El yen japonés subió el lunes en el mercado asiático frente a una canasta de monedas principales y menores, reanudando las ganancias que se detuvieron temporalmente el viernes frente al dólar estadounidense, apoyado por el débil desempeño de la moneda estadounidense, que se negocia cerca de niveles bajos después de la reunión de la Reserva Federal.

El yen comenzó la semana en territorio positivo, apoyado por un mayor interés de compra antes de la reunión del Banco de Japón del jueves y viernes, donde los mercados esperan ampliamente un aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos, lo que marca el segundo movimiento de ajuste monetario este año.

Resumen de precios

• Yen japonés hoy: El dólar cayó frente al yen un 0,4% a ¥155,18, desde el nivel de apertura de hoy de ¥155,80, y registró un máximo de ¥155,99.

• El yen cerró el viernes con una caída del 0,15% frente al dólar, lo que marca la primera pérdida diaria en los últimos tres días, en medio de una consolidación y mientras la caída de la moneda estadounidense se detenía.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,1% el lunes, volviendo a sus niveles más bajos en dos meses, lo que refleja la continua debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

El dólar estadounidense ha permanecido bajo presión negativa desde la reunión de la Reserva Federal de la semana pasada, luego de que el resultado fuera menos agresivo de lo que los mercados esperaban, reavivando las apuestas sobre la continuación del ciclo de reducción de tasas federales hasta 2026.

Banco de Japón

El Banco de Japón se reúne el jueves y viernes de esta semana, en medio de fuertes expectativas de un aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos a un rango de 0,75%, el nivel más alto desde 2008 durante la crisis financiera mundial.

Los mercados están siguiendo de cerca lo que el gobernador Kazuo Ueda dirá sobre la dirección de la política monetaria en 2026, en un momento en que aumentan las expectativas de que el gobierno japonés pueda recurrir a una expansión fiscal adicional, lo que agrega más complejidad a las perspectivas políticas del Banco de Japón.

Tasas de interés japonesas

• Tras los recientes datos sobre inflación y salarios en Japón, la probabilidad de un aumento de un cuarto de punto porcentual en los tipos de interés por parte del Banco de Japón en la reunión de diciembre se ha estabilizado por encima del 90%.

• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha presentado expectativas más optimistas para la economía japonesa en sus últimas declaraciones, afirmando que el banco central evaluará los pros y contras de aumentar las tasas de interés en su próxima reunión de política monetaria.

• Tres funcionarios del gobierno dijeron a Reuters que es probable que el Banco de Japón aumente las tasas de interés en diciembre.

Vistas y análisis

Los analistas de Société Générale dijeron que esperan que el Banco de Japón aumente las tasas de interés al 1% para julio del próximo año, aunque también anticipan un aumento de tasas cuando el banco anuncie su decisión política el viernes.

Los analistas añadieron que, una vez que los tipos de interés alcancen el 1%, el Banco de Japón entrará en terreno desconocido, lo que aumenta la probabilidad de que adopte un ritmo de ajuste cauteloso mediante incrementos graduales de 25 puntos básicos, con un estrecho seguimiento del impacto en el crecimiento económico y los niveles de precios. Prevén un intervalo de entre nueve meses y un año entre cada subida de tipos.

Los índices bursátiles estadounidenses mostraron un desempeño mixto durante las operaciones del viernes, ya que las preocupaciones de los inversores volvieron a surgir sobre las acciones tecnológicas, particularmente las empresas vinculadas a la inteligencia artificial.

Esto siguió a los decepcionantes resultados de ganancias de Oracle y Broadcom, que apuntaron a una desaceleración en la generación de retornos de sus inversiones masivas en inteligencia artificial, reavivando los temores sobre valoraciones infladas en todo el sector.

La Reserva Federal decidió el miércoles recortar su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto porcentual, situándola en un rango de entre el 3,5% y el 3,75%.

Sin embargo, la medida estuvo acompañada de señales de advertencia sobre la trayectoria futura de la política monetaria y generó tres votos disidentes entre los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto, algo que no ocurría desde septiembre de 2019.

En una conferencia de prensa posterior a la decisión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la inflación sigue siendo “algo elevada” debido a los aranceles y expresó su esperanza de que los próximos datos económicos brinden una visibilidad más clara.

En las operaciones, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,2%, o 108 puntos, a 48.816 puntos a las 15:03 GMT, mientras que el índice más amplio S&P 500 cayó un 0,3%, o 21 puntos, a 6.880 puntos, y el Nasdaq Composite disminuyó un 0,61%, o 137 puntos, a 23.455 puntos.

Los precios del cobre en la Bolsa de Metales de Londres cayeron durante las operaciones del viernes después de acercarse a un nuevo nivel récord cerca de 12.000 dólares por tonelada, en medio de preocupaciones de que los precios elevados podrían comenzar a afectar la demanda.

Los futuros del cobre a tres meses en la LME cayeron un 0,35% a 11.829 dólares por tonelada a las 13:30 GMT.

El retroceso se produjo después de que los precios tocaran un máximo histórico de $ 11,952, mientras que el metal sigue en camino de registrar ganancias semanales por tercera semana consecutiva.

Por el contrario, el contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghai cerró la sesión del viernes con un alza del 1,95% a 94,08 mil yuanes (13.335,03 dólares) por tonelada, registrando ganancias semanales de alrededor del 1,4% después de alcanzar un nuevo récord de 94,57 mil yuanes.

La Bolsa de Futuros de Shanghai también informó que los inventarios de cobre en sus almacenes registrados aumentaron un 0,5% durante la semana pasada a 89.389 mil toneladas.

Durante el horario comercial en Estados Unidos, los futuros del cobre para marzo subieron un 0,2% a 5,51 dólares la libra a las 14:32 GMT.

Bitcoin subió el viernes y se mantiene en camino de registrar ganancias semanales mientras los inversores evaluaban el último recorte de tasas de interés de la Reserva Federal y su perspectiva económica actualizada.

A las 08:10 ET (13:05 GMT), la criptomoneda más grande del mundo cotizaba un 2,5% más, a 92.399,0 dólares.

Bitcoin se encamina a una ganancia semanal de más del 3%, recuperando parte de sus pérdidas luego de una caída en la semana anterior y una fuerte caída en noviembre.

Reserva Federal

La moneda digital más popular del mundo ha tenido dificultades para generar un impulso sostenido durante diciembre, a pesar de que la Reserva Federal sigue adelante con otra ronda de flexibilización monetaria.

Bitcoin ha seguido cotizando dentro de un rango entre $88,000 y $93,000, una banda que ha dominado su desempeño a lo largo de diciembre.

La Reserva Federal recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos el miércoles, lo que marca su tercer recorte este año, y señaló un enfoque cauteloso hacia una mayor flexibilización en 2026.

Los analistas dijeron que el tono del banco central, si bien apoyaba a los activos de riesgo, no alcanzó el nivel moderado que algunos operadores esperaban, lo que limitó su impacto en los mercados de criptomonedas.

A pesar del entorno monetario más acomodaticio, Bitcoin aún no ha registrado una ruptura alcista clara.

Los analistas también señalaron la continua incertidumbre macroeconómica, ya que la Fed espera un crecimiento más lento y reconocieron divisiones internas dentro del comité de política monetaria.

La reacción moderada de los precios tras la decisión de la Fed contrasta con períodos anteriores en los que los ciclos de flexibilización impulsaron fuertes repuntes en los activos digitales.

Precios de las criptomonedas hoy: la mayoría de las altcoins suben en medio de una mejora general

La mayoría de las altcoins cotizaron al alza el viernes, pero se mantuvieron dentro de rangos estrechos en medio de un tono de mercado generalmente cauteloso.

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo, subió un 1,7% a 3.244,49 dólares.

XRP, la tercera criptomoneda más grande, también subió un 1,7% a 2,0437 dólares.