Los precios del petróleo se estabilizaron el jueves mientras los inversores sopesaban el impacto potencial de la cumbre entre Estados Unidos y Rusia planeada el viernes sobre Ucrania en los flujos de crudo ruso, después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, advirtiera sobre "graves consecuencias" si Moscú no aceptaba la paz.

A las 09:57 GMT, los futuros del crudo Brent subieron 35 centavos, o 0,53%, a 65,98 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) ganó 35 centavos, o 0,56%, a 63,00 dólares.

Ambos índices de referencia habían alcanzado mínimos de dos meses el miércoles tras las pesimistas previsiones de suministro del gobierno estadounidense y la Agencia Internacional de Energía (AIE).

El miércoles, Trump amenazó con “severas consecuencias” si el presidente ruso, Vladimir Putin, no aceptaba la paz en Ucrania, sin especificar cuáles serían esas consecuencias, aunque previamente había advertido de sanciones económicas si las conversaciones de Alaska fracasaban.

El presidente estadounidense también amenazó con imponer aranceles secundarios a los compradores de crudo ruso, en particular a China y la India, si Moscú continúa su guerra en Ucrania.

Rystad Energy declaró en una nota a sus clientes: «La incertidumbre sobre el resultado de las conversaciones de paz entre Estados Unidos y Rusia aún añade una prima de riesgo al alza, dado que los compradores de petróleo ruso podrían enfrentar una mayor presión económica». Añadió: «La resolución de la crisis entre Ucrania y Rusia y los cambios en los flujos de petróleo ruso podrían traer sorpresas inesperadas».

Sin embargo, algunos analistas se mantuvieron escépticos ante la posibilidad de que Trump tomara medidas que pudieran interrumpir significativamente el suministro de petróleo. El analista de BVM, John Evans, declaró: «Cualquier medida que eleve los precios del petróleo, como los aranceles secundarios, es prácticamente un objetivo contraproducente para esta administración, y el hombre de Moscú lo sabe muy bien».

Las expectativas de un recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre también apoyaron los precios del petróleo, ya que los menores costos de endeudamiento podrían estimular el crecimiento económico y aumentar la demanda de petróleo.

Los operadores están casi 100% convencidos de que habrá un recorte de tipos tras los datos de julio que mostraron que la inflación estadounidense aumentó a un ritmo moderado. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, afirmó que cree que es posible un recorte drástico de medio punto, dados los recientes datos de empleo negativos.

Los precios del petróleo habían estado bajo presión el miércoles después de que datos de la Administración de Información de Energía de Estados Unidos mostraran un aumento inesperado de 3 millones de barriles en las existencias de crudo de Estados Unidos para la semana que terminó el 8 de agosto.

El dólar estadounidense registró ligeras ganancias frente a las principales monedas el jueves, pero se mantuvo cerca de mínimos de varias semanas, ya que los mercados apuestan cada vez más a que la Reserva Federal reanudará los recortes de tasas de interés el próximo mes.

El yen japonés emergió como un beneficiario notable, con el dólar cayendo a un mínimo de tres semanas frente a él luego de que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, dijera que el Banco de Japón necesita elevar las tasas de interés nuevamente pronto, mientras que la Fed se prepara para fuertes recortes.

Las crecientes expectativas de flexibilización monetaria, junto con una mayor inversión institucional en criptomonedas, impulsaron a Bitcoin a un nuevo récord durante la sesión.

Los funcionarios de la Reserva Federal han adoptado recientemente un tono más moderado en medio de señales de una desaceleración del mercado laboral estadounidense, mientras que los aranceles del presidente Donald Trump hasta ahora no han provocado un aumento significativo de las presiones inflacionarias.

Según datos de LSEG, los traders consideran que la reunión de la Fed del 17 de septiembre será casi segura en cuanto a un recorte de tasas, con un 7% de posibilidades de un movimiento mayor de medio punto.

Kyle Rodda, analista de Capital.com, afirmó: «Para los mercados, la pregunta ya no es si la Fed recortará las tasas en septiembre, sino en cuánto». Señaló que las señales de un enfriamiento del mercado laboral han llevado a los mercados a descontar una serie de recortes antes de fin de año.

La Fed también enfrenta una fuerte presión política, con Trump continuando criticando al presidente Jerome Powell por no recortar las tasas antes, amenazando incluso con despedirlo antes de que termine su mandato en mayo.

Bessent pidió el miércoles “una serie de recortes”, sugiriendo que la Fed comience a flexibilizar con una reducción de medio punto.

Sin embargo, el analista de divisas de ING, Francesco Pesole, argumentó que un recorte de 50 puntos básicos es "poco realista en este momento", y agregó: "Para que el mercado incorpore un movimiento tan grande, probablemente necesitaríamos señales de otros miembros de la Fed de que están abiertos a la idea".

Más tarde en la sesión, los mercados esperan los datos del índice de precios al productor de EE. UU. de julio, que según Pesole podrían aumentar las expectativas de flexibilización si son inferiores a los pronósticos.

Bessent también afirmó que el Banco de Japón se ha quedado atrás al retrasar las subidas de tipos. Norihiro Yamaguchi, economista de Oxford Economics, señaló que los comentarios de Bessent tuvieron un fuerte impacto en el tipo de cambio dólar-yen, y añadió que el avance del yen también se está acelerando debido a la escasa liquidez del mercado durante el feriado del Obon en Japón.

El dólar cayó un 0,8% a 146,22 yenes, su nivel más bajo desde el 24 de julio, antes de recortar pérdidas y bajar un 0,5%.

El euro cayó un 0,24% a 1,1677 dólares, alejándose del máximo del miércoles de 1,1730 dólares, el más alto desde el 28 de julio.

La libra esterlina se mantuvo prácticamente sin cambios según los datos del PIB del Reino Unido, que muestran que la economía se desaceleró menos de lo esperado en el segundo trimestre, cayendo un 0,1% a 1,35645 dólares.

En criptomonedas, Bitcoin saltó anteriormente a $ 124,480.82, el nivel más alto desde el 14 de julio, antes de reducir las ganancias para cotizar un 1% más bajo, alrededor de $ 121,685.

Bitcoin ha recibido un fuerte respaldo este año gracias al aumento de las entradas institucionales, tras una serie de cambios regulatorios encabezados por Trump, quien se autodenomina el “presidente de las criptomonedas”.

En la última medida, Trump firmó la semana pasada una orden ejecutiva que permite que los activos digitales se incluyan en los planes de jubilación 401(k).

Tony Sycamore, analista de IG, afirmó: «Tesorerías corporativas como MicroStrategy y Block Inc. siguen comprando Bitcoin, y una ruptura sostenida por encima de los 125.000 dólares podría impulsar la moneda hasta los 150.000 dólares».

El dólar australiano subió anteriormente un 0,4% a su nivel más alto desde el 28 de julio a 0,65685 dólares antes de caer un 0,16%.

Los precios del oro cayeron en el mercado europeo el jueves por primera vez en los últimos tres días, presionados por un repunte en los niveles del dólar estadounidense en el mercado de divisas, antes de la publicación de datos económicos clave de Estados Unidos.

Estos datos cruciales, junto con los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, proporcionarán nuevas pistas sobre la probabilidad de recortes en las tasas de interés de Estados Unidos en septiembre y octubre.

Resumen de precios

•Precios del oro hoy: El precio del oro bajó un 0,4% a $3.341,75, desde el nivel de apertura de $3.355,76, registrando un máximo de $3.374,88.

•Al cierre del miércoles, los precios del oro subieron un 0,25%, marcando una segunda ganancia diaria consecutiva, apoyados por una caída de la moneda estadounidense.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió el jueves un 0,2%, recuperándose de un mínimo de dos semanas de 97,62 puntos, y encaminándose a su primera ganancia en las últimas tres sesiones, lo que refleja la recuperación de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Tasas de interés de EE. UU.

•Según la herramienta FedWatch del CME Group: la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de EE. UU. en septiembre se estima actualmente en alrededor del 99%, con una probabilidad del 1% de que no haya cambios.

•La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de EE.UU. en octubre también se estima actualmente en 99%, con una probabilidad del 1% de que no haya cambios.

Datos clave a continuación

Para reevaluar estas probabilidades, los inversores están esperando la publicación hoy de importantes datos económicos de EE.UU., incluidos los precios al productor de julio y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo.

Perspectivas del oro

Kyle Rodda, analista de mercado de Capital.com, afirmó: «Los mercados consideran la posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos en las tasas de interés por parte de la Fed en septiembre. Por lo tanto, con la debilidad del dólar y el consiguiente aumento del precio del oro, los rendimientos también han caído».

Rodda añadió: «Las perspectivas técnicas para el oro son muy positivas. La tendencia sigue siendo alcista. Solo necesitamos que el mercado supere los 3400 dólares de forma sostenible».

Fondo SPDR

Las tenencias de oro en el SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, se mantuvieron sin cambios ayer por segundo día consecutivo, con un total de 964,22 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 12 de septiembre de 2022.

Los precios de Bitcoin subieron durante las operaciones del jueves, extendiendo las ganancias por tercer día consecutivo y alcanzando un nuevo récord al cotizar por encima de los $ 124,000 por primera vez en la historia.

Este repunte histórico se produce en medio de un fuerte optimismo que recorre los mercados mundiales, en particular con las crecientes apuestas sobre la flexibilización de la política monetaria por parte de la Reserva Federal, junto con sólidas reformas regulatorias en los Estados Unidos, el mercado de activos criptográficos más grande del mundo.

Las principales empresas mundiales lanzaron otra ronda de compras de Bitcoin, elevando sus tenencias de la criptomoneda líder a nuevos niveles récord, a medida que continuaban las fuertes entradas en los ETF de Bitcoin que cotizan en EE. UU.

Resumen de precios

•En el intercambio Bitstamp, Bitcoin subió $1,157, o 0,95%, a $124,517, el nivel más alto de la historia, desde un precio de apertura de $123,360, con un mínimo de $123,307.

•Al cierre de Bitstamp del miércoles, Bitcoin había ganado un 2,75%, marcando un segundo aumento diario consecutivo en medio de una demanda récord de la criptomoneda líder.

Capitalización de mercado de activos digitales

La capitalización de mercado de las monedas digitales aumentó el jueves en más de 35.000 millones de dólares hasta un total de 4,273 billones de dólares, un nuevo máximo histórico, en medio de precios récord de Bitcoin y la subida de Ethereum a su nivel más alto desde 2021.

Reserva Federal

Las expectativas de un recorte de 50 puntos básicos en las tasas de la Reserva Federal antes de fin de año ya están totalmente descontadas en los precios, después de los débiles datos del mercado laboral estadounidense y las cifras de inflación moderada publicadas esta semana.

Varios funcionarios y formuladores de políticas de la Reserva Federal expresaron la necesidad de recortes de tasas a corto plazo en respuesta a la desaceleración económica de Estados Unidos.

El presidente Donald Trump, quien ha criticado repetidamente a Jerome Powell por no recortar las tasas antes, aumentó la presión sobre la Reserva Federal.

La portavoz de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, afirmó que el presidente está considerando demandar a Powell por su manejo de las renovaciones en la sede del banco central en Washington.

Reformas regulatorias

Desde principios de 2025, el precio del bitcoin ha aumentado más de un 30%, impulsado por importantes avances regulatorios en el sector de activos digitales estadounidense, especialmente tras el regreso de Trump a la Casa Blanca. Se autodenomina el "Criptopresidente" y su familia ha expandido significativamente sus inversiones en el sector.

Una decisión importante reciente fue una orden ejecutiva que permite que los activos digitales se incluyan en los planes de jubilación 401(k), lo que indica un entorno regulatorio más flexible y favorable en los EE. UU.

El año 2025 también vio nuevas regulaciones sobre monedas estables y ajustes a las políticas de la SEC para dar cabida a esta clase de activos, lo que impulsó el impulso del mercado.

MicroStrategy

El lunes, a través de X, el cofundador y presidente ejecutivo de MicroStrategy, Michael Saylor, anunció una nueva compra de Bitcoin de 155 BTC, elevando las tenencias de la compañía a un nuevo récord.

La compra, realizada entre el 30 de julio y el 10 de agosto, costó 18 millones de dólares, a un promedio de 116.401 dólares por BTC.

Tras esta adquisición, la empresa posee ahora 628.946 BTC a un precio promedio de 73.284 dólares por moneda, lo que equivale aproximadamente a 46.100 millones de dólares.

Metaplaneta

Metaplanet de Japón continuó aumentando sus tenencias de Bitcoin, adquiriendo 518 BTC adicionales entre el 5 y el 11 de agosto por $ 61,4 millones, a un promedio de $ 118,519 por BTC.

Después de esta última compra, las tenencias de la compañía alcanzaron un récord de 18.113 BTC por un valor de 1.850 millones de dólares, a un precio promedio de 101.909 dólares por BTC.

Esta medida se alinea con una estrategia similar de MicroStrategy, con sede en EE. UU., y refleja una creciente confianza institucional en las inversiones en activos digitales.

Fuertes entradas de ETF

Los ETF de Bitcoin agregaron alrededor de $ 87 millones el miércoles, lo que marca el sexto día consecutivo de entradas en estos productos que cotizan en EE. UU., con entradas totales de alrededor de $ 1.108 mil millones.

Perspectivas de Bitcoin

•Tony Sycamore de IG dijo que el repunte de Bitcoin está impulsado por la creciente confianza en los recortes de tasas de la Fed, la demanda institucional continua y las políticas de inversión de apoyo de Trump a los activos digitales.

•Sycamore agregó que una ruptura sostenida por encima de los $125,000 podría enviar los precios de Bitcoin hacia los $150,000.