El yen japonés cayó en las operaciones asiáticas del martes frente a una cesta de divisas, extendiendo sus pérdidas por tercer día consecutivo frente al dólar estadounidense y alcanzando su nivel más bajo en dos semanas. Esta caída se produce en medio de las débiles expectativas de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en septiembre.

La moneda estadounidense continuó cotizando en territorio positivo después de la extensión de 90 días de la tregua comercial entre Estados Unidos y China, antes de los datos clave de inflación de julio en la economía más grande del mundo.

El precio

• Tipo de cambio USD/JPY hoy: El dólar subió un 0,2% a ¥148,43, el nivel más alto desde el 1 de agosto, desde un precio de apertura de ¥148,14, con un mínimo de sesión de ¥147,99.

• El yen terminó la sesión del lunes con una caída del 0,3% frente al dólar, lo que marca una segunda pérdida diaria consecutiva, presionado por un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años.

Tasas de interés japonesas

• Las actas de la reunión de política monetaria de junio del Banco de Japón mostraron que algunos miembros de la junta dijeron que el banco central consideraría reanudar las subidas de tipos si las tensiones comerciales se aliviaban.

• El precio del mercado para un aumento de la tasa de un cuarto de punto en la reunión de septiembre se mantiene estable en torno al 40%.

• Los inversores están esperando más datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón para reevaluar esas expectativas.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió menos del 0,1% el martes, manteniendo ganancias por tercer día consecutivo, lo que refleja una continua fortaleza frente a una canasta de monedas globales.

El presidente estadounidense, Donald Trump, extendió la suspensión de los aranceles más altos sobre los bienes y productos chinos por 90 días más, hasta principios de noviembre, con el objetivo de aliviar las tensiones comerciales entre Washington y Pekín. Esto contribuyó a reducir la incertidumbre y reforzó el apetito por el riesgo de los inversores en los mercados financieros.

Mientras Estados Unidos y China trabajan para lograr un nuevo acuerdo comercial, un funcionario estadounidense dijo a Reuters que los fabricantes de chips Nvidia y AMD acordaron asignar el 15% de sus ingresos por ventas en China al gobierno estadounidense para asegurar licencias de exportación de semiconductores.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los mercados actualmente estiman una probabilidad del 85% de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de EE.UU. en septiembre y una probabilidad del 15% de que no haya cambios.

Los inversores aguardan hoy la publicación de datos clave sobre la inflación estadounidense de julio, que indicarán en qué medida los recientes aumentos arancelarios han afectado a los precios y el alcance de las presiones inflacionarias que enfrentan los responsables de las políticas de la Reserva Federal.

Perspectivas del rendimiento del yen

En Economies.com, esperamos que el yen permanezca en territorio negativo frente al dólar estadounidense, especialmente si los datos de inflación de EE. UU. resultan mejores que las expectativas del mercado.

Los precios del petróleo se mantuvieron estables el lunes, recuperándose de las pérdidas de la sesión anterior, mientras los inversores esperaban las conversaciones entre Estados Unidos y Rusia esta semana sobre el conflicto entre Moscú y Ucrania.

El índice del dólar estadounidense, que mide la moneda frente a una canasta de monedas principales, subió un 0,35% a 98,54 a las 10:23 pm, hora de La Meca.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin, mantendrán conversaciones directas el viernes en el estado estadounidense de Alaska para discutir el fin de la guerra en Ucrania.

Una encuesta de Reuters mostró que la producción de la OPEP aumentó a 27,38 millones de barriles por día el mes pasado, un incremento de 270.000 bpd en comparación con junio.

En las operaciones, los futuros del crudo Brent para entrega en octubre cerraron sin cambios en 66,63 dólares el barril, después de haber caído a 65,81 dólares anteriormente en la sesión.

Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos para entrega en septiembre ganaron un 0,15%, u 8 centavos, para cerrar a 63,96 dólares el barril, después de tocar un mínimo de sesión de 63,02 dólares.

Los precios del oro cayeron el lunes debido a que el dólar estadounidense se fortaleció frente a la mayoría de las monedas principales y los inversores se alejaron de los activos de refugio seguro tras el anuncio de una extensión del plazo de negociación entre Estados Unidos y China.

El martes, Estados Unidos publicará los datos de inflación del índice de precios al consumidor (IPC), y se espera que el IPC básico aumente un 0,3% mes a mes en julio y un 3% año tras año.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció a través de su plataforma Truth Social que el oro no estará sujeto a aranceles, revocando una decisión de las autoridades aduaneras estadounidenses de imponer derechos a los lingotes importados de Suiza.

“¡El oro no estará sujeto a aranceles!”, escribió Trump en una publicación en Truth Social.

La Casa Blanca también reveló que el presidente Trump firmó una orden ejecutiva que extiende la suspensión de los elevados aranceles estadounidenses sobre los productos chinos por 90 días adicionales, según un funcionario de la Casa Blanca citado por CNBC el lunes por la tarde.

La orden se firmó apenas horas antes de la medianoche, cuando estaba previsto que expirara el congelamiento temporal de los aranceles de Trump.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense subió un 0,4% a 98,5 puntos a las 20:58 GMT, después de tocar un máximo de 99,3 y un mínimo de 98,03.

En el mercado de metales, el oro al contado cayó un 2,6% (o 90,5 dólares) a 3.401,1 dólares la onza a las 20:59 GMT, marcando su mayor pérdida diaria desde mayo.

Bitcoin se acercó a su máximo histórico después de un repunte nocturno que también llevó a Ethereum a niveles no vistos desde 2021.

Según datos de Coin Metrics, Bitcoin subió un 1% a $119,782, mientras que Ethereum cayó alrededor de un 1.6% a $4,181 después de subir el domingo a su nivel más alto desde diciembre de 2021. El viernes, Ethereum superó los $4,000 por primera vez desde entonces.

Estos movimientos se produjeron mientras los futuros de las acciones estadounidenses subían el lunes por la mañana, y los inversores esperaban datos clave de inflación mientras las acciones cotizaban cerca de máximos históricos.

Las acciones de Coinbase subieron más del 5%, las de Circle un 3% y las de Galaxy Digital un 8%. Las acciones de Bitcoin Proxy Strategy subieron más del 4%, mientras que varias empresas mineras, como Mara Holdings, Riot Platforms e Iris Energy, registraron ganancias superiores al 3%.

Después del sólido desempeño de las criptomonedas y las acciones en el segundo trimestre, muchos inversores esperaban una desaceleración saludable en agosto, históricamente un mes comercial débil en todos los mercados, incluido el de criptomonedas.

Markus Thielen, director ejecutivo de 10x Research, afirmó que el reciente repunte de las criptomonedas se debió a las compras en la sesión asiática, en medio de la rápida expansión de la deuda estadounidense. Señaló que la ruptura de Bitcoin de su rango de "acumulación" a principios de julio coincidió con la firma del presidente Donald Trump de la "Beautiful Big Bill", que elevó el techo de la deuda en 5 billones de dólares.

“La ruptura de Bitcoin no es casual; está impulsada por la expansión de deuda estadounidense más rápida de la historia, y el impulso sigue siendo fuerte”, afirmó Thielen. “Tanto si la economía se mantiene fuerte como si entra en recesión, la afluencia de nueva deuda es un factor favorable para activos tangibles como Bitcoin y el oro”. Añadió que el próximo nivel de resistencia importante, en los 133.000 dólares, ya está a la vista, con la estructura y el posicionamiento del mercado a favor de los compradores.

Mientras tanto, las acciones relacionadas con Ethereum se beneficiaron de los flujos de capital hacia un nuevo conjunto de compañías de tesorería, impulsando a la segunda criptomoneda más grande por encima de los $4,000, un nivel psicológico y técnico clave para los inversores.

Las acciones de Bitmain Emergent Technologies se dispararon un 25%, tras un aumento casi idéntico el viernes, mientras que Sharp Link Gaming subió un 11%. Según datos de Sosovalue, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Ethereum atrajeron 326,83 millones de dólares la semana pasada, en comparación con los 246,75 millones de dólares de los ETF de Bitcoin.

Bitcoin se mantiene aproximadamente un 3% por debajo de su pico del 14 de julio, mientras que Ethereum todavía está un 14% por debajo de su récord de noviembre de 2021.

La ruptura de Ethereum por una barrera técnica que se mantuvo durante años, junto con el repunte de Bitcoin durante el fin de semana, ha fortalecido las expectativas para el inicio de una "temporada de altcoins". Los analistas creen que una pausa en el ascenso de Bitcoin y Ethereum podría allanar el camino para un fuerte repunte de las altcoins si las condiciones económicas se mantienen estables.

En solo cuatro meses, Ethereum ha más que triplicado su valor gracias a grandes entradas de bonos del tesoro de activos digitales y ETF al contado de EE. UU., mientras que Bitcoin ha ganado más del 600% en los últimos dos años.

Shashank Sripada, cofundador y director de operaciones de la red de inteligencia artificial generativa GAIA, dijo: "Las condiciones están dadas para la temporada de altcoin", explicando que dicha temporada generalmente comienza cuando el capital rota hacia tokens más riesgosos después de que las monedas principales se estancan.

Los datos de Coinanalyze muestran que el dominio de las altcoins está aumentando frente a Ethereum, mientras que el índice CoinGlass Altcoin Season (que mide el rendimiento de todos los activos que no son Bitcoin en relación con Bitcoin) se sitúa en 39 después de alcanzar un máximo de 88 a principios de diciembre.

João Weidson, fundador de la plataforma de análisis de criptomonedas Alfractale, dijo que "la fase divertida para las altcoins acaba de comenzar y podría durar hasta noviembre", y señaló en una publicación en X que el desempeño reciente de Ethereum, impulsado por el interés institucional y las entradas de ETF, podría respaldar esta temporada.

La semana pasada, las entradas de Ethereum (325 millones de dólares) superaron ampliamente las entradas de Bitcoin (247 millones de dólares), lo que destaca el impulso de Ethereum para alcanzar a Bitcoin en este espacio, atrayendo potencialmente nuevo capital a las altcoins relacionadas.

Una ballena construye un enorme tesoro

CryptoPolitan informó que la semana pasada se formó una nueva tesorería mediante compras continuas en el mercado abierto y plataformas extrabursátiles (OTC), tras un compromiso previo de mantener 171 000 ETH. La entidad añadió 49 533 ETH cerca del último pico local, lo que elevó el total de tenencias a 221 166 ETH, distribuidos en varias billeteras vinculadas, cada una con entre 42 013 y 29 772 ETH.

La identidad de la entidad sigue siendo desconocida, pero se especula que la vincula con importantes tesorerías como Bitmain o Sharp Link Gaming. Los compradores institucionales actuales utilizan estrategias de almacenamiento diferentes a las de los primeros inversores o las tesorerías de las ICO, debido a la creciente preocupación por la seguridad y el seguimiento de las transacciones a medida que aumenta el valor de Ethereum.

Las reservas de Ethereum en todos los exchanges han caído cerca de mínimos históricos en 18,89 millones de ETH, mientras que las reservas de Binance han aumentado desde mayo, lo que sugiere una combinación de depósitos de ballenas para trading o participación en el programa de staking líquido del exchange, donde posee alrededor del 8,32% de la cuota de mercado.

Presión de venta de algunas ballenas tempranas

A pesar de las expectativas de nuevos máximos de precio, un participante de la ICO de Ethereum vendió 2300 ETH, casi la totalidad de su inversión inicial. Si bien el valor nominal de la inversión ha aumentado, Ethereum aún cotiza relativamente bajo frente a Bitcoin, tras alcanzar un máximo de 0,14 BTC durante su lanzamiento.

El repunte actual no ha estado acompañado de compras minoristas significativas, mientras que las instituciones siguen siendo capaces de absorber grandes cantidades de ETH para generar ingresos pasivos a través de instrumentos de finanzas descentralizadas (DeFi).

Los analistas se mantienen optimistas sobre nuevas ganancias

Los comerciantes e inversores ven la reciente ruptura de Ethereum de un patrón de "acumulación de Wyckoff" como la antesala de ganancias sostenidas, con el potencial de alcanzar alrededor de $ 6,000, según el analista Lord Hawkins, quien señaló que superar los $ 4,200 marca una "señal de fortaleza".

Los analistas "Crypto Rover" y "Titan of Crypto" afirmaron que Ethereum ha superado un triángulo simétrico de varios años, con un posible objetivo técnico de $8,000. El analista Nilesh Verma cree que el token podría alcanzar los $10,000 en 6 a 8 meses, y potencialmente los $20,000 en el mismo período, basándose en ciclos anteriores.

La disminución de la participación de Bitcoin impulsa los rumores de un posible cambio de tendencia

El analista Ali declaró que “la temporada de altcoin ha comenzado oficialmente” después de que el cambio de capitalización de mercado neto de Ethereum superó al de Bitcoin por primera vez en este ciclo, lo que indica la disposición de los inversores a dirigir más fondos hacia otras criptomonedas importantes.