El dólar estadounidense se cotizó mayormente estable frente a las principales monedas el miércoles, mientras que el yen japonés cayó a un mínimo de dos semanas frente al dólar, presionado por la renovada incertidumbre sobre la política del Banco de Japón y las crecientes tensiones con China, mientras los inversores monitoreaban el sentimiento de riesgo global.

La moneda japonesa se debilitó el martes tras un informe que indicaba que la primera ministra, Sanae Takaichi, había expresado reservas al Banco de Japón sobre la posibilidad de seguir adelante con nuevas subidas de los tipos de interés. El yen también se vio afectado por la decisión de China de añadir más empresas japonesas a su lista de restricciones a la exportación, una medida considerada ampliamente como una respuesta a los comentarios de Takaichi sobre Taiwán.

Tras la decisiva victoria de Takaichi en las elecciones del 8 de febrero, el yen se había fortalecido previamente por las expectativas del mercado de que un gobierno inclinado hacia el estímulo fiscal podría cambiar el equilibrio de riesgos hacia una política monetaria más estricta.

El yen cayó un 0,50% a 156,70 frente al dólar después de tocar 156,82, su nivel más débil desde el 9 de febrero.

En una medida que podría reforzar una postura más moderada, el gobierno japonés nominó el miércoles a dos académicos considerados fuertes partidarios de las políticas de estímulo para el consejo de políticas del banco central, lo que podría llevar al Banco de Japón hacia una senda más acomodaticia, aunque el director de investigación de mercados globales de MUFG, Derek Halpenny, expresó cierta cautela.

Dijo: “No se puede concluir que esto cambiará significativamente la dirección general de la junta de políticas, particularmente porque los miembros salientes ya pertenecían al bando moderado”.

Las ganancias de Nvidia en el punto de mira

Los inversores están esperando los resultados del fabricante de chips de inteligencia artificial Nvidia después del cierre del mercado del miércoles, ya que la acción tiene un peso de casi el 8% en el S&P 500, lo que significa que sus resultados podrían tener un impacto significativo en el apetito por el riesgo del mercado.

Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, afirmó: «Si el dólar estadounidense cae junto con las divisas de mayor riesgo, sería una señal preocupante de que los mercados están desarrollando inquietudes más amplias vinculadas a una reevaluación del sector de IA de EE. UU.».

Agregó: “Vemos este escenario como menos probable y esperamos que el dólar continúe respetando su correlación negativa —aunque más débil— con las acciones estadounidenses”.

El dólar australiano subió un 0,35% a 0,7084 dólares debido a una inflación más rápida, lo que fortaleció las expectativas de nuevas subas en las tasas de interés.

El dólar australiano se considera una moneda muy sensible al riesgo, estrechamente vinculada al desempeño de los activos de riesgo globales, especialmente las acciones, y sigue siendo vulnerable a oscilaciones bruscas si los mercados de acciones se vuelven volátiles debido a su posicionamiento extendido.

El euro impulsado por los movimientos del dólar

Dado que se espera que el Banco Central Europeo mantenga su política monetaria sin cambios durante 2026, es probable que el comercio del euro siga determinado en gran medida por los movimientos del dólar estadounidense.

Roberto Mialich, estratega cambiario global de UniCredit, afirmó: “El reciente fallo de la Corte Suprema de Estados Unidos sobre los aranceles aumenta la incertidumbre y podría impulsar al gobierno de Donald Trump a buscar una moneda más débil para apoyar las exportaciones y reducir el creciente déficit comercial”.

Trump sólo hizo comentarios limitados en su discurso sobre el Estado de la Unión del martes, sin lograr aliviar las preocupaciones sobre la dirección de las futuras políticas comerciales y arancelarias.

El euro subió un 0,05% a 1,1718 dólares, mientras que el índice del dólar estadounidense bajó un 0,05% a 97,92.

El yuan chino, que ha ganado alrededor de un 7% en los últimos diez meses, alcanzó el martes los 6,8766 frente al dólar, su nivel más alto en casi tres años, y luego se estabilizó en 6,8652 en las operaciones offshore.

Los analistas de Goldman Sachs dijeron que el punto de partida de unos niveles monetarios profundamente subvaluados, combinado con un sólido desempeño del sector exportador, sigue siendo un factor de apoyo significativo.

China también confirmó que está monitoreando de cerca las políticas estadounidenses y que decidirá “en el momento apropiado” si ajusta sus contramedidas a los aranceles estadounidenses.

Los precios del oro subieron en las operaciones europeas el miércoles, reanudando las ganancias que se pausaron temporalmente ayer, y se acercaron a un máximo de cuatro semanas, apoyados por la caída del dólar estadounidense en el mercado de divisas.

Mientras las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en marzo continúan desvaneciéndose, los mercados están esperando más evidencia respecto de la dirección de la política monetaria estadounidense a lo largo de este año.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: el oro subió un 1,3% a $ 5.210,74, desde el nivel de apertura de la sesión de $ 5.142,85, mientras que registró un mínimo de $ 5.121,57.

Al cierre del martes, los precios del oro cayeron alrededor de un 1,65%, marcando la primera pérdida en cinco sesiones, como resultado de movimientos correctivos y toma de ganancias después de haber alcanzado anteriormente un máximo de cuatro semanas de $ 5.249,88 por onza.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,2% el miércoles, reanudando las pérdidas que se habían pausado durante las dos sesiones anteriores, lo que refleja una renovada debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

Como es ampliamente conocido, un dólar estadounidense más débil hace que los lingotes de oro denominados en dólares sean más atractivos para los compradores que poseen otras monedas.

El discurso sobre el Estado de la Unión del presidente Donald Trump ante el Congreso aumentó la incertidumbre del mercado, ya que no proporcionó garantías suficientes sobre la estabilidad de la política comercial luego del fallo de la Corte Suprema que anuló los aranceles anteriores, lo que llevó a los inversores a vender activos denominados en dólares.

Tasas de interés de EE. UU.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijo que está abierto a mantener las tasas de interés sin cambios en la reunión de marzo si los datos del mercado laboral de febrero muestran que las condiciones de empleo se han estabilizado después del débil desempeño observado en 2025.

Según la herramienta CME FedWatch, el precio de mantener sin cambios las tasas de interés estadounidenses en la reunión de marzo se mantiene estable en el 95%, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúa en el 5%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca las próximas publicaciones de datos económicos de EE. UU., además de los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Jim Wyckoff, analista senior de Kitco Metals, dijo que los precios del oro están subiendo nuevamente después de una corrección temporal, y agregó que el dólar estadounidense más débil también está apoyando el aumento de los precios.

Fideicomiso de oro SPDR

Las tenencias de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron en 7,72 toneladas métricas el martes, lo que marca el segundo aumento diario consecutivo. Las tenencias totales ascendieron a 1.094,19 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 29 de abril de 2022.

El euro subió en las operaciones europeas el miércoles frente a una canasta de monedas globales, moviéndose al alza frente al dólar estadounidense debido a que una renovada presión pesó sobre los activos estadounidenses, particularmente el dólar, luego del discurso sobre el Estado de la Unión del presidente Donald Trump ante el Congreso, que se sumó a la incertidumbre del mercado.

A medida que las presiones inflacionarias se alivian sobre los responsables de las políticas del Banco Central Europeo, han resurgido las esperanzas de que haya al menos un recorte de las tasas de interés europeas este año, mientras los inversores esperan más evidencia sobre el momento oportuno para tal medida.

Resumen de precios

Tipo de cambio del euro hoy: el euro subió frente al dólar alrededor de un 0,3% a 1,1805 dólares, desde el nivel de apertura de 1,1772 dólares, mientras que registró un mínimo de sesión de 1,1771 dólares.

El euro cerró el martes con una caída del 0,1% frente al dólar, reanudando las pérdidas después de una pausa de dos días durante una recuperación desde el mínimo de cuatro semanas de 1,1742 dólares.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó más de un 0,2% el miércoles, reanudando pérdidas después de una pausa de dos sesiones, lo que refleja un desempeño más débil de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

El discurso sobre el Estado de la Unión del presidente Donald Trump en el Congreso aumentó la incertidumbre del mercado, ya que no proporcionó garantías suficientes sobre la estabilidad de la política comercial tras el fallo de la Corte Suprema que invalidó los aranceles anteriores, lo que llevó a los inversores a vender activos denominados en dólares.

Tensiones comerciales

El Parlamento Europeo decidió posponer la votación sobre el acuerdo comercial con Estados Unidos en respuesta a lo que describió como el “caos arancelario” creado por las recientes decisiones del presidente Donald Trump.

Algunos legisladores europeos argumentan que el acuerdo actual favorece a Estados Unidos, ya que otorga a los productos estadounidenses acceso sin aranceles a los mercados europeos, mientras que Europa enfrentaría aranceles de hasta el 15%, lo que aumenta la presión para suspender la ratificación.

tipos de interés europeos

Datos recientes publicados en Europa muestran una disminución de las presiones inflacionarias sobre los responsables de las políticas del Banco Central Europeo.

Tras estos datos, los mercados monetarios elevaron sus precios para un recorte de los tipos de interés europeos de 25 puntos básicos en marzo, del 10% al 25%.

Los operadores también ajustaron las expectativas de mantener las tasas de interés estables durante todo el año a anticipar al menos un recorte de 25 puntos básicos.

Los inversores ahora esperan más datos económicos de la zona del euro sobre inflación, desempleo y salarios para reevaluar estas expectativas.

El dólar australiano subió en las operaciones asiáticas el miércoles frente a una canasta de monedas globales, entrando en territorio positivo por segundo día consecutivo frente a su contraparte estadounidense y acercándose a su nivel más alto en varias semanas, luego de la publicación de datos de inflación más fuertes de lo esperado en Australia.

Los datos indican que persisten presiones inflacionarias para los responsables de las políticas del Banco de la Reserva de Australia, lo que refuerza las expectativas de un aumento de las tasas de interés australianas en marzo.

Resumen de precios

Tipo de cambio del dólar australiano hoy: el dólar australiano subió frente al dólar estadounidense un 0,7% a 0,7110, desde el nivel de apertura de 0,7061, mientras que registró un mínimo de sesión de 0,7057.

El dólar australiano cerró el martes con un alza de alrededor de 0,1% frente al dólar estadounidense, lo que marca su tercera ganancia diaria en las últimas tres sesiones, respaldado por la recuperación de los mercados bursátiles mundiales.

Inflación en Australia

Los datos publicados el miércoles por la Oficina de Estadísticas de Australia mostraron que el índice de precios al consumidor aumentó un 3,8% interanual en enero, por encima de las expectativas del mercado de un aumento del 3,7%, igualando la lectura del 3,8% registrada en diciembre.

La inflación australiana superó las expectativas en enero.

Estas cifras indican que la inflación se mantiene por encima del rango objetivo de mediano plazo del Banco de la Reserva de Australia del 2% al 3%, lo que refuerza los argumentos a favor de una normalización continua de la política monetaria y nuevos aumentos de las tasas de interés.

La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, dijo anteriormente que la inflación sigue siendo demasiado alta y no se puede permitir que se salga de control, y agregó que existen preocupaciones sobre la persistencia de niveles elevados de inflación.

Tasas de interés australianas

A raíz de los datos anteriores, el precio de mercado para un aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Australia en marzo aumentó del 50% al 60%.

El precio de un aumento de la tasa de 25 puntos básicos en mayo también aumentó del 80% al 95%.

Los inversores ahora esperan datos adicionales sobre la inflación, el desempleo y el crecimiento salarial en Australia para reevaluar estas expectativas.