El yen japonés subió en las operaciones asiáticas el jueves frente a una canasta de monedas principales y secundarias, extendiendo su recuperación por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense en medio de compras continuas desde mínimos de seis semanas, respaldadas por comentarios recientes del ministro de finanzas de Japón.

Los débiles datos del mercado laboral en Japón han reducido las expectativas de subas en las tasas de interés japonesas en el corto plazo, mientras los inversores esperan más evidencia sobre la trayectoria de la política monetaria del Banco de Japón este año.

Resumen de precios

Tipo de cambio del yen japonés hoy: el dólar cayó frente al yen un 0,4% a ¥156,45, por debajo del nivel de apertura de ¥157,05, después de tocar un máximo de sesión de ¥157,19.

El yen cerró el miércoles con un alza del 0,4% frente al dólar, marcando su primera ganancia en los últimos tres días después de alcanzar un mínimo de seis semanas de ¥157,97 en la sesión anterior.

Ministro de Finanzas de Japón

La ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, declaró el martes que las autoridades financieras están monitoreando de cerca los mercados con un fuerte sentido de urgencia. Al ser preguntada sobre la posibilidad de una intervención en el mercado cambiario, Katayama afirmó que Japón alcanzó un acuerdo mutuo con Estados Unidos el año pasado.

tasas de interés japonesas

Los datos publicados esta semana en Tokio mostraron que la tasa de desempleo de Japón aumentó al 2,7% en enero, por encima de las expectativas del mercado del 2,6%, después de registrar el 2,6% en diciembre.

Tras los datos, la estimación del mercado para un aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco de Japón en marzo cayó del 15% al 5%.

El precio de un aumento de la tasa de 25 puntos básicos en abril también cayó del 40% al 25%.

Según la última encuesta de Reuters, se espera que el Banco de Japón aumente las tasas de interés al 1% en septiembre.

Los analistas de Morgan Stanley y MUFG escribieron en una nota de investigación conjunta que ya habían considerado baja la probabilidad de un aumento de tasas en marzo o abril, pero con la creciente incertidumbre derivada de los acontecimientos en el Medio Oriente, es probable que el Banco de Japón adopte una postura más cautelosa, reduciendo aún más las posibilidades de un aumento de tasas en el corto plazo.

Los inversores ahora esperan datos adicionales sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón para reevaluar estas expectativas.

Los precios del paladio subieron durante la jornada del miércoles, en medio de compras desde niveles más bajos, tras las fuertes pérdidas sufridas el martes por el metal industrial. El metal se vio sometido a una fuerte presión, junto con las caídas de otros metales industriales, debido a que las preocupaciones geopolíticas relacionadas con el conflicto en curso en Oriente Medio entre Estados Unidos y China lastraron los mercados.

Factores clave detrás del declive:

Interrupciones del suministro y riesgos geopolíticos

La escalada de tensiones en Oriente Medio y las interrupciones en algunas operaciones mineras aumentaron la preocupación por el suministro. Paradójicamente, estos temores no se tradujeron en un fuerte interés de compra, sino que aumentaron la volatilidad del mercado, mientras que los vendedores mantuvieron el dominio de las operaciones.

Débil apoyo estadounidense a las políticas de vehículos eléctricos

El debilitamiento del impulso político a los incentivos para vehículos eléctricos en Estados Unidos ha presionado la confianza del mercado. El paladio se utiliza ampliamente en los convertidores catalíticos de automóviles, por lo que cualquier desaceleración en las políticas de apoyo lastra las expectativas de demanda industrial.

Presión técnica clara

La caída por debajo de las medias móviles de 20 y 50 días envió una señal negativa a los operadores a corto plazo. El indicador ADX también refleja una débil fuerza de la tendencia con un sesgo bajista, lo que sugiere que el impulso bajista aún no ha alcanzado la fuerza suficiente para provocar una reversión decisiva, a pesar de que los vendedores siguen dominando el mercado.

Las opiniones de los analistas: expectativas mixtas

El analista Anton Kharitonov, de Traders Union, considera que la ruptura por debajo de los promedios a corto y mediano plazo es una señal de alerta, identificando los $1,715 como un nivel de soporte clave. Señaló que una ruptura por debajo de este nivel podría abrir la puerta a nuevas pérdidas, enfatizando que cualquier repunte actual parece frágil mientras los vendedores mantengan el control del mercado.

Mientras tanto, el analista Viktoras Karabitiants, de la misma firma, se muestra más optimista, señalando que indicadores semanales como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Media Móvil de Convergencia y Divergencia (MACD) mantienen su apoyo a largo plazo. Karabitiants cree que el rango entre $1,700 y $1,750 representa una fase de consolidación dentro de una tendencia alcista más amplia a largo plazo.

El analista Parshwa Turakhia se centra en el corto plazo, explicando que indicadores como el RSI estocástico y el CCI apuntan a condiciones de sobreventa que podrían permitir rebotes rápidos hacia el nivel de 1.750 dólares, aunque se espera que persista la alta volatilidad en el mercado.

En las operaciones de hoy en Estados Unidos, los futuros del paladio subieron un 1,9% a 1.678,5 dólares la onza a las 16:27 GMT.

Bitcoin ha vuelto a superar el nivel de $70,000, uno de los umbrales psicológicos más fuertes del mercado. A pesar del miedo que domina actualmente los mercados bursátiles globales y la caída de metales como la plata, el capital parece estar fluyendo hacia Bitcoin.

Como se vio ayer, Bitcoin ya había registrado tasas de financiación positivas, junto con entradas positivas en los 12 fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado. Estas señales apuntaban claramente a un creciente impulso alcista. A pesar de la fortaleza del dólar estadounidense, no logró ejercer la presión bajista esperada sobre Bitcoin durante la jornada de hoy.

BTC/USDT y el retorno hacia los $90.000

Al momento de escribir este artículo, Bitcoin se cotiza a $71,169, cerca del límite superior de un canal de consolidación, con señales emergentes de un cambio en el comportamiento del precio.

El nivel de $76,000 representa la siguiente zona de resistencia que debe superarse, ya que coincide con la media móvil exponencial de 50 días (EMA50). Una ruptura por encima de este nivel podría fortalecer el impulso y llevar el precio hacia los $90,000.

El escenario bajista implicaría que el precio caiga dentro del rango de $70,000–$76,000, lo que podría llevar a una nueva caída hacia los niveles observados durante el reciente período de tensiones geopolíticas.

Ethereum supera los $2,000, seguido por las altcoins

Después de que Bitcoin comenzó a mostrar un comportamiento alcista durante las sesiones de ayer, las principales altcoins siguieron el movimiento.

Ethereum superó el nivel de $2,000 tras cotizar por debajo de él durante toda la semana. Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, con alrededor de $250 mil millones, superó tanto la media móvil simple (SMA7) de 7 días en $1,989.48 como la media móvil exponencial de 7 días en $1,976.66.

Si el impulso positivo continúa y el precio mantiene los $2,000 como soporte, podría moverse para probar el nivel de resistencia de Fibonacci del 23.6% en $2,240.

Las altcoins siguen al “líder” Bitcoin

Con el cambio de impulso de Bitcoin, varias otras altcoins han registrado ganancias en las últimas 24 horas.

XDC subió a su nivel más alto en dos semanas después de recuperarse de una corrección en $0,0364.

Morpho cotiza a $1.96, continuando su tendencia alcista, tras haber ganado un 67% en el último mes y un 3.5% en las últimas 24 horas. Este movimiento se produjo tras un mayor uso de la red y un aumento del valor total bloqueado (TVL) de 2.97, junto con un mayor número de tokens Ethereum bloqueados en comparación con el mínimo del año pasado de 976,000 ETH.

Binance Coin (BNB) también superó los $650 con fuertes señales que sugieren una ruptura de su rango de consolidación inferior. Otras criptomonedas que registraron ganancias incluyen:

Ondulación (XRP)

Solana

Litecoin

Hedera

Uniswap

Lunares

Tensor de bits (TAO)

Protocolo cercano

Las diez principales criptomonedas registraron una ganancia promedio de alrededor del 5%, y la perspectiva positiva continúa en el corto y mediano plazo.

El dólar estadounidense se mantuvo cerca de sus niveles más altos en tres meses el miércoles debido a que los inversores adoptaron una postura profundamente bajista hacia el euro en medio de preocupaciones sobre los precios de la energía persistentemente altos luego del conflicto en el Medio Oriente, que ha pesado sobre los mercados de valores globales.

El euro se mantuvo estable en 1,1612 dólares después de haber tocado previamente su nivel más débil desde fines de noviembre, luego de los datos publicados el martes que muestran que la inflación de la eurozona se aceleró más rápido de lo esperado en febrero, antes de que comenzara el conflicto iraní.

George Saravelos, director global de investigación cambiaria del Deutsche Bank, dijo que el impacto de la guerra iraní en el par euro/dólar se reduce a un factor: la energía.

El mercado de opciones indica debilidad en el euro

Los mercados financieros reanudaron su ola de ventas el miércoles a medida que se extendieron los temores de una creciente inflación después de los ataques israelíes y estadounidenses a objetivos en Irán, lo que llevó a los inversores a buscar liquidez.

El mercado de opciones muestra que los operadores están más pesimistas respecto del euro que en cualquier otro momento en al menos un año, revirtiendo la postura abrumadoramente alcista observada hace apenas seis semanas.

“Seguimos en un escenario en el que las caídas del dólar serán breves y propiciarán compras, debido a la gran negatividad incorporada en los precios de la mayoría de las divisas sensibles a los precios de la energía”, declaró Jeremy Stretch, jefe de estrategia cambiaria del G10 en CIBC Capital Markets. “Y en Europa, todo gira en torno a los precios del gas natural”.

El costo de las opciones de venta en euros frente al dólar para el próximo trimestre alcanzó la prima más alta desde marzo pasado, según datos de LSEG, lo que indica que los operadores esperan una mayor caída del euro.

El euro podría caer hacia los 1,13 dólares

Saravelos señaló que cada aumento combinado del 10% en los precios del crudo Brent y del gas natural europeo reduce el valor del euro en aproximadamente un 0,8%, y agregó que si el Brent y el gas alcanzan los 100 dólares por barril, el par euro/dólar podría impulsar hacia aproximadamente 1,13 dólares.

Los precios mundiales del petróleo y el gas han aumentado debido a que las exportaciones de energía de Medio Oriente se vieron interrumpidas tras los ataques de represalia de Irán contra barcos e infraestructura, que cerraron las rutas de navegación en el Golfo y detuvieron la producción desde Qatar hasta Irak.

Los futuros del Brent han subido alrededor de un 16% desde el viernes hasta alcanzar los 84 dólares por barril, el nivel más alto desde julio de 2024, mientras que los precios del gas europeo han subido alrededor de un 85% desde finales de la semana pasada.

Perspectivas del Banco Central Europeo

Los operadores del mercado estiman una probabilidad del 33% de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés este año, en comparación con una probabilidad del 40% de un recorte de tipos hace apenas una semana.

Por otra parte, la libra esterlina cayó un 0,3% a 1,3323 dólares, presionada por el aumento de los costos de la energía, ya que la inflación en el Reino Unido se mantiene en el 3%, por encima del objetivo del 2% del Banco de Inglaterra.

Mientras tanto, el índice del dólar se mantuvo estable en 99,05 después de alcanzar su nivel más alto desde el 28 de noviembre. El dólar cayó un 0,26% frente al yen a ¥157,35 y bajó un 0,1% frente al yuan offshore a 6,913 después de los datos mixtos del PMI chino para febrero.