Los precios al productor en Estados Unidos aumentaron más de lo esperado en mayo, registrando su mayor incremento anual en tres años y medio, debido al alza de los costes energéticos provocado por el conflicto en Oriente Medio.

La Oficina de Estadísticas Laborales del Departamento de Trabajo informó el jueves que el Índice de Precios al Productor para la demanda final aumentó un 1,1% en mayo, lo que coincide con un aumento revisado a la baja del 1,1% en abril.

Los economistas encuestados por Reuters esperaban que el índice subiera solo un 0,7%, tras el repunte del 1,4% registrado en abril.

En términos anuales, los precios al productor aumentaron un 6,5% en los doce meses hasta mayo, lo que supone el mayor incremento desde noviembre de 2022.

La mayor parte del incremento se debió al alza de los precios de los bienes, en particular de los productos energéticos. Los precios de los bienes subieron un 2,8%, lo que representó aproximadamente el 80% del aumento total del índice, mientras que los precios de los servicios avanzaron un 0,3%.

La guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán ha disparado los precios de los productos energéticos, como la gasolina y el diésel. Las cadenas de suministro globales también se han visto afectadas por las restricciones al transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz, lo que ha provocado escasez en una amplia gama de productos, como fertilizantes, aluminio y bienes de consumo.

El miércoles, el gobierno estadounidense informó que la inflación al consumidor superó el 4% en mayo por primera vez en tres años.

La Reserva Federal utiliza el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE, por sus siglas en inglés) como su indicador preferido para alcanzar su objetivo de inflación del 2%.

La aceleración de la inflación, sumada a un mercado laboral sólido, ha llevado a los mercados financieros a aumentar las expectativas ante la posibilidad de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal. Sin embargo, muchos economistas siguen creyendo que la probabilidad de un endurecimiento monetario adicional es limitada, argumentando que la crisis del petróleo se concentra principalmente en el sector del transporte.

Se prevé que el banco central estadounidense mantenga su tipo de interés de referencia en el rango del 3,50% al 3,75% en la reunión de la próxima semana, aunque se espera que los responsables de la política monetaria abandonen su anterior inclinación hacia futuras bajadas de tipos.

Tras la publicación de los datos de inflación al consumidor, los economistas estimaron que el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) aumentó un 0,4% en mayo, igualando el incremento registrado en abril.

También se prevé que la tasa de inflación anual del PCE se acelere hasta el 4,0% en mayo, el ritmo más rápido desde mayo de 2023, en comparación con el 3,8% de abril.

El Banco Central Europeo anunció el jueves su decisión sobre los tipos de interés al término de su reunión de política monetaria del 10 y 11 de junio, elevándolos en 25 puntos básicos hasta el 2,40%.

Esta medida supone la primera subida de los tipos de interés en la eurozona desde julio de 2023 y, en general, estuvo en línea con las expectativas del mercado.

Bitcoin ha iniciado una nueva caída por debajo de la zona de los 62.500 dólares, y las señales técnicas negativas sugieren que el precio podría sufrir mayores pérdidas si cae por debajo del nivel de los 61.200 dólares.

Preocupación por el aumento de tarifas

Aunque el Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. aumentó un 4,2 % en los 12 meses hasta mayo, lo que supone la tasa de inflación anual más alta desde abril de 2023, los economistas siguen viendo perspectivas limitadas para un mayor endurecimiento de la política monetaria.

La inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, aumentó un 0,2% durante el mes tras haber subido un 0,4% en abril, lo que refuerza las esperanzas de que se puedan contener las presiones inflacionarias derivadas del impacto en los precios de la energía.

James Knightley, economista jefe internacional de ING, afirmó que los costes laborales siguen siendo la mayor carga para las empresas estadounidenses y que, dado que el crecimiento salarial continúa desacelerándose, esto podría ayudar a aliviar la presión sobre la inflación subyacente.

"Todo esto debería ayudar a mantener las expectativas de inflación bajo control. Por lo tanto, si bien ya no esperamos que la Reserva Federal recorte las tasas de interés este año debido al mayor dinamismo económico, tampoco esperamos una subida de tipos", afirmó.

Actualmente, los mercados están descontando una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en diciembre, un cambio significativo con respecto a las expectativas anteriores que apuntaban a dos recortes de tipos este año antes del estallido del conflicto con Irán a finales de febrero.

Bitcoin retrocede hacia los niveles de soporte.

Bitcoin no logró mantenerse por encima del área de soporte de 63.500 dólares, permaneciendo dentro de un rango de negociación bajista y extendiendo sus pérdidas por debajo del nivel de 63.200 dólares antes de romper también por debajo de los 62.500 dólares.

La criptomoneda cayó por debajo de los 61.200 dólares y alcanzó un mínimo de 60.746 dólares, mientras que los indicadores técnicos siguen reflejando una presión de venta persistente.

Bitcoin experimentó un repunte limitado por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% de la caída desde el máximo de 64.613 dólares hasta el mínimo de 60.746 dólares.

Actualmente, la criptomoneda cotiza por debajo de los 62.500 dólares y de la media móvil simple de 100 horas. Además, se ha formado una línea de tendencia bajista, con resistencia cerca de los 62.400 dólares en el gráfico horario de BTC/USD.

Los precios del petróleo retrocedieron el jueves tras haber registrado ganancias al inicio de la sesión, impulsados por la creciente confrontación entre Estados Unidos e Irán, a medida que los operadores comenzaban a evaluar el impacto real de las tensiones en el suministro mundial.

Teherán anunció el cierre del estrecho de Ormuz después de que Estados Unidos lanzara ataques adicionales contra objetivos iraníes, mientras que el presidente Donald Trump prometió nuevos ataques si no se alcanza un acuerdo de paz.

A pesar de la escalada, tres fuentes iraníes informaron a Reuters que se han intensificado los esfuerzos para alcanzar un acuerdo preliminar entre ambos países, incluso mientras continúan los intercambios de ataques. Según se informa, se están llevando a cabo conversaciones sobre un mecanismo para liberar los fondos iraníes congelados.

La débil demanda china de combustible también contribuyó a limitar el repunte del petróleo provocado por la crisis iraní, ya que el menor consumo de gasolina y diésel, junto con la reducción de las importaciones de crudo, alivió la presión sobre los precios mundiales.

Los futuros del crudo Brent cayeron 53 centavos, o un 0,6%, hasta los 92,57 dólares por barril a las 09:41 GMT, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense bajó 36 centavos, o un 0,4%, hasta los 89,67 dólares por barril. Ambos índices de referencia habían subido más de 2 dólares al inicio de la sesión.

El Comando Militar Conjunto de Irán anunció el cierre del estrecho de Ormuz a los buques petroleros y comerciales, advirtiendo que cualquier barco que intentara transitar por la vía marítima sería atacado.

"La reciente escalada añade aún más incertidumbre a las ya frágiles negociaciones de alto el fuego y aumenta el riesgo de interrupciones prolongadas en el suministro, que han limitado las exportaciones mundiales de petróleo crudo, combustibles refinados y gas natural licuado desde que comenzó el conflicto", dijo Soojin Kim, analista de MUFG Bank.

Los buques comerciales continúan su tránsito

A pesar de las tensiones, surgieron indicios de que la situación del suministro podría no ser tan grave como muchos temen.

El ejército estadounidense declaró el miércoles que los buques mercantes continúan transitando por el estrecho de Ormuz, y añadió que ningún buque de guerra estadounidense había sido atacado en dicho estrecho. Esta declaración se produjo tras informes de medios iraníes que afirmaban que buques estadounidenses cerca del estrecho habían sido blanco de misiles y drones.

Los datos de LSEG y Kpler también mostraron que otros tres buques metaneros zarparon con éxito del estrecho de Ormuz con destino a Asia con sus sistemas de seguimiento apagados, aunque aún no está claro el momento exacto de su paso.

Mientras tanto, India informó de un incidente con un buque cerca del puerto omaní de Shinas, el tercero de este tipo esta semana. Sin embargo, funcionarios de refinerías indias declararon a Reuters que habían asegurado suficientes suministros de crudo para cubrir la demanda al menos hasta agosto.

La Compañía Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (ADNOC) y otros vendedores también lograron exportar parte de sus cargamentos de crudo y ofrecieron cargamentos adicionales a la venta a compradores en Asia.

En Estados Unidos, los datos de la Administración de Información Energética mostraron que las reservas de petróleo crudo cayeron en 7,2 millones de barriles, hasta los 426,5 millones de barriles, en la semana que finalizó el 5 de junio, en comparación con las expectativas de los analistas en una encuesta de Reuters, que preveían un descenso de alrededor de 4 millones de barriles.

Como otra señal de la escasez de suministros, una encuesta de Reuters mostró que la producción de la OPEP en mayo cayó a su nivel más bajo en más de dos décadas después de que las restricciones marítimas estadounidenses limitaran las exportaciones iraníes, mientras que el cierre efectivo del estrecho de Ormuz redujo los envíos de otros productores del Golfo.