El yen japonés cayó a su nivel más débil en un año y medio frente al dólar estadounidense el miércoles, en medio de especulaciones de que una posible elección anticipada podría allanar el camino para un nuevo estímulo fiscal, lo que llevó a los operadores a reevaluar la probabilidad de una intervención oficial para apoyar la moneda.

El yen llegó a caer un 0,2%, hasta los 159,45 por dólar, al inicio de la sesión, su nivel más bajo desde julio de 2024, antes de recuperarse en una sesión volátil. Posteriormente, el dólar cayó un 0,3%, hasta los 158,66 yenes, a mediados de la jornada europea.

La moneda japonesa ha seguido debilitándose frente a la mayoría de sus principales contrapartes, desde el euro hasta el peso mexicano, en los últimos meses, a medida que aumenta la preocupación de los inversores por los planes de la primera ministra Sanae Takaichi de un gasto fiscal expansivo. Se prevé que estas preocupaciones se intensificarán si se convocan elecciones el próximo mes y se obtiene una mayoría parlamentaria holgada.

Con el yen acercándose al nivel de 160 por dólar, los participantes del mercado están cada vez más alerta ante el riesgo de intervención de las autoridades japonesas. Jeremy Stretch, jefe de estrategia cambiaria del G10 en CIBC Capital Markets, afirmó que el problema radica menos en el nivel absoluto del yen y más en la velocidad de sus fluctuaciones.

Intenso enfoque en el dólar/yen

Stretch dijo: “Claramente, la atención se centra en el dólar/yen, pero también es importante monitorear el complejo yen más amplio, ya que algunos cruces se han movido bruscamente; el euro/yen, por ejemplo, ha alcanzado niveles récord”.

Añadió: «El dólar/yen sigue siendo el principal foco de atención, pero no lo es todo. En este momento, el mercado parece estar observando hasta dónde pueden llegar los movimientos antes de que la intervención se considere inminente o plausible».

Solo en los últimos dos meses, el yen ha perdido alrededor de un 3% frente al dólar. Antes de intervenciones previas, como las de abril y julio de 2024, la moneda había caído cerca de un 6% en un período similar.

El ministro de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama, emitió una nueva advertencia verbal el miércoles, afirmando que las autoridades tomarían “medidas apropiadas contra movimientos excesivos en el mercado cambiario, sin descartar ninguna opción”.

El dólar se estabiliza tras los datos de inflación

El dólar se mantuvo cerca de su nivel más alto en un mes frente a una cesta de divisas principales tras la publicación de los datos de inflación al consumidor en EE. UU. el martes, que coincidieron en gran medida con las expectativas. Las cifras reforzaron las apuestas de que la Reserva Federal mantendrá sin cambios los tipos de interés en su próxima reunión, a pesar de la presión sin precedentes de la Casa Blanca para recortarlos.

El dólar cayó drásticamente el lunes después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, amenazara con presentar cargos criminales contra el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, antes de que los gobernadores de los bancos centrales y los altos ejecutivos de Wall Street se alinearan para respaldar a Powell el martes.

Brian Martin, director de economía G3 en ANZ en Londres, dijo: “Hay un fuerte coro de políticos, ex presidentes de la Reserva Federal y otros funcionarios que enfatizan que la independencia de la Reserva Federal es sacrosanta y no debe ser socavada”.

Centrado en la decisión arancelaria del Tribunal Supremo

Los inversores también siguen de cerca la posibilidad de un fallo de la Corte Suprema de Estados Unidos sobre la legalidad de los aranceles de emergencia de Trump.

Los analistas de ING escribieron en una nota de investigación: «El tribunal podría confirmar las tarifas, en cuyo caso el mercado seguirá adelante. Prevemos que se anulen, pero incluso entonces es probable que el mercado siga adelante».

Agregaron: “Los mercados de bonos estadounidenses siguen mostrando una notable capacidad para ignorar gran parte de este ruido”.

Frente al yuan chino comercializado en Hong Kong, el dólar se mantuvo estable a 6,9752 después de que los datos comerciales de diciembre mostraran que la segunda economía más grande del mundo terminó el año con un superávit récord de casi 1,2 billones de dólares.

En otros mercados de divisas, el euro se mantuvo estable en 1,1646 dólares, mientras que la libra esterlina subió un 0,2% a 1,3447 dólares.

Los precios de la plata subieron en las operaciones europeas el miércoles, extendiendo ganancias por cuarta sesión consecutiva y continuando rompiendo niveles récord, después de superar el umbral de los 90 dólares por onza por primera vez en la historia, respaldados por la fuerte demanda de los inversores minoristas y la actual caída del dólar estadounidense frente a una canasta de monedas.

Los datos de inflación general publicados el martes en Washington renovaron las esperanzas de que la Reserva Federal pudiera recortar los tipos de interés dos veces este año. Para reevaluar estas expectativas, los inversores esperan la publicación de nuevos datos económicos clave de EE. UU.

Resumen de precios

• Precios de la plata hoy: los precios de la plata subieron un 5,3% a $ 91,56, marcando un máximo histórico, desde un nivel de apertura de $ 86,94, mientras que el mínimo de la sesión se registró en $ 86,84.

• Al cierre del martes, los precios de la plata subieron un 2,1%, registrando una tercera ganancia diaria consecutiva, en medio de una fuerte demanda de metales preciosos como refugio seguro.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,1% el miércoles, lo que refleja una declinación de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales, en medio de condiciones cautelosas que dominan el comercio de divisas.

Los operadores están prestando mucha atención a la cuestión de la independencia de la Reserva Federal, luego de las amenazas del Departamento de Justicia de Estados Unidos de presentar cargos criminales contra el presidente Jerome Powell por supuestas irregularidades relacionadas con el proyecto de renovación del edificio del banco central.

En una muestra de solidaridad sin precedentes, los funcionarios de los bancos centrales mundiales emitieron el martes una declaración coordinada expresando su pleno apoyo a Powell y a la protección de la independencia de la toma de decisiones monetarias en Estados Unidos.

Estas tensiones surgen mientras los mercados esperan el anuncio que el presidente Donald Trump hará en las próximas semanas sobre su candidato para suceder a Powell, cuyo mandato oficial expira en mayo, lo que aumenta la incertidumbre en los mercados financieros mundiales.

Tasas de interés de EE. UU.

• Los precios básicos al consumidor en Estados Unidos aumentaron un 0,2% mes a mes y un 2,6% año a año en diciembre, por debajo de las expectativas de los analistas de aumentos del 0,3% y el 2,7%, respectivamente.

• El presidente estadounidense, Donald Trump, celebró las cifras de inflación y renovó su llamado al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, para que reduzca las tasas de interés “significativamente”.

• Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de mantener sin cambios las tasas de interés de EE. UU. en la reunión de enero de 2026 se estima actualmente en 97%, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúa en 3%.

• Los inversores actualmente están descontando dos recortes de las tasas de interés en Estados Unidos a lo largo del próximo año, mientras que las proyecciones de la Reserva Federal apuntan a un único recorte de 25 puntos básicos.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan más adelante nuevos datos clave de EE.UU., incluidos los precios al productor y las ventas minoristas de diciembre.

Perspectivas de la plata

Brian Lan, director ejecutivo de la firma comercial GoldSilver Central con sede en Singapur, dijo que el próximo número redondo importante para la plata es $ 100 y agregó que es probable que haya grandes ganancias porcentuales de dos dígitos para el metal este año.

Los precios del oro subieron en las operaciones europeas el miércoles, reanudando las ganancias que se interrumpieron brevemente ayer, para registrar un nuevo récord, mientras se acercan a probar el nivel de $ 4,700 por onza por primera vez en la historia, apoyados por la caída actual del dólar estadounidense.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, celebró los datos de inflación y reiteró su llamado al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, para que recorte significativamente las tasas de interés. Los mercados esperan la publicación de nuevos datos económicos clave de EE. UU. hoy.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: los precios del oro subieron alrededor de un 1,2% a $ 4.639,73, marcando un máximo histórico, desde un nivel de apertura de $ 4.586,33, mientras que el mínimo de la sesión también se registró en $ 4.586,33.

• Al cierre del martes, el metal precioso perdió alrededor de un 0,3%, marcando su primera pérdida en cuatro sesiones, debido a movimientos correctivos y toma de ganancias.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,1% el miércoles, lo que refleja una declinación de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales, en medio de condiciones cautelosas que dominan el comercio de divisas.

Los operadores están prestando mucha atención a la cuestión de la independencia de la Reserva Federal, luego de las amenazas del Departamento de Justicia de Estados Unidos de presentar cargos criminales contra el presidente Jerome Powell por supuestas irregularidades relacionadas con el proyecto de renovación del edificio del banco central.

En una muestra de solidaridad sin precedentes, los funcionarios de los bancos centrales mundiales emitieron el martes una declaración coordinada expresando su pleno apoyo a Powell y a la protección de la independencia de la toma de decisiones monetarias en Estados Unidos.

Estas tensiones surgen mientras los mercados esperan el anuncio que el presidente Donald Trump hará en las próximas semanas sobre su candidato para suceder a Powell, cuyo mandato oficial expira en mayo, lo que aumenta la incertidumbre en los mercados financieros mundiales.

Tasas de interés de EE. UU.

• Los precios básicos al consumidor en Estados Unidos aumentaron un 0,2% mes a mes y un 2,6% año a año en diciembre, por debajo de las expectativas de los analistas de aumentos del 0,3% y el 2,7%, respectivamente.

• El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, celebró las cifras de inflación y renovó su llamado al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, para que reduzca las tasas de interés “significativamente”.

• Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de mantener sin cambios las tasas de interés de EE. UU. en la reunión de enero de 2026 se estima actualmente en 97%, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúa en 3%.

• Los inversores actualmente están descontando dos recortes de las tasas de interés en Estados Unidos a lo largo del próximo año, mientras que las proyecciones de la Reserva Federal apuntan a un único recorte de 25 puntos básicos.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan más adelante nuevos datos clave de EE.UU., incluidos los precios al productor y las ventas minoristas de diciembre.

Perspectivas del oro

Brian Lan, director general de la empresa comercial GoldSilver Central con sede en Singapur, dijo que los datos eran positivos y señaló que la inflación disminuyó y la tasa de desempleo también cayó en Estados Unidos, y que estos indicadores ayudaron a impulsar los precios de los metales preciosos al alza.

SPDR

Las tenencias de oro en SPDR Gold Trust, el ETF respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron en aproximadamente 3,43 toneladas métricas el martes, lo que marca un segundo aumento diario consecutivo, llevando las tenencias totales a 1.074,23 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 17 de junio de 2022.

El euro subió en las operaciones europeas el miércoles frente a una canasta de monedas globales, reanudando los intentos de recuperación frente al dólar estadounidense, apoyado por compras relativamente activas desde niveles mínimos de varias semanas, en medio de condiciones cautelosas que dominan los mercados de divisas.

Los inversores están siguiendo de cerca los dramáticos acontecimientos que rodean la independencia de la Reserva Federal, tras la decisión sin precedentes de abrir una investigación criminal sobre el presidente de la Fed, Jerome Powell.

La atención se centra ahora en una serie de datos económicos estadounidenses que se publicarán hoy más tarde y que se espera que proporcionen fuertes señales sobre la trayectoria futura de las tasas de interés a lo largo de este año, en medio de una mayor incertidumbre que prevalece en los mercados mundiales.

Con la disminución de las presiones inflacionarias para los responsables políticos del Banco Central Europeo, se han reactivado las expectativas de al menos un recorte de los tipos de interés europeos este año. Para reevaluar estas expectativas, los inversores esperan nuevos datos económicos clave de la eurozona.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: el euro subió un 0,1% frente al dólar a 1,1649, desde un nivel de apertura de 1,1641, con un mínimo de sesión en 1,1636.

• El euro terminó la sesión del martes con una caída del 0,2% frente al dólar, reanudando las pérdidas que se habían pausado el día anterior durante una recuperación desde un mínimo de cuatro semanas en 1,1618.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,1% el miércoles, lo que refleja una pausa en el reciente aumento de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias, en medio de condiciones comerciales cautelosas en los mercados de divisas.

Los operadores están prestando mucha atención a la cuestión de la independencia de la Reserva Federal, luego de las amenazas del Departamento de Justicia de Estados Unidos de presentar cargos criminales contra el presidente Jerome Powell por supuestas irregularidades relacionadas con un proyecto de renovación del edificio del banco central.

En una muestra de solidaridad sin precedentes, los funcionarios de los bancos centrales mundiales emitieron el martes una declaración coordinada expresando su pleno apoyo a Powell y a la protección de la independencia de la toma de decisiones monetarias en Estados Unidos.

Estas tensiones surgen mientras los mercados esperan un anuncio del presidente Donald Trump en las próximas semanas sobre su candidato para suceder a Powell, cuyo mandato expira en mayo, lo que aumenta la incertidumbre en los mercados financieros mundiales.

Los recientes datos de precios al consumidor publicados el martes fueron vistos como una posibilidad de dar a la Reserva Federal más margen para recortar las tasas de interés, mientras los responsables políticos buscan equilibrar las preocupaciones sobre las persistentes presiones de precios con las señales de debilidad en el mercado laboral.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores esperan más adelante datos económicos clave de Estados Unidos, incluidos los precios al productor y las ventas minoristas de diciembre.

tipos de interés europeos

• Los datos publicados la semana pasada mostraron una desaceleración de la inflación general en toda Europa en diciembre, lo que apunta a una disminución de las presiones inflacionarias sobre el Banco Central Europeo.

• A raíz de estas cifras, la previsión del mercado monetario para un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del BCE en febrero aumentó del 10% al 25%.

• Los operadores ajustaron sus expectativas de mantener las tasas sin cambios durante todo el año a anticipar al menos un recorte de 25 puntos básicos.

• Para revalorizar aún más estas expectativas, los inversores están esperando datos económicos adicionales de la zona del euro sobre inflación, desempleo y salarios.