El yen japonés redujo parte de sus ganancias frente al dólar tras el fuerte repunte registrado a primera hora del lunes, lo que avivó aún más las especulaciones sobre la posible intervención del gobierno japonés para apuntalar la moneda en declive.

A las 04:32 ET (08:32 GMT), el yen subió un 0,1% frente al dólar, situándose en 156,92, tras un ligero retroceso desde su máximo de 155,69. La mayor parte de estas ganancias se produjeron durante un breve periodo alrededor del mediodía, hora de Singapur (04:00 GMT). Los días festivos en Japón y China contribuyeron a la disminución del volumen de operaciones.

La semana pasada, el yen subió aproximadamente un 1,5% frente al dólar, registrando su mayor ganancia semanal desde febrero.

Los participantes del mercado creen mayoritariamente que las autoridades de Tokio intervinieron en los mercados de divisas el jueves pasado para mantener el par USD/JPY por debajo del nivel de 160 este año.

Los analistas de Barclays señalaron: "Dado que Japón entra en la semana dorada de vacaciones hasta el próximo miércoles, es probable que la liquidez sea escasa y que los movimientos de precios sean más propensos a tendencias unidireccionales, por lo que las autoridades podrían haber intentado corregir el nivel antes de este período".

Según fuentes citadas por Reuters, las autoridades japonesas ya han realizado operaciones de compra de yenes por primera vez en dos años, aunque el Ministerio de Finanzas no confirmó la noticia de inmediato. Reuters añadió que los datos del mercado monetario del viernes sugieren que Tokio podría haber gastado hasta 5,48 billones de yenes (35.000 millones de dólares) en compras de divisas la semana pasada.

Los analistas de BCA Research afirmaron en una nota: "La intervención puede limitar una mayor depreciación del yen, pero no necesariamente genera una recuperación sostenida, ya que los factores macroeconómicos siguen actuando en contra de la divisa". Señalaron los altos precios del petróleo, la postura de la Reserva Federal sobre los tipos de interés y los bajos tipos de interés reales en Japón como obstáculos, junto con una baja volatilidad implícita que favorece las operaciones de carry trade financiadas con yenes.

El dólar registra ganancias limitadas en medio de tensiones geopolíticas.

Paralelamente a la evolución del yen, los operadores siguen de cerca los acontecimientos del conflicto con Irán. Durante el fin de semana, el presidente Donald Trump anunció una nueva iniciativa para ayudar a los barcos varados en el estrecho de Ormuz, aunque los detalles específicos fueron escasos.

El lunes, los centros conjuntos de información marítima informaron que Estados Unidos estableció una "zona de seguridad reforzada" al sur de las rutas marítimas habituales. Según la agencia Associated Press, se instruyó a los buques a coordinarse estrechamente con las autoridades omaníes debido a la alta densidad de tráfico prevista.

El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del billete verde frente a una cesta de divisas, subió un 0,1% hasta los 98,22 puntos. El euro se mantuvo prácticamente estable en 1,1722 dólares, mientras que la libra esterlina cayó un 0,1% hasta los 1,3563 dólares. El Ministerio de Economía alemán declaró que está en contacto con Washington tras la advertencia de Trump del viernes sobre un posible aumento arancelario del 25% para los automóviles y camiones europeos.

Mientras tanto, los mercados británicos permanecieron cerrados el lunes por ser día festivo. El dólar australiano, considerado a menudo un indicador del apetito por el riesgo, cayó un 0,1% antes de una importante decisión sobre los tipos de interés que tomará el Banco de la Reserva de Australia esta semana, en medio de la preocupación por el impacto de la guerra en las presiones inflacionarias internas.

El lunes, los precios de la plata cayeron más del 4% en el mercado europeo, retrocediendo desde su máximo de la semana y encaminándose a su primera pérdida en tres días. Este descenso se debe a la toma de ganancias y a las correcciones del mercado, sumadas a la presión del alza de los precios mundiales del petróleo.

Esto ocurre en un momento de creciente tensión entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz, donde los medios iraníes informan de un ataque con misiles contra un buque de guerra estadounidense, mientras que un funcionario estadounidense ha negado dichas informaciones.

Resumen de precios

* Precios de la plata hoy: La plata cayó un 4,15% hasta los 72,22 dólares, desde un nivel de apertura de 75,35 dólares, registrando un máximo de sesión de 75,99 dólares.

* Al cierre del viernes, los precios de la plata subieron un 2,15%, lo que supone el segundo aumento diario consecutivo y alcanza un máximo de una semana de 76,98 dólares por onza, impulsado por un descenso en los precios mundiales del petróleo en ese momento.

* La semana pasada, la plata perdió aproximadamente un 0,5%, su segundo descenso semanal consecutivo.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron aproximadamente un 4% en los mercados mundiales el lunes, reanudando su ascenso cerca de máximos de varias semanas en medio de temores de una escalada de las tensiones entre Estados Unidos e Irán en el estrecho de Ormuz.

Según la agencia de noticias iraní Fars, dos misiles impactaron un buque de guerra estadounidense cerca de la isla de Jask tras supuestamente ignorar las advertencias iraníes. Por otro lado, Axios informó que un funcionario estadounidense negó que algún buque estadounidense hubiera sido blanco de un ataque con misiles.

El presidente estadounidense Donald Trump declaró que Washington comenzaría el lunes por la mañana las gestiones para liberar los buques varados en el estrecho de Ormuz como gesto humanitario para ayudar a las naciones neutrales. Mientras tanto, los medios estatales iraníes informaron que Estados Unidos transmitió su respuesta a una propuesta iraní de 14 puntos a través de Pakistán. Teherán busca el fin del bloqueo estadounidense y un aplazamiento de las negociaciones nucleares, mientras que Washington sostiene que un acuerdo nuclear es la prioridad.

El aumento de los precios mundiales del petróleo está reavivando los temores de una aceleración de la inflación, lo que podría llevar a los bancos centrales mundiales a subir los tipos de interés a corto plazo; un giro radical respecto a las expectativas previas a la guerra, que preveían recortes de tipos o pausas prolongadas.

Tipos de interés en EE. UU.

El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmó que cuanto más se prolongue la guerra con Irán, mayores serán los riesgos de inflación y daños económicos, lo que limitará la capacidad del banco central para ofrecer una orientación clara sobre los tipos de interés.

El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, señaló el sábado que, tras los recientes datos de precios "malos", se debe actuar con cautela respecto a los recortes de tipos de interés hasta que la inflación muestre una tendencia a la baja.

* Según la herramienta CME FedWatch: la valoración del mercado sobre la probabilidad de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en junio se sitúa en el 95%, con una probabilidad del 5% de un recorte de 25 puntos básicos.

Los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos de EE. UU. y los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal para ajustar sus expectativas.

Los precios del oro cayeron el lunes en el mercado europeo, prolongando sus pérdidas por segundo día consecutivo debido a la presión del aumento de los precios mundiales del petróleo, que está alimentando la preocupación por la inflación y las expectativas de tipos de interés más altos.

Esto se produce en medio de la expectación por las novedades relativas a las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán, especialmente mientras el mercado espera la postura de Irán tras la respuesta estadounidense a una propuesta iraní presentada a través de mediadores paquistaníes.

Resumen de precios

* Precios del oro hoy: Los precios del oro cayeron un 0,9% hasta los 4.573,85 dólares, desde un nivel de apertura de 4.614,10 dólares, registrando un máximo de sesión de 4.629,43 dólares.

* Al cierre del viernes, el precio del oro perdió un 0,2%, lo que supone la cuarta caída en cinco días debido al aumento de los precios mundiales del petróleo.

La semana pasada, los precios del oro perdieron más del 2%, lo que supone la segunda pérdida semanal consecutiva debido a los temores inflacionarios y al potencial de subidas de los tipos de interés a nivel mundial.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron el lunes en los mercados mundiales más de un 1%, reanudando su ascenso hasta cerca de máximos de varias semanas en medio de los temores a una escalada de las tensiones entre Estados Unidos e Irán por el estrecho de Ormuz.

El presidente estadounidense Donald Trump declaró que Washington comenzaría el lunes por la mañana las gestiones para liberar a los barcos varados en el estrecho de Ormuz como un gesto humanitario para ayudar a las naciones neutrales en la guerra entre Estados Unidos e Israel e Irán.

Los medios oficiales iraníes informaron que Estados Unidos transmitió su respuesta a una propuesta iraní de 14 puntos a través de Pakistán. Teherán busca el fin del bloqueo estadounidense y el aplazamiento de las negociaciones nucleares, mientras que Washington insiste en que un acuerdo nuclear sea la prioridad.

La Reserva Federal y los tipos de interés en Estados Unidos

* La Reserva Federal mantuvo los tipos de interés sin cambios la semana pasada por tercera reunión consecutiva.

* El FOMC votó 8 a 4 a favor de mantener la tasa de referencia de los fondos federales en el rango del 3,50% al 3,75%, el nivel más bajo desde septiembre de 2022.

* La votación registró la mayor disidencia dentro de la Reserva Federal desde 1992, ya que algunos miembros ya no ven la necesidad de que el banco central estadounidense se incline hacia una política monetaria expansiva.

* El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, admitió que el conflicto en Oriente Medio ha creado "nuevas presiones inflacionarias" que no se habían previsto anteriormente.

El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmó que cuanto más se prolongue la guerra con Irán, mayores serán los riesgos de una alta inflación y daños económicos, lo que limita la capacidad del banco central para ofrecer orientación sobre la política de tipos de interés en este momento.

* El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el sábado, tras los recientes datos de precios "malos", que se debe actuar con cautela con respecto a los recortes de las tasas de interés hasta que la inflación comience a disminuir.

* Según la herramienta CME FedWatch: la valoración del mercado sobre la probabilidad de que los tipos de interés estadounidenses se mantuvieran sin cambios en junio se situó en el 95%, con una probabilidad del 5% de un recorte de 25 puntos básicos.

* Para refinar estas probabilidades, los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos de EE. UU. y los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Previsión del rendimiento del oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, declaró: "El oro aún sufre los efectos residuales de las declaraciones restrictivas de la Reserva Federal de la semana pasada, en particular los votos disidentes más destacados en contra de una mayor flexibilización monetaria".

Waterer añadió: "Prevemos que el oro se cotice en un rango de entre 4400 y 5500 dólares a finales de año. Alcanzar el extremo superior de este rango requeriría una desescalada sostenida de las tensiones en Oriente Medio y una moderación de las presiones inflacionarias, mientras que los precios persistentemente altos del petróleo mantendrán el metal en la parte inferior del rango".

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, se mantuvieron sin cambios el viernes. El total se mantiene en 1.035,77 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 16 de octubre de 2025.

El euro subió el lunes en el mercado europeo frente a una cesta de divisas globales, retomando las ganancias que se habían interrumpido brevemente el viernes frente al dólar estadounidense. La moneda se acerca a su máximo de varias semanas, beneficiándose de la desaceleración del dólar mientras los inversores analizan los avances en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró la semana pasada que la opción de subir los tipos de interés se debatió ampliamente durante la reciente reunión, y señaló que la próxima reunión de junio será el "momento oportuno" para reevaluar la trayectoria de la política monetaria.

Resumen de precios

* Tipo de cambio del euro hoy: El euro subió frente al dólar aproximadamente un 0,25% hasta los 1,1747 dólares, desde el precio de cierre del viernes de 1,1719 dólares, registrando un mínimo de sesión de 1,1720 dólares.

El euro cerró la jornada del viernes con una caída del 0,1% frente al dólar debido a una corrección y a la toma de beneficios, tras haber alcanzado un máximo de casi dos semanas de 1,1785 dólares al inicio de la sesión.

El dólar estadounidense

El índice del dólar cayó más de un 0,2% el lunes, reanudando las pérdidas que se habían detenido el viernes. Este descenso refleja un retroceso del dólar estadounidense frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

El descenso se produce en un contexto de menor demanda de dólares como valor refugio, mientras los mercados evalúan las recientes e intensas conversaciones entre Estados Unidos e Irán. Medios oficiales iraníes informaron que Estados Unidos transmitió su respuesta a una propuesta iraní de 14 puntos a través de Pakistán. Teherán busca el fin del bloqueo estadounidense y el aplazamiento de las negociaciones nucleares, mientras que Washington insiste en priorizar un acuerdo nuclear.

El presidente Donald Trump declaró que Washington comenzaría el lunes por la mañana las gestiones para liberar a los barcos varados en el estrecho de Ormuz como un gesto humanitario para ayudar a las naciones neutrales afectadas por la guerra entre Estados Unidos e Israel e Irán.

Tipos de interés europeos

* En línea con las expectativas, el BCE mantuvo sin cambios sus tipos de interés clave la semana pasada en el 2,15%, el nivel más bajo desde octubre de 2022, lo que supone la séptima reunión consecutiva sin cambios.

La presidenta Lagarde señaló que el Consejo de Gobierno llegó a una decisión unánime de mantener la política monetaria, a pesar de una larga discusión sobre la "opción de subir los tipos", y confirmó que junio será el "momento adecuado" para reevaluar la política monetaria.

* Tras la reunión, la previsión del mercado monetario sobre una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del BCE en junio aumentó del 35% al 55%.

Los inversores están a la espera de nuevos datos económicos de la zona euro sobre inflación, desempleo y salarios para ajustar aún más sus expectativas sobre los tipos de interés.