La inflación se alejó levemente del objetivo de la Reserva Federal en noviembre, pero estuvo en línea con las expectativas, según la medida preferida del banco central publicada el jueves.

El índice de precios del Gasto de Consumo Personal (PCE), publicado por el Departamento de Comercio de Estados Unidos y utilizado por la Reserva Federal como una herramienta clave de pronóstico, mostró que la inflación se mantuvo a una tasa anual del 2,8% en noviembre, tanto a nivel general como básico, en línea con las estimaciones de Dow Jones.

La Oficina de Análisis Económico (BEA) informó que la lectura anual de octubre se situó en el 2,7% tanto para la inflación general como para la subyacente, y que la medida subyacente excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía.

En términos mensuales, los precios aumentaron un 0,2% tanto en octubre como en noviembre. Los datos de ambos meses se publicaron juntos debido a las interrupciones causadas por el cierre del gobierno estadounidense, que suspendió temporalmente la recopilación y el informe de datos oficiales.

Junto con las cifras de inflación, el informe mostró que los ingresos personales aumentaron un 0,1% en octubre y un 0,3% en noviembre, siendo el aumento de noviembre 0,1 puntos porcentuales inferior a las expectativas.

El gasto de consumo personal, un indicador clave del gasto de los consumidores, aumentó un 0,5% en ambos meses, en línea con las previsiones para noviembre.

La tasa de ahorro personal subió al 3,5% en noviembre, 0,2 puntos porcentuales menos que el mes anterior.

Los datos de precios de noviembre mostraron un aumento del 0,2% tanto en bienes como en servicios. Los precios de los alimentos se mantuvieron sin cambios, mientras que los costos de la energía subieron un 1,9% tras caer un 0,7% en octubre.

El informe se publicó el mismo día que la Oficina de Análisis Económico (Bureau of Economic Analysis) anunció que el producto interno bruto (PIB) creció a una tasa anualizada del 4,4 % en el tercer trimestre, según la segunda y última estimación. Por otra parte, el Departamento de Trabajo de EE. UU. informó que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo tienden a acercarse a sus niveles más bajos en casi dos años.

En conjunto, los datos sugieren que la economía estadounidense continúa expandiéndose y que el gasto del consumidor todavía supera la inflación, a pesar de cierto enfriamiento en el mercado laboral.

Los mercados esperan que la Reserva Federal deje las tasas de interés sin cambios en su reunión de política monetaria de la próxima semana, luego de tres recortes de tasas consecutivos en 2025.

Los operadores de futuros actualmente no esperan más de dos recortes de tasas este año, mientras los responsables políticos evalúan el impacto de la flexibilización monetaria del año pasado junto con las persistentes presiones inflacionarias y la continua incertidumbre geopolítica.

Los precios del cobre se negociaron dentro de un rango estrecho el jueves, después de que los inventarios en los almacenes aprobados por el Comex de Estados Unidos aumentaran por encima de las 500.000 toneladas métricas por primera vez, en medio de las continuas preocupaciones sobre los aranceles.

El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghai subió un 0,07% a 100.490 yuanes (14.433,03 dólares) por tonelada métrica a las 02:55 GMT.

Al mismo tiempo, el contrato de cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres ganó un 0,11% a 12.824,50 dólares por tonelada.

Los inventarios de cobre en el COMEX subieron a 554.904 toneladas cortas, equivalentes a 503.400 toneladas métricas, al 20 de enero.

Los precios del cobre en Comex han mostrado una tendencia a la baja, a medida que se desvanecen las oportunidades de arbitraje entre los precios de Comex y LME. Los inventarios de cobre también han aumentado en el sistema de almacenamiento estadounidense vinculado a la Bolsa de Metales de Londres (LME), particularmente en Nueva Orleans.

Sucden Financials indicó en una nota de investigación que los precios del cobre en la LME han superado a los del Comex, lo que ha impulsado el regreso del metal a los almacenes de la LME y ha elevado los niveles de inventario. La firma añadió que el mercado está pasando de una situación de escasez de suministro a un entorno más equilibrado, lo que reduce la sensación de urgencia que anteriormente sustentaba el repunte.

A pesar de esto, el cobre se mantuvo respaldado por las preocupaciones sobre la oferta derivadas de las interrupciones en las minas, así como por los flujos hacia EE. UU. impulsados por los aranceles. Sin embargo, la fortaleza de la demanda a niveles de precios elevados sigue siendo incierta.

En un acontecimiento relacionado, el presidente estadounidense, Donald Trump, anunció el miércoles que reduciría los aranceles relacionados con Groenlandia a sus aliados europeos, aliviando así las tensiones. Esto contribuyó a la caída de los precios del oro desde sus máximos históricos e impulsó las acciones estadounidenses.

Rendimiento de los metales básicos en la Bolsa de Futuros de Shanghái

Aluminio: +0,08%

Zinc: +0,25%

Plomo: sin cambios

Níquel: +0,38%

Estaño: +1,29%

Rendimiento de los metales en la Bolsa de Metales de Londres

Aluminio: −0,03%

Níquel: −0,45%

Estaño: −0,42%

Zinc: +0,35%

Plomo: +0,20%

Bitcoin subió ligeramente el jueves, pero tuvo dificultades para recuperar el nivel de $ 90,000, ya que las señales de alivio de las tensiones geopolíticas vinculadas a las demandas de Estados Unidos sobre Groenlandia brindaron solo un apoyo limitado a los mercados de criptomonedas.

Los precios de los activos digitales quedaron muy por detrás del repunte más amplio de las acciones mundiales, y las acciones tecnológicas, generalmente consideradas un indicador adelantado de los movimientos de las criptomonedas, registraron ganancias mucho más sólidas.

Bitcoin se mantuvo prácticamente sin cambios y cotizaba a $90,001.7 a la 1:19 am hora del este de EE. UU. (06:19 GMT).

Bitcoin recibe un breve apoyo de la desescalada entre Trump y Groenlandia

Bitcoin subió bruscamente el miércoles después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijera que no impondría aranceles a Europa por sus demandas relacionadas con Groenlandia y anunciara que se había alcanzado un acuerdo marco sobre el tema.

Sin embargo, la criptomoneda más grande del mundo no logró mantener sus ganancias, cayendo gradualmente por debajo de los $90,000 poco después. Esto se produjo mientras los mercados en general, impulsados por el apetito por el riesgo, seguían avanzando, mientras que los refugios tradicionales como el oro retrocedían.

Los mercados de criptomonedas se han mantenido en gran medida al margen, en particular entre los inversores minoristas, luego de una caída repentina a fines de 2025 que dañó significativamente el sentimiento hacia el sector.

Los mercados también se han mostrado cada vez más preocupados por la posibilidad de una mayor presión vendedora por parte de las compañías de tesorería de criptomonedas, ya que la debilidad prolongada en los precios de Bitcoin podría colocar a las principales tesorerías corporativas bajo presión para cumplir con las obligaciones de deuda.

El anuncio de Strategy Inc, que cotiza en el Nasdaq bajo el símbolo MSTR, de que había comprado Bitcoin por valor de 2.130 millones de dólares no ayudó a mejorar la confianza esta semana.

Los datos de Coinglass mostraron que Bitcoin continuó cotizando con un descuento de precio en los mercados estadounidenses.

El sentimiento de los inversores se vio aún más afectado después de que los legisladores estadounidenses pospusieran a principios de este mes un importante proyecto de ley destinado a establecer un marco regulatorio para las criptomonedas.

BitGo recauda 213 millones de dólares en su salida a bolsa en EE.UU.

La empresa de custodia de criptomonedas BitGo fijó el miércoles el precio de su oferta pública inicial en Estados Unidos por encima del rango indicado, recaudando 212,8 millones de dólares.

La oferta valoró a la empresa en cerca de 2 mil millones de dólares, lo que indica que el apetito de los inversores por las acciones relacionadas con las criptomonedas sigue siendo fuerte después de un sólido 2025.

Se espera que la cotización de BitGo y el inicio de la negociación de sus acciones el jueves allanen el camino para que otras importantes empresas de criptomonedas busquen cotizaciones públicas, con informes que sugieren que el administrador de activos Grayscale y la plataforma comercial Kraken están considerando IPO en 2026.

Precios de las criptomonedas hoy: las altcoins registran ganancias modestas

Los precios de las criptomonedas en general subieron el jueves, aunque la mayoría de las ganancias iniciales se redujeron.

La mayoría de las altcoins siguen bajo presión tras registrar pérdidas en las últimas semanas. Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo, subió un 1,3% hasta los 3.018,71 dólares, mientras que XRP avanzó alrededor de un 2%.

Los precios del petróleo cayeron el jueves, perdiendo ganancias de las sesiones anteriores, después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, suavizara su retórica sobre Groenlandia e Irán, mientras los inversores reevaluaban las perspectivas de oferta y demanda en el mercado.

El crudo Brent cayó 1,25 dólares, o un 1,92%, a 63,99 dólares por barril a las 13:01 GMT. El crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense para entrega en marzo bajó 1,24 dólares, o un 2,05%, a 59,38 dólares por barril.

Ambos índices de referencia habían subido más de un 0,4% el miércoles, tras un fuerte salto del 1,5% en la sesión anterior después de que Kazajstán, miembro de la OPEP+, detuviera la producción en los campos petrolíferos de Tengiz y Korolev debido a problemas de distribución de energía.

Ole Hansen, responsable de estrategia de materias primas de Saxo Bank, afirmó: “Se ha reducido la prima de riesgo asociada a la crisis de Groenlandia, y los riesgos de suministro procedentes de Irán también han disminuido”.

El miércoles, Trump descartó el uso de la fuerza para tomar el control de Groenlandia y dio marcha atrás en sus amenazas arancelarias dirigidas a sus aliados europeos.

El presidente estadounidense también dijo que esperaba que no hubiera más acciones militares estadounidenses contra Irán, aunque enfatizó que Washington respondería si Teherán reiniciara su programa nuclear.

En el contexto de los acontecimientos relacionados con Groenlandia y la disminución de las probabilidades de una acción militar contra Irán, Tony Sycamore, analista de IG, dijo que los precios del petróleo probablemente se estabilizarían alrededor del nivel de 60 dólares por barril.

En un desarrollo separado, Trump dijo el miércoles que Estados Unidos estaba "razonablemente cerca" de llegar a un acuerdo para poner fin a la guerra entre Rusia y Ucrania, y agregó que se reuniría con el presidente ucraniano Volodymyr Zelensky más tarde ese día.

El fin de la guerra probablemente llevaría al levantamiento de las sanciones estadounidenses contra Rusia, aliviando las interrupciones del suministro y ejerciendo presión a la baja sobre los precios del petróleo.

La Agencia Internacional de Energía elevó el miércoles su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2026 en su último informe mensual sobre el mercado petrolero, apuntando a un superávit ligeramente menor en el mercado este año.

En Estados Unidos, los inventarios de petróleo crudo y gasolina aumentaron, mientras que las existencias de destilados cayeron la semana pasada, según informaron fuentes del mercado el miércoles citando datos del Instituto Americano del Petróleo.

Según los datos, los inventarios de petróleo crudo aumentaron en 3,04 millones de barriles en la semana que finalizó el 16 de enero, dijeron fuentes bajo condición de anonimato.

Los inventarios de gasolina aumentaron en 6,21 millones de barriles, mientras que las existencias de destilados cayeron en unos 33.000 barriles, agregaron las fuentes.

En una encuesta de Reuters a ocho analistas, los encuestados esperaban que los inventarios de petróleo crudo aumentaran en un promedio de alrededor de 1,1 millones de barriles en la semana que terminó el 16 de enero.

Yang An, analista de Haitong Futures, dijo: “El aumento en los inventarios de petróleo crudo limita cualquier ganancia adicional en los precios del petróleo en un mercado que ya enfrenta un exceso de oferta”.