El dólar canadiense se mantuvo prácticamente estable frente a la mayoría de las principales monedas el lunes tras la publicación de los datos de inflación que mostraron que el crecimiento de los precios se mantuvo sin cambios.

La inflación en Canadá se mantuvo estable el mes pasado, mientras que las medidas de inflación básica registraron una desaceleración general, ya que los precios más rápidos de los alimentos y de algunos bienes fueron compensados por un crecimiento más lento de los precios de los servicios.

Los datos de Statistics Canada publicados el lunes mostraron que la inflación general aumentó un 2,2% interanual en noviembre, igualando el ritmo observado en octubre y situándose por debajo del pronóstico medio del 2,3% en una encuesta de economistas de Bloomberg.

En términos mensuales, el índice de precios al consumidor aumentó 0,1%, en línea con lo esperado.

Tras los datos, los bonos gubernamentales se recuperaron, lo que redujo el rendimiento del bono gubernamental de referencia a dos años al 2,57 % a las 9:48 a. m., hora de Ottawa. Al mismo tiempo, el dólar canadiense (loonie) recortó sus ganancias previas frente al dólar estadounidense.

Los indicadores de inflación subyacente preferidos por el Banco de Canadá, conocidos como la mediana y el trim, se desaceleraron a un ritmo anual del 2,8 %, frente al 3,0 % anterior. Sobre la base de un promedio móvil de tres meses, estos indicadores se moderaron al 2,3 % desde el 2,6 % de octubre.

Recientemente, el banco central ha puesto menos énfasis en estos indicadores específicos, señalando que una gama más amplia de medidas sugiere que la inflación subyacente ronda el 2,5%.

Verónica Clark, economista de Citi, dijo a BNN Bloomberg Television que hay "algunas señales alentadoras de que la inflación subyacente se está desacelerando", aunque agregó que los costos de alquiler todavía muestran "cierto grado de rigidez".

En general, las presiones subyacentes sobre los precios se moderaron o estabilizaron en noviembre. Excluyendo alimentos y energía, los precios aumentaron un 2,4 % interanual, frente al 2,7 % de octubre. La inflación, excluyendo la gasolina, aumentó un 2,6 % por tercer mes consecutivo, mientras que el anterior indicador básico del banco central —el IPC, excluyendo ocho componentes volátiles e impuestos indirectos— se mantuvo estable en el 2,9 %.

A pesar de ello, las presiones inflacionarias se ampliaron: la proporción de bienes y servicios con una inflación anual superior al 3% aumentó a alrededor del 42% de la canasta del IPC, frente al 34% anterior.

En general, el informe muestra que la inflación general continúa avanzando hacia el objetivo del 2% del banco central, incluso cuando algunos indicadores subyacentes se mantienen cerca del 3%. Es poco probable que el Banco de Canadá se alarme por la persistencia de presiones subyacentes, dada su opinión de que persiste la inactividad en la economía canadiense ante el impacto de los aranceles estadounidenses en sectores clave, lo que lastra la inversión empresarial y el gasto de los consumidores.

El banco central mantuvo su tasa de interés oficial sin cambios en el 2,25% la semana pasada y reiteró que los costos de endeudamiento se encuentran "prácticamente en el nivel adecuado" para impulsar el crecimiento y mantener la inflación bajo control. El gobernador Tiff Macklem estableció un estándar alto para cualquier cambio de política, afirmando que el banco solo actuaría en caso de un "nuevo shock o una acumulación de evidencia" que "modificara sustancialmente las perspectivas".

Las autoridades esperan que la inflación se mantenga cerca del 2%, un nivel en el que se ha mantenido durante más de un año.

Charles St-Arnaud, economista jefe de Servus Credit Union, declaró en un correo electrónico que aún existen indicios de que la inflación subyacente se mantiene estable, con un impulso elevado en ciertos indicadores y presiones inflacionarias que se están ampliando. Añadió que el informe de hoy no contiene nada que pueda causar preocupación inmediata al Banco de Canadá ni afectar la política monetaria a corto plazo.

Royce Mendes, director general y jefe de estrategia macroeconómica de Desjardins Securities, declaró en una nota a los inversores que los datos apuntan a presiones de precios generalmente benignas. Añadió que los responsables políticos pueden estar tranquilos de que no se está gestando un entorno estanflacionario y que es probable que los riesgos a la baja para el crecimiento y la inflación se acentúen en los próximos meses.

Mendes señaló que se espera que la incertidumbre actual en torno al futuro del Acuerdo entre Estados Unidos, México y Canadá afecte la actividad económica, mientras que es poco probable que el estímulo fiscal desempeñe un papel importante hasta más adelante en el año.

En noviembre, la bajada de los precios de los viajes y el alojamiento, junto con una inflación más lenta de los alquileres, afectó la inflación general. Estos efectos se compensaron en parte con el aumento de los precios de los alimentos y una menor caída de los precios de la gasolina.

La caída de los precios de los viajes se debió en parte a los efectos base, tras los conciertos de Taylor Swift celebrados en Toronto en noviembre de 2024.

Los precios de los alimentos aumentaron un 4,7% en noviembre, el mayor incremento desde diciembre de 2023, impulsado por un aumento en los precios de la fruta fresca y la continua fortaleza de los precios de la carne de res y el café.

El crecimiento de los precios se aceleró en cinco provincias, encabezadas por Nuevo Brunswick.

Este informe marca el primero de dos informes de inflación publicados antes de la próxima decisión de política monetaria del Banco de Canadá el 28 de enero. Los operadores esperan que el banco central mantenga las tasas sin cambios hasta al menos octubre de 2026, con un aumento de tasas descontado en esa fecha.

En los mercados de divisas, el dólar canadiense se mantuvo estable frente al dólar estadounidense a 0,7263 dólares a las 21:35 GMT.

dólar australiano

El dólar australiano cayó un 0,2% frente al dólar estadounidense a 0,664 dólares a las 21:35 GMT.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,1% a 98,3 a las 20:57 GMT, después de tocar un máximo de 98,4 y un mínimo de 98,1.

Los inversores están esperando la publicación de los datos de nóminas no agrícolas de EE. UU. de noviembre el martes, incluida la lectura retrasada de octubre.

Los datos de inflación al consumidor de EE. UU. también se publicarán a finales de esta semana, y se espera que desempeñen un papel clave en la configuración de las expectativas de política de la Reserva Federal.

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo el lunes que el recorte de tasas de la semana pasada colocó a la política monetaria en una buena posición para navegar el período venidero y agregó que espera que la inflación disminuya a medida que el mercado laboral se enfríe.

Subrayó que es “de suma importancia” que la inflación vuelva a la meta del 2%, siempre y cuando no genere riesgos indebidos para el mercado laboral.

Los precios del cobre subieron el lunes, apoyados por un dólar estadounidense más débil, lo que ayudó al mercado a pasar por alto temporalmente los datos débiles y las preocupaciones actuales en torno al sector inmobiliario de China, el mayor consumidor de metales del mundo.

El contrato de referencia del cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) subió un 1,4% a 11.678 dólares por tonelada métrica a las 17:03 GMT.

El cobre había alcanzado un máximo histórico de 11.952 dólares por tonelada el viernes, impulsado por temores de una oferta limitada, antes de verse sometido a presión de venta a medida que resurgieron las preocupaciones sobre una posible burbuja de inteligencia artificial.

Alastair Munro, jefe de estrategia de metales en Marex, dijo que es probable que los precios permanezcan volátiles y dentro de un rango hasta fin de año y en el primer trimestre.

Un operador señaló que las posiciones cortas en la LME se están reduciendo o renovando antes de la liquidación del miércoles. Añadió que alrededor del 39% de las 165.875 toneladas de cobre almacenadas en almacenes registrados en la LME se han clasificado como disponibles para entrega.

Al mismo tiempo, las entradas diarias a los inventarios de cobre en la bolsa Comex, que ya han alcanzado niveles récord, continuaron aumentando, impulsadas por el aumento de los precios en Comex. Estados Unidos excluyó al cobre refinado de los aranceles de importación del 50% que entraron en vigor en agosto, aunque el metal sigue bajo revisión.

Samuel Bazi, fundador de la empresa de gestión y negociación de riesgos Perfectly Hedged, dijo que mientras exista una gran brecha de arbitraje entre la LME y el Comex, es probable que el metal siga fluyendo hacia Estados Unidos a medida que los comerciantes busquen capturar esas ganancias.

En China, el mayor consumidor de metales del mundo, los datos mostraron que el crecimiento de la producción industrial se desaceleró a un mínimo de 15 meses en noviembre, mientras que los precios de las viviendas nuevas continuaron cayendo.

Las preocupaciones sobre el sector inmobiliario de China se intensificaron después de que el desarrollador inmobiliario Vanke realizó nuevos esfuerzos para asegurar el apoyo de los tenedores de bonos para cumplir con los próximos pagos de la deuda interna.

Otros metales en la Bolsa de Metales de Londres

El aluminio subió un 0,1% a 2.870 dólares por tonelada.

El zinc cayó un 1,0% a 3.092,50 dólares por tonelada.

El estaño cayó un 0,8% a 40.860 dólares por tonelada.

El níquel cayó un 1,9% a 14.310 dólares por tonelada.

El plomo bajó un 1,2% a 1.942,50 dólares por tonelada, después de tocar 1.939 dólares, su nivel más bajo desde mayo.

Bitcoin cayó levemente el lunes, cotizando por debajo del nivel de $ 90,000 ya que el apetito por el riesgo se mantuvo débil y un enfoque de esperar y ver dominó los mercados antes de una semana llena de datos y múltiples decisiones de los bancos centrales.

La criptomoneda más grande del mundo cayó un 0,4% para cotizar a $89.768,6 a las 01:54 am, hora del este de EE. UU. (06:54 GMT).

Bitcoin cotiza en un rango estrecho antes de datos clave de EE. UU.

Bitcoin ha tenido dificultades para encontrar una dirección clara en las últimas sesiones, ya que los inversores se abstuvieron de abrir nuevas posiciones antes de una serie de importantes publicaciones económicas estadounidenses que se espera que desempeñen un papel importante en la configuración de las expectativas sobre las tasas de interés.

Los mercados están esperando los datos del mercado laboral de EE.UU., las solicitudes semanales de desempleo, las cifras de inflación de noviembre, así como las lecturas preliminares del PMI de diciembre, en busca de señales sobre la fortaleza de la economía estadounidense.

Los comentarios de los miembros de la Junta de la Reserva Federal, Steven Miran y Christopher J. Waller, también están en el foco, ya que los inversores buscan pistas sobre las opiniones de los responsables de las políticas respecto del futuro camino de las tasas de interés.

Las próximas reuniones de los bancos centrales de esta semana han presionado aún más el sentimiento hacia los activos de riesgo, con decisiones políticas por parte del Banco de Japón, el Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo.

Se espera que estas decisiones influyan en las condiciones de liquidez global, que siguen siendo un factor clave de los movimientos de los precios de las criptomonedas.

La reciente acción del precio de Bitcoin, marcada por rangos comerciales estrechos y un impulso débil, refleja el sentido más amplio de cautela que prevalece en los mercados financieros mundiales.

HashKey recauda 206 millones de dólares en su salida a bolsa en Hong Kong – Bloomberg

Bloomberg informó el lunes que HashKey Holdings Ltd, operador del mayor exchange de criptomonedas con licencia de Hong Kong, recaudó 1.600 millones de dólares de Hong Kong (unos 206 millones de dólares) después de fijar el precio de su oferta pública inicial cerca del límite superior del rango indicado.

La compañía vendió 240,6 millones de acciones a 6,68 dólares de Hong Kong por acción, cerca del extremo superior del rango de precios de 5,95 a 6,95 dólares de Hong Kong, según personas familiarizadas con el asunto citadas por Bloomberg.

El informe añadió que la demanda de los inversores superó varias veces el número de acciones ofrecidas.

Precios de las criptomonedas hoy: Altcoins se mantienen en un nivel bajo ante la aversión al riesgo

La mayoría de las principales altcoins mostraron un desempeño moderado el lunes, cotizando dentro de rangos estrechos en medio de un entorno de aversión al riesgo más amplio.

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo, subió un 1% a $ 3,141.92.

Mientras tanto, XRP, la tercera criptomoneda más grande por capitalización de mercado, cayó un 0,6% a 2,00 dólares.

Los precios del petróleo registraron pocos cambios el lunes, ya que los inversores sopesaron las interrupciones del suministro vinculadas a las crecientes tensiones entre Estados Unidos y Venezuela frente a las preocupaciones por el exceso de oferta y el posible impacto de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania.

Los futuros del crudo Brent cayeron 0,20 dólares, o 0,33%, a 60,92 dólares el barril a las 13:01 GMT, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate bajó 0,21 dólares, o 0,37%, a 57,23 dólares el barril.

Ambos contratos de referencia cayeron más de un 4% la semana pasada, presionados por las expectativas de un superávit de oferta mundial de petróleo en 2026.

John Evans, analista de PVM, dijo que la caída gradual de los precios del petróleo y el movimiento a los niveles más bajos desde principios de mes en los principales complejos de futuros la semana pasada podrían haber sido más pronunciados si no fuera por la intensificación de la presión de Estados Unidos relacionada con Venezuela.

Datos de envío, documentos y fuentes marítimas mostraron que las exportaciones de petróleo venezolano cayeron drásticamente después de que Estados Unidos incautara un petrolero la semana pasada e impusiera nuevas sanciones a las compañías navieras y buques que tratan con el productor latinoamericano.

Los mercados están siguiendo de cerca los acontecimientos y su potencial impacto en los suministros de petróleo después de que Reuters informara que Estados Unidos tiene la intención de interceptar más buques que transportan petróleo venezolano luego de la incautación del petrolero, lo que aumenta la presión sobre el presidente Nicolás Maduro.

En un desarrollo relacionado, el presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskiy, ofreció abandonar la solicitud de su país de unirse a la OTAN durante cinco horas de conversaciones con enviados estadounidenses en Berlín el domingo, y las negociaciones continuarán el lunes.

El enviado estadounidense Steve Witkoff dijo que “se han logrado muchos avances”, sin proporcionar más detalles.

Cualquier posible acuerdo de paz podría eventualmente conducir a mayores suministros de petróleo a Rusia, que actualmente se encuentra bajo sanciones impuestas por los países occidentales.

Tsuyoshi Ueno, economista jefe del Instituto de Investigación NLI, dijo que las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania oscilan entre el optimismo y la cautela, mientras que las tensiones entre Venezuela y Estados Unidos están aumentando, lo que aumenta las preocupaciones sobre posibles interrupciones del suministro.

Al mismo tiempo, las expectativas de un excedente de oferta siguieron pesando sobre los precios.

La unidad de investigación de materias primas de JPMorgan dijo en una nota el sábado que los superávits de petróleo esperados en 2025 probablemente se ampliarán aún más en 2026 y 2027, y se pronostica que el crecimiento de la oferta mundial de petróleo superará el crecimiento de la demanda en un factor de tres hasta 2026.