El yen japonés cayó el viernes en las operaciones asiáticas frente a una canasta de monedas principales y secundarias, retrocediendo desde un máximo de dos semanas frente al dólar estadounidense debido a movimientos correctivos y toma de ganancias, además de un aumento en la moneda estadounidense antes de la publicación de datos clave de inflación en Estados Unidos.

A pesar de este retroceso, el yen japonés sigue camino de registrar su mayor ganancia semanal en 15 meses, específicamente desde noviembre de 2024, apoyado por una fuerte ola de compras tras la aplastante victoria del partido gobernante en Japón liderado por el actual primer ministro Sanae Takaichi.

A medida que el foco se desplaza del gasto al crecimiento, los operadores apuestan a que la victoria aplastante de Takaichi la coloca en una posición sólida para implementar políticas fiscalmente más responsables y le da una mayor capacidad para controlar la presión a la baja sobre los bonos gubernamentales.

Resumen de precios

•Tipo de cambio del yen japonés hoy: el dólar subió frente al yen un 0,4% a 153,35 yenes, desde el nivel de apertura de hoy de 152,71 yenes, y registró un mínimo de 152,64 yenes.

El yen cerró las operaciones del jueves con un alza de alrededor de 0,35% frente al dólar, lo que marca la cuarta ganancia diaria consecutiva, y registró un máximo de dos semanas de 152,27 yenes, respaldado por la disminución de las preocupaciones financieras en Japón.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió el viernes un 0,1%, extendiendo sus ganancias por cuarta sesión consecutiva, dentro de un movimiento de recuperación desde mínimos de dos semanas, lo que refleja niveles más altos de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

Los sólidos datos del mercado laboral estadounidense redujeron la probabilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en marzo próximo. Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan hoy la publicación de los datos clave de inflación de EE. UU. correspondientes a enero.

Negociación semanal

A lo largo de las operaciones de esta semana, que finalizan oficialmente con el cierre del precio de hoy, el yen japonés ha subido aproximadamente un 2,5% hasta el momento frente al dólar estadounidense, camino de su mayor ganancia semanal desde noviembre de 2024.

Preocupaciones financieras

La aplastante victoria de Takaichi dio a los inversores mayor confianza en su capacidad para impulsar políticas fiscales que respalden el crecimiento y aliviar las presiones sobre el costo de vida, al tiempo que la colocó en posición de usar las herramientas de estímulo de manera más responsable.

No hay duda de que la adopción prevista por Takaichi de políticas económicas más coherentes aliviaría las preocupaciones financieras y fortalecería la confianza en la trayectoria económica general, y que las medidas de estímulo apoyarían el control del déficit y contendrían el crecimiento de la deuda pública.

Opiniones y análisis

•Vishnu Varathan, jefe de investigación macroeconómica de Mizuho, dijo que una victoria tan contundente le da al gobierno de Takaichi un control más fuerte para controlar las trayectorias bajistas de los bonos del gobierno japonés y del yen, dentro de lo que se conoce como "operaciones de Takaichi".

Varathan añadió: «Puede adoptar una política fiscal más coherente… sin duda tiene un plan con cifras razonables, lo que reduciría las dudas sobre ella. Necesitaba el capital político para implementarlo sin tener que hacer múltiples concesiones a diversos partidos que buscan más estímulos».

•Yosuke Miyairi, estratega de divisas y tasas de Nomura, dijo que el tipo de cambio dólar/yen podría seguir el estrechamiento de los diferenciales de tasas de interés entre Estados Unidos y Japón y caer hacia alrededor de 150 si los inversores ven a Takaichi como más responsable fiscalmente.

•Harvey Bradley, codirector de tasas globales en Insight Investment, dijo que con el cambio de la primera ministra Sanae Takaichi desde una postura fiscal relativamente conservadora hacia un estímulo económico más preciso, el equilibrio de riesgos puede haberse inclinado hacia un mayor ajuste por parte del Banco de Japón.

•Bradley agregó que la tasa de interés neutral del Banco de Japón, de alrededor del 1,5%, parece ser una estimación razonable.

tasa de interés japonesa

•Los precios de mercado para la probabilidad de que el Banco de Japón aumente las tasas de interés en un cuarto de punto en la reunión de marzo están actualmente por debajo del 10%.

•Para revalorizar esas probabilidades, los inversores están esperando más datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.

Los índices bursátiles estadounidenses cayeron el jueves, impulsados por una nueva ola de ventas en acciones de software y tecnología, mientras que los sólidos datos del mercado laboral redujeron las expectativas de recortes de tasas de interés por parte del banco central.

Las preocupaciones sobre las disrupciones vinculadas a la inteligencia artificial provocaron una fuerte volatilidad en Wall Street durante el mes actual, presionando a sectores como el software, los servicios legales y la gestión de patrimonio, siendo el sector del transporte el último en verse afectado por esos temores.

A pesar de eso, todavía se espera al menos un recorte de tasas en junio, aunque la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga sin cambios los costos de endeudamiento ha aumentado a casi el 40%, en comparación con el 24,8% anterior, luego de la publicación de los datos de empleo el miércoles, según la herramienta FedWatch del CME Group.

Datos económicos adicionales que se publicarán esta semana podrían orientar los movimientos del mercado, incluido el Índice de Precios al Consumidor (una medida clave de la inflación), que se publicará el viernes.

En las operaciones bursátiles, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 1,2% (o 590 puntos) hasta los 49.530 puntos a las 18:07 GMT. El índice S&P 500, más amplio, bajó un 1,2% (o 83 puntos) hasta los 6.858 puntos, mientras que el Nasdaq Composite cayó un 1,6% (o 375 puntos) hasta los 22.690 puntos.

Los precios del níquel subieron en las operaciones del jueves por quinta sesión consecutiva después de que la mina de níquel más grande del mundo en Indonesia recibiera una cuota de producción mucho menor para este año, lo que aumentó las preocupaciones sobre el suministro.

El contrato de níquel de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres tocó los 17.980 dólares el miércoles, su nivel más alto desde el 30 de enero.

La compañía minera francesa Eramet dijo que su proyecto PT Weda Bay Nickel, una empresa conjunta con Tsingshan de China y PT Antam de Indonesia, recibió una cuota de producción inicial de 12 millones de toneladas métricas húmedas para 2026, por debajo de los 32 millones de toneladas métricas húmedas en 2025, y agregó que solicitará una revisión al alza de la cuota.

Después de un período prolongado de precios bajos, el níquel ha subido alrededor de un 18,6% en los últimos tres meses y alcanzó su nivel más alto en más de tres años el 25 de enero, cuando Indonesia, el mayor productor de mineral de níquel del mundo, se comprometió a reducir el suministro.

Nitesh Shah, estratega de materias primas de WisdomTree, afirmó que Indonesia "reconoce claramente su poder de fijación de precios", señalando que su control de aproximadamente el 60 % de la producción mundial la hace "más influyente que la OPEP en el mercado petrolero". Añadió que Yakarta se ha dado cuenta de que no necesita sobreproducir para generar ingresos sólidos.

Aun así, el Grupo Internacional de Estudio del Níquel espera un superávit de 261.000 toneladas este año, mientras que los datos de posicionamiento de futuros de LME mostraron que un solo participante tiene una posición corta en el contrato de febrero equivalente a entre el 20% y el 29% del interés abierto total.

Otros metales básicos también se vieron respaldados por el dólar más débil, lo que hace que las materias primas cotizadas en Estados Unidos sean más atractivas para los tenedores de otras monedas.

En el mercado, los contratos spot de níquel subieron un 4,1% a las 16:02 GMT hasta los 17,5 mil dólares por tonelada.

Bitcoin se mantuvo prácticamente estable cerca del nivel de $ 67,000 en las operaciones asiáticas el jueves, ya que los inversores evaluaron datos de empleo de EE. UU. más fuertes de lo esperado que redujeron las apuestas sobre un recorte de tasas de interés a corto plazo por parte de la Reserva Federal.

La criptomoneda más grande del mundo cotizaba ligeramente más alto, un 0,4%, a $ 67.102,8, pero se mantenía por debajo del nivel clave de $ 70.000, con una actividad del mercado relativamente tranquila en medio de una liquidez decreciente.

Bitcoin se había recuperado recientemente de una fuerte caída hacia los $60,000 a principios de este mes, pero desde entonces ha luchado por recuperar su impulso ascendente.

Los datos de empleo de EE. UU. recortan las apuestas de flexibilización… la atención se centra en el IPC

Los datos publicados el miércoles mostraron que las nóminas no agrícolas de Estados Unidos aumentaron más de lo esperado en enero, lo que indica una fortaleza continua en el mercado laboral.

La tasa de desempleo se mantuvo cerca de mínimos de varios meses, mientras que el crecimiento salarial se mantuvo firme, lo que refuerza las expectativas de que la Reserva Federal mantendrá los costos de endeudamiento elevados por más tiempo.

Tras el informe de empleo, los operadores redujeron sus expectativas de un recorte de tipos a corto plazo, ya que los precios del mercado muestran una menor probabilidad de una flexibilización monetaria antes de junio. Las expectativas de tipos más altos durante más tiempo suelen lastrar los activos de alto riesgo, como las criptomonedas.

Los inversores ahora están atentos a los datos de solicitudes semanales de desempleo que se publicarán más tarde el jueves para obtener señales adicionales sobre las condiciones del mercado laboral.

La atención también se centra en el informe del Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos que se publicará el viernes, que podría ofrecer una visión más clara sobre las tendencias de la inflación y la trayectoria de la política de la Fed.

El fracaso de Bitcoin para superar el nivel de $70,000 refleja un apetito por el riesgo cauteloso y una volatilidad continua después de la reciente liquidación, manteniendo los precios dentro de un rango lateral.

BlockFills suspende los retiros ante la caída del mercado de criptomonedas

El proveedor de liquidez criptográfica BlockFills detuvo los retiros de clientes en medio de una fuerte caída en los precios de los activos digitales, según varios informes de medios el miércoles.

El Financial Times y otros medios dijeron que la medida, que comenzó la semana pasada, refleja los esfuerzos para proteger a los clientes y a la empresa durante condiciones de mercado estresantes y para restaurar la liquidez de la plataforma.

Según los informes, los clientes aún pueden negociar productos al contado y derivados bajo ciertas condiciones.

BlockFills atiende a más de 2.000 clientes institucionales y manejó volúmenes comerciales que superaron los 60 mil millones de dólares en 2025, según el Financial Times.

La decisión de suspender los retiros refleja medidas similares adoptadas por empresas de criptomonedas durante caídas del mercado anteriores.

Precios de las altcoins hoy

La mayoría de las altcoins cotizaron ligeramente al alza el jueves dentro de rangos estrechos.

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande, subió un 1,1% a 1.972,92 dólares.

XRP, el tercer token digital más grande, ganó un 1,6% a 1,38 dólares.