspectivas del oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, afirmó que los compradores habían entrado en el mercado en busca de oportunidades atractivas tras la reciente caída, mientras que las esperanzas de avances diplomáticos entre Estados Unidos e Irán también estaban impulsando las fluctuaciones de los precios.

SPDR Gold Trust

Las reservas del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron en alrededor de 2,28 toneladas métricas el martes, lo que supone un segundo aumento diario consecutivo.

Las existencias totales ascendieron a 1.005,87 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 25 de junio.

La libra esterlina subió ligeramente frente a una cesta de las principales divisas en la sesión europea del miércoles, intentando recuperarse de su mínimo de una semana frente al dólar estadounidense, a medida que el billete verde se debilitaba levemente en medio de los continuos intercambios militares entre Estados Unidos e Irán.

El reciente aumento de los precios mundiales del petróleo ha reavivado la preocupación inflacionista entre los responsables de la política monetaria del Banco de Inglaterra y ha reforzado las expectativas de una subida de los tipos de interés en el Reino Unido este año. Los inversores esperan hoy mismo los datos clave sobre la inflación en el Reino Unido correspondientes a junio para reevaluar dichas expectativas.

El precio

• La libra esterlina subió un 0,1% frente al dólar estadounidense, situándose en 1,3390 dólares, frente al nivel de apertura de 1,3375 dólares. Alcanzó un mínimo intradiario de 1,3372 dólares.

La libra esterlina perdió un 0,4% frente al dólar el martes, registrando su cuarto descenso diario consecutivo, y cayó a un mínimo de una semana de 1,3359 dólares. La divisa se vio presionada por las continuas tensiones militares entre Estados Unidos e Irán, así como por los comentarios del nuevo primer ministro británico sobre permitir que las bases británicas se utilicen en los ataques aéreos estadounidenses contra territorio iraní.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,1% el miércoles, retrocediendo desde el máximo de una semana alcanzado en medio de una corrección y una toma de ganancias, lo que refleja una ligera desaceleración de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más del 1% el miércoles, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva y alcanzando máximos de seis semanas, a medida que se intensificaban las preocupaciones por las interrupciones del suministro en Oriente Medio en medio de la continua escalada militar entre Estados Unidos e Irán, junto con las amenazas de los hutíes contra buques y petroleros vinculados a Arabia Saudí.

Actualización sobre el conflicto en Irán

• El ejército estadounidense anunció la finalización de su undécima noche consecutiva de ataques aéreos contra objetivos militares iraníes.

• Los ataques tuvieron como objetivo centros de mando, instalaciones logísticas, depósitos de drones y equipos navales, como parte de los esfuerzos para proteger el transporte marítimo internacional a través del Estrecho de Ormuz.

Irán afirmó que continuaría su respuesta militar, incluidos ataques contra instalaciones y bases militares estadounidenses en toda la región.

• El presidente estadounidense Donald Trump advirtió que un presunto emplazamiento nuclear iraní en la zona de Jabal Al-Fas podría sufrir pronto un importante ataque militar.

• Teherán respondió que cualquier ataque contra sus instalaciones nucleares marcaría oficialmente una expansión de la guerra a toda la región.

• Continúan los esfuerzos de mediación liderados por varias partes regionales, incluidos Pakistán y Qatar, en busca de un alto el fuego, aunque aún no se ha anunciado ningún acuerdo formal ni una nueva tregua.

tipos de interés del Reino Unido

Según los mercados mundiales de futuros sobre tipos de interés, los operadores están descontando actualmente una probabilidad de alrededor del 30% de que el Banco de Inglaterra suba los tipos de interés en su reunión de julio.

Datos de inflación del Reino Unido

Los inversores esperan hoy mismo los datos clave sobre la inflación en el Reino Unido correspondientes a junio, que podrían modificar las expectativas sobre los tipos de interés británicos e influir significativamente en las perspectivas de la política monetaria del Banco de Inglaterra.

El índice de precios al consumidor (IPC) se publicará a las 06:00 GMT y se espera que aumente un 2,7% interanual en junio, una desaceleración respecto al 2,8% de mayo. Se prevé que la inflación subyacente disminuya al 2,5% desde el 2,6%.

Perspectivas de la libra

Prevemos que si los datos de inflación del Reino Unido se sitúan por debajo de las expectativas del mercado, la probabilidad de que el Banco de Inglaterra suba aún más los tipos de interés este año disminuirá, lo que ejercerá una nueva presión a la baja sobre la libra esterlina.

El yen japonés retrocedió ligeramente frente a una cesta de divisas principales y secundarias durante la sesión asiática del miércoles, extendiendo sus pérdidas por tercera sesión consecutiva frente al dólar estadounidense, tras haber superado el nivel de 163 yenes por dólar por primera vez desde 1986. Este movimiento ha alimentado la especulación de que las autoridades japonesas están cerca de una nueva intervención para respaldar la moneda y frenar su excesiva debilidad.

El repunte de los precios mundiales del petróleo, que alcanzaron máximos de seis semanas, impulsado por la preocupación ante posibles interrupciones en el suministro en Oriente Medio, también ha reavivado los temores a un aumento de las presiones inflacionarias en Japón. Esto ha reforzado las expectativas de que el Banco de Japón continúe endureciendo su política monetaria, y los mercados anticipan cada vez más una nueva subida de los tipos de interés en su reunión de octubre.

El precio

• El dólar estadounidense subió menos de un 0,1% frente al yen, hasta los 163,22 yenes, tras abrir en 163,15 yenes. Alcanzó un mínimo intradiario de 163,03 yenes.

• El yen cerró el martes con una caída del 0,4% frente al dólar, tras alcanzar un nuevo mínimo de 40 años de 163,24 yenes, presionado por la continua escalada militar entre Estados Unidos e Irán.

autoridades japonesas

La reciente caída del yen ha vuelto a poner a la moneda en el punto de mira, después de que cotizara por debajo del nivel de 163 yenes por dólar por primera vez desde 1986, lo que refuerza las expectativas de que las autoridades japonesas puedan intervenir en el mercado de divisas.

La ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, afirmó que el gobierno "está preparado para tomar medidas decisivas en el mercado de divisas si fuera necesario", y añadió que los funcionarios están siguiendo de cerca los movimientos de las monedas, aunque declinó hacer comentarios sobre ningún nivel específico del tipo de cambio.

Japón llevó a cabo su mayor intervención en el mercado de divisas hasta la fecha en abril y mayo, después de que el dólar superara los 160 yenes frente al yen.

Sin embargo, el impacto de esas intervenciones se fue desvaneciendo gradualmente, mientras que los funcionarios japoneses han rebajado recientemente el tono de sus advertencias públicas, prefiriendo el elemento sorpresa para mantener a los mercados en vilo.

El impacto positivo de los comentarios oficiales anteriores que sugerían que el Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno de Japón podría trasladar parte de sus inversiones en el extranjero a activos nacionales también se ha desvanecido, y la atención del mercado ha vuelto a centrarse en la posibilidad de una intervención directa de las autoridades japonesas mediante la compra de yenes.

Opiniones y análisis

• Los analistas de HSBC, liderados por el director global de investigación de divisas, Paul Mackel, afirmaron en un informe publicado la semana pasada que creen que Japón podría volver a intervenir en el mercado de divisas en un futuro próximo.

• Los analistas añadieron que es improbable que cualquier intervención tenga un impacto duradero a menos que el Banco de Japón implemente varias subidas restrictivas de los tipos de interés, la Reserva Federal reanude la reducción de los tipos de interés o cambie el sentimiento del mercado respecto a las perspectivas fiscales de Japón.

• También indicaron que su escenario base prevé que el tipo de cambio dólar-yen se mantenga dentro de un nuevo rango de negociación más elevado, de aproximadamente 160 a 165 yenes por dólar, con el límite superior restringido por la intervención periódica de las autoridades japonesas, mientras que los tipos de interés reales negativos en Japón sigan proporcionando un apoyo fundamental al par.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más del 1% el miércoles, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva y alcanzando máximos de seis semanas, a medida que se intensificaban las preocupaciones por las interrupciones del suministro en Oriente Medio en medio de la continua escalada militar entre Estados Unidos e Irán, junto con las amenazas de los hutíes contra buques y petroleros vinculados a Arabia Saudí.

Actualización sobre el conflicto en Irán

• El ejército estadounidense anunció la finalización de su undécima noche consecutiva de ataques aéreos contra objetivos militares iraníes.

• Los ataques tuvieron como objetivo centros de mando, instalaciones logísticas, depósitos de drones y equipos navales, como parte de los esfuerzos para proteger el transporte marítimo internacional a través del Estrecho de Ormuz.

Irán afirmó que continuaría su respuesta militar, incluidos ataques contra instalaciones y bases militares estadounidenses en toda la región.

• El presidente estadounidense Donald Trump advirtió que un presunto emplazamiento nuclear iraní en la zona de Jabal Al-Fas podría sufrir pronto un importante ataque militar.

• Teherán respondió que cualquier ataque contra sus instalaciones nucleares marcaría oficialmente una expansión de la guerra a toda la región.

• Continúan los esfuerzos de mediación liderados por varias partes regionales, incluidos Pakistán y Qatar, en busca de un alto el fuego, aunque aún no se ha anunciado ningún acuerdo formal ni una nueva tregua.

tipos de interés japoneses

• Ante el continuo aumento de los precios mundiales del petróleo, los mercados han elevado la probabilidad de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco de Japón en la reunión de este mes a más del 35%.

• Los mercados ahora estiman en más del 95% la probabilidad de un aumento de un cuarto de punto en las tasas de interés en la reunión de octubre del Banco de Japón.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales sobre inflación, empleo y salarios en Japón que podrían modificar las expectativas sobre las perspectivas de política monetaria del Banco de Japón.