El dólar estadounidense se encaminaba el viernes a registrar sus primeras ganancias semanales en tres semanas, en medio de una actividad bursátil relativamente tranquila, ante la disminución de las esperanzas de una rápida apaciguación de las tensiones en Oriente Medio como consecuencia del estancamiento de las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Y en un momento en que Líbano e Israel extendieron el acuerdo de alto el fuego entre ellos por un período de tres semanas antes de su vencimiento el domingo, Irán hizo gala de su control sobre el estrecho de Ormuz al publicar imágenes de sus fuerzas asaltando un enorme buque de carga, lo que mantuvo en la incertidumbre la fecha de reapertura de la ruta marítima más importante del mundo y contribuyó al aumento de los precios del petróleo.

El índice del dólar, que mide el rendimiento de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas importantes como el yen y el euro, bajó un 0,1% hasta los 98,75 puntos, pero se mantuvo encaminado a lograr una ganancia semanal de alrededor del 0,5%. El euro, por su parte, subió un 0,1% hasta los 1,169 dólares.

La libra esterlina también subió un 0,1%, aunque los sólidos datos de ventas minoristas británicas del mes de marzo no tuvieron un gran impacto en los mercados.

Y Tommy von Bromsen dijo que "la característica principal de la semana pasada es la ausencia de cualquier progreso real en las conversaciones de paz, lo que dificulta las cosas para los mercados ante la falta de un calendario claro".

Los futuros del crudo Brent subieron un 1,5%, hasta los 106,60 dólares por barril.

El dólar se benefició de la demanda que se le prestaba como valor refugio ante la incertidumbre reinante. En marzo, subió con la escalada de la preocupación por el conflicto, antes de retroceder parcialmente este mes ante el creciente optimismo sobre la posibilidad de alcanzar una solución.

Sho Suzuki afirmó que "el petróleo y el dólar siguen moviéndose muy cerca, y con el nuevo aumento de los precios del crudo, parece que el dólar se mantendrá relativamente fuerte".

Por el contrario, el yen japonés se estabilizó tras cuatro días de pérdidas, subiendo un 0,1% hasta los 159,7 frente al dólar.

Anticipación de las decisiones del banco central

Los inversores se preparan ahora para una semana repleta de decisiones de los bancos centrales, ya que se espera que el Banco de Japón, el Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal anuncien sus decisiones en materia de política monetaria.

Von Bromsen explicó que "el mensaje básico de los bancos centrales hasta ahora es adoptar una postura de esperar y ver", señalando que la atención se centrará en las futuras directrices, a la luz de la evaluación que hagan los responsables políticos sobre los efectos del aumento de los precios de la energía y las repercusiones secundarias de la inflación.

Se prevé que el Banco Central Europeo mantenga sin cambios el tipo de interés de los depósitos el 30 de abril, antes de subirlo en junio, según una encuesta realizada por Reuters, en un intento por limitar el impacto de la crisis energética derivada de la guerra en la economía de la eurozona.

En Japón, la inflación subyacente se ralentizó hasta situarse por debajo del objetivo del 2% por segundo mes consecutivo en marzo, pero se espera que vuelva a subir en los próximos meses, ya que las empresas están trasladando a los precios el aumento de los costes del combustible derivado del conflicto en Oriente Medio.

Es probable que el Banco de Japón mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de la próxima semana, al tiempo que indica su disposición a subirlos en el futuro para hacer frente a las presiones inflacionarias.

Y la ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, confirmó la disposición de las autoridades a tomar "medidas decisivas" contra los movimientos especulativos en el mercado de divisas.

El dólar australiano subió un 0,1% hasta los 0,7135 dólares estadounidenses, y el dólar neozelandés subió un porcentaje similar hasta los 0,5859 dólares.

En el mercado de criptomonedas, el precio del Bitcoin se estabilizó en torno a los 77.895,85 dólares.

El precio del oro cayó el viernes en el mercado europeo, profundizando las pérdidas por segundo día consecutivo y alcanzando su nivel más bajo en casi dos semanas. El metal se encamina a una semana de pérdidas, presionado por la apreciación del dólar estadounidense y los altos precios del petróleo, en un contexto de escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz, a pesar de la prórroga del acuerdo de alto el fuego.

Aunque los precios de la gasolina en Estados Unidos están subiendo y las presiones inflacionarias aumentan sobre los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal, la probabilidad de una subida de los tipos de interés en Estados Unidos este mes de abril sigue siendo muy baja.

Resumen de precios

- Precios del oro hoy: Los precios del oro cayeron un 0,75% hasta los 4.659,09 dólares, el nivel más bajo desde el 13 de abril, desde un nivel de apertura de 4.693,02 dólares, mientras que registraron un máximo de 4.711,21 dólares.

- Al cierre de la sesión del jueves, los precios del oro perdieron un 1,0%, lo que supone su tercera caída en los últimos cuatro días debido a la escalada del conflicto político entre Estados Unidos e Irán.

Operaciones semanales

Durante la jornada bursátil de esta semana, que concluye oficialmente con la liquidación de precios hoy, el precio del oro ha caído aproximadamente un 3,75% hasta el momento. Esto sitúa al metal al borde de registrar su primera pérdida semanal en cinco semanas.

El dólar estadounidense

El índice del dólar subió más de un 0,1% el viernes, extendiendo sus ganancias por cuarta sesión consecutiva. Un dólar más fuerte suele hacer que el oro denominado en dólares sea menos atractivo para los compradores que poseen otras divisas.

Este repunte se produce en un momento en que los inversores se centran en el dólar estadounidense como valor refugio, mientras Estados Unidos e Irán mantienen discrepancias sobre el alto el fuego, el bloqueo, el tema nuclear y el control del estrecho. Estas disputas mantienen esta vía marítima estratégica prácticamente cerrada, lo que amenaza con una crisis en el sector energético que podría perjudicar a las economías mundiales.

Análisis y perspectivas

Skye Masters, jefa de investigación de mercados del National Australia Bank, declaró: "A pesar de la prórroga del alto el fuego por parte de Trump, las tensiones siguen siendo elevadas debido a la negativa de Irán a reabrir el estrecho de Ormuz y al continuo bloqueo naval estadounidense, lo que aumenta el riesgo de interrupciones prolongadas en el suministro".

Masters añadió que los riesgos económicos y comerciales extremos están infravalorados, y se prevé que las presiones inflacionarias persistan hasta finales de año.

Actualizaciones sobre la guerra en Irán

- Trump: Teherán quiere llegar a un acuerdo, pero su liderazgo está sumido en el caos.

- Trump: No tenemos prisa por llegar a un acuerdo, pero si Irán no lo quiere, "lo terminaré militarmente".

El presidente iraní, Masoud Pezeshkian, describió el bloqueo y las amenazas de Estados Unidos como "los principales obstáculos" para unas negociaciones genuinas.

Pakistán continúa sus esfuerzos por reactivar las "conversaciones de paz" entre Estados Unidos e Irán en Islamabad.

Irán capturó un nuevo buque en el estrecho de Ormuz, desafiando la superioridad naval de Estados Unidos.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron un promedio del 0,75% el viernes, manteniendo las ganancias por quinto día consecutivo y cotizando cerca de máximos de dos semanas. Esto se produce tras la creciente preocupación por posibles interrupciones en el suministro energético desde el Golfo Pérsico, dado que el Estrecho de Ormuz permanece cerrado a los petroleros. El alza de los precios mundiales del petróleo reaviva la inquietud por una aceleración de la inflación, lo que podría llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés a corto plazo.

Tipos de interés en EE. UU.

- Kevin Warsh, el candidato a un puesto de alto nivel en la Reserva Federal, declaró el martes que no le ha hecho ninguna promesa a Trump con respecto a los recortes de las tasas de interés.

Según la herramienta FedWatch del CME Group: la probabilidad de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de abril se sitúa actualmente en el 99%, mientras que la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos se sitúa en el 1%.

Expectativas sobre el rendimiento del oro

Kelvin Wong, analista de mercado para Asia Pacífico en OANDA, dijo: "Mientras persista el riesgo de un cierre prolongado del Estrecho de Ormuz, el petróleo seguirá cotizando a niveles altos, lo que ejercerá presión sobre los precios del oro".

Wong añadió: "El oro sigue atrapado en un rango lateral entre la media móvil de 50 días, que ronda los 4900 dólares, y un mínimo en la media móvil de 20 días, de 4645 dólares. Romper este rango depende de la evolución de la situación en Oriente Medio".

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, disminuyeron en aproximadamente 1,72 toneladas métricas el jueves. Esta es la segunda caída diaria consecutiva, lo que sitúa el total en 1.049,19 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 13 de abril.

El euro cayó el viernes en el mercado europeo frente a una cesta de divisas globales, continuando sus pérdidas por cuarto día consecutivo frente al dólar estadounidense. Se acerca a su nivel más bajo en casi dos semanas y se encamina a su primera pérdida semanal en un mes, ya que los inversores priorizan la divisa estadounidense como inversión alternativa preferida. Este cambio se produce tras la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz, donde ambos países han intercambiado el control de buques y petroleros.

El actual aumento de los precios mundiales del petróleo está generando crecientes indicios de presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), lo que refuerza la probabilidad de subidas de los tipos de interés europeos este año.

Resumen de precios

- Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó frente al dólar un 0,1% hasta los 1,1672 dólares, desde el precio de apertura de hoy de 1,1683 dólares, y registró un máximo de 1,1689 dólares.

El euro cerró la jornada del jueves con una caída del 0,2% frente al dólar, registrando su tercera pérdida diaria consecutiva. Alcanzó un mínimo de casi dos semanas de 1,1670 dólares debido a la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

Operaciones semanales

A lo largo de la jornada bursátil de esta semana, que concluye oficialmente con la liquidación de precios de hoy, el euro ha caído aproximadamente un 0,8% frente al dólar estadounidense hasta el momento, lo que le sitúa en camino de registrar su primera pérdida semanal en un mes.

El dólar estadounidense

El índice del dólar subió más de un 0,1% el viernes, prolongando las ganancias por cuarta sesión consecutiva y reflejando el continuo ascenso de la divisa estadounidense.

Este alza se produce en un momento en que los inversores se centran en comprar dólares estadounidenses como valor refugio, dado que Estados Unidos e Irán siguen enfrentados por el alto el fuego, el bloqueo, el tema nuclear y el control del estrecho. Estas disputas mantienen esta vía marítima estratégica prácticamente cerrada, lo que amenaza con una crisis en el sector energético que podría perjudicar a las economías mundiales.

Skye Masters, jefa de investigación de mercados del National Australia Bank, señaló: "A pesar de la prórroga del alto el fuego por parte de Trump, las tensiones siguen siendo elevadas debido a la negativa de Irán a reabrir el estrecho de Ormuz y al continuo bloqueo naval estadounidense, lo que aumenta el riesgo de interrupciones prolongadas en el suministro".

Masters añadió que los riesgos económicos y comerciales extremos están infravalorados y que las presiones inflacionarias persistirán hasta finales de año.

Actualizaciones sobre la guerra en Irán

- Trump: Teherán quiere llegar a un acuerdo, pero su liderazgo está sumido en el caos.

- Trump: No tenemos prisa por llegar a un acuerdo, pero si Irán no lo quiere, "lo terminaré militarmente".

El presidente iraní, Masoud Pezeshkian, describió el bloqueo y las amenazas de Estados Unidos como "los principales obstáculos" para unas negociaciones genuinas.

Pakistán continúa sus esfuerzos por reactivar las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán en Islamabad.

Irán capturó un nuevo buque en el estrecho de Ormuz, desafiando la superioridad naval de Estados Unidos.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron más de un 0,5% el viernes, manteniendo las ganancias por quinto día consecutivo y cotizando cerca de máximos de dos semanas. Esto se produce tras el creciente temor a interrupciones en el suministro de energía desde el Golfo Pérsico, ya que el Estrecho de Ormuz permanece cerrado a los buques petroleros. El alza de los precios mundiales del petróleo reaviva la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que podría llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés a corto plazo, un cambio drástico con respecto a las expectativas previas a la guerra de que los tipos se mantendrían estables o se reducirían a largo plazo.

Tipos de interés europeos

Con el aumento de los precios mundiales del petróleo, la previsión del mercado monetario sobre la probabilidad de que el BCE suba los tipos de interés europeos en 25 puntos básicos en abril aumentó del 20% al 30%.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró: El banco está preparado para subir los tipos de interés incluso si el aumento previsto de la inflación es a corto plazo.

Fuentes consultadas por Reuters indican que es probable que el BCE comience a debatir sobre subidas de tipos de interés durante su reunión de este mes.

El yen japonés se depreció el viernes en el mercado asiático frente a una cesta de divisas principales y secundarias, continuando sus pérdidas por quinto día consecutivo frente al dólar estadounidense. Cotizando cerca de su mínimo de dos semanas, el yen se encamina a su primera pérdida semanal en un mes bajo la atenta mirada de las autoridades japonesas, mientras el ministro de Finanzas reiteraba sus advertencias contra la especulación en el mercado de divisas.

Los inversores siguen centrados en la compra de dólares estadounidenses como inversión alternativa preferida en medio de la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz, donde ambas partes han intercambiado el control de buques y petroleros.

Los datos publicados hoy en Tokio mostraron un aumento de la inflación subyacente en Japón durante el mes de marzo; sin embargo, este incremento no fue suficiente para aumentar la probabilidad de que el Banco de Japón (BoE) suba los tipos de interés la próxima semana.

Resumen de precios

- Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar subió frente al yen aproximadamente un 0,15% a (159,84¥), desde el precio de apertura de hoy de (159,64¥), después de registrar un mínimo de (159,60¥).

El yen cerró la jornada del jueves con una caída del 0,15% frente al dólar, lo que supone su cuarta pérdida diaria consecutiva debido a la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán.

Operaciones semanales

A lo largo de la jornada bursátil de esta semana, que concluye oficialmente con la liquidación de precios de hoy, el yen japonés ha caído aproximadamente un 0,8% frente al dólar estadounidense hasta el momento, lo que lo encamina a registrar su primera pérdida semanal en un mes.

Autoridades japonesas

La ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, reiteró el viernes su advertencia verbal sobre la intervención en el mercado de divisas, señalando que las autoridades son capaces de tomar medidas "decisivas" para contrarrestar la especulación. Esto se produjo tras su declaración de ayer, en la que afirmó que Japón goza de "plena libertad" para intervenir, asegurando que las intervenciones anteriores fueron efectivas.

Mientras las autoridades siguen combatiendo la debilidad del yen, Akihiko Yoko, analista jefe de MUFG Bank, afirmó que es difícil imaginar un escenario en el que el yen caiga bruscamente por debajo del nivel de 160 frente al dólar en el corto plazo.

El dólar estadounidense

El índice del dólar subió más de un 0,1% el viernes, prolongando las ganancias por cuarta sesión consecutiva y reflejando el continuo ascenso de la divisa estadounidense.

Este alza se produce en un momento en que los inversores priorizan el dólar estadounidense como valor refugio, dado que Estados Unidos e Irán siguen estancados en las negociaciones sobre el alto el fuego, el bloqueo, el tema nuclear y el control del estrecho. Estas disputas mantienen esta vía marítima estratégica prácticamente cerrada, lo que amenaza con una crisis en el sector energético que podría perjudicar a las economías mundiales.

Skye Masters, jefa de investigación de mercados del National Australia Bank, señaló: "A pesar de la prórroga del alto el fuego por parte de Trump, las tensiones siguen siendo elevadas debido a la negativa de Irán a reabrir el estrecho de Ormuz y al continuo bloqueo naval estadounidense, lo que aumenta el riesgo de interrupciones prolongadas en el suministro".

Actualizaciones sobre la guerra en Irán

- Trump: Teherán quiere llegar a un acuerdo, pero su liderazgo está sumido en el caos.

- Trump: No tenemos prisa por llegar a un acuerdo, pero si Irán no lo quiere, "lo terminaré militarmente".

El presidente iraní, Masoud Pezeshkian, describió el bloqueo y las amenazas de Estados Unidos como "los principales obstáculos" para unas negociaciones genuinas.

Pakistán continúa sus esfuerzos por reactivar las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán en Islamabad.

Irán capturó un nuevo buque en el estrecho de Ormuz, desafiando la superioridad naval de Estados Unidos.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron más de un 0,5% el viernes, registrando ganancias por quinto día consecutivo. Los precios se encuentran cerca de máximos de dos semanas debido al creciente temor a interrupciones en el suministro energético, ya que el estrecho de Ormuz permanece cerrado a los buques petroleros. El alza de los precios del petróleo reaviva la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que podría llevar a los bancos centrales a subir las tasas de interés a corto plazo.

Inflación subyacente

Los datos publicados hoy en Tokio muestran que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente de Japón aumentó un 1,8% en marzo, cifra superior a las expectativas del mercado (1,7%) y al 1,6% registrado en febrero. Estos datos indican una creciente presión inflacionaria sobre los responsables de la política monetaria del Banco de Japón, lo que podría aumentar las probabilidades de que Japón suba los tipos de interés a finales de este año.

Tipos de interés en Japón

Según Reuters, es probable que el Banco de Japón se abstenga de subir los tipos de interés la próxima semana, ya que las menguantes perspectivas de un fin a corto plazo de la guerra en Oriente Medio mantienen las perspectivas económicas y de precios muy inciertas.

- El gobernador Kazuo Ueda se ha abstenido recientemente de prometer una subida de tipos de interés en abril debido al impacto de la guerra en las proyecciones económicas.

- La previsión del mercado para una subida de 25 puntos básicos en abril se mantiene estable en torno al 10%.

Expectativas sobre el rendimiento del yen japonés

Suzuki, de Matsui Securities, afirmó que es improbable que las autoridades japonesas intervengan a menos que el tipo de cambio dólar/yen supere su máximo de abril de 2024, de 161,95. Añadió que, incluso si la depreciación del yen se acelera tras la reunión del Banco de Japón de la próxima semana, es probable que el banco central comience con declaraciones verbales antes de recurrir a una intervención real.