El dólar estadounidense se mantuvo prácticamente estable el lunes, antes de la fecha límite del martes para que Washington y Beijing lleguen a un acuerdo sobre aranceles, mientras los mercados también esperaban un informe clave sobre la inflación estadounidense que podría ayudar a determinar si la Reserva Federal reducirá los costos de endeudamiento el próximo mes.

El índice del dólar bajó menos del 0,1%, hasta 98,164, tras caer un 0,4% la semana pasada. Frente al yen, la moneda estadounidense se cotizó a 147,39 yenes, un 0,2% menos. Los mercados japoneses estuvieron cerrados el lunes por el festivo del "Día de la Montaña".

El euro subió menos del 0,1% a 1,1652 dólares, mientras que la libra esterlina se mantuvo estable en 1,3462 dólares.

El dólar sigue bajo presión ya que los inversores ajustaron sus expectativas de recortes de tasas de la Fed luego de los débiles datos de empleo y manufactura en Estados Unidos.

Los funcionarios de la Reserva Federal han expresado una creciente preocupación por el mercado laboral, señalando su apertura a recortar las tasas tan pronto como en septiembre.

Una desaceleración de la inflación podría fortalecer las apuestas sobre un recorte de tasas el próximo mes, pero las señales de que los aranceles del presidente Donald Trump están impulsando precios más altos podrían llevar a la Fed a mantener la política sin cambios por ahora.

Francesco Pesole, estratega cambiario de ING, dijo: "Es importante tener en cuenta antes de los datos de mañana que el umbral para una sorpresa agresiva ahora es más alto", y agregó que un aumento mensual del 0,3% en el índice de precios al consumidor básico aún le daría a la Fed margen para recortar las tasas, dado el deterioro del mercado laboral.

Los economistas encuestados por Reuters esperan que el IPC básico haya subido un 0,3% en julio, elevando la tasa anual al 3%.

Los mercados monetarios están descontando una probabilidad de alrededor del 90% de un recorte de tasas el próximo mes, con un total de 58 puntos básicos en recortes esperados para fin de año (lo que implica dos movimientos de un cuarto de punto) y aproximadamente un tercio de probabilidades de un tercer recorte.

Los posibles cambios en el liderazgo de la Fed también han influido en el dólar recientemente, mientras Trump se prepara para nombrar responsables de políticas alineados con su postura moderada, incluido un nuevo presidente de la Fed cuando finalice el mandato de Jerome Powell en mayo.

Las negociaciones comerciales siguieron siendo el foco de atención, acercándose la fecha límite del 12 de agosto fijada por Trump para llegar a un acuerdo entre Estados Unidos y China, en particular respecto de la política de chips.

Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone en Melbourne, dijo: “El mercado ha descontado plenamente la probabilidad de una extensión”, prediciendo una nueva tregua de 90 días.

Como parte de los esfuerzos para llegar a un acuerdo y evitar imponer aranceles de varios cientos por ciento sobre los bienes, un funcionario estadounidense dijo a Reuters que los fabricantes de chips Nvidia y AMD acordaron asignar el 15% de sus ingresos por ventas en China al gobierno de Estados Unidos a cambio de licencias de exportación de semiconductores.

Weston agregó: "No sé si eso es bueno o malo, pero si conduce a una resolución, no sería un mal resultado", y señaló que "si eso significa que Trump pide el 15% y luego cerramos el asunto, podría no ser tan malo".

El yuan offshore fluctuó entre ganancias y pérdidas, cotizando por última vez a 7,1854 por dólar, después de que los datos del fin de semana mostraran que los precios al productor de China cayeron más de lo esperado en julio, mientras que los precios al consumidor se mantuvieron sin cambios.

El dólar australiano se mantuvo en $ 0,6520 antes de la decisión del banco central del martes, donde se espera ampliamente un recorte de 25 puntos básicos a 3,60% después de que la inflación del segundo trimestre fuera más débil de lo previsto y el desempleo alcanzara su nivel más alto en tres años y medio.

Las criptomonedas subieron, y Bitcoin trepó a $ 122,308, acercándose a su récord del 14 de julio de $ 123,153.22, después de que Trump firmara una orden ejecutiva el jueves que permite que las criptomonedas se incluyan en las cuentas de jubilación de Estados Unidos.

Ethereum también saltó a $4,346, su nivel más alto desde diciembre de 2021.

Los precios del oro perdieron más de 1% en el mercado europeo el lunes al comienzo de la semana, alcanzando su nivel más bajo en aproximadamente una semana y alejándose de un máximo de dos semanas debido a la corrección y la toma de ganancias, junto con una demanda más débil del metal precioso como refugio seguro en medio de intensas conversaciones entre Estados Unidos y Rusia para poner fin a la guerra en Ucrania.

La caída de los precios del oro se produce a pesar de que el dólar estadounidense cayó a un mínimo de dos semanas, presionado por fuertes expectativas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés al menos dos veces antes de fin de año.

Para revalorizar esas expectativas, los inversores esperan esta semana la publicación de los principales datos de inflación de Estados Unidos para julio, que mostrarán en qué medida el aumento de los aranceles ha afectado a los precios internos.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro cayó alrededor de un 1,2% a $ 3.357,06, el nivel más bajo desde el 5 de agosto, desde el nivel de apertura de $ 3.398,13, con un máximo de $ 3.405,26.

• Al cierre del viernes, los precios del oro subieron menos del 0,1%, marcando una segunda ganancia diaria consecutiva, y alcanzaron un máximo de dos semanas de 3.409,10 dólares la onza.

• La semana pasada, los precios del oro subieron un 1,0%, la segunda ganancia semanal consecutiva, apoyados por un dólar estadounidense más débil en medio de una serie de publicaciones de datos económicos débiles de Estados Unidos.

Conversaciones entre Estados Unidos y Rusia

Como parte de los esfuerzos diplomáticos para poner fin a la guerra en Ucrania, el presidente estadounidense Donald Trump anunció el viernes que se reunirá con el presidente ruso Vladimir Putin el 15 de agosto en Alaska para discutir maneras de alcanzar un acuerdo de paz que ponga fin al conflicto militar en Ucrania. Este paso se enmarca en una serie de conversaciones entre Estados Unidos y Rusia destinadas a encontrar una solución negociada a la crisis, en medio de la expectación internacional por el éxito de estos esfuerzos.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,2% el lunes, acercándose a un mínimo de dos semanas de 97,95 puntos, lo que refleja la caída del dólar frente a una canasta de monedas principales y menores.

La atención se centró en las negociaciones comerciales a medida que se acercaba la fecha límite del 12 de agosto establecida por Trump para llegar a un acuerdo entre Estados Unidos y China.

Tasas de interés de EE. UU.

• Según la herramienta FedWatch de CME Group: la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de EE.UU. en la reunión de septiembre se estima actualmente en alrededor del 88%, con una probabilidad del 12% de que no haya cambios.

• La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de octubre se estima actualmente en un 96%, con una probabilidad del 4% de que no haya cambios.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores esta semana esperan los datos clave de inflación de EE.UU., que, junto con las cifras del mercado laboral, la Reserva Federal utilizará para dar forma a sus herramientas de política monetaria.

Perspectivas del oro

• Matt Simpson, analista sénior de City Index, dijo: “La disminución de las tensiones geopolíticas en torno a la guerra en Ucrania ha presionado aún más al oro, tras el anuncio del viernes de que el presidente Donald Trump se reunirá con Vladimir Putin en suelo estadounidense”.

• Simpson agregó: “Los datos positivos podrían impulsar aún más al dólar estadounidense y limitar las ganancias del oro, aunque espero que el apoyo general se mantenga a medida que los inversores buscan aprovechar las caídas”.

Fondo SPDR

Las tenencias de oro en SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron alrededor de 0,55 toneladas métricas el viernes, lo que marca un segundo aumento diario consecutivo, a un total de 959,64 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 16 de septiembre de 2022.

El euro subió el lunes en el mercado europeo frente a una canasta de monedas globales, reanudando las ganancias que se habían pausado temporalmente el viernes frente al dólar estadounidense, acercándose nuevamente a su nivel más alto en dos semanas, apoyado por el débil desempeño de la moneda estadounidense en el mercado cambiario.

Las expectativas de un recorte de las tasas de interés europeas en septiembre han disminuido debido a las arraigadas presiones inflacionarias que enfrentan actualmente los responsables de las políticas del Banco Central Europeo, y para revalorizar estas expectativas, los inversores están esperando la publicación de más datos económicos en la zona del euro.

Resumen de precios

• EUR/USD hoy: El euro subió frente al dólar un 0,3% a (1,1675$) desde el precio de apertura de (1,1640$), registrando el mínimo del día en (1,1640$).

• El euro terminó la sesión del viernes con una caída del 0,2% frente al dólar, su primera pérdida en cuatro días, debido a la corrección y la toma de ganancias desde el máximo de dos semanas de 1,1699 dólares.

• La semana pasada, el euro subió alrededor de un 0,5% frente al dólar, lo que marcó su segunda ganancia semanal en las últimas tres semanas, impulsado por una serie de sombríos datos económicos estadounidenses, especialmente del mercado laboral.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,2% el lunes, acercándose a un mínimo de dos semanas en 97,95 puntos, lo que refleja la disminución de los niveles de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

La atención se mantuvo centrada en las negociaciones comerciales a medida que se acercaba la fecha límite del 12 de agosto establecida por Trump para llegar a un acuerdo entre Estados Unidos y China.

Según la herramienta FedWatch de CME: el precio de mercado para un recorte de la tasa de interés de 25 puntos básicos en EE.UU. en la reunión de septiembre actualmente está estable en 88%, mientras que el precio para mantener las tasas sin cambios se sitúa en 12%.

Para revalorizar estas expectativas, los inversores esta semana están aguardando la publicación de los datos clave de inflación de EE. UU. para julio, que mostrarán en qué medida los aranceles más altos han impactado los precios y cuánta presión inflacionaria enfrentan los responsables de las políticas de la Reserva Federal.

Tipos de interés europeos

• Los últimos datos de inflación de la eurozona mostraron presiones inflacionarias persistentes sobre los responsables de las políticas del Banco Central Europeo.

• Según algunas fuentes de Reuters, una clara mayoría en la última reunión del BCE se mostró a favor de mantener sin cambios los tipos de interés en septiembre, por segunda reunión consecutiva.

• Los precios del mercado monetario para el recorte de los tipos de interés europeos por parte del BCE en 25 puntos básicos en septiembre se mantienen actualmente estables por debajo del 30%.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores en el próximo período seguirán de cerca la publicación de numerosos datos económicos en Europa, así como los comentarios de los funcionarios del Banco Central Europeo.

El yen japonés subió en el mercado asiático el lunes al inicio de las operaciones de la semana frente a una canasta de monedas globales, acercándose nuevamente a sus niveles más altos en dos semanas frente al dólar estadounidense, mientras los mercados esperan la publicación de más datos económicos y comentarios que podrían proporcionar evidencia sólida sobre el camino de las tasas de interés japonesas este año.

La moneda estadounidense cayó a su nivel más bajo en dos semanas, presionada por fuertes expectativas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés al menos dos veces antes de fin de año.

Resumen de precios

• USD/JPY hoy: El dólar cayó frente al yen un 0,2% a (147,43¥) desde el precio de apertura de (147,701¥), registrando un máximo de (147,79¥).

• El yen perdió un 0,4% frente al dólar al cierre del viernes, su primera pérdida en tres días, como parte de una corrección y toma de ganancias desde el máximo de dos semanas de 146,62 yenes, además de la publicación de sombríos datos económicos en Japón.

• El yen japonés cayó un 0,25% frente al dólar estadounidense la semana pasada, marcando su primera pérdida semanal en tres semanas, debido a una recuperación de los rendimientos estadounidenses.

Tasas de interés japonesas

• Las actas de la reunión de política monetaria de junio mostraron que algunos miembros del directorio del Banco de Japón dijeron que el banco central consideraría reanudar las subidas de las tasas de interés si las tensiones comerciales disminuían.

• El precio de mercado para el aumento de los tipos de interés del Banco de Japón en un cuarto de punto en la reunión de septiembre se mantiene estable en torno al 45%.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores están esperando más datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,2% el lunes, acercándose a un mínimo de dos semanas en 97,95 puntos, lo que refleja la depreciación de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

La atención se centró en las negociaciones comerciales a medida que se acercaba la fecha límite del 12 de agosto establecida por Trump para llegar a un acuerdo entre Estados Unidos y China.

Según la herramienta FedWatch de CME: el precio de mercado para un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre actualmente está estable en 88%, mientras que el precio para mantener las tasas sin cambios se sitúa en 12%.

Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan esta semana la publicación de los principales datos de inflación de Estados Unidos de julio, que aclararán en qué medida los aranceles más altos han afectado a los precios y el grado de presión inflacionaria que enfrentan los responsables de las políticas de la Reserva Federal.