El dólar canadiense subió bruscamente frente a su homólogo estadounidense el jueves, recuperándose de su nivel más bajo en seis semanas, a medida que crecía el optimismo sobre la posibilidad de alcanzar un acuerdo para extender el alto el fuego en Oriente Medio, lo que impulsó el apetito de riesgo de los inversores.

El dólar canadiense, conocido como el "loonie", subió un 0,4% hasta los 1,3780 dólares canadienses frente al dólar estadounidense, equivalente a 72,57 centavos de dólar estadounidense, encaminándose a su mayor ganancia diaria desde el 30 de abril.

Al inicio de la sesión, la moneda canadiense había alcanzado su nivel más bajo desde el 13 de abril, situándose en 1,3869 dólares canadienses por dólar estadounidense.

Estas medidas se produjeron después de que varios informes indicaran que Estados Unidos e Irán habían llegado a un acuerdo para extender el alto el fuego, pendiente de la aprobación del presidente estadounidense Donald Trump, tras el ataque iraní contra una base estadounidense en Kuwait en respuesta a los ataques estadounidenses contra lo que Washington describió como operaciones con drones iraníes.

Erik Bregar, director de gestión de riesgos de divisas y metales preciosos en Silver Gold Bull, afirmó que los mercados habían vuelto a creer que era posible un acuerdo, y añadió: "Hay apetito por el riesgo en todas partes, incluido el dólar canadiense".

Las acciones estadounidenses subieron, mientras que el dólar estadounidense se debilitó frente a una cesta de las principales divisas.

Los precios del crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos también subieron un 0,4%, hasta los 89,06 dólares por barril, lo que respalda al dólar canadiense, ya que el petróleo es una de las principales exportaciones de Canadá.

En cuanto a los datos económicos, las cifras mostraron que el déficit por cuenta corriente de Canadá se amplió a 7.180 millones de dólares canadienses en el primer trimestre, en comparación con un déficit revisado de 1.000 millones de dólares canadienses en el cuarto trimestre del año pasado.

Los economistas prevén que los datos del PIB del primer trimestre, que se publicarán el viernes, muestren que la economía canadiense se expandió a una tasa anualizada del 1,5%.

Por otra parte, se iniciaron negociaciones formales entre Estados Unidos y México para renegociar el acuerdo comercial entre Estados Unidos, México y Canadá, en medio de las exigencias estadounidenses de endurecer las normas regionales de origen, mientras que Canadá quedó excluida de la ronda actual de conversaciones.

El primer ministro canadiense, Mark Carney, pidió una "nueva alianza" con Estados Unidos "para ayudar a que Estados Unidos vuelva a ser grande" durante un discurso en Nueva York.

En los mercados de bonos, los rendimientos de los bonos del gobierno canadiense disminuyeron en todos los vencimientos, con el rendimiento a 10 años cayendo 2,1 puntos básicos hasta el 3,444%, después de haber alcanzado anteriormente su nivel más alto en aproximadamente una semana, en el 3,499%.

Los precios del petróleo bajaron el jueves, perdiendo las ganancias iniciales, después de que varios informes indicaran que los negociadores de Estados Unidos e Irán habían llegado a un acuerdo preliminar para extender el alto el fuego e iniciar conversaciones sobre el programa nuclear iraní.

El crudo Brent, la referencia mundial, cayó 58 centavos para cerrar en 93,71 dólares por barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense subió 22 centavos hasta los 88,90 dólares por barril.

Según fuentes estadounidenses que hablaron con CNBC, los negociadores alcanzaron un memorando de entendimiento de 60 días destinado a extender la tregua e iniciar negociaciones sobre el programa nuclear iraní, aunque el presidente estadounidense Donald Trump aún no ha dado su aprobación final.

Los precios habían subido al inicio de la sesión tras un intercambio de ataques militares entre Estados Unidos e Irán, después de que la Guardia Revolucionaria iraní anunciara que había atacado una base estadounidense a primera hora del jueves sin revelar su ubicación.

Mientras tanto, el Comando Central de Estados Unidos informó que Irán lanzó misiles balísticos hacia Kuwait, los cuales fueron interceptados con éxito.

Estos acontecimientos se produjeron después de que las fuerzas estadounidenses llevaran a cabo nuevos ataques dentro de Irán contra una instalación militar que, según Washington, representaba una amenaza para las fuerzas estadounidenses y el transporte marítimo comercial a través del estrecho de Ormuz, al tiempo que varios drones iraníes fueron interceptados y derribados.

Los precios del petróleo han caído más de un 10% desde el 18 de mayo, cuando Trump anunció que había suspendido un inminente ataque militar contra Irán para dar más tiempo a las negociaciones.

El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, declaró el miércoles que las conversaciones con Irán habían avanzado, e hizo hincapié en que Trump prefiere una solución diplomática y que daría a las negociaciones "todas las oportunidades posibles para tener éxito".

Desde que se alcanzó una frágil tregua en abril, Washington y Teherán siguen estancados en las negociaciones sobre el futuro de la navegación a través del estrecho de Ormuz.

La televisión estatal iraní informó el miércoles que Teherán había acordado, en virtud de un borrador de memorando de entendimiento con Estados Unidos, restablecer el tráfico marítimo comercial a través del estrecho de Ormuz a los niveles previos a la guerra, con la gestión conjunta de la vía marítima entre Irán y el Sultanato de Omán. Sin embargo, la Casa Blanca calificó esos informes de «completamente inventados».

Posteriormente, Trump recalcó que "ningún país controlará la navegación a través del estrecho".

En ese mismo contexto, Amos Hochstein, exasesor de energía en la administración del expresidente estadounidense Joe Biden, afirmó que los líderes de Oriente Medio creen ahora que Irán ya ejerce un control de facto sobre el estrecho de Ormuz, independientemente de cualquier acuerdo formal.

Añadió: "Pase lo que pase, los iraníes controlarán el estrecho de Ormuz en el futuro previsible".

Citigroup señaló en una nota de investigación que los mercados petroleros han comenzado a estabilizarse a medida que disminuyen los temores a un escenario de interrupción total del suministro, en medio de señales de que Washington y Teherán podrían estar acercándose a un posible acuerdo.

Sin embargo, el banco también advirtió que unos precios del petróleo persistentemente altos podrían aumentar las presiones inflacionarias mundiales, lo que podría llevar a los bancos centrales a adoptar políticas monetarias más restrictivas para combatir la inflación provocada por el aumento de los precios de la energía.

Hace dos semanas, el presidente estadounidense Donald Trump visitó la capital china, Pekín, para una cumbre de alto nivel con el presidente chino Xi Jinping, con el objetivo de aliviar las tensiones comerciales entre ambos países, asegurar nuevos acuerdos comerciales y aprovechar la influencia diplomática china para ayudar a gestionar el conflicto con Irán.

Trump estuvo acompañado por una delegación de altos ejecutivos estadounidenses en un esfuerzo por presionar a China para que abriera sus mercados a las empresas tecnológicas estadounidenses, y logró asegurar varios acuerdos multimillonarios.

La cumbre dio como resultado una distensión táctica limitada y una mejora relativa en las relaciones diplomáticas entre las dos potencias rivales, y la Casa Blanca declaró que Xi Jinping sigue oponiéndose a la militarización del estrecho de Ormuz.

Sin embargo, la visita de Trump resultó un claro fracaso, ya que las conversaciones en Pekín no produjeron un acuerdo formal ni una tregua comercial a largo plazo con respecto a la flexibilización por parte de China de las restricciones a las exportaciones de tierras raras.

Según un artículo de opinión publicado esta semana por el periódico militar estadounidense Stars and Stripes, China "puede paralizar la flota de drones de Estados Unidos con una sola llamada telefónica".

El pasado mes de noviembre, Pekín confirmó que las amplias restricciones que había impuesto previamente a las exportaciones de tierras raras siguen vigentes, incluida la prohibición total de las tecnologías de extracción y separación de tierras raras, además de las restricciones cuantitativas sobre ciertos minerales críticos como el tungsteno, el bismuto y el antimonio, así como sobre los elementos de tierras raras medias y pesadas.

En octubre de 2025, China suspendió temporalmente una segunda oleada de restricciones que exigían licencias de exportación para entidades y productos extranjeros que contuvieran pequeñas cantidades de materiales de tierras raras chinos, pero solo durante un año.

Un análisis realizado por BMI Research, una unidad de Fitch Group, mostró que el equipo de Xi Jinping se limitó a prometer abordar las preocupaciones de Estados Unidos sobre la escasez de suministros, sin ofrecer prórrogas estructurales ni ajustes políticos concretos durante la última reunión.

Las exportaciones de tierras raras pesadas siguen estando restringidas.

A pesar del período de relajación temporal de las restricciones, las exportaciones chinas de tierras raras pesadas críticas siguen siendo muy inferiores: las exportaciones de disprosio se sitúan actualmente en tan solo el 41 % de los niveles anteriores a las restricciones, mientras que las de terbio alcanzan el 49 % y las de itrio el 42 %.

Los precios del itrio se han disparado unas quince veces debido a la grave escasez provocada por las restricciones chinas, lo que ha generado importantes trastornos en las industrias aeroespacial y de semiconductores de Estados Unidos, donde este mineral se utiliza como capa crítica de protección térmica y aislamiento.

China suministra alrededor del 70% de las necesidades de itrio de Estados Unidos, además del 100% de sus requerimientos de terbio, holmio y lutecio.

Washington se apresura a construir alternativas nacionales.

La influencia casi monopólica de China en el sector de las tierras raras ha llevado a Estados Unidos y a sus aliados occidentales a buscar urgentemente fuentes alternativas.

El pasado mes de julio, el Departamento de Defensa de Estados Unidos acordó la compra de 400 millones de dólares en acciones preferentes de MP Materials, convirtiendo al Pentágono en el mayor accionista de la compañía con una participación de alrededor del 15%.

El acuerdo incluye un contrato de compra a diez años con precios mínimos garantizados, lo que asegura que la producción de la empresa se dirija a clientes comerciales y de defensa dentro de los Estados Unidos con el fin de fortalecer la independencia de las cadenas de suministro nacionales.

La empresa está utilizando esta financiación, junto con 1.000 millones de dólares en financiación mediante deuda comercial proporcionada por JPMorgan Chase y Goldman Sachs, para construir un enorme complejo de fabricación de imanes de tierras raras en Texas.

Durante ese mismo período, USA Rare Earth firmó una carta de intención no vinculante con el Departamento de Comercio de los Estados Unidos para obtener 1.600 millones de dólares en financiación gubernamental en el marco del programa CHIPS and Science Act.

El paquete de financiación incluye un préstamo garantizado por valor de 1.300 millones de dólares, además de 277 millones de dólares en fondos federales, a cambio de que el gobierno estadounidense reciba una participación accionaria del 10% junto con opciones adicionales para comprar acciones futuras.

El objetivo de la inversión es acelerar las operaciones de extracción, procesamiento y refinación de elementos de tierras raras pesadas en el proyecto Round Top en Texas, y se espera que la producción comercial comience en 2028.

ReElement Technologies también busca fortalecer su posición dentro de la emergente cadena de suministro de tierras raras occidentales mediante acuerdos relacionados con el procesamiento de minerales pesados y la producción de aleaciones en América del Norte.

La empresa firmó acuerdos de suministro a largo plazo con el Consejo de Investigación de Saskatchewan de Canadá para proporcionar neodimio-praseodimio, disprosio y terbio, además de desarrollar instalaciones de producción de metales y aleaciones para aplicaciones de defensa en Ohio.

También firmó acuerdos para obtener materias primas de proyectos en Groenlandia y en el estado estadounidense de Montana, como parte de una estrategia integrada dirigida a los mercados industriales y de defensa de Estados Unidos.

Europa toma medidas para reducir su dependencia de China.

En Europa, la Unión Europea busca superar el dominio chino sobre las tierras raras a través de la Ley de Materias Primas Críticas, que impone límites a la dependencia de un solo país dentro de las cadenas de suministro.

La UE está invirtiendo fuertemente en operaciones de extracción, procesamiento y reciclaje dentro de Europa, al tiempo que lanza una lista de proyectos estratégicos y firma acuerdos de colaboración con naciones aliadas occidentales ricas en recursos.

La Comisión Europea también está implementando estrategias de defensa coordinadas a través de iniciativas como el “Plan de Recursos de la UE”, respaldado por una financiación de hasta 3.000 millones de euros, destinado a coordinar la demanda, realizar pruebas de estrés en la cadena de suministro y llevar a cabo compras conjuntas de minerales críticos entre los Estados miembros.

La legislación europea también exige que, para 2030, al menos el 25 % de las materias primas estratégicas de la UE provengan del reciclaje.

Al mismo tiempo, las empresas europeas de automoción y tecnología están desarrollando productos que no dependen de materiales de tierras raras, incluyendo un cambio hacia motores que no utilizan imanes permanentes a base de neodimio, como los motores de inducción y los motores de reluctancia síncrona, especialmente en vehículos eléctricos.

El jueves, el Bitcoin cayó por debajo del nivel de los 73.000 dólares después de que los renovados enfrentamientos entre Estados Unidos e Irán debilitaran el apetito por el riesgo e impulsaran a los operadores a adoptar posiciones defensivas.

La criptomoneda cayó hasta situarse en torno a los 72.500 dólares antes de recuperarse ligeramente y cotizar cerca de los 73.303 dólares en el momento de redactar este informe, lo que supone un descenso del 3,54% en las últimas 24 horas.

El descenso se produjo tras la escalada de las operaciones militares entre Washington y Teherán, lo que amenazó la frágil tregua y debilitó las esperanzas del mercado de un acuerdo de paz a corto plazo.

La Guardia Revolucionaria iraní afirmó haber atacado una base aérea estadounidense después de que Estados Unidos llevara a cabo ataques contra drones iraníes y una plataforma de lanzamiento cerca del estrecho de Ormuz.

Fuerte deterioro en el sentimiento del mercado de criptomonedas

El descenso también coincidió con un claro deterioro del sentimiento en el mercado de las criptomonedas, ya que el Índice de Miedo y Codicia de las Criptomonedas cayó a 22, volviendo a la zona de "miedo extremo".

Los datos del mercado mostraron que más de 166.000 operadores fueron liquidados en las últimas 24 horas, con liquidaciones totales que alcanzaron alrededor de 932 millones de dólares.

Las tensiones en Ormuz ejercen presión sobre los activos de alto riesgo.

El conflicto vinculado al estrecho de Ormuz sigue siendo una gran preocupación para los mercados dada su importancia como una de las principales rutas de transporte marítimo de petróleo del mundo.

Los precios del petróleo volvieron a subir tras las últimas huelgas, recuperando parte de las pérdidas anteriores vinculadas a los informes de progreso en las conversaciones de paz.

El crudo Brent subió alrededor de un 2,5%, hasta los 96,63 dólares por barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense aumentó hasta los 90,93 dólares.

El aumento refleja la continua valoración por parte del mercado de los riesgos relacionados con las interrupciones en los flujos de energía, incluso cuando los precios se mantienen por debajo de los máximos registrados al inicio del conflicto.

La Casa Blanca también rechazó las informaciones de los medios iraníes sobre un borrador de acuerdo que implicaría el levantamiento del bloqueo naval estadounidense a cambio de que Irán restableciera el tráfico marítimo comercial a través del estrecho de Ormuz en el plazo de un mes, calificando dichas informaciones de "incorrectas".

El presidente estadounidense, Donald Trump, confirmó que no se apresuraría a llegar a un acuerdo, advirtiendo que los intentos iraníes de prolongar las negociaciones no cambiarían su postura.

Bitcoin pierde un nivel de soporte clave.

Desde una perspectiva técnica, la estructura de Bitcoin se deterioró tras perder el soporte en el nivel de los 74.000 dólares, que ahora se ha convertido en una resistencia a corto plazo.

Los operadores están atentos para ver si la criptomoneda puede recuperar ese nivel y así aliviar la presión vendedora.

El analista de criptomonedas Ted afirmó que el Bitcoin no logró mantenerse por encima del nivel de 81.453 dólares antes de caer por debajo de los 78.921 dólares y luego romper la barrera de los 75.000 dólares, lo que refleja el dominio de los vendedores a corto plazo después de que el intento de recuperación fracasara.

El primer nivel de soporte se sitúa actualmente entre los 73.300 y los 73.400 dólares, el rango en el que cotiza actualmente el Bitcoin.

Si los compradores no logran defender esa zona, el siguiente soporte importante se encuentra cerca de los 70.671 dólares.

Una caída por debajo de ese nivel podría abrir el camino hacia la zona de demanda comprendida entre los 66.318 y los 65.816 dólares.

Niveles clave de resistencia

Como aspecto positivo, Bitcoin necesita superar el nivel de los 75.000 dólares antes de que pueda comenzar una recuperación más sólida.

Después de eso, aparece resistencia cerca de los 78.921 dólares y luego de los 81.453 dólares.

Los analistas creen que un cierre diario por encima de los 81.453 dólares podría mejorar las perspectivas técnicas a corto plazo y reabrir el camino hacia el rango de los 84.000 a 85.000 dólares.

Los niveles de resistencia más altos se encuentran cerca de los 90.235 dólares y luego de los 97.899 dólares, aunque actualmente no se consideran objetivos activos a menos que Bitcoin recupere primero las zonas de resistencia más cercanas.

La ralentización de la actividad de la red genera preocupación.

Los datos en la cadena de bloques también mostraron una disminución en la actividad de la red Bitcoin, con una caída del 39,8% en el número de direcciones activas en dos semanas, pasando de 821.000 direcciones a tan solo 494.000, según datos publicados por el analista Ali Martinez.

La disminución de la actividad durante los períodos de consolidación de precios suele indicar una menor participación de los operadores a corto plazo.

Al mismo tiempo, los datos de Binance mostraron que los volúmenes de compra al contado han estado disminuyendo durante meses, lo que significa que menos operadores están comprando Bitcoin de forma agresiva a precios de mercado, lo que refleja la débil demanda al contado durante el reciente intento de recuperación.

Los riesgos de liquidación forzosa siguen siendo elevados.

Las tasas de financiación en Binance han vuelto a terreno positivo, lo que indica que los operadores de derivados siguen inclinándose por las posiciones largas a pesar del débil impulso de los precios.

Cuando las posiciones largas apalancadas aumentan junto con una demanda débil en el mercado al contado, el mercado se vuelve más vulnerable a las liquidaciones forzadas.

Eso quedó claramente patente en las recientes operaciones, ya que el mercado de criptomonedas registró liquidaciones por valor de casi 1.000 millones de dólares en 24 horas.

Los operadores creen que si Bitcoin no logra recuperar el nivel de los 75.000 dólares, la atención seguirá centrada en la zona de los 71.000 a los 73.000 dólares como área clave para posibles repuntes.