El yen japonés se debilitó hasta su nivel más bajo frente al dólar estadounidense desde finales de abril durante la jornada del miércoles, acercándose a los niveles que llevaron a las autoridades japonesas a intervenir en el mercado de divisas el mes pasado, mientras los operadores evaluaban con cautela el riesgo de una nueva escalada en la guerra con Irán.

Mientras tanto, el dólar neozelandés se situó entre las divisas con mejor rendimiento del día tras dispararse cuando el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda se acercó inesperadamente a la subida de los tipos de interés e indicó que el endurecimiento de la política monetaria podría producirse antes y a un ritmo más rápido de lo previsto.

El dólar estadounidense, considerado una moneda refugio, se estabilizó tras registrar modestas ganancias frente a las principales divisas en la sesión anterior, ya que los ataques estadounidenses contra Irán redujeron el optimismo sobre un cese de las hostilidades a corto plazo y la reapertura de la vital ruta marítima a través del estrecho de Ormuz.

El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, afirmó que las negociaciones para alcanzar un acuerdo que ponga fin al conflicto podrían "tardar unos días".

El yen se cotizaba a 159,45 yenes por dólar, su nivel más bajo desde el 30 de abril, cuando las autoridades japonesas intervinieron en el mercado para comprar la divisa. Muchos operadores consideran que el nivel de 160 yenes por dólar es un umbral que podría desencadenar una nueva intervención de las autoridades japonesas, como ocurrió el mes pasado cuando el yen superó ese nivel.

Lee Hardman, estratega de divisas de MUFG Bank, dijo: "Los mercados se inclinan claramente hacia el optimismo sobre la posibilidad de un acuerdo con respecto a Irán, y eso ha contribuido esta semana al debilitamiento del dólar y a la disminución de los rendimientos de los bonos".

Añadió: “Lo sorprendente es que el yen siga débil. La caída de los precios de la energía y la disminución de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense normalmente reducirían las ganancias del dólar frente al yen, pero eso no ha sucedido hasta ahora”.

El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, adoptó un tono más beligerante, advirtiendo que la crisis del petróleo derivada de la guerra podría prolongarse en medio de crecientes expectativas de inflación y un mayor crecimiento salarial.

Los datos de LSEG muestran que los mercados actualmente están descontando una probabilidad del 70% de que el Banco de Japón aumente las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual en su próxima reunión, que se celebrará los días 15 y 16 de junio.

El índice del dólar, que mide la divisa estadounidense frente al yen y otras cinco divisas importantes, se mantuvo estable en 99,08 puntos tras haber subido un 0,15% en la sesión anterior.

El euro subió ligeramente hasta los 1,1644 dólares, mientras que la libra esterlina se mantuvo estable en 1,3446 dólares.

El dólar neozelandés subió un 0,6% hasta los 0,587 dólares, recuperando las pérdidas del martes, cuando había caído el mismo porcentaje.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantuvo sin cambios su tasa de interés oficial en una decisión dividida: tres miembros votaron a favor de un aumento de un cuarto de punto, mientras que otros tres se mostraron a favor de mantener las tasas estables. La gobernadora Anna Breman emitió el voto decisivo.

El banco afirmó en su comunicado: "En general, es probable que la tasa de interés oficial deba subir antes y en mayor medida de lo indicado en el comunicado de política monetaria de febrero".

Kelly Eckhold, economista jefe de Westpac Nueva Zelanda, declaró: "El gobernador parece preferir esperar hasta que haya pruebas más claras del aumento de la inflación subyacente antes de tomar medidas".

Añadió: "El debate aún continúa sobre si la primera subida de tipos se producirá en julio o en septiembre".

En Australia, el dólar australiano cayó un 0,4% hasta los 0,714 dólares, cediendo las ganancias iniciales después de que los datos mostraran que la inflación anual se desaceleró al 4,2% en abril desde el 4,6% de marzo, por debajo de las expectativas de los analistas del 4,4%.

Esto se produjo tras los débiles datos del mercado laboral de la semana pasada, lo que llevó a los operadores a prever subidas limitadas de los tipos de interés para lo que resta del año, que no superarán los 20 puntos básicos.

Los precios del oro subieron en las operaciones europeas del miércoles, volviendo a terreno positivo, respaldados por un dólar estadounidense más débil y la caída de los precios del petróleo, mientras los inversores seguían de cerca las señales de progreso en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

La bajada de los precios del petróleo está aliviando la preocupación por la inflación en Estados Unidos, reduciendo la presión sobre los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal y disminuyendo la probabilidad de nuevas subidas de los tipos de interés estadounidenses antes de que finalice este año.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: Los precios del oro subieron un 0,45% hasta los 4.527,97 dólares, desde el nivel de apertura de 4.507,98 dólares, y registraron un mínimo de 4.485,94 dólares.

• Al cierre del martes, los precios del oro perdieron un 1,4%, lo que supone la tercera caída en las últimas cuatro sesiones, tras los ataques estadounidenses contra Irán.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,1% el miércoles, encaminándose a su segunda pérdida en las últimas tres sesiones, lo que refleja el menor rendimiento de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas globales.

Este descenso se produce en un momento en que los inversores mantienen el optimismo sobre el progreso continuo de las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán, en medio de intensos esfuerzos diplomáticos para resolver los puntos de desacuerdo restantes entre ambas partes.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron más de un 2% el miércoles, reanudando las pérdidas que se habían detenido temporalmente ayer y acercándose de nuevo a mínimos de cinco semanas ante la esperanza de que el estrecho de Ormuz pueda reabrirse a los petroleros.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

Irán afirmó que los últimos ataques estadounidenses violan el acuerdo de alto el fuego.

• Un posible acuerdo preliminar para poner fin a la guerra de forma definitiva podría allanar el camino para nuevas negociaciones.

• El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, dijo que un acuerdo con Irán podría tardar algunos días.

• Ambas partes habían indicado previamente que habían avanzado hacia un acuerdo preliminar para poner fin a las hostilidades y reanudar el tráfico marítimo a través del estrecho.

tipos de interés de EE. UU.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 56% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, en comparación con poco más del 16% a principios de mayo.

• Actualmente, los mercados estiman una probabilidad del 99% de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos se sitúa en el 1%.

• Los inversores están siguiendo de cerca los datos económicos adicionales de Estados Unidos, junto con los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, para reevaluar esas expectativas.

Perspectivas del oro

El estratega de mercado Ilya Spivak dijo: "La tendencia general parece bajista, pero estamos viendo períodos prolongados de consolidación, y creo que eso es lo que estamos presenciando hoy".

Spivak añadió que los riesgos de inflación y la volatilidad del mercado de bonos se han vuelto tan significativos que han desviado la atención de la dinámica del rendimiento del oro, lo que significa que los precios del oro podrían caer a entre 3.700 y 3.800 dólares a finales de año si continúa la tendencia actual.

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, se mantuvieron prácticamente sin cambios el martes por segunda sesión consecutiva, manteniendo el total en 1.034,85 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 8 de mayo.

El dólar neozelandés subió de forma generalizada el miércoles frente a una cesta de divisas mundiales, acercándose a su nivel más alto en al menos dos semanas frente a su homólogo estadounidense, tras las señales de postura restrictiva del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda después de su decisión de mantener los tipos de interés sin cambios.

La decisión se produjo en medio de una marcada división y una histórica escisión en la votación dentro del Comité de Política Monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, lo que indicó que es posible que sea necesario aumentar las tasas de interés en los próximos meses para contrarrestar la aceleración de la inflación en el país, lo que elevó las expectativas de una subida de tipos en Nueva Zelanda en julio.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del dólar neozelandés hoy: El dólar neozelandés subió un 0,7% frente al dólar estadounidense, situándose en 0,5878, desde el nivel de apertura de hoy de 0,5837, y registró un mínimo de 0,5836.

• El dólar neozelandés cerró la jornada del martes con una caída del 0,6% frente al dólar estadounidense debido a la aversión al riesgo tras los ataques estadounidenses contra barcos y emplazamientos de misiles iraníes.

Banco de la Reserva de Nueva Zelanda

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) mantuvo el miércoles sin cambios su tasa de interés de referencia en el 2,25%, el nivel más bajo desde julio de 2022, en línea con la mayoría de las expectativas del mercado, lo que supone la tercera reunión consecutiva sin cambios.

En la votación del Comité de Política Monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, integrado por seis miembros, se produjo una división total: tres miembros votaron a favor de mantener los tipos de interés sin cambios, mientras que los otros tres —los miembros externos— votaron a favor de un aumento inmediato de 25 puntos básicos. La decisión final de mantener los tipos estables fue determinada por el voto de calidad de la gobernadora Anna Breman.

En su comunicado actualizado sobre política monetaria, el banco central de Nueva Zelanda confirmó que la guerra en Oriente Medio y el aumento de los precios de la energía mantendrían la inflación por encima del rango objetivo este año.

El banco central de Nueva Zelanda declaró: "En general, es probable que la tasa de interés oficial deba subir más rápidamente y a niveles más altos de lo previsto en el comunicado de política monetaria emitido en febrero".

El banco añadió: «El ritmo de las subidas de los tipos de interés oficiales dependerá de hasta qué punto las persistentes presiones sobre los salarios y los precios contrarresten el impacto de la débil actividad económica sobre las presiones inflacionarias a medio plazo».

La gobernadora del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, Anna Breman, afirmó que su opinión y la del grupo que apoyaba su decisión se basaban en el deseo de esperar a disponer de más datos económicos antes de adoptar una medida de endurecimiento monetario.

Breman explicó que el impacto económico de la guerra con Irán y la interrupción del transporte marítimo en el estrecho de Ormuz continuarían durante un largo período incluso después de que cesaran las hostilidades.

Reconoció que los hogares neozelandeses están pasando por momentos difíciles debido al aumento de los precios, pero aseguró a los mercados que la situación comenzaría a mejorar el próximo año.

tipos de interés de Nueva Zelanda

• Tras la reunión, los mercados elevaron las estimaciones sobre la probabilidad de una subida de los tipos de interés de Nueva Zelanda de 25 puntos básicos en la reunión del 8 de julio a más del 70%.

• Los mercados también elevaron a más del 90% la probabilidad de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre, ante la expectativa de que Nueva Zelanda realice tres subidas de tipos de interés este año.

• Los inversores seguirán de cerca la publicación de varios datos económicos importantes de Nueva Zelanda en el próximo período, incluidas las cifras de inflación, desempleo y crecimiento económico, con el fin de reevaluar esas expectativas.

El martes, los precios del oro cayeron más de un 1%, ya que aumentaron las apuestas sobre nuevas subidas de los tipos de interés en Estados Unidos este año, después de que los ataques militares estadounidenses contra Irán redujeran las esperanzas de un acuerdo de paz, impulsando al alza los precios del petróleo y volviendo a poner en el punto de mira la preocupación por la inflación.

El precio del oro al contado cayó un 1%, hasta los 4.526,86 dólares por onza, mientras que los futuros del oro estadounidense para junio subieron un 0,1%, hasta los 4.527,90 dólares por onza.

Jim Wyckoff, analista de mercado de American Gold Exchange, dijo: "Los mercados de bonos creen que la próxima medida de la Reserva Federal será una subida de los tipos de interés, y eso es un factor negativo para el mercado del oro hoy".

Kevin Warsh juró su cargo como presidente de la Reserva Federal el viernes, asumiendo el liderazgo del banco central estadounidense en medio de crecientes expectativas de una política monetaria global más restrictiva.

Los mercados ya están descontando una subida de 25 puntos básicos en los tipos de interés estadounidenses en diciembre. Si bien el oro se considera una protección contra la inflación, este metal precioso, que no genera rendimientos, se ve perjudicado en un entorno de tipos de interés elevados.

Como otra señal de la creciente preocupación por la inflación, los precios del crudo Brent subieron más de un 3% el martes, ante la persistente incertidumbre sobre la posibilidad de un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán que permita la reapertura del transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz.

El aumento del precio del petróleo incrementa las presiones inflacionarias, ya que los fabricantes trasladan el alza de los costes a los consumidores.

Wyckoff añadió: "Los indicadores técnicos a corto plazo siguen favoreciendo a los vendedores, lo que también está provocando cierta actividad de venta técnica".

Señaló que los mercados seguirán de cerca los datos del índice de precios de los gastos de consumo personal de Estados Unidos correspondientes a abril, que se publicarán el jueves, como un indicador clave para medir las presiones inflacionarias y determinar la dirección futura de la política monetaria estadounidense.

En este mismo contexto, UBS rebajó su previsión del precio del oro para finales de año en 400 dólares, hasta los 5.500 dólares por onza, debido a los continuos riesgos relacionados con mayores rendimientos y un dólar estadounidense más fuerte.

En cuanto a otros metales preciosos, la plata al contado cayó un 2,1% hasta los 76,43 dólares por onza, el platino bajó un 0,9% hasta los 1.950,71 dólares, mientras que el paladio retrocedió un 0,2% hasta los 1.396,26 dólares por onza.