Los precios del paladio subieron durante la jornada del miércoles, en medio de compras desde niveles más bajos, tras las fuertes pérdidas sufridas el martes por el metal industrial. El metal se vio sometido a una fuerte presión, junto con las caídas de otros metales industriales, debido a que las preocupaciones geopolíticas relacionadas con el conflicto en curso en Oriente Medio entre Estados Unidos y China lastraron los mercados.

Factores clave detrás del declive:

Interrupciones del suministro y riesgos geopolíticos

La escalada de tensiones en Oriente Medio y las interrupciones en algunas operaciones mineras aumentaron la preocupación por el suministro. Paradójicamente, estos temores no se tradujeron en un fuerte interés de compra, sino que aumentaron la volatilidad del mercado, mientras que los vendedores mantuvieron el dominio de las operaciones.

Débil apoyo estadounidense a las políticas de vehículos eléctricos

El debilitamiento del impulso político a los incentivos para vehículos eléctricos en Estados Unidos ha presionado la confianza del mercado. El paladio se utiliza ampliamente en los convertidores catalíticos de automóviles, por lo que cualquier desaceleración en las políticas de apoyo lastra las expectativas de demanda industrial.

Presión técnica clara

La caída por debajo de las medias móviles de 20 y 50 días envió una señal negativa a los operadores a corto plazo. El indicador ADX también refleja una débil fuerza de la tendencia con un sesgo bajista, lo que sugiere que el impulso bajista aún no ha alcanzado la fuerza suficiente para provocar una reversión decisiva, a pesar de que los vendedores siguen dominando el mercado.

Las opiniones de los analistas: expectativas mixtas

El analista Anton Kharitonov, de Traders Union, considera que la ruptura por debajo de los promedios a corto y mediano plazo es una señal de alerta, identificando los $1,715 como un nivel de soporte clave. Señaló que una ruptura por debajo de este nivel podría abrir la puerta a nuevas pérdidas, enfatizando que cualquier repunte actual parece frágil mientras los vendedores mantengan el control del mercado.

Mientras tanto, el analista Viktoras Karabitiants, de la misma firma, se muestra más optimista, señalando que indicadores semanales como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Media Móvil de Convergencia y Divergencia (MACD) mantienen su apoyo a largo plazo. Karabitiants cree que el rango entre $1,700 y $1,750 representa una fase de consolidación dentro de una tendencia alcista más amplia a largo plazo.

El analista Parshwa Turakhia se centra en el corto plazo, explicando que indicadores como el RSI estocástico y el CCI apuntan a condiciones de sobreventa que podrían permitir rebotes rápidos hacia el nivel de 1.750 dólares, aunque se espera que persista la alta volatilidad en el mercado.

En las operaciones de hoy en Estados Unidos, los futuros del paladio subieron un 1,9% a 1.678,5 dólares la onza a las 16:27 GMT.

Bitcoin ha vuelto a superar el nivel de $70,000, uno de los umbrales psicológicos más fuertes del mercado. A pesar del miedo que domina actualmente los mercados bursátiles globales y la caída de metales como la plata, el capital parece estar fluyendo hacia Bitcoin.

Como se vio ayer, Bitcoin ya había registrado tasas de financiación positivas, junto con entradas positivas en los 12 fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado. Estas señales apuntaban claramente a un creciente impulso alcista. A pesar de la fortaleza del dólar estadounidense, no logró ejercer la presión bajista esperada sobre Bitcoin durante la jornada de hoy.

BTC/USDT y el retorno hacia los $90.000

Al momento de escribir este artículo, Bitcoin se cotiza a $71,169, cerca del límite superior de un canal de consolidación, con señales emergentes de un cambio en el comportamiento del precio.

El nivel de $76,000 representa la siguiente zona de resistencia que debe superarse, ya que coincide con la media móvil exponencial de 50 días (EMA50). Una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el impulso y llevar el precio hacia los $90,000.

El escenario bajista implicaría que el precio caiga dentro del rango de $70,000–$76,000, lo que podría llevar a una nueva caída hacia los niveles observados durante el reciente período de tensiones geopolíticas.

Ethereum supera los $2,000, seguido por las altcoins

Después de que Bitcoin comenzó a mostrar un comportamiento alcista durante las sesiones de ayer, las principales altcoins siguieron el movimiento.

Ethereum superó el nivel de $2,000 tras cotizar por debajo de él durante toda la semana. Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, con alrededor de $250 mil millones, superó tanto la media móvil simple (SMA7) de 7 días en $1,989.48 como la media móvil exponencial de 7 días en $1,976.66.

Si el impulso positivo continúa y el precio mantiene los $2,000 como soporte, podría moverse para probar el nivel de resistencia de Fibonacci del 23.6% en $2,240.

Las altcoins siguen al “líder” Bitcoin

Con el cambio de impulso de Bitcoin, varias otras altcoins han registrado ganancias en las últimas 24 horas.

XDC subió a su nivel más alto en dos semanas después de recuperarse de una corrección en $0,0364.

Morpho cotiza a $1.96, continuando su tendencia alcista, tras haber ganado un 67% en el último mes y un 3.5% en las últimas 24 horas. Este movimiento se produjo tras un mayor uso de la red y un aumento del valor total bloqueado (TVL) de 2.97, junto con un mayor número de tokens Ethereum bloqueados en comparación con el mínimo del año pasado de 976,000 ETH.

Binance Coin (BNB) también superó los $650 con fuertes señales que sugieren una ruptura de su rango de consolidación inferior. Otras criptomonedas que registraron ganancias incluyen:

Ondulación (XRP)

Solana

Litecoin

Hedera

Uniswap

Lunares

Tensor de bits (TAO)

Protocolo cercano

Las diez principales criptomonedas registraron una ganancia promedio de alrededor del 5%, y la perspectiva positiva continúa en el corto y mediano plazo.

El dólar estadounidense se mantuvo cerca de sus niveles más altos en tres meses el miércoles debido a que los inversores adoptaron una postura profundamente bajista hacia el euro en medio de preocupaciones sobre los precios de la energía persistentemente altos luego del conflicto en el Medio Oriente, que ha pesado sobre los mercados de valores globales.

El euro se mantuvo estable en 1,1612 dólares después de haber tocado previamente su nivel más débil desde fines de noviembre, luego de los datos publicados el martes que muestran que la inflación de la eurozona se aceleró más rápido de lo esperado en febrero, antes de que comenzara el conflicto iraní.

George Saravelos, director global de investigación cambiaria del Deutsche Bank, dijo que el impacto de la guerra iraní en el par euro/dólar se reduce a un factor: la energía.

El mercado de opciones indica debilidad en el euro

Los mercados financieros reanudaron su ola de ventas el miércoles a medida que se extendieron los temores de una creciente inflación después de los ataques israelíes y estadounidenses a objetivos en Irán, lo que llevó a los inversores a buscar liquidez.

El mercado de opciones muestra que los operadores están más pesimistas respecto del euro que en cualquier otro momento en al menos un año, revirtiendo la postura abrumadoramente alcista observada hace apenas seis semanas.

“Seguimos en un escenario en el que las caídas del dólar serán breves y propiciarán compras, debido a la gran negatividad incorporada en los precios de la mayoría de las divisas sensibles a los precios de la energía”, declaró Jeremy Stretch, jefe de estrategia cambiaria del G10 en CIBC Capital Markets. “Y en Europa, todo gira en torno a los precios del gas natural”.

El costo de las opciones de venta en euros frente al dólar para el próximo trimestre alcanzó la prima más alta desde marzo pasado, según datos de LSEG, lo que indica que los operadores esperan una mayor caída del euro.

El euro podría caer hacia los 1,13 dólares

Saravelos señaló que cada aumento combinado del 10% en los precios del crudo Brent y del gas natural europeo reduce el valor del euro en aproximadamente un 0,8%, y agregó que si el Brent y el gas alcanzan los 100 dólares por barril, el par euro/dólar podría impulsar hacia aproximadamente 1,13 dólares.

Los precios mundiales del petróleo y el gas han aumentado debido a que las exportaciones de energía de Medio Oriente se vieron interrumpidas tras los ataques de represalia de Irán contra barcos e infraestructura, que cerraron las rutas de navegación en el Golfo y detuvieron la producción desde Qatar hasta Irak.

Los futuros del Brent han subido alrededor de un 16% desde el viernes hasta alcanzar los 84 dólares por barril, el nivel más alto desde julio de 2024, mientras que los precios del gas europeo han subido alrededor de un 85% desde finales de la semana pasada.

Perspectivas del Banco Central Europeo

Los operadores del mercado estiman una probabilidad del 33% de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés este año, en comparación con una probabilidad del 40% de un recorte de tipos hace apenas una semana.

Por otra parte, la libra esterlina cayó un 0,3% a 1,3323 dólares, presionada por el aumento de los costos de la energía, ya que la inflación en el Reino Unido se mantiene en el 3%, por encima del objetivo del 2% del Banco de Inglaterra.

Mientras tanto, el índice del dólar se mantuvo estable en 99,05 después de alcanzar su nivel más alto desde el 28 de noviembre. El dólar cayó un 0,26% frente al yen a ¥157,35 y bajó un 0,1% frente al yuan offshore a 6,913 después de los datos mixtos del PMI chino para febrero.

Los precios del petróleo subieron alrededor de un 1% el miércoles debido a que los ataques de Estados Unidos e Israel contra Irán interrumpieron los suministros de Medio Oriente, aunque el ritmo de ganancias se desaceleró en comparación con las sesiones anteriores después de que el presidente Donald Trump sugiriera que la Marina de Estados Unidos podría escoltar barcos a través del Estrecho de Ormuz.

El crudo Brent subió 1,1 dólares, o 1,4%, a 82,52 dólares por barril a las 11:43 GMT, después de cerrar el martes en su nivel más alto desde enero de 2025.

El crudo estadounidense West Texas Intermediate ganó 40 centavos, o 0,5%, a 74,96 dólares por barril, después de establecerse en su nivel más alto desde junio.

Los precios retrocedieron brevemente, y el contrato WTI se volvió negativo momentáneamente, después de que The New York Times informara que funcionarios vinculados al Ministerio de Inteligencia de Irán habían mostrado apertura a las conversaciones con la Agencia Central de Inteligencia de Estados Unidos destinadas a poner fin a la guerra, citando a funcionarios familiarizados con el asunto.

Kelvin Wong, analista senior de mercado de OANDA, dijo que el conflicto entre Estados Unidos e Irán sigue siendo el principal impulsor de los precios del petróleo en el corto plazo.

“En esta etapa, la actual tendencia alcista del WTI solo puede aliviarse o revertirse con señales claras de desescalada, y tales señales actualmente no existen”, agregó.

El martes, las fuerzas israelíes y estadounidenses llevaron a cabo ataques contra objetivos en todo Irán, lo que llevó a Teherán a lanzar ataques contra la infraestructura energética en una región que produce casi un tercio de la producción mundial de petróleo.

Las autoridades dijeron a Reuters que Irak, el segundo mayor productor de crudo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), había reducido la producción en alrededor de 1,5 millones de barriles por día, aproximadamente la mitad de su producción, debido a la limitada capacidad de almacenamiento y la falta de rutas de exportación.

Agregaron que Irak podría verse obligado a detener alrededor de 3 millones de barriles por día de producción en cuestión de días si las exportaciones no se reanudan.

Irán también ha atacado a petroleros en el estrecho de Ormuz, por donde pasa aproximadamente una quinta parte del flujo mundial de petróleo y gas natural licuado. El estrecho permanece prácticamente cerrado al transporte marítimo.

Trump dijo que la Armada de Estados Unidos podría comenzar a escoltar petroleros a través del Golfo si fuera necesario, y agregó que había dado instrucciones a la Corporación Financiera Internacional para el Desarrollo de Estados Unidos para que proporcione seguros contra riesgos políticos y garantías financieras para el comercio marítimo en el Golfo.

Helima Croft, analista de RBC, dijo que a pesar de la aparente caída de los precios del petróleo, la propuesta de seguro todavía parece estar en la etapa conceptual inicial, lo que plantea dudas sobre si existe suficiente coordinación con las aseguradoras internacionales que cubren los petroleros.

Países y empresas ya han comenzado a buscar rutas y suministros alternativos. India e Indonesia afirmaron estar explorando otras fuentes de energía, mientras que algunas refinerías chinas han cerrado o acelerado sus planes de mantenimiento.

En Estados Unidos, los inventarios de crudo aumentaron en 5,6 millones de barriles la semana pasada, según fuentes del mercado que citaron cifras del Instituto Americano del Petróleo, superando ampliamente las expectativas de los analistas de un aumento de 2,3 millones de barriles.

Se esperan datos oficiales del gobierno de Estados Unidos más tarde el miércoles.