El yen japonés subió en las operaciones asiáticas el martes frente a una canasta de monedas principales y menores, reanudando las ganancias que se interrumpieron brevemente ayer frente al dólar estadounidense, y volviendo a acercarse a un máximo de dos semanas, en medio del optimismo sobre las políticas económicas del primer ministro japonés, Sanae Takaichi, que no se espera que dependan de un estímulo fiscal excesivo.

A medida que se desvanecen las expectativas de que el Banco de Japón suba las tasas de interés en su reunión de marzo, los inversores están esperando más indicadores y señales que podrían fortalecer el argumento a favor de un ajuste monetario en la reunión de abril, con especial atención a la inflación, los salarios y los movimientos de la moneda local.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar cayó frente al yen un 0,35% a ¥152,99, desde un nivel de apertura de ¥153,51, y registró un máximo de ¥153,75.

• El yen cerró el lunes con una caída del 0,6% frente al dólar, marcando su primera pérdida diaria en seis días, dentro de movimientos de corrección y toma de ganancias desde un máximo de dos semanas de ¥152,27.

• Aparte de las ventas con toma de ganancias, el yen se debilitó después de que los datos mostraran que el crecimiento económico de Japón en el último trimestre del año pasado estuvo por debajo de las expectativas.

Las políticas de Takaichi

Una reunión entre la primera ministra Sanae Takaichi y el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, concluyó con un acuerdo implícito que busca equilibrar la independencia del banco central con las nuevas políticas económicas. Ambas partes destacaron la importancia de una estrecha coordinación para lograr un crecimiento sostenible impulsado por la demanda, evitando al mismo tiempo una fuerte volatilidad en el mercado cambiario.

Aunque Ueda mantuvo el derecho del banco de ajustar la política monetaria en función de los datos entrantes, el tono de la reunión se inclinó hacia la paciencia, señalando a los mercados que el Banco de Japón podría no apresurarse a aumentar las tasas antes de confirmar la efectividad de los planes de estímulo fiscal del gobierno, apoyando la estabilidad del llamado "comercio de Takaichi" en el corto plazo.

Takaichi presentó detalles de su plan fiscal de "estímulo inteligente", explicando que se basa en cálculos rigurosos y no busca impulsar una inflación descontrolada, sino fortalecer el crecimiento económico. La presentación pareció tener como objetivo disipar las preocupaciones de Ueda sobre la sostenibilidad de la deuda pública.

tasas de interés japonesas

• El precio de mercado para un aumento de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de Japón en la reunión de marzo está actualmente por debajo del 10%.

• El precio de mercado para un aumento de la tasa de 25 puntos básicos en la reunión de abril actualmente ronda el 50%.

• Para revalorizar estas probabilidades, los inversores están esperando más datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.

Los precios del petróleo subieron alrededor de un 1% en las operaciones del lunes, mientras los inversores evaluaban las implicaciones de las próximas conversaciones entre Estados Unidos e Irán destinadas a la desescalada, en medio de expectativas de un mayor suministro de la alianza OPEP+.

Los futuros del crudo Brent subieron 0,90 dólares, o un 1,33%, para cerrar en 68,65 dólares por barril. El crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense subió a 63,75 dólares por barril, con un alza de 0,86 dólares, o un 1,37%, a las 14:14, hora del este (19:14 GMT). El lunes no se publicó el precio de cierre oficial del contrato estadounidense debido al feriado del Día de los Presidentes.

Ambos crudos de referencia registraron pérdidas semanales la semana pasada, con el Brent bajando alrededor de un 0,5% y el WTI perdiendo un 1%, después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, dijera que Washington podría llegar a un acuerdo con Teherán en el próximo mes.

Estados Unidos e Irán tienen previsto celebrar una segunda ronda de conversaciones en Ginebra el martes para abordar el programa nuclear iraní. Previo a dichas conversaciones, el ministro de Asuntos Exteriores iraní se reunió el lunes con el director del Organismo Internacional de Energía Atómica, el organismo de la ONU encargado de supervisar las actividades nucleares.

Según informes que citan a un diplomático iraní, Teherán está buscando un acuerdo nuclear con Washington que genere ganancias económicas para ambas partes, y que las discusiones cubran inversiones en energía y minería, así como compras de aeronaves.

Por otra parte, funcionarios estadounidenses dijeron a Reuters que Estados Unidos se está preparando para la posibilidad de una campaña militar sostenida si las conversaciones fracasan, mientras que la Guardia Revolucionaria de Irán advirtió que cualquier ataque en territorio iraní podría desencadenar represalias contra bases militares estadounidenses.

Si bien las tensiones geopolíticas sostienen los precios, la OPEP+ actúa como contrapeso, ya que la alianza se inclina en su reunión del 1 de marzo a reanudar los aumentos de producción a partir de abril después de una pausa de tres meses.

Los precios también encontraron respaldo en la continua fortaleza de las importaciones de crudo de China y algunas interrupciones en las exportaciones de petróleo, según Giovanni Staunovo, analista de petróleo de UBS.

Los datos de envío y las estimaciones de los comerciantes mostraron que las importaciones de petróleo ruso de China aumentarán por tercer mes consecutivo en febrero y alcanzarán un nuevo récord, después de que India redujera sus compras bajo la presión de Estados Unidos.

Bitcoin cayó el lunes, extendiendo sus pérdidas después de que los mercados de criptomonedas registraran cuatro semanas consecutivas de fuertes caídas, ya que la incertidumbre sobre las tasas de interés continuó alimentando la aversión hacia los activos de alto riesgo.

A las 05:55 ET (10:55 GMT), Bitcoin cayó un 2,2% a $ 68.875,0, después de que la criptomoneda más popular del mundo retrocediera tras un breve repunte del fin de semana que tocó el nivel de $ 70.000.

Estratega: No hay riesgo de liquidación incluso si Bitcoin cae a $8,000

Strategy (Nasdaq: MSTR), el mayor tenedor institucional de Bitcoin del mundo, dijo el domingo que puede cumplir con sus obligaciones de deuda incluso si Bitcoin cae a $8,000 por moneda.

La compañía dijo en una publicación en las redes sociales que puede "soportar una caída del precio de BTC a $8,000 y al mismo tiempo mantener suficientes activos para cubrir completamente nuestros pasivos".

La empresa posee 714.644 Bitcoin y ha financiado sus compras mediante una combinación de nueva emisión de acciones y financiación de deuda a largo plazo.

La estrategia, liderada por el destacado partidario de Bitcoin, Michael Saylor, también ha seguido comprando más monedas en las últimas semanas, a pesar de la continua pérdida de impulso en la criptomoneda más grande del mundo.

Bitcoin ha perdido aproximadamente el 50% de su valor desde que alcanzó un máximo histórico cercano a los $126,000 en octubre. El token ha liderado las pérdidas entre los activos especulativos, ya que la incertidumbre sobre la trayectoria de los tipos de interés en EE. UU. ha alejado a los inversores de las inversiones de mayor riesgo.

La prolongada caída de Bitcoin también ha generado preocupación de que Strategy pueda verse obligada a liquidar parte de sus tenencias para cumplir con sus obligaciones de deuda, aunque Saylor ha minimizado repetidamente esos riesgos.

Strategy informó a principios de febrero una pérdida de 12.400 millones de dólares para el trimestre de diciembre, en comparación con una pérdida de 670,8 millones de dólares en el mismo período de 2024. Aparte de sus grandes tenencias de Bitcoin, los ingresos operativos de la empresa siguen siendo limitados.

Precios de las criptomonedas hoy: Las altcoins siguen la tendencia bajista de Bitcoin

Los precios de las criptomonedas en general también cayeron el lunes, siguiendo las continuas pérdidas de Bitcoin.

Ether, la segunda criptomoneda más grande del mundo, cayó un 3,9% a 1.982,03 dólares.

XRP cayó un 5,9% a $1,4919.

BNB cayó alrededor de un 2%.

Solana y Cardano cayeron un 4,2% y un 3,4% respectivamente.

Entre los tokens meme, Dogecoin cayó un 9,5%, mientras que la moneda TRUMP cayó un 1,1%.

El sentimiento hacia el mercado de criptomonedas se ha mantenido débil desde octubre, con una fuerte desaceleración en las entradas de inversión, tanto minoristas como institucionales. El fuerte repunte del precio del oro, en medio de un aumento especulativo en los metales preciosos, también ha eclipsado en gran medida al bitcoin, ya que los inversores se inclinan por los activos tangibles.

Los precios del petróleo se movieron dentro de un rango estrecho el lunes mientras los inversores evaluaban las implicaciones de las próximas conversaciones entre Estados Unidos e Irán destinadas a la desescalada, frente a las expectativas de un mayor suministro de la alianza OPEP+.

Los futuros del crudo Brent subieron 11 centavos, o 0,2%, a 67,86 dólares por barril a las 13:17 GMT.

El crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. subió 10 centavos a 62,99 dólares por barril. El contrato no se liquidará el lunes debido al feriado del Día de los Presidentes en Estados Unidos.

También se espera que el comercio se mantenga moderado con los mercados cerrados en China, Corea del Sur y Taiwán por las vacaciones del Año Nuevo Lunar.

Caídas semanales anteriores impulsadas por esperanzas de desescalada

Los contratos de referencia registraron pérdidas semanales la semana pasada, con el Brent cerrando con una baja de alrededor del 0,5% y el West Texas Intermediate perdiendo un 1%, después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, dijera que Washington podría llegar a un acuerdo con Teherán en el próximo mes.

Está previsto que los dos países celebren el martes en Ginebra una segunda ronda de conversaciones sobre el programa nuclear de Irán.

Antes de esas conversaciones con Washington, mediadas por Omán, el ministro de Asuntos Exteriores de Irán se reunió con el jefe del Organismo Internacional de Energía Atómica de la ONU.

Teherán busca un acuerdo económico-nuclear

Los informes que citan a un diplomático iraní dijeron que Teherán está buscando un acuerdo nuclear con Estados Unidos que genere ganancias económicas para ambas partes, con inversiones propuestas en los sectores de energía y minería y acuerdos de compra de aeronaves incluidos en las discusiones.

Por otro lado, Estados Unidos se está preparando para la posibilidad de una campaña militar sostenida si las conversaciones fracasan, según funcionarios estadounidenses que hablaron con Reuters.

La Guardia Revolucionaria de Irán advirtió que si se ataca territorio iraní, podría responder atacando cualquier base militar estadounidense.

Escenarios de precios entre $60 y $80

Los analistas de SEB dijeron en una nota: “Una escalada con Irán podría impulsar el Brent a 80 dólares por barril, mientras que una disminución de las tensiones podría llevarlo de nuevo a 60 dólares”.

Si bien las tensiones entre Estados Unidos e Irán sostienen los precios, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocidos como OPEP+, están limitando el impulso alcista, ya que el grupo se inclina a reanudar los aumentos de producción a partir de abril en su reunión del 1 de marzo después de una pausa de tres meses, según Reuters.

Cambios en los flujos de petróleo ruso hacia Asia

Mientras tanto, se espera que las importaciones chinas de petróleo ruso aumenten por tercer mes consecutivo y alcancen un nuevo récord en febrero, después de que India redujera sus compras bajo la presión estadounidense, según comerciantes y datos de seguimiento de envíos.