El dólar cayó el viernes y se encamina a registrar su mayor descenso semanal desde enero, a medida que los inversores venden activos refugio ante el optimismo de que los envíos de petróleo puedan reanudarse si se mantiene la tregua en el Golfo.

El dólar se había apreciado con fuerza en marzo como uno de los refugios seguros más destacados, después de que la guerra de Estados Unidos e Israel contra Irán provocara un aumento en los precios del petróleo y una caída en las acciones y el oro, mientras que la preocupación por la inflación ejercía presión sobre los bonos.

Pero desde el acuerdo alcanzado el martes sobre una frágil tregua, los inversores han comenzado a abandonar esas posiciones.

El euro subió un 1,6% esta semana, hasta alcanzar los 1,1712 dólares, mientras que la libra esterlina escaló un 1,9% desde el lunes, hasta los 1,344 dólares.

Las divisas de Australia y Nueva Zelanda, sensibles al riesgo, también se encaminan hacia ganancias semanales de aproximadamente un 3% frente al dólar, con el dólar australiano cotizando ligeramente por encima de los 70 centavos.

La actividad en las sesiones asiática y europea fue limitada el viernes. Se prevé que los datos de inflación de Estados Unidos se publiquen hoy mismo, pero la tendencia del mercado podría depender en mayor medida de los resultados de las conversaciones de paz programadas para el fin de semana entre Estados Unidos e Irán en Islamabad.

Jason Wong, estratega sénior del banco BNZ en Wellington, dijo: "Los inversores compraban dólares estadounidenses cuando la guerra estaba en sus etapas más tensas, y ahora los venden a medida que disminuye la probabilidad de un escenario catastrófico".

Añadió que eliminar ese riesgo extremo gracias a la tregua es importante desde el punto de vista del sentimiento del mercado, incluso si la tregua en sí parece inestable, y señaló que el ánimo en los mercados podría cambiar rápidamente si las conversaciones de paz previstas para el fin de semana no logran avances.

Tregua frágil

Wong afirmó que si las conversaciones arrojan resultados positivos, serán negativos para el dólar, pero si los resultados de las conversaciones son malos para el lunes y el movimiento de barcos sigue siendo limitado, las condiciones podrían cambiar rápidamente.

En el estrecho de Ormuz no se observaron señales significativas de mejora en la situación. Durante las primeras 24 horas de la tregua, solo un buque tanque de productos petrolíferos y cinco graneleros cruzaron el corredor, que antes de la guerra recibía alrededor de 140 barcos al día.

En cuanto al yen japonés, que lleva años bajo presión debido a los bajos tipos de interés en Japón y a su sensibilidad a los altos precios del petróleo, subió ligeramente desde sus niveles más bajos frente al dólar, pero no logró ganancias significativas, y también se vendió frente a otras divisas, lo que indica una continua debilidad de la demanda.

El viernes, el yen cayó a 159,19 frente al dólar, mientras que el índice del dólar estadounidense descendió un 0,1%, acumulando una caída de alrededor del 1,4% desde principios de semana.

En cuanto al yuan chino, que no ha experimentado una caída importante desde el estallido de la guerra con Irán el 28 de febrero, se encamina a registrar sus mayores ganancias semanales en 15 meses y cotiza en sus niveles más altos desde 2023.

Los datos publicados el viernes mostraron que los precios de fábrica en China subieron por primera vez en tres años, lo que indica que la inflación real podría empezar a aparecer tras un largo período de deflación.

Lynn Song, economista de ING Bank, dijo: "El yuan chino fue uno de los ganadores inesperados en la guerra con Irán, a pesar de que China es el mayor importador de petróleo del mundo".

Añadió que algunos participantes del mercado han comenzado a reevaluar la "prima de riesgo de China" a la luz de la creciente incertidumbre en otras partes del mundo, lo que ha hecho que China parezca más estable a los ojos de los inversores.

Los precios del oro cayeron el viernes en las operaciones europeas por primera vez en los últimos cuatro días, alejándose de los máximos de las últimas tres semanas debido a correcciones y operaciones de toma de ganancias, además de la presión derivada de la recuperación de los niveles de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas mundiales.

A pesar de este descenso, el metal precioso "oro" sigue encaminado a lograr su segunda ganancia semanal consecutiva, tras el acuerdo entre Estados Unidos e Irán sobre un alto el fuego de dos semanas, que incluye la apertura del estrecho de Ormuz a la navegación mundial.

Resumen de precios

- Precios del oro hoy: Los precios del oro disminuyeron un 0,75% hasta los 4.730,41 dólares, desde el nivel de apertura de la sesión de 4.766,73 dólares, y registraron un máximo de 4.780,41 dólares.

- Tras la liquidación de precios del jueves, el precio del oro registró un aumento del 1,0%, en su tercer día consecutivo de ganancias, y el día anterior alcanzó un máximo de tres semanas de 4.857,56 dólares por onza, respaldado por la caída del dólar estadounidense tras el anuncio de la tregua de dos semanas entre Estados Unidos e Irán.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió el viernes alrededor de un 0,2%, camino de lograr la primera ganancia en las últimas cinco sesiones, como parte de las operaciones de recuperación desde un mínimo de cuatro semanas, lo que refleja el repunte en los niveles de la moneda estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

Además de las operaciones de compra desde niveles bajos, los niveles del dólar estadounidense están subiendo antes del inicio de las conversaciones de paz entre funcionarios de Estados Unidos e Irán en la capital paquistaní, Islamabad.

Operaciones semanales

En el transcurso de la jornada bursátil de esta semana, que finaliza oficialmente con la liquidación de precios de hoy, los precios del oro han subido hasta el momento alrededor de un 1,5%, estando a punto de lograr una segunda ganancia semanal consecutiva.

tregua de guerra iraní

Estados Unidos e Irán acuerdan un alto el fuego de dos semanas y planean abrir el estrecho de Ormuz a la navegación mundial.

El presidente estadounidense Donald Trump acordó suspender los ataques y los bombardeos aéreos contra Irán durante 14 días, tras una intensa mediación por parte de Pakistán y Qatar.

Irán anunció su acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz a la navegación internacional "de forma plena y segura", con coordinación técnica con las fuerzas armadas iraníes para garantizar el paso de los buques.

Está previsto que hoy mismo comiencen en la ciudad de Islamabad, en Pakistán, las negociaciones directas entre Washington y Teherán con el fin de alcanzar un acuerdo definitivo que garantice el cese total de las operaciones militares y la apertura del estrecho de Ormuz.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron esta semana una media del 12%, camino de registrar la mayor pérdida semanal desde junio de 2025, a medida que disminuyeron los temores a las interrupciones del suministro procedentes de Oriente Medio tras la apertura del estrecho de Ormuz a los petroleros gigantes.

tipos de interés de EE. UU.

Según la herramienta "FedWatch" del grupo "CME": la probabilidad de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la próxima reunión de abril se sitúa actualmente estable en el 98%, mientras que la probabilidad de que aumenten en unos 25 puntos básicos se mantiene estable en el 2%.

- Tras el cese de la guerra, los operadores comenzaron a tener en cuenta la probabilidad de que la Reserva Federal recortara los tipos de interés este año.

Para reevaluar esas probabilidades, los inversores esperan hoy mismo la publicación de los datos clave de inflación de Estados Unidos correspondientes al mes de marzo.

Expectativas sobre el rendimiento del oro

Bob Haberkorn, estratega sénior de mercado de RJO Futures, dijo: La debilidad del dólar ayudó al oro a recuperarse, pero la cautela prevalece en el mercado mientras los participantes intentan interpretar las implicaciones del alto el fuego.

Haberkorn añadió: Las noticias relacionadas con el alto el fuego fueron muy positivas para el oro, pero los precios retrocedieron desde sus máximos recientes a medida que aparecían señales de colapso.

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo indexado mundial respaldado por oro, disminuyeron el jueves en aproximadamente 0,57 toneladas métricas, en la segunda bajada diaria consecutiva, lo que sitúa el total en 1.052,42 toneladas métricas, considerado el nivel más bajo en aproximadamente una semana.

El euro cayó el jueves en la sesión europea frente a una cesta de divisas mundiales, por primera vez en los últimos cinco días frente al dólar estadounidense, cediendo su máximo de cinco semanas debido a una corrección y a las operaciones de toma de beneficios.

A pesar de este descenso, la moneda única europea sigue encaminada a lograr su segunda ganancia semanal consecutiva, en medio de una mejora del sentimiento en los mercados mundiales después de que Estados Unidos e Irán acordaran un alto el fuego de dos semanas, que incluye la apertura del estrecho de Ormuz a la navegación mundial.

Resumen de precios

- Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó frente al dólar un 0,1% hasta los 1,1685 dólares, desde el precio de apertura del día de 1,1697 dólares, y registró un máximo de 1,1702 dólares.

El euro cerró la jornada del jueves con una subida del 0,3% frente al dólar, en su cuarto día consecutivo de ganancias, y alcanzó un máximo de cinco semanas de 1,1723 dólares, gracias al acuerdo de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán.

Operaciones semanales

En el transcurso de la jornada bursátil de esta semana, que finaliza oficialmente con el cierre de precios de hoy, la moneda única europea, el euro, ha subido hasta el momento un 1,5% frente al dólar estadounidense, estando a punto de lograr su segunda ganancia semanal consecutiva y su mayor ganancia semanal desde el pasado mes de enero.

Acuerdo para detener la guerra iraní

Estados Unidos e Irán acuerdan un alto el fuego de dos semanas y planean abrir el estrecho de Ormuz a la navegación mundial.

El presidente estadounidense Donald Trump acordó suspender los ataques y los bombardeos aéreos contra Irán durante 14 días, tras una intensa mediación por parte de Pakistán y Qatar.

Irán anunció su acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz a la navegación internacional "de forma plena y segura", con coordinación técnica con las fuerzas armadas iraníes para garantizar el paso de los buques.

Está previsto que hoy mismo comiencen en la ciudad de Islamabad, en Pakistán, las negociaciones directas entre Washington y Teherán con el fin de alcanzar un acuerdo definitivo que garantice el cese total de las operaciones militares y la apertura del estrecho de Ormuz.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron esta semana una media del 12%, camino de registrar la mayor pérdida semanal desde junio de 2025, a medida que disminuyeron los temores a las interrupciones del suministro procedentes de Oriente Medio tras la apertura del estrecho de Ormuz a los petroleros gigantes.

tipos de interés europeos

- Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, declaró: El banco está dispuesto a subir los tipos de interés incluso si el aumento previsto de la inflación es a corto plazo.

Los datos publicados recientemente mostraron que la inflación en la eurozona superó el objetivo del Banco Central Europeo de alcanzar el 2,5% en marzo, debido al aumento de los precios de la energía.

Tras la publicación de esos datos, la valoración en el mercado monetario de las probabilidades de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés europeos en unos 25 puntos básicos este mes de abril aumentó del 30% al 35%.

Fuentes consultadas por Reuters indican que es probable que el Banco Central Europeo comience a debatir la posibilidad de subir los tipos de interés durante la reunión de este mes.

Para reevaluar las probabilidades mencionadas, los inversores esperan la publicación de más datos económicos en la eurozona sobre los niveles de inflación, desempleo y salarios.

El dólar neozelandés cayó el viernes en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, cediendo su máximo de dos semanas frente a su homólogo estadounidense debido a correcciones y operaciones de toma de beneficios.

A pesar de este descenso, la moneda neozelandesa sigue encaminada a lograr su mayor ganancia semanal desde el pasado mes de enero, gracias a la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, que resultó ser más restrictiva de lo esperado en los mercados.

Tal como se esperaba, el banco central de Nueva Zelanda mantuvo los tipos de interés sin cambios, en su nivel más bajo en cuatro años, por segunda reunión consecutiva, y advirtió de un aumento de la inflación a corto plazo debido a las repercusiones de la guerra con Irán y los altos precios mundiales del petróleo.

Resumen de precios

- Tipo de cambio del dólar neozelandés hoy: El dólar neozelandés cayó frente al dólar estadounidense en aproximadamente un 0,3% a (0,5845), desde el precio de apertura de la sesión de hoy en (0,5862), y registró un máximo de (0,5864).

El dólar neozelandés cerró la jornada del jueves con una subida del 0,65% frente al dólar estadounidense, en su cuarto día consecutivo de ganancias, y alcanzó un máximo de dos semanas de 58,74 centavos.

Tras la reunión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, los mercados anticiparon hasta tres aumentos en las tasas de interés neozelandesas este año.

Operaciones semanales

En el transcurso de la jornada bursátil de esta semana, que finaliza oficialmente con el cierre de precios de hoy, el dólar neozelandés ha subido hasta el momento alrededor de un 2,8% frente al dólar estadounidense, estando a punto de lograr su primera ganancia semanal en las últimas tres semanas y su mayor ganancia semanal desde el pasado mes de enero.

Banco de la Reserva de Nueva Zelanda

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) mantuvo el miércoles sin cambios su tasa de interés de referencia en el rango del 2,25%, que se considera el nivel más bajo desde julio de 2022, en línea con la mayoría de las expectativas en los mercados globales, y por segunda reunión consecutiva.

El banco central de Nueva Zelanda indicó que la guerra con Irán ha provocado un cambio significativo en las perspectivas económicas y en el equilibrio de riesgos relacionados con la inflación y el crecimiento económico a corto plazo en Nueva Zelanda.

El banco advirtió de su disposición a actuar con decisión si la crisis energética y la de Oriente Medio provocan presiones inflacionarias sostenidas, insinuando que el siguiente paso podría ser una subida de tipos de interés a finales de este año.

El banco prevé que la inflación aumente a corto plazo como consecuencia del alza de los precios del combustible y del petróleo. Las previsiones de crecimiento del PIB se ajustaron a la baja debido a la disminución de la demanda interna.

Anna Breman

La gobernadora del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, Anna Breman, declaró: «Si observamos que la inflación a medio plazo comienza a aumentar, tomaremos medidas decisivas, lo que implica subir los tipos de interés. El balance de riesgos en relación con la inflación ha cambiado y existen mayores riesgos al alza».

Breman explicó: Los responsables de la política monetaria coincidieron en que no era necesario un aumento de los tipos de interés este mes, pero se debatió la posibilidad de subirlos, al igual que ocurrió con la posibilidad de subirlos en mayo.

tipos de interés de Nueva Zelanda

Tras la reunión mencionada anteriormente, la estimación de la probabilidad de que Nueva Zelanda aumente los tipos de interés en unos 25 puntos básicos en la reunión del 27 de mayo superó el 50%.

- La estimación de la probabilidad de que Nueva Zelanda suba los tipos de interés en unos 25 puntos básicos en la reunión de julio superó el 90%, y se prevé que este año se produzcan tres subidas de tipos de interés.

Para reevaluar estas probabilidades, los inversores esperan la publicación de varios datos económicos importantes de Nueva Zelanda sobre inflación, desempleo y crecimiento económico durante el próximo período.