¿Cómo podría la guerra en Irán perturbar la economía digital global?

El sector de los semiconductores se enfrenta a una presión creciente que amenaza la economía global en su conjunto. La industria que produce los chips informáticos que impulsan el mundo digital requiere ingentes recursos para operar eficientemente, incluyendo minerales críticos y grandes cantidades de energía. Con la guerra que libran Estados Unidos e Israel en Irán, estas cadenas de suministro se enfrentan a importantes interrupciones.

Aunque el expresidente estadounidense Donald Trump declaró el lunes que la guerra terminaría "muy pronto", persiste la preocupación de que el conflicto y sus repercusiones puedan ser duraderos. Tal escenario podría resultar catastrófico para diversas cadenas de suministro globales, además de los crecientes costos humanos y ambientales que ya están surgiendo.

Los chips informáticos son ahora un componente indispensable de la economía digital global. Como señala el blog Deep Tech de la Universidad de Duke, los semiconductores han «revolucionado la era digital y están integrados en todo, desde satélites y teléfonos inteligentes hasta dispositivos médicos y vehículos eléctricos». Por lo tanto, cualquier interrupción en su disponibilidad o aumento de su coste podría tener graves consecuencias para productores y consumidores de todo el mundo.

Ray Wang, analista de memoria de SemiAnalysis, declaró a la CNBC: «Un conflicto regional prolongado podría interrumpir la fabricación de chips al afectar el acceso a materiales como el helio y el bromo. Por ahora, el impacto parece limitado, pero si el conflicto continúa, las empresas podrían verse obligadas a reorganizar su abastecimiento de estos materiales críticos».

La importancia de Oriente Medio a pesar del foco en Taiwán

Si bien más del 90% de los chips avanzados se producen en Taiwán, Oriente Medio sigue siendo crucial para las cadenas de suministro. Catar, por ejemplo, produce más de un tercio del helio mundial, un elemento clave utilizado en sistemas de refrigeración de semiconductores e impresión de circuitos. Cualquier interrupción importante en el suministro mundial de helio, ya sea por problemas de producción o transporte, no puede ser fácilmente sustituida con materiales alternativos.

La industria de semiconductores ya enfrentaba importantes desafíos debido a la concentración de la producción en Taiwán, que a su vez enfrenta problemas de seguridad energética y depende en gran medida de las importaciones externas, además de las continuas tensiones con China. Con el suministro mundial de petróleo interrumpido por la guerra en Irán, estos riesgos podrían intensificarse y afectar el vital suministro energético de Taiwán, con consecuencias más amplias para la economía mundial.

Impacto directo en los fabricantes de chips surcoreanos y la expansión de la inteligencia artificial

Los fabricantes de semiconductores de Corea del Sur se enfrentan a un impacto aún mayor que sus homólogos de Taiwán, ya que son los principales productores de chips de memoria, cuya demanda ha aumentado rápidamente debido a la expansión de la inteligencia artificial.

Si los precios de estos chips aumentan significativamente, la actividad de la IA podría desacelerarse porque los costos se vuelven demasiado altos.

Jingjie Yu, analista de renta variable de Morningstar, afirmó: «Esto podría aumentar significativamente el coste total de propiedad para los hiperescaladores, lo que amenaza la adopción de infraestructura de IA. Una guerra prolongada podría provocar una disminución de la demanda de chips de memoria utilizados en IA».

Una nueva amenaza para la infraestructura digital

El conflicto ha tomado un giro peligroso para el sector tecnológico después de que la agencia de noticias Tasnim, afiliada a la Guardia Revolucionaria de Irán, publicara esta semana una lista de "nuevos objetivos". Según se informa, la lista incluía oficinas regionales, infraestructura en la nube y centros de datos vinculados a empresas como Google, Amazon, Microsoft, Nvidia, IBM, Oracle y Palantir.

Las amenazas no se han quedado en meras teorías. Se informa que drones iraníes atacaron tres centros de datos de AWS en Emiratos Árabes Unidos y Baréin, lo que marca los primeros ataques militares contra proveedores estadounidenses de servicios en la nube, provocando incendios, cortes de electricidad e interrupciones en los servicios de pago y bancarios. AWS recomendó a sus clientes que trasladaran sus cargas de trabajo informáticas completamente fuera de Oriente Medio.

Consecuencias económicas directas

Nvidia cerró temporalmente sus oficinas en Dubai después de los ataques, Amazon cerró sus oficinas regionales y los empleados de Google en Dubai quedaron varados después de las cancelaciones de vuelos.

Mientras tanto, Samsung y SK Hynix han perdido, según informes, más de 200 000 millones de dólares en valor de mercado desde el inicio de la guerra. El Ministerio de Industria de Corea del Sur también advirtió que la cadena de suministro de semiconductores depende de al menos 14 insumos procedentes de Oriente Medio, además del helio.

Patrick Murphy, director ejecutivo de la unidad de geopolítica de Hilco Global, dijo: “Irán solía atacar los campos petroleros, pero sus recientes ataques a centros de datos en los Emiratos Árabes Unidos muestran que ahora considera la infraestructura digital un objetivo estratégico”.