El yen japonés subió el lunes en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, intentando recuperarse de un mínimo de tres semanas frente al dólar estadounidense y encaminándose hacia su primera ganancia en las últimas tres sesiones, respaldado por la actividad compradora desde niveles más bajos.

El yen también se benefició de la desaceleración del dólar estadounidense y del fuerte descenso de los precios mundiales del petróleo, en medio de un creciente optimismo de que Estados Unidos e Irán están cerca de alcanzar un acuerdo de paz.

Al mismo tiempo, la disminución de las presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria del Banco de Japón redujo las expectativas de una subida de los tipos de interés en junio, mientras los inversores esperan datos económicos adicionales de la cuarta economía más grande del mundo.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy:

El dólar cayó frente al yen alrededor de un 0,3%, hasta los 158,75 yenes, en comparación con el cierre del viernes de 159,18 yenes. El par registró un máximo intradía de 158,96 yenes.

• El yen cerró el viernes con una caída de alrededor del 0,2% frente al dólar, registrando su segunda pérdida diaria consecutiva, tras haber alcanzado un mínimo de tres semanas de 159,34 yenes durante la sesión anterior.

• La semana pasada, el yen perdió un 0,3% frente al dólar, registrando su segundo descenso semanal consecutivo en medio de datos de inflación que apuntan a una disminución de las presiones inflacionarias sobre el banco central japonés.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,4% el lunes, retrocediendo desde un máximo de seis semanas de 99,52 puntos y encaminándose hacia su primera pérdida en las últimas tres sesiones, lo que refleja la debilidad generalizada de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Más allá de la toma de beneficios, el dólar se debilitó a medida que mejoraba el apetito por el riesgo en el mercado, impulsado por las crecientes esperanzas de que Estados Unidos e Irán estén cerca de alcanzar un acuerdo de paz que podría poner fin a la guerra en Oriente Medio.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo cayeron más de un 6% al comienzo de la semana, alcanzando sus niveles más bajos en tres semanas, a medida que disminuían los temores sobre las interrupciones en el suministro procedente del Golfo Pérsico ante las crecientes expectativas de que el Estrecho de Ormuz pudiera reabrirse pronto a los buques petroleros.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

Según los informes, Estados Unidos e Irán están cerca de alcanzar un acuerdo marco definitivo para poner fin a la guerra en Oriente Medio.

• Trump afirmó que “una gran parte” del borrador del acuerdo ya se había negociado, aunque no se había finalizado por completo, y añadió que “el tiempo está del lado de Washington” para lograr un acuerdo “bueno y adecuado”.

Según las fuentes, el marco del acuerdo incluye la prórroga del alto el fuego por 60 días, lo que dará tiempo a los negociadores para ultimar los detalles necesarios para poner fin al conflicto de forma permanente.

Según se informa, el acuerdo también incluye la reapertura del estrecho de Ormuz, el fin del bloqueo naval estadounidense a los puertos iraníes y la autorización a Irán para vender petróleo bajo ciertas exenciones.

• Las fuentes añadieron que siguen sin resolverse varias cuestiones polémicas, entre ellas la supervisión del estrecho de Ormuz, la entrega total por parte de Irán de su uranio altamente enriquecido y la liberación de los activos iraníes congelados.

• Los funcionarios estadounidenses dijeron que el acuerdo no se firmaría el lunes y que las aprobaciones finales aún podrían tardar varios días.

• La agencia de noticias Tasnim advirtió que el borrador del acuerdo podría fracasar debido a desacuerdos sobre los activos iraníes congelados.

Tipos de interés en Japón

• En medio de la caída de los precios del petróleo y la desaceleración de las presiones inflacionarias, la expectativa del mercado sobre una subida de un cuarto de punto en los tipos de interés por parte del Banco de Japón en su reunión de junio disminuyó del 70% al 55%.

• Los inversores están ahora a la espera de datos adicionales de Japón sobre inflación, desempleo y salarios para reevaluar esas expectativas.

Según estimaciones de Rystad Energy, la digitalización y las tecnologías de inteligencia artificial podrían generar casi 500.000 millones de dólares en valor acumulado para las empresas de exploración y producción de petróleo y gas entre 2026 y 2030.

Se espera que este valor se logre mediante:

• Reducir costes mejorando la eficiencia operativa

• Mayor producción gracias a un mayor tiempo de actividad y mejores tasas de recuperación.

• Plazos de desarrollo de proyectos más cortos

Se prevé que el ahorro de costes y el crecimiento de la producción sean las dos mayores fuentes de valor hasta 2030, y que ambas contribuyan en niveles similares.

Se prevé que las empresas de exploración y producción que actualmente invierten en digitalización e inteligencia artificial generen 80.000 millones de dólares adicionales al año para 2030, en comparación con los niveles de 2025.

Ya están empezando a verse los primeros resultados en todo el sector.

ADNOC anunció que las iniciativas impulsadas por IA generaron 500 millones de dólares en valor durante 2023, al tiempo que destinó 1.500 millones de dólares al gasto digital con el objetivo de alcanzar 1.000 millones de dólares anuales en valor añadido.

Mientras tanto, Equinor logró ahorros relacionados con la IA de casi 200 millones de dólares entre 2021 y 2024, antes de registrar otros 130 millones de dólares solo durante 2025.

El informe señaló que la creación de valor digital sigue una curva acumulativa acelerada a medida que se expande la adopción y maduran las capacidades organizativas dentro de las empresas.

La oportunidad estimada de 500 mil millones de dólares se distribuye en cuatro categorías principales:

• Desarrollo de activos

• Operaciones y mantenimiento

• Exploración y desarrollo de yacimientos

• Perforación, pozos y producción

Los niveles de madurez digital varían en estos segmentos. Actualmente, las operaciones y el mantenimiento muestran el ritmo de adopción más rápido, especialmente a través del mantenimiento predictivo y las operaciones remotas, que han reducido los costos en porcentajes de dos dígitos en algunas grandes empresas.

Se considera que las actividades relacionadas con el subsuelo y los yacimientos tienen el mayor potencial sin explotar, especialmente para aumentar los volúmenes de producción y reducir los costos de perforación. Algunas empresas ya han reducido los tiempos de interpretación de datos sísmicos de varios meses a aproximadamente 10 días.

El informe también señalaba que la inteligencia artificial no necesariamente eleva el nivel de rendimiento de las empresas más exitosas, sino que ayuda a que el sector en general se acerque a los estándares alcanzados por las empresas líderes.

En el sector del gas de esquisto estadounidense, los principales productores ya se acercan a los límites físicos de la eficiencia de perforación. Por consiguiente, el mayor beneficio reside ahora en mejorar el rendimiento promedio de los pozos. El estudio estima mejoras potenciales de alrededor del 10 % en promedio en los yacimientos terrestres de EE. UU., mientras que los ahorros en algunos proyectos complejos en aguas profundas podrían superar el 50 %, aunque se estima un rango más realista entre el 15 % y el 20 %.

Esto se produce en un contexto en el que las empresas de exploración y producción invirtieron cerca de 25.000 millones de dólares en herramientas de IA y soluciones digitales el año pasado. Las previsiones sugieren que el mercado de estos servicios crecerá en más de 10.000 millones de dólares para 2030, superando los 35.000 millones anuales antes de alcanzar los 50.000 millones en 2035.

El informe sostiene que el principal obstáculo para lograr estos avances no es la falta de tecnología, sino la dificultad de implementarla a gran escala. En consecuencia, las empresas están formando cada vez más alianzas con proveedores de tecnología y empresas de servicios petroleros para reducir la complejidad y acelerar la integración entre los diferentes sistemas y equipos.

También señaló que la mayoría de las aplicaciones actuales de IA en la industria petrolera se basan en modelos tradicionales de aprendizaje automático que requieren años de datos de entrenamiento y que a menudo son difíciles de transferir de un yacimiento a otro sin una importante reestructuración.

Sin embargo, las tecnologías más recientes, como la "IA agente" —capaz de realizar tareas de forma semiautónoma—, podrían acelerar la transformación digital en el futuro al reducir las brechas entre departamentos y conectar diferentes tipos de datos sin necesidad de una formación completa.

En un escenario optimista, el valor anual generado por las iniciativas digitales podría ascender a 150.000 millones de dólares en 2030, con el potencial de superar los 300.000 millones de dólares anuales en 2035, en comparación con la estimación del escenario base de tan solo 178.000 millones de dólares en 2035.

Para lograr este escenario, también sería necesario aumentar el gasto en soluciones digitales a 50.000 millones de dólares anuales para 2030, antes de alcanzar casi los 80.000 millones de dólares para 2035.

El informe concluyó señalando que, si bien la inteligencia artificial acelera los avances dentro de las organizaciones digitalmente maduras, no necesariamente acorta el proceso de transformación digital en sí.

Los precios del oro cayeron en las operaciones europeas del viernes, prolongando sus limitadas pérdidas por segunda sesión consecutiva y encaminándose hacia una segunda caída semanal consecutiva, presionados por la actual subida del dólar estadounidense mientras los mercados esperan nuevos acontecimientos en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

La probabilidad de que se produzca al menos una subida de los tipos de interés en Estados Unidos este año ha aumentado, especialmente tras la publicación de las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal, que muestran que los miembros siguen abiertos a subir los tipos de interés.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: Los precios del oro cayeron un 0,75% hasta los 4.507,49 dólares, desde el nivel de apertura de la sesión de 4.543,00 dólares, mientras que registraron un máximo de sesión de 4.546,16 dólares.

• Al cierre del jueves, los precios del oro perdieron menos del 0,1%, reanudando las pérdidas que se habían detenido el día anterior durante los intentos de recuperación desde un mínimo de dos meses de 4.453,60 dólares por onza.

Rendimiento semanal

En el transcurso de la jornada bursátil de esta semana, que finaliza oficialmente con el cierre de hoy, los precios del oro han bajado un 0,75%, encaminándose hacia una segunda semana consecutiva de pérdidas.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,1% el viernes, manteniendo las ganancias por segunda sesión consecutiva cerca de máximos de seis semanas, lo que refleja el continuo desempeño positivo de la divisa estadounidense frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

Como es bien sabido, el aumento del valor del dólar estadounidense hace que los lingotes de oro denominados en dólares sean menos atractivos para los poseedores de otras monedas.

Esta semana, el dólar recibió un fuerte respaldo gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, ya que los inversores apuestan a que el Sistema de la Reserva Federal subirá los tipos de interés al menos una vez este año.

Además del respaldo que brindan los rendimientos a largo plazo de los bonos del Tesoro estadounidense, los inversores siguen favoreciendo al dólar estadounidense como valor refugio en medio del seguimiento constante de la evolución de las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Conversaciones entre Estados Unidos e Irán

• Agencias de noticias iraníes: Se ha alcanzado la versión final del acuerdo entre Estados Unidos e Irán gracias a la mediación pakistaní, y se espera un anuncio oficial en las próximas horas.

• El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, afirmó que existen “buenas señales” respecto a la posibilidad de alcanzar un acuerdo de paz.

• Donald Trump: Estados Unidos se encuentra en la fase final de las conversaciones con Irán.

• Informes: Las reservas de uranio de Irán y el control del estrecho de Ormuz siguen siendo puntos clave de desacuerdo entre Washington y Teherán.

Tipos de interés en EE. UU.

• Las actas de la reunión de abril de la Reserva Federal, publicadas el miércoles, mostraron que la mayoría de los responsables políticos creen que "podría ser apropiado un endurecimiento adicional de la política monetaria" si la inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% del banco central.

• Kevin Warsh prestará juramento hoy mismo como presidente de la Reserva Federal ante el presidente estadounidense Donald Trump.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 40% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, frente a poco más del 16% a principios de mayo.

• Actualmente, los mercados estiman una probabilidad del 99% de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos se sitúa en el 1%.

• Los inversores están siguiendo de cerca la publicación de más datos económicos de EE. UU., además de los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, para reevaluar esas probabilidades.

Perspectivas del oro

Edward Meir, analista de Marex, declaró: "Lo que está haciendo que los precios del oro bajen es la fortaleza del dólar estadounidense, que a su vez se ve respaldada por el continuo aumento de las expectativas de subidas de los tipos de interés en la mayor parte del mundo".

Fondo SPDR

Las reservas del SPDR Gold Trust, el mayor ETF respaldado por oro del mundo, aumentaron el jueves en 0,85 toneladas métricas, alcanzando un total de 1.037,70 toneladas métricas.

El euro cayó el viernes en la sesión europea frente a una cesta de divisas mundiales, prolongando sus pérdidas por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y cotizando cerca de mínimos de seis semanas, ya que los inversores continuaron favoreciendo la divisa estadounidense como la inversión alternativa de refugio seguro preferida mientras esperaban nuevos avances en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Esta semana se observó un aumento en las cotizaciones ante la posibilidad de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en su reunión de junio, mientras los inversores esperan nuevos datos económicos de la eurozona para reevaluar esas expectativas.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro bajó frente al dólar un 0,1% hasta los 1,1605 dólares, desde el nivel de apertura de hoy de 1,1617 dólares, aunque registró un máximo de sesión de 1,1621 dólares.

• El euro cerró la jornada del jueves con una caída inferior al 0,1% frente al dólar, reanudando las pérdidas que se habían detenido el día anterior durante los intentos de recuperación desde un mínimo de seis semanas en 1,1583 dólares.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,1% el viernes, manteniendo las ganancias por segunda sesión consecutiva cerca de máximos de seis semanas, lo que refleja el continuo desempeño positivo de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas globales.

Además del respaldo derivado del reciente y generalizado aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo, los inversores siguen prefiriendo el dólar estadounidense como valor refugio en medio del seguimiento exhaustivo de los acontecimientos en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Conversaciones entre Estados Unidos e Irán

• Agencias de noticias iraníes: Se ha alcanzado la versión final del acuerdo entre Estados Unidos e Irán gracias a la mediación pakistaní, y se espera un anuncio oficial en las próximas horas.

• El secretario de Estado estadounidense, Marco Rubio, afirmó que existen “buenas señales” respecto a la posibilidad de alcanzar un acuerdo de paz.

• Donald Trump: Estados Unidos se encuentra en la fase final de las conversaciones con Irán.

• Informes: Las reservas de uranio de Irán y el control del estrecho de Ormuz siguen siendo puntos clave de desacuerdo entre Washington y Teherán.

Tipos de interés europeos

• Fuentes consultadas por Reuters afirman que es muy probable que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en junio debido a que las expectativas de inflación se encaminan hacia un escenario indeseable.

• Esta semana, la previsión del mercado monetario sobre la probabilidad de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en junio aumentó del 60% a más del 70%.

• Los inversores están a la espera de nuevos datos económicos de la eurozona sobre inflación, desempleo y salarios para reevaluar esas expectativas.