El yen japonés se acercó el viernes a su nivel más bajo en 40 años frente al dólar estadounidense, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva, mientras los inversores seguían de cerca a las autoridades japonesas en busca de cualquier señal de intervención en el mercado de divisas.

Los precios mundiales del petróleo se mantuvieron cerca de sus máximos de un mes debido a las interrupciones en el suministro a través del estrecho de Ormuz, lo que reavivó la preocupación por las presiones inflacionarias sobre el Banco de Japón y reforzó las expectativas de otra subida de los tipos de interés japoneses en octubre.

El precio

• El dólar estadounidense subió alrededor de un 0,1% frente al yen, hasta los 162,47 yenes, desde un nivel de apertura de 162,38 yenes, tras tocar un mínimo intradiario de 162,31 yenes.

• El yen cerró el jueves con una caída del 0,15% frente al dólar, registrando su primera pérdida diaria en tres sesiones tras la publicación de datos de solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos mejores de lo esperado.

Rendimiento semanal

En lo que va de semana, con la sesión bursátil a punto de concluir el viernes, el yen japonés ha caído alrededor de un 0,5% frente al dólar estadounidense y se encamina a su segunda semana consecutiva de pérdidas.

autoridades japonesas

El yen vuelve a estar bajo la lupa al acercarse a sus niveles más bajos desde 1986 frente al dólar estadounidense, lo que aumenta la especulación de que las autoridades japonesas podrían intervenir para respaldar la moneda y frenar su excesiva depreciación.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,1% el viernes, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva, a medida que la divisa estadounidense se fortalecía frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

La demanda del dólar como activo refugio se mantuvo firme a medida que los intercambios militares entre Estados Unidos e Irán continuaban intensificándose, junto con la disminución del tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz, lo que generó preocupación por posibles interrupciones en el suministro mundial de petróleo.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• Estados Unidos lanzó por sexto día consecutivo ataques aéreos contra objetivos dentro de Irán.

• La Guardia Revolucionaria iraní respondió con ataques de represalia mediante misiles balísticos y drones contra bases militares que albergan fuerzas estadounidenses en toda la región.

Irán advirtió que el estrecho de Ormuz sigue siendo una "línea roja" y prometió responder a cualquier ataque contra su infraestructura.

• Según los informes, Teherán está considerando ampliar su respuesta, incluyendo la amenaza de bloquear las rutas marítimas en el Mar Rojo si continúan los ataques estadounidenses.

• La flota estadounidense, compuesta por 20 buques de guerra y cientos de aviones de combate en la región, continúa interceptando embarcaciones que viajan hacia y desde puertos iraníes.

• Los acontecimientos recientes sugieren que el acuerdo de desescalada temporal alcanzado en junio se ha derrumbado de facto, con la paralización de las negociaciones y la reanudación de las operaciones militares a gran escala.

tipos de interés japoneses

• A medida que los precios mundiales del petróleo siguen subiendo, la expectativa del mercado sobre una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco de Japón en su reunión de julio ha superado el 30%.

• Las expectativas de una subida de tipos de interés de un cuarto de punto en la reunión de octubre del Banco de Japón han aumentado a más del 85%.

• Los inversores esperan ahora datos adicionales sobre inflación, empleo y salarios en Japón para obtener más información sobre las perspectivas de la política monetaria.

Los precios del petróleo apenas variaron el jueves después de que, según informes, Irán ordenara al movimiento hutí de Yemen que se preparara para cerrar una ruta clave de exportación de petróleo a través del Mar Rojo si Estados Unidos lanzaba ataques contra la infraestructura energética de Irán.

Los futuros del crudo Brent cayeron 3 centavos, hasta los 84,92 dólares por barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos bajaron 5 centavos, hasta los 79,55 dólares por barril.

Nuevos riesgos para el suministro energético mundial

Wael Makarem, estratega jefe de mercado de Exness, declaró: "Las interrupciones simultáneas que afecten tanto al estrecho de Ormuz como al estrecho de Bab el-Mandeb aumentarían significativamente la presión sobre las cadenas de suministro mundiales, reducirían la disponibilidad de buques petroleros y elevarían las primas de los seguros".

Tres fuentes de Reuters informaron el jueves que Irán había dado instrucciones al movimiento hutí en Yemen para que se preparara para bloquear los envíos de petróleo a través del Mar Rojo si Estados Unidos ataca la infraestructura energética iraní, lo que crearía una nueva y grave amenaza para el suministro energético mundial.

El cierre del estrecho de Bab el-Mandeb, la puerta de entrada meridional al mar Rojo, abriría un nuevo frente en la crisis energética y en la confrontación general entre Irán y Estados Unidos. Según datos de Kpler, en junio transitaron por el estrecho unos 7,4 millones de barriles de petróleo al día, lo que equivale aproximadamente al 7 % de la producción mundial, frente a los 4,2 millones de barriles diarios del año anterior.

La escalada de tensiones aumenta los riesgos en torno al estrecho de Ormuz.

El miércoles, Estados Unidos atacó los sistemas de defensa costera y las bases de misiles iraníes tras reimponer un bloqueo naval a los puertos iraníes. Teherán respondió amenazando con detener las exportaciones regionales de energía y describiendo el conflicto con Estados Unidos como una "guerra existencial".

La última escalada se produce tras el colapso de un frágil alto el fuego alcanzado en junio, lo que ha reavivado los temores de un conflicto regional más amplio y ha interrumpido los flujos de energía a través del estrecho de Ormuz, por donde transitaba alrededor de una quinta parte del comercio diario mundial de petróleo y gas natural licuado antes de que comenzara el conflicto.

La actividad marítima a través del estrecho se ralentizó el miércoles, el primer día después de que Estados Unidos restableciera su bloqueo naval a Irán, con solo siete buques transitando por la vía marítima en comparación con los 13 del día anterior.

Ole Hvalbye, analista de materias primas de SEB Research, afirmó que sería razonable que los precios del petróleo siguieran subiendo hacia los 90-95 dólares por barril y que potencialmente volvieran a alcanzar el nivel de los 100 dólares, ya que las repetidas interrupciones en el estrecho de Ormuz siguen generando incertidumbre sobre las exportaciones de crudo de la región del Golfo.

Oxford Economics afirmó que su escenario base parte de la base de que el transporte marítimo a través del estrecho continuará a niveles reducidos y volátiles, lo que dará lugar a picos intermitentes en los precios del petróleo que mantendrán los precios promedio del crudo por encima de los 80 dólares por barril durante varios trimestres.

Por otra parte, el Servicio de Seguridad de Ucrania informó el jueves que, en cooperación con la Armada ucraniana, había atacado dos petroleros rusos pertenecientes a la llamada "flota en la sombra" utilizando drones navales en el Mar Negro.

Los precios del oro cayeron el jueves, ya que la escalada de tensiones en Oriente Medio elevó los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, intensificando la preocupación por la inflación y reforzando las expectativas de que los tipos de interés en Estados Unidos se mantendrán elevados.

El precio del oro al contado cayó un 1,7%, hasta los 3.989,95 dólares por onza, tras haber llegado a bajar hasta un 2% al inicio de la sesión. Por su parte, los futuros del oro en Estados Unidos descendieron un 1,4%, hasta los 3.994,30 dólares por onza.

Aumentan las apuestas a favor de una subida de tipos de interés.

Según la herramienta FedWatch de la CME, los operadores están estimando una probabilidad de aproximadamente el 55% de que la Reserva Federal de Estados Unidos suba los tipos de interés en septiembre.

La rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, de referencia en el mercado, subió, mientras que el dólar estadounidense se apreció en torno a un 0,3%, lo que encareció el oro para los compradores extranjeros.

A principios de esta semana, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, reafirmó su compromiso de controlar la inflación, aunque no ofreció directrices específicas sobre cómo se lograría ese objetivo.

Datos de inflación y precios de la energía

Mientras tanto, los datos publicados el martes mostraron que la inflación de los precios al consumidor en Estados Unidos se desaceleró en junio, mientras que las cifras del miércoles indicaron una disminución en los precios al productor.

Fawad Razaqzada, analista de mercado de Forex.com, comentó en una nota: "Aunque algunos datos económicos a corto plazo sigan debilitándose, los precios persistentemente altos de la energía dificultarán que la Reserva Federal adopte una política monetaria más expansiva. Por la misma razón, los inversores siguen prefiriendo el dólar estadounidense al oro, que no genera intereses".

Los índices S&P 500 y Nasdaq registraron descensos el jueves, ya que la continua debilidad de las acciones de semiconductores eclipsó el positivo inicio de la temporada de resultados del segundo trimestre, mientras los inversores seguían analizando los últimos datos económicos en busca de pistas sobre la solidez de la economía estadounidense.

El índice de semiconductores de Filadelfia (SOX) cayó un 3,8%, prolongando sus pérdidas por segunda sesión consecutiva.

Las acciones de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) también cayeron un 2,5%, a pesar de que la compañía presentó sólidos resultados financieros. El principal productor mundial de chips avanzados de IA registró ganancias robustas, pero el informe no logró mejorar el optimismo en el sector de los semiconductores, lo que contribuyó a la volatilidad del mercado.

Los fabricantes de chips de memoria figuraron entre los mayores perdedores: Western Digital cayó un 7,3%, Seagate Technology el mismo porcentaje y Micron Technology un 4,8%.

Las acciones de semiconductores han estado entre las de mejor desempeño este año, impulsadas por el optimismo en torno al gasto en inteligencia artificial por parte de las principales empresas de computación en la nube, lo que ha contribuido a que los índices de referencia de Wall Street alcancen máximos históricos.

Shiraz Ahmed, fundador y director ejecutivo de Sartorial Wealth, afirmó que el repunte de las acciones de semiconductores está empezando a perder impulso, no porque el entusiasmo por la inteligencia artificial haya disminuido, sino porque la adopción generalizada de las tecnologías de IA aún no se ha materializado. Como resultado, se mantiene una fuerte inversión de capital en todo el ecosistema de la IA, desde la infraestructura energética hasta la fabricación de semiconductores.

El S&P 500 ha ganado más del 10% desde principios de año y se mantiene cerca del máximo histórico de cierre alcanzado en junio, lo que deja al mercado cada vez más vulnerable a cualquier decepción económica o relacionada con los resultados empresariales.

Los datos económicos y los resultados empresariales respaldan el optimismo.

Los bienes de consumo básico lideraron las ganancias entre los sectores del S&P 500, con un aumento del 2,1%, mientras que una caída del 1,9% en el sector de la tecnología de la información limitó las ganancias generales del mercado.

Las ventas minoristas en Estados Unidos registraron un modesto aumento en junio, debido a que la bajada de los precios de la gasolina afectó negativamente a los ingresos de las gasolineras. Sin embargo, la búsqueda de precios más bajos por parte de los consumidores siguió impulsando el gasto.

Bill Adams, economista jefe de Fifth Third Commercial Bank, afirmó que la desaceleración en el crecimiento de las ventas minoristas es, en realidad, un hecho positivo, ya que refleja la bajada de los precios de la gasolina en lugar de un debilitamiento de la demanda de los consumidores. Añadió que el informe respalda las expectativas de un sólido crecimiento del PIB real durante el segundo trimestre.

Mientras tanto, las solicitudes iniciales semanales de subsidio por desempleo cayeron a 208.000 en la semana que finalizó el 11 de julio, situándose por debajo de las expectativas de los economistas.

Al mismo tiempo, los datos de inflación de junio, publicados a principios de esta semana, contribuyeron a aliviar la preocupación por un posible endurecimiento monetario adicional por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos.

Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 88% de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en la reunión de política monetaria de este mes.

A las 9:50 a. m., hora del este, el promedio industrial Dow Jones subió 82,28 puntos, o un 0,16 %, hasta los 52.740,92. El S&P 500 cayó 29,56 puntos, o un 0,39 %, hasta los 7.542,84, mientras que el Nasdaq Composite bajó 262,08 puntos, o un 1,00 %, hasta los 26.007,14.

UnitedHealth elevó su previsión de ganancias para 2026, lo que provocó un alza del 7,8% en sus acciones y contribuyó a sostener el índice Dow Jones Industrial Average, mientras que el sector sanitario avanzó un 2%.

Por el contrario, United Airlines cayó un 2,8% debido a que el reciente aumento de los precios del petróleo afectó sus previsiones de beneficios para el tercer trimestre y el ejercicio completo de 2026. GE Aerospace también descendió un 4,4% a pesar de haber elevado su previsión de ganancias para 2026.

Las tensiones geopolíticas siguen siendo el centro de atención.

La escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán sigue siendo un tema prioritario para los inversores, después de que Reuters informara, citando fuentes, que Irán había ordenado al movimiento hutí en Yemen que se preparara para interrumpir el transporte de petróleo a través del Mar Rojo si Estados Unidos llevaba a cabo ataques contra la infraestructura energética iraní. Tal acción representaría una nueva amenaza para el suministro energético mundial.

La amplitud del mercado fue mixta. En la Bolsa de Nueva York, las acciones al alza superaron a las que bajaron en una proporción de 1,02 a 1, mientras que en el Nasdaq, las acciones a la baja superaron a las que subieron en una proporción de 1,55 a 1.