Los futuros del cobre cotizaron cerca de los 5,7 dólares por libra, manteniendo la tendencia a la baja registrada en las últimas dos semanas. Según datos de Trading Economics, la fortaleza del dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. continuaron ejerciendo presión a la baja sobre los metales.

Los participantes del mercado están evaluando la escalada de tensiones geopolíticas tras las operaciones militares dirigidas contra una importante plataforma de exportación de petróleo, que impulsaron al alza los precios del crudo y aumentaron la incertidumbre sobre el suministro. También se contempla la posibilidad de lanzar una iniciativa multinacional para garantizar la seguridad de la navegación a través de una ruta marítima vital, una medida que podría afectar a los mercados energéticos y al comercio internacional.

Los precios también se enfrentan a una presión adicional debido a la preocupación por la demanda en China, donde la ralentización de los proyectos de construcción está afectando al consumo de metales.

Además, el aumento de los costes energéticos y la mayor inflación han reducido las expectativas de recortes de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal y otros bancos centrales, lo que supone un reto adicional para los activos que no generan rendimientos.

El lunes, el Bitcoin superó el nivel de los 74.000 dólares, registrando su nivel más alto en aproximadamente seis semanas, impulsado por una ola de cierre de posiciones cortas a pesar de la continua cautela de los inversores debido a la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

La criptomoneda más grande del mundo cotizaba un 3,4% más alta, a 73.892,4 dólares a las 02:21 hora del este (06:21 GMT), después de haber subido previamente a 74.336,9 dólares durante la sesión.

El bitcoin subió un 6% la semana pasada a pesar de los descensos en los mercados bursátiles mundiales, ya que el aumento de los precios del petróleo avivó la preocupación por la inflación.

Las criptomonedas suben tras la cobertura de posiciones cortas.

Los mercados de criptomonedas experimentaron un alza generalizada, ya que los operadores que habían apostado por mayores caídas se apresuraron a cubrir sus posiciones.

Los datos de CoinGlass mostraron que las liquidaciones totales en el mercado de criptomonedas alcanzaron aproximadamente los 344 millones de dólares en las últimas 24 horas, y las liquidaciones en corto representaron alrededor del 83% del total.

Las liquidaciones se producen cuando los operadores que utilizan apalancamiento se ven obligados a cerrar sus posiciones después de que los precios se mueven en su contra, lo que a menudo amplifica los movimientos del mercado.

A pesar del repunte, el sentimiento del mercado se mantuvo cauteloso, ya que el conflicto en Oriente Medio entra en su tercera semana, lo que genera preocupación sobre el suministro mundial de energía y la inflación.

El presidente estadounidense, Donald Trump, había pedido a los aliados de Estados Unidos que ayudaran a asegurar el estratégico estrecho de Ormuz, una ruta vital para los envíos mundiales de petróleo, mientras continúan los combates en la región.

Los precios del petróleo se mantienen por encima de los 100 dólares por barril en medio de la guerra con Irán.

Según informaron los medios de comunicación, a pesar de las reiteradas declaraciones de las autoridades estadounidenses de que las capacidades militares de Irán habían sido destruidas, los ataques con drones en los países del Golfo continuaron el lunes.

Los precios del petróleo también se mantuvieron por encima de los 100 dólares por barril, en medio de la preocupación por las interrupciones en el suministro en torno al estrecho de Ormuz, una ruta marítima clave para las exportaciones mundiales de crudo.

Los futuros de las acciones estadounidenses subieron ligeramente durante la sesión asiática del lunes, antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal que se celebrará a finales de esta semana, donde se espera que los responsables políticos mantengan los tipos de interés sin cambios mientras evalúan los riesgos de inflación.

Según los analistas, la incertidumbre geopolítica y los riesgos macroeconómicos podrían mantener la volatilidad en los mercados de criptomonedas a corto plazo, incluso a pesar de que la cobertura de posiciones cortas respalda los precios a corto plazo.

Las altcoins suben… Ethereum se dispara un 8%.

La mayoría de las criptomonedas alternativas también subieron el lunes en medio de una recuperación más amplia del mercado de activos digitales.

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo, subió un 8%, hasta alcanzar los 2.265,88 dólares.

En cambio, la tercera criptomoneda más grande, XRP, cayó un 5%, hasta los 1,48 dólares.

Los precios del petróleo mostraron un comportamiento mixto el lunes: el crudo Brent, de referencia mundial, subió ligeramente, mientras que el crudo estadounidense bajó, en medio de ataques contra instalaciones de producción de petróleo en el Golfo y llamamientos del presidente estadounidense Donald Trump a que se realicen esfuerzos internacionales para garantizar la seguridad del transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz.

Los futuros del crudo Brent subieron 16 centavos, hasta los 103,30 dólares por barril a las 11:37 GMT, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense cayó 1,50 dólares, o un 1,5%, hasta los 97,21 dólares por barril.

Ambos contratos se dispararon más del 40% este mes, alcanzando sus niveles más altos desde 2022, después de que los ataques estadounidenses e israelíes contra Irán llevaran a Teherán a detener el transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz, una vía marítima vital por la que pasa aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de petróleo y gas natural licuado.

Dos fuentes informaron a Reuters el lunes que las operaciones de carga de petróleo se habían reanudado en el puerto de Fujairah, en los Emiratos Árabes Unidos, después de haber sido interrumpidas tras un ataque con drones que provocó un incendio en la zona industrial petrolera del emirato.

El puerto de Fujairah está situado fuera del estrecho de Ormuz y sirve como punto de exportación para aproximadamente 1 millón de barriles diarios del principal crudo Murban de los Emiratos Árabes Unidos, un volumen equivalente a cerca del 1% de la demanda mundial de petróleo.

La Agencia Internacional de Energía declaró el jueves que la guerra en Oriente Medio está provocando la mayor interrupción del suministro de petróleo de la historia, mientras que los principales productores, como Arabia Saudí, Irak y los Emiratos Árabes Unidos, han reducido sus niveles de producción.

Tamas Varga, analista petrolero de PVM Oil Associates, afirmó que los inversores parecen darse cuenta de que si tan solo dos semanas de interrupción en el estrecho de Ormuz ya han causado este nivel de daños a la producción, las exportaciones y las operaciones de refinación, las consecuencias de un conflicto prolongado serían graves, especialmente con la continua disminución de las reservas.

Analistas de ING afirmaron el lunes que los ataques estadounidenses del fin de semana en la isla de Kharg suscitaron preocupación por el suministro, dado que la mayor parte de las exportaciones de petróleo iraní pasan por la isla.

Aunque los ataques parecían estar dirigidos a instalaciones militares en lugar de a infraestructuras energéticas, siguen suponiendo riesgos para el suministro, ya que el petróleo iraní es prácticamente el único que actualmente transita por el estrecho de Ormuz, según el banco.

Durante el fin de semana, Trump amenazó con ataques adicionales contra la isla de Kharg, que gestiona alrededor del 90% de las exportaciones de petróleo de Irán, después de que se atacaran instalaciones militares en la zona, lo que provocó que Teherán respondiera de la misma manera.

Trump declaró el domingo que está pidiendo a otros países que ayuden a proteger este corredor energético vital, y añadió que Washington está manteniendo conversaciones con varios países sobre cómo garantizar la seguridad del estrecho.

En ese mismo contexto, el primer ministro británico, Keir Starmer, declaró el lunes que el Reino Unido está trabajando con sus aliados en un plan colectivo para reabrir el estrecho de Ormuz y restablecer la libertad de navegación en Oriente Medio, aunque reconoció que la tarea no será fácil.

Trump afirmó que Estados Unidos también está en contacto con Irán, pero expresó dudas de que Teherán esté dispuesto a entablar conversaciones serias para poner fin al conflicto.

Por su parte, la Agencia Internacional de Energía anunció el domingo que más de 400 millones de barriles de reservas de petróleo comenzarán a entrar en el mercado próximamente, en lo que será la mayor liberación de reservas estratégicas jamás realizada, destinada a contrarrestar el aumento de precios provocado por la guerra en Oriente Medio.

La agencia añadió que las existencias procedentes de Asia y Oceanía se liberarán de inmediato, mientras que los suministros de Europa y América estarán disponibles a finales de marzo.

Pierre Meyerson, del banco SEB, afirmó que, al entrar el conflicto en su tercera semana, la ausencia de un final claro ha aumentado la preocupación de los mercados globales sobre la posibilidad de una escalada incontrolada.

Sin embargo, el secretario de Energía de Estados Unidos, Chris Wright, declaró el domingo que espera que la guerra termine en las próximas semanas, con la consiguiente recuperación del suministro de petróleo y la consiguiente disminución de los costes energéticos.

El dólar retrocedió el lunes desde sus niveles más altos en diez meses, lo que supone un comienzo cauteloso para una semana que incluirá una serie de reuniones de bancos centrales en medio de la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán.

Entre las instituciones que celebran sus primeras reuniones de política monetaria desde el estallido del conflicto en Oriente Medio se encuentran la Reserva Federal de Estados Unidos, el Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón. Se espera que estas reuniones ofrezcan a los inversores una idea de cómo los responsables políticos evalúan el impacto del aumento de los precios del petróleo en la inflación y el crecimiento económico.

El índice del dólar descendió ligeramente, situándose por debajo de los 100 puntos, pero se mantuvo cerca del máximo de los últimos diez meses de 100,27 puntos registrado el viernes.

El dólar se ha beneficiado de la demanda de los inversores por activos refugio desde el inicio de los ataques estadounidenses e israelíes contra Irán a finales de febrero. Por el contrario, otras monedas importantes, como el euro, se han visto presionadas debido a la dependencia de sus economías de las importaciones de petróleo.

Desde el comienzo del conflicto, los inversores han revertido casi por completo sus apuestas a favor de un dólar más débil, según los datos semanales publicados por el regulador del mercado estadounidense.

Sin embargo, el euro se recuperó del mínimo de siete meses y medio registrado al inicio de la sesión para cotizar un 0,6% más alto, a 1,1485 dólares, mientras que la libra esterlina subió un 0,46%, hasta los 1,3284 dólares, ligeramente por encima del mínimo de tres meses y medio que registró el viernes.

Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, afirmó que el hecho de que esta semana se celebren reuniones de bancos centrales incentiva a los mercados a dar un paso atrás por el momento.

Añadió que los esfuerzos del presidente estadounidense Donald Trump por conseguir una coalición internacional que garantice el paso seguro de los barcos por el estrecho de Ormuz también pueden haber contribuido a la caída del dólar.

Durante el fin de semana, Trump pidió a los aliados de Estados Unidos que ayuden a garantizar la seguridad del estrecho, y afirmó que su administración está dialogando con siete países sobre el tema. El Wall Street Journal informó que Washington planea anunciar a principios de esta semana que varios países han acordado escoltar a los buques a través del estrecho.

Sin embargo, los precios del petróleo continuaron subiendo debido a la persistencia de las tensiones geopolíticas y a la incertidumbre sobre el fin de la guerra, que ya lleva tres semanas.

El Banco de la Reserva de Australia se inclina por una subida de tipos… El Banco de Japón se encuentra en una posición difícil.

El dólar australiano subió un 1%, hasta los 0,705 dólares, impulsado por las expectativas de un endurecimiento de los tipos de interés internos, ya que se espera que el Banco de la Reserva de Australia endurezca su política monetaria el martes.

Los mercados ahora estiman una probabilidad de alrededor del 72% de que el banco suba los tipos de interés en 25 puntos básicos.

Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia, afirmó que ahora se prevén dos subidas adicionales de los tipos de interés, una esta semana y otra en mayo.

Añadió que en Australia la inflación ya era elevada incluso antes del estallido del conflicto en Oriente Medio, y que la nueva crisis de los precios de la energía aumentará el riesgo de una mayor inflación.

Mientras tanto, el yen japonés recibió cierto apoyo, lo que provocó que el dólar bajara un 0,4% hasta los 159,1 yenes.

El yen se había visto presionado debido a la fuerte dependencia de Japón de las importaciones de energía de Oriente Medio, lo que ha ensombrecido las expectativas sobre los tipos de interés en el Banco de Japón.

Naomi Fink, estratega global principal de Amova Asset Management, afirmó que el principal riesgo para Japón no es solo el aumento de los precios del petróleo, sino también el deterioro de las condiciones comerciales debido a los costes de la energía importada y la logística, junto con un yen débil y una flexibilidad limitada de la política monetaria.

Añadió que los mercados, especialmente el de divisas, podrían estar subestimando la probabilidad de que estas presiones obliguen al Banco de Japón a tomar decisiones políticas más difíciles.

En otros mercados, el dólar neozelandés subió un 1,2% hasta los 0,584 dólares, mientras que el yuan chino se mantuvo estable en las operaciones intradía, a medida que los inversores evaluaban los nuevos datos económicos y las negociaciones comerciales en curso entre China y Estados Unidos.