Los precios del cobre y otros metales básicos cayeron el lunes después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, anunciara que Estados Unidos está cerca de finalizar varios acuerdos comerciales en los próximos días.

Trump afirmó que Estados Unidos notificará a otros países sobre el aumento de aranceles antes del 9 de julio, y que estos entrarán en vigor el 1 de agosto. Añadió que cualquier país que se alinee con las políticas "antiamericanas" del grupo BRICS (países en desarrollo) se enfrentará a un arancel adicional del 10%.

El cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) cayó un 0,5%, hasta los 9.815 dólares por tonelada métrica, durante la negociación oficial a viva voz. Técnicamente, el contrato se mantiene respaldado por la media móvil de 21 días, en 9.767 dólares.

Dan Smith, director general de Commodity Market Analytics, afirmó: «Todos están sacando provecho de la amenaza de aranceles adicionales, sobre todo considerando que el mercado ya había descontado mucho optimismo durante el último mes».

El cobre, que se utiliza ampliamente en energía y construcción, alcanzó un máximo de tres meses de 10.020,5 dólares por tonelada la semana pasada.

Mientras tanto, mientras Washington continúa su investigación sobre posibles nuevos aranceles a las importaciones de cobre, la prima de los contratos de cobre en la bolsa estadounidense COMEX respecto a los contratos de referencia de la LME se mantiene elevada. Los datos muestran que los inventarios de cobre en la COMEX han alcanzado sus niveles más altos en siete años, con un aumento del 120 % desde mediados de febrero.

“Ese cobre está prácticamente estancado en Estados Unidos ahora mismo”, añadió Smith, “lo que está creando una especie de cuello de botella en el suministro. Gran parte de las existencias están en el lugar equivocado y es difícil acceder a ellas”.

Las existencias de cobre en los almacenes registrados en la LME ascienden actualmente a 97.400 toneladas, un ligero aumento desde principios de julio, pero todavía un 64% menos que desde mediados de febrero.

Por otra parte, los precios del aluminio en la LME cayeron un 1,0%, hasta los 2.564 dólares por tonelada. El zinc bajó un 1,1%, hasta los 2.695 dólares; el plomo, un 1,0%, hasta los 2.038 dólares; el estaño, un 0,6%, hasta los 33.495 dólares; y el níquel, un 1,2%, hasta los 15.100 dólares.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense subió un 0,1% a 97,3 a las 16:15 GMT, después de alcanzar un máximo de 97,4 y un mínimo de 96,8.

En Estados Unidos, los futuros del cobre para entrega en septiembre cayeron un 2,3% a 5,02 dólares la libra a las 16:14 GMT.

La demanda institucional y corporativa sigue siendo fuerte

Bitcoin cerró a $109,203 el domingo, marcando el cierre semanal más alto registrado, impulsado por una fuerte demanda institucional.

Según datos de SoSoValue, los ETF de Bitcoin al contado registraron entradas de $769.60 millones la semana pasada, la cuarta semana consecutiva de flujos positivos desde mediados de junio. Si este ritmo continúa o se acelera, Bitcoin podría alcanzar o superar sus máximos históricos anteriores.

La demanda corporativa también se mantiene fuerte. La firma de inversión japonesa Metaplanet anunció el lunes la compra de 2205 BTC adicionales, elevando su cartera total a 15 555 BTC. Mientras tanto, Blockchain Group confirmó la adquisición de 116 BTC, lo que eleva su cartera total a 1904 BTC.

La administración Trump podría extender la congelación de aranceles hasta el 1 de agosto

Los mercados comenzaron la semana en modo de aversión al riesgo mientras los inversores evaluaban los últimos acontecimientos en torno a la política arancelaria estadounidense.

Según The Kobeissi Letter on Sunday, el secretario del Tesoro, Scott Besant, afirmó que el presidente Donald Trump impondrá aranceles equivalentes al 2 de abril a los países que no hayan firmado acuerdos comerciales con Estados Unidos, a partir del 1 de agosto. Esto sugiere una posible extensión de la congelación arancelaria actual del 9 de julio al 1 de agosto.

Esta noticia puede tener un impacto mixto en los activos de riesgo como Bitcoin: si bien un retraso puede aliviar la presión inmediata, también prolonga la incertidumbre del mercado.

Mientras tanto, los datos macroeconómicos de EE. UU. de la semana pasada mostraron que las nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 147.000 en junio, superando las expectativas de 110.000 y las 144.000 de mayo. El desempleo también cayó inesperadamente al 4,1%, en comparación con las expectativas del 4,3% y el 4,2% de mayo.

Estos datos debilitaron las expectativas de un recorte inminente y agresivo de las tasas por parte de la Reserva Federal, lo que refuerza una perspectiva cautelosa respecto de los próximos movimientos de política monetaria.

Los operadores ahora esperan la publicación de las actas de la reunión de junio de la Fed el miércoles para obtener señales más claras sobre el próximo paso de la política monetaria.

El "Partido América" de Musk abraza el Bitcoin

Elon Musk anunció que su nuevo partido político, el America Party, apoyará a Bitcoin.

Cuando se le preguntó en X si el partido adoptaría Bitcoin, Musk respondió: "La moneda fiduciaria no tiene futuro, así que sí".

Perspectiva del precio de Bitcoin: ¿Se alcanzarán nuevos máximos?

Bitcoin repuntó el domingo tras volver a probar el límite superior de una zona de consolidación previa en $108,355. El lunes, BTC cotiza cerca de los $109,000.

Si el impulso alcista continúa, el repunte podría extenderse hacia el máximo histórico de $111,980 registrado el 22 de mayo.

El índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario muestra una lectura de 57, por encima de la marca neutral de 50, lo que indica un impulso alcista.

El MACD también muestra un cruce alcista, con barras de histograma verdes ascendentes por encima del nivel neutral, lo que refleja una tendencia positiva.

Sin embargo, si Bitcoin enfrenta un retroceso y cierra por debajo del soporte de $ 108,355, la caída puede extenderse para probar el límite inferior de la zona de consolidación anterior en $ 105,333, que se alinea estrechamente con la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en $ 105,158, lo que convierte a esta área en una zona de soporte clave para Bitcoin.

Los precios del petróleo se recuperaron el lunes, ignorando el impacto de un aumento de producción mayor al esperado por parte de la OPEP+ para agosto y las crecientes preocupaciones sobre la política arancelaria estadounidense, ya que la rigidez en el mercado físico ayudó a compensar las pérdidas anteriores.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados, conocidos colectivamente como OPEP+, acordaron el sábado aumentar la producción en 548.000 barriles diarios en agosto. Este incremento supera los aumentos mensuales previos de 411.000 barriles diarios implementados en los últimos tres meses.

El crudo Brent cayó previamente a un mínimo de 67,22 dólares por barril, pero se recuperó y subió 40 centavos, o un 0,6%, hasta los 68,70 dólares a las 10:18 GMT. El crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) subió 4 centavos, hasta los 67,04 dólares, tras haber caído previamente a los 65,40 dólares.

Giovanni Staunovo, analista de UBS, comentó: “El mercado petrolero sigue con escasez de oferta por ahora, lo que indica que puede absorber más barriles”.

Analistas de RBC Capital, dirigidos por Helima Croft, señalaron en un memorando que la última decisión de la OPEP+ devolvería al mercado alrededor del 80% de los 2,2 millones de barriles diarios de recortes voluntarios. Estos recortes ya habían sido implementados por ocho estados miembros de la OPEP.

Sin embargo, agregaron que hasta el momento los aumentos reales de la producción no han alcanzado los objetivos, y que Arabia Saudita es el principal impulsor de las recientes ganancias.

En un movimiento que refleja la confianza en la demanda mundial, Arabia Saudita elevó el domingo su precio de venta oficial para su crudo estrella, el crudo Arab Light, a Asia para agosto, al nivel más alto en cuatro meses.

Mientras tanto, Goldman Sachs predijo que la OPEP+ anunciará un aumento final de la producción de 550.000 barriles por día para septiembre durante su próxima reunión el 3 de agosto.

Al mismo tiempo, el petróleo enfrentó presión después de que funcionarios estadounidenses insinuaran un posible retraso en la implementación de nuevos aranceles, aunque no se proporcionaron detalles sobre el alcance de los ajustes.

La incertidumbre que rodea a estas medidas ha inquietado a los inversores, que temen que el aumento de los aranceles pueda frenar la actividad económica y, en consecuencia, reducir la demanda de petróleo.

Priyanka Sachdeva, analista senior de mercado de Phillip Nova, afirmó: “Las preocupaciones sobre los aranceles de Trump siguen siendo el tema dominante en la segunda mitad de 2025, mientras que un dólar estadounidense más débil actualmente ofrece el único soporte real a los precios del petróleo”.

El dólar estadounidense cayó el lunes, manteniéndose cerca de mínimos de varios años frente a las principales monedas, mientras los operadores esperaban cualquier novedad relacionada con el comercio antes de la fecha límite del miércoles establecida por el presidente Donald Trump para comenzar a aplicar nuevos aranceles.

Se espera que la mayoría de los socios comerciales de Estados Unidos se enfrenten a importantes aumentos arancelarios una vez que expire el plazo de 90 días del "Día de la Liberación". Trump declaró el domingo que los nuevos aranceles entrarían en vigor a partir del 1 de agosto.

El presidente agregó que su administración está cerca de finalizar varios acuerdos comerciales en los próximos días y anunciará más tarde el lunes una lista de alrededor de 12 países que recibirán cartas detallando los nuevos aranceles elevados.

Trump también amenazó con aplicar un arancel adicional del 10% a los países que, según él, "se alinean con las políticas antiamericanas del grupo BRICS".

Hasta el momento, solo el Reino Unido, China y Vietnam han alcanzado acuerdos comerciales con la administración Trump. Las conversaciones con Japón y la Unión Europea han avanzado lentamente, lo que ha suscitado la preocupación del mercado de que Tokio y Bruselas no logren concretar los acuerdos antes de la fecha límite.

Impacto en las monedas sensibles al riesgo

La incertidumbre en torno a los nuevos aranceles afectó particularmente a las monedas sensibles al riesgo como el dólar australiano y el dólar neozelandés, mientras los inversores esperaban las próximas decisiones de política monetaria de ambos países en los próximos dos días.

James Neviton, operador jefe de divisas de Convera, escribió en una nota a sus clientes: “La volatilidad del mercado parece inevitable una vez que finalice oficialmente el plazo y se anuncien los nuevos niveles arancelarios”.

Añadió: «Sin embargo, el impacto podría ser más moderado esta vez. A diferencia de anuncios anteriores que sorprendieron a los mercados, las propuestas actuales ya se habían anticipado en gran medida. Los mercados también están considerando la posibilidad de otra prórroga del plazo».

Los datos de opciones de divisas sugieren que los mercados no esperan un retorno importante de la volatilidad antes de la fecha límite, lo que refleja las expectativas de los inversores de una posible extensión.

Rendimiento de la moneda y del mercado

El dólar estadounidense se mantuvo estable frente al franco suizo en 0,7959, cerca de su mínimo del 1 de julio de 0,7869, el más bajo desde enero de 2015.

El euro cayó un 0,3% a 1,1750 dólares.

El dólar subió un 0,38% frente al yen japonés a 145,15 yenes, recuperando pérdidas anteriores.

El índice del dólar estadounidense, que mide la moneda frente a seis pares principales, subió un 0,26% a 97,223, pero se mantuvo cerca del mínimo de tres años y medio de la semana pasada de 96,373.

La caída del dólar este año refleja una reevaluación más amplia por parte de los inversores sobre su condición de refugio seguro, especialmente en medio de crecientes preocupaciones de que Estados Unidos podría no ser inmune a una desaceleración económica mundial, como se creía alguna vez.

La libra esterlina cayó un 0,3% a 1,36 dólares, todavía cerca de su máximo del 1 de julio de 1,3787 dólares, el nivel más alto desde octubre de 2021.

El dólar australiano cayó un 0,7% a 0,6507 dólares, continuando su retroceso desde un máximo de ocho meses de 0,6590 dólares.

Se espera que el Banco de la Reserva de Australia reduzca las tasas de interés en un cuarto de punto el martes en medio de una desaceleración de la inflación y perspectivas económicas inciertas.

Tony Sycamore, analista de mercado de IG, escribió en una nota: “Estos factores, junto con las actuales preocupaciones arancelarias y comerciales, han disipado cualquier duda que el RBA pudiera haber tenido sobre un mercado laboral ajustado”.

Agregó que es probable que la orientación futura del RBA se incline hacia una postura moderada, dejando espacio para nuevos recortes de tasas más adelante este año.

Se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantenga las tasas sin cambios el miércoles, aunque la mayoría de los economistas anticipan un recorte adicional de un cuarto de punto más adelante en 2025.

El dólar neozelandés cayó un 0,7% a 0,6008 dólares.

Mientras tanto, el dólar estadounidense ganó 0.4% frente al dólar canadiense para llegar a 1.366 CAD y subió a 18.67 pesos frente al peso mexicano.