El yen se acerca a una nueva pérdida semanal tras las decisiones del Banco de Japón
El yen japonés cayó el viernes en las operaciones asiáticas frente a una canasta de importantes rivales, extendiendo las pérdidas frente al dólar por cuarta sesión consecutiva y alcanzando mínimos de tres semanas, y a punto de marcar la segunda pérdida semanal consecutiva.
Las pérdidas se deben a la reunión de política monetaria del Banco de Japón, que fue más cautelosa de lo esperado, seguida de comentarios algo pesimistas del gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, lo que perjudicó las probabilidades de un alza de tasas en junio.
El precio
El par USD/JPY subió un 0,4% hoy a 145,92, su nivel más alto desde el 10 de abril, con un mínimo de sesión en 145,14.
El yen perdió un 1,6% el jueves frente al dólar, la mayor pérdida de este tipo en 2025 tras la reunión de política monetaria del BOJ.
Operaciones semanales
El yen ha caído un 1,6% frente al dólar esta semana, camino de registrar su segunda pérdida semanal consecutiva.
El Banco de Japón
El Banco de Japón votó hoy mantener las tasas de interés sin cambios en el 0,5%, el nivel más alto desde 2008, como se esperaba.
La votación fue unánime a favor de mantener las tasas de interés, ya que los responsables políticos prefieren tomarse más tiempo para evaluar el impacto de los aranceles estadounidenses sobre la economía fuertemente exportadora.
Declaración de política
El BOJ dijo en su declaración de política que continuará aumentando las tasas de interés si se cumplen las predicciones económicas e inflacionarias.
Dijo que continuará monitoreando los desarrollos económicos y los precios sin proyecciones preestablecidas, con una fuerte dependencia de los datos.
Pronósticos económicos
El Banco de Japón redujo sus previsiones de crecimiento para 2025 del 1,1% al 0,5%, y las de 2026 del 1% al 0,7%.
También redujo las previsiones de inflación para 2025 del 2,4% al 2,2%, y las de 2026 del 2,1% al 1,8%.
Tarifas japonesas
Las probabilidades actuales de un aumento de las tasas de interés del BOJ en junio cayeron por debajo del 25%.
Ahora los operadores esperan datos más cruciales sobre la inflación, los salarios y el desempleo en Japón en los próximos días para obtener más pistas.
¿Se está preparando Arabia Saudita para otra guerra de precios del petróleo?
El precio del petróleo crudo West Texas de EE. UU. cayó un 4% después de informes que indicaban que Arabia Saudita estaría preparada para tolerar los bajos precios actuales del petróleo e incluso podría anunciar aumentos de producción la próxima semana.
El miércoles, cinco fuentes anónimas dijeron a Reuters que los saudíes no tienen la intención de reforzar el mercado con más recortes de suministro, ya que la ventaja de Riad de poder tolerar precios bajos es sostenible.
De hecho, los informes indican que los saudíes podrían incluso intentar ampliar su participación en el mercado después de sacrificarse durante demasiado tiempo por los recortes voluntarios de producción de la OPEP+.
A principios de este mes, la OPEP+ anunció planes para acelerar el plan del cártel de eliminar gradualmente los recortes voluntarios de producción a través de un aumento agresivo de la producción en mayo, que asciende a 411 mil bpd.
También parece que Arabia Saudita está tratando de apaciguar a la administración Trump, que pidió a la OPEP intervenir y reducir los precios del combustible aumentando la producción.
La posición del FMI
El Fondo Monetario Internacional espera que las recientes ganancias en los sectores no petroleros en la región del Golfo compensen el impacto de los precios más bajos.
En su último informe, el FMI espera que los países del Consejo de Cooperación del Golfo crezcan un 3% en 2025 y un 4,1% en 2026.
Para estabilizar los mercados, la OPEP+ ha reducido su producción total en casi 5,85 millones de bpd, o el 5,7% de los suministros mundiales totales, desde 2022.
Sin embargo, en marzo la organización siguió adelante con las decisiones de comenzar a aumentar la producción a partir de abril y abandonar el intento de reducir los suministros.
Perspectiva regional
El FMI espera que la región de Oriente Medio y el Norte de África crezca un 2,6% en 2025 y un 3,4% en 2026.
Se trata de una marcada reducción respecto de las previsiones anteriores de una tasa de crecimiento del 4% en 2025 y del 4,2% en 2026.
El FMI espera que el PIB de Arabia Saudita crezca un 3% este año y un 3,7% el próximo, cifra superior a la de sus vecinos.
Se espera que Bahréin crezca un 2,8% en 2025, mientras que Qatar lo hará un 2,4% este año y Omán un 2,3%.
En otra señal de rápido crecimiento, la calificadora S&P elevó la calificación crediticia de Arabia Saudita de A a A+ con perspectiva estable.
Se espera que la economía de más rápido crecimiento en la región sean los Emiratos Árabes Unidos con un 4% este año y un 5% en 2026.
Enfrentando desafíos
En su informe, el FMI identificó diferentes desafíos que podrían impactar negativamente el crecimiento, incluidas tensiones comerciales, luchas geopolíticas y shocks climáticos.
Las tensiones geopolíticas podrían perturbar el comercio, el turismo, las líneas de suministro y aumentar la dispersión de refugiados en la región.
El FMI señaló que Oriente Medio y el Norte de África siguen estando muy expuestos a condiciones climáticas extremas, incluidas sequías e inundaciones, que podrían afectar el crecimiento.
Bitcoin sube a un máximo de tres meses en medio de una perspectiva alcista
Bitcoin se recuperó el jueves hasta alcanzar un máximo de tres meses, reanudando las ganancias después de una pausa de dos días en medio de una perspectiva positiva mientras el impulso positivo domina el mercado de criptomonedas.
La moneda apunta una vez más a los codiciados $100,000 con un fuerte flujo de efectivo en los fondos de intercambio de bitcoin en los EE. UU., lo que impulsa la liquidez.
El precio
Bitcoin subió un 2,4% hoy en Bitstamp a $ 96.399, el nivel más alto desde febrero, con un mínimo de sesión en $ 94.141.
El miércoles, Bitcoin perdió un 0,2%, la segunda pérdida consecutiva bajo la presión del dólar más fuerte.
Valor comercial
El valor de mercado de las criptomonedas aumentó hoy en más de 50 mil millones de dólares hasta 3,110 billones de dólares, el mejor nivel desde febrero.
Perspectiva alcista
El mercado de criptomonedas se movió dentro de un rango limitado la semana pasada, lo que abrió el camino para una fuerte ruptura al alza en las próximas sesiones.
Los períodos de calma en las transacciones laterales del mercado de criptomonedas suelen ir seguidos de rupturas agresivas unilaterales, y es probable que Bitcoin supere pronto los 100.000 dólares.
Fondos de intercambio de Bitcoin
Los fondos estadounidenses de bitcoin tuvieron entradas de más de 3 mil millones de dólares en los últimos 9 días, y la serie de entradas crecientes fue limitada por una caída de 56 millones de dólares el miércoles.
El dólar estadounidense amplía sus ganancias a un máximo de dos semanas en medio de acontecimientos comerciales positivos
El dólar estadounidense subió en las operaciones europeas el jueves frente a una canasta de importantes rivales, ampliando las ganancias por tercera sesión consecutiva y alcanzando un máximo de dos semanas en medio de avances positivos para las negociaciones comerciales de Estados Unidos con sus principales socios.
El dólar también se vio impulsado debido a que disminuyeron las probabilidades de un recorte de las tasas de interés en Estados Unidos en mayo, y los inversores ahora esperan importantes solicitudes de desempleo en Estados Unidos y datos industriales más tarde hoy.
El índice
El índice del dólar subió un 0,45% hoy a 100,08, marcando un máximo de dos semanas, con un mínimo de sesión en 99,61.
El miércoles, el índice subió un 0,45%, marcando la segunda ganancia consecutiva en medio de una perspectiva positiva para las negociaciones comerciales.
El índice perdió 4,4 dólares en abril, lo que marca la tercera pérdida mensual consecutiva y la mayor desde noviembre de 2022, ya que los inversores perdieron la confianza en los activos estadounidenses.
Desarrollos comerciales
Los informes chinos dijeron que Estados Unidos se ha comunicado recientemente con China para discutir los aranceles, y el presidente Donald Trump dijo que hay una alta probabilidad de llegar a un acuerdo con China.
También señaló posibles acuerdos comerciales con India, Corea del Sur y Japón pronto, mientras busca utilizar sus aranceles para forzar resultados beneficiosos.
Tasas de EE. UU.
Varios funcionarios de la Fed no creen que haya una necesidad urgente de revisar las políticas monetarias pronto.
Según la herramienta Fedwatch, las probabilidades de un recorte de tasas del 0,25% por parte de la Fed en mayo eran de solo el 8%.
Las probabilidades de que se produjera un recorte de ese tipo en junio eran de un saludable 65%.