Los futuros del cobre estadounidense retrocedieron desde máximos históricos el viernes, presionados por el fortalecimiento del dólar frente a la mayoría de las principales divisas. La caída se produce justo una semana antes de la implementación programada de los aranceles estadounidenses a las importaciones de cobre, lo que amplía aún más la brecha de precios entre los índices de referencia estadounidenses y mundiales.

El jueves, los contratos de cobre de septiembre más negociados en la bolsa estadounidense COMEX subieron un 1,2% a 5,888 dólares la libra, después de alcanzar un máximo histórico de 5,959 dólares la libra.

En contraste, el cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres (LME) cayó un 0,2% a 9.910 dólares por tonelada métrica durante las operaciones oficiales.

La brecha de precios entre el cobre COMEX y el índice de referencia global LME se amplió al 31%, frente al 29% del miércoles.

Aunque esta brecha todavía está por debajo del nivel arancelario del 50% propuesto anunciado por el presidente estadounidense Donald Trump, los mercados están siguiendo de cerca la confirmación de la fecha de implementación del 1 de agosto y la lista final de productos de cobre que estarán sujetos a los nuevos aranceles.

“Somos cautelosos ante el actual impulso alcista del cobre”, declaró Eva Manthey, estratega de materias primas de ING Bank. “Cualquier cambio en la política arancelaria de Trump, como exenciones o reducciones de tasas, podría reducir la prima del COMEX”.

Los inventarios de cobre del COMEX han aumentado un 163% en los últimos cuatro meses, aunque el ritmo de las entradas se ha desacelerado recientemente.

Manthey agregó que es probable que esta tendencia continúe, lo que podría mejorar la disponibilidad de cobre fuera de EE. UU. y mantener la presión a la baja en los mercados globales.

Además de los aranceles estadounidenses inminentes establecidos para el 1 de agosto, el mercado de metales también está centrado en las próximas conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China en Suecia la próxima semana, así como en las negociaciones en curso de Estados Unidos con otros países y las investigaciones sobre posibles aranceles sobre ciertos metales críticos.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense subió un 0,3% a 97,7 puntos a las 16:27 GMT, después de alcanzar un máximo de 97,9 y un mínimo de 97,4.

En cuanto al comercio, los futuros de cobre COMEX para entrega en septiembre cayeron un 0,8% a 5,75 dólares la libra a las 16:21 GMT.

Bitcoin cayó durante las operaciones del viernes, presionado por la gran actividad de las billeteras y la creciente cautela antes de la próxima reunión de la Reserva Federal, que coincide con la publicación de un importante informe sobre las regulaciones de los activos digitales programado para el 30 de julio.

La última vez que se vio a la criptomoneda más grande del mundo cayó un 1,8% a $116.555,4 a las 12:45 GMT en CoinMarketCap.

Este retroceso siguió a un período de relativa estabilidad después de que Bitcoin alcanzara un nuevo récord por encima de los $123,000 la semana pasada.

Mientras tanto, otros activos digitales también mostraron un rendimiento débil el viernes. Si bien las altcoins registraron fuertes pérdidas el jueves, posteriormente se estabilizaron durante la misma sesión.

Estos movimientos se produjeron en medio de informes de ventas a gran escala por parte de las principales billeteras ("ballenas") y toma de ganancias impulsada por niveles de precios relativamente elevados.

Los datos de Arkham Intel (Nasdaq: INTC) revelaron que Galaxy Digital transfirió 3.420 BTC, con un valor aproximado de 395 millones de dólares, a varios exchanges en solo 20 minutos el jueves, junto con otros 250 BTC enviados a una dirección desconocida.

La reunión de la Reserva Federal y el informe regulatorio de las criptomonedas en el punto de mira

Los operadores ahora centran su atención en la reunión de la Reserva Federal del 30 de julio. Si bien los mercados esperan en gran medida que las tasas de interés se mantengan sin cambios, los inversores analizarán de cerca las declaraciones de los funcionarios del banco central en busca de pistas sobre la dirección futura de la política monetaria.

Mientras tanto, el asesor de criptomonedas de la Casa Blanca, Beau Hines, anunció esta semana que el Grupo de Trabajo de Activos Digitales ha finalizado su esperado informe de política regulatoria de 180 días, que se publicará el 30 de julio.

Se espera que el informe, ordenado por una orden ejecutiva emitida en enero, incluya detalles sobre el volumen de Bitcoin incautado por el gobierno de Estados Unidos, así como orientación sobre cómo se gestionan esos activos.

También se prevé delinear un marco regulatorio integral para la industria de las criptomonedas en los Estados Unidos.

Strategy eleva su oferta de acciones preferentes a 2.800 millones de dólares – Bloomberg

Bloomberg informó el jueves que Strategy (anteriormente MicroStrategy), que cotiza en Nasdaq bajo el símbolo MSTR, ha aumentado significativamente su oferta de acciones preferentes de 500 millones de dólares a 2.800 millones de dólares.

Se espera que las ganancias se utilicen principalmente para expandir las tenencias de Bitcoin de la compañía, que han jugado un papel central en su valoración durante el año pasado.

Precios de las criptomonedas hoy: Las altcoins se estabilizan tras una sesión volátil

La mayoría de las altcoins registraron ganancias modestas el viernes, recuperando cierta estabilidad después de las fuertes pérdidas del jueves.

- Ethereum subió un 1,8% a 3.623,89 dólares

- XRP subió un 2,8% a $3,116

- Solana cayó un 1,6%

- Cardano sumó un 3,1%

- Polígono avanzó un 2,8%

En el segmento de monedas meme:

- Dogecoin cayó un 0,4%

- El token $TRUMP ganó un 1,7%

Los precios del petróleo subieron el viernes, apoyados por el optimismo del mercado sobre un posible acuerdo comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea, así como por informes de que Rusia planea imponer restricciones a las exportaciones de gasolina a la mayoría de los países.

Los futuros del crudo Brent subieron 17 centavos, o un 0,3%, hasta los 69,35 dólares por barril a las 00:27 GMT. El crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) avanzó 15 centavos, o un 0,2%, hasta los 66,18 dólares por barril.

El crudo había terminado la sesión del jueves con un alza de 1%, impulsado por informes de los medios de comunicación sobre un inminente recorte en las exportaciones de gasolina rusa, que eclipsaron las noticias de que Chevron podría recibir la aprobación de Estados Unidos para reanudar sus operaciones en Venezuela.

Según el Wall Street Journal, la administración del presidente Donald Trump se está preparando para permitir actividades petroleras limitadas en el miembro sancionado de la OPEP.

La fuerte caída de los inventarios de crudo estadounidense y las esperanzas de un acuerdo comercial entre EE. UU. y la UE para reducir los aranceles también impulsaron los futuros del petróleo. A principios de semana, los precios se vieron presionados debido a la preocupación por una posible escalada de la guerra comercial mundial.

Tony Sycamore, analista de mercado de IG, comentó: “Soy optimista sobre cómo los precios del crudo se mantuvieron firmes y rebotaron en la zona de soporte de $64-65 esta semana, lo que mantiene vivas las esperanzas de un movimiento hacia la marca de $70”.

Los datos de la Administración de Información Energética de Estados Unidos publicados el miércoles mostraron que los inventarios de crudo cayeron en 3,2 millones de barriles a 419 millones de barriles la semana pasada, más del doble de la disminución de 1,6 millones de barriles pronosticada en una encuesta de Reuters.

Por otra parte, dos diplomáticos europeos declararon el miércoles que Estados Unidos y la UE están avanzando hacia un acuerdo comercial que podría incluir un arancel base del 15 % sobre las importaciones europeas a Estados Unidos, con la posibilidad de exenciones. Esto podría allanar el camino para otro importante pacto comercial tras el reciente acuerdo de Washington con Japón.

La atención de los inversores también se centra en los datos económicos clave que se esperan la próxima semana de las dos mayores economías del mundo y los mayores consumidores de petróleo. La atención se centrará en las cifras de actividad industrial de China, así como en los principales indicadores estadounidenses, como la inflación, el empleo y los niveles de inventario.

Sycamore of IG agregó: “La próxima semana estará repleta de datos económicos importantes”.

El índice del dólar estadounidense se encamina a su mayor caída semanal en un mes, mientras los inversores se preparan para las delicadas negociaciones comerciales y las reuniones de los bancos centrales la próxima semana. Mientras tanto, la libra esterlina cayó tras unos datos de ventas minoristas en el Reino Unido más débiles de lo esperado.

Los mercados esperan ampliamente que tanto la Reserva Federal como el Banco de Japón mantengan sin cambios los tipos de interés en sus próximas reuniones de política monetaria. Sin embargo, la atención se centrará en los comunicados posteriores a la reunión para evaluar el momento oportuno de cualquier cambio de política monetaria.

La política también está jugando un papel clave, particularmente en Estados Unidos, donde el presidente Donald Trump renovó su presión sobre la Reserva Federal para que baje las tasas durante una visita el jueves al banco central, una medida vista como una escalada en su disputa pública con el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

Sin embargo, el dólar logró un modesto repunte frente al euro el jueves por la noche después de que Trump dijera que no tenía intención de despedir a Powell, una amenaza que ya había insinuado varias veces.

Derek Halpenny, jefe de investigación para EMEA en MUFG, afirmó: «El mercado se sintió cómodo con que Trump no exigiera la destitución de Powell, aunque se basaba en su convicción de que Powell haría lo correcto». Añadió: «La independencia de la Fed, socavada por la Casa Blanca, sigue siendo una preocupación persistente y un riesgo a la baja para el dólar».

El dólar presionado por las ganancias del euro y el yen

Las pérdidas frente al euro y el yen lastraron el índice del dólar estadounidense, que mide el rendimiento del billete verde frente a seis divisas principales. El índice cayó a 97,45, con una baja de aproximadamente el 1% en la semana —su peor resultado semanal en un mes—, aunque subió ligeramente un 0,15% el viernes.

El yen avanza a pesar de la incertidumbre política

En Japón, aunque el acuerdo comercial de esta semana con Estados Unidos podría darle al Banco de Japón más espacio para aumentar las tasas de interés, la derrota del partido gobernante en las elecciones a la cámara alta del domingo complica las perspectivas para la política monetaria.

Las expectativas de un mayor gasto público podrían impulsar la inflación, lo que reforzaría los argumentos a favor de una política monetaria más restrictiva. Sin embargo, el prolongado estancamiento político y las renovadas tensiones comerciales mundiales abogan por una postura más cautelosa.

El yen se situó a 147,20 por dólar y se prevé que registre una ganancia semanal de casi el 1%, a pesar del descenso diario del viernes, mientras los inversores reevaluaban las perspectivas políticas y el futuro de la administración del primer ministro Shigeru Ishiba.

El euro se prepara para una ganancia semanal frente a la libra y el dólar

El euro subió ligeramente hasta los 1,1756 dólares, encaminándose también a una ganancia semanal de alrededor del 1%. El jueves, la decisión del Banco Central Europeo de mantener los tipos de interés sin cambios en el 2%, como se esperaba, le dio impulso, al tiempo que ofreció un tono relativamente optimista sobre las perspectivas económicas.

Las esperanzas de un acuerdo comercial entre la UE y los EE. UU. también ayudaron a moderar las expectativas previas de nuevos recortes de tasas a finales de este año.

Paul Hollingsworth, director de Economía de Mercados Desarrollados de BNP Paribas Markets 360, afirmó: «Si bien el empeoramiento de las condiciones comerciales o una fuerte caída de la inflación podrían impulsar una mayor flexibilización, el BCE parece inclinado a mantener la política monetaria estable. Creemos que el ciclo de flexibilización ha finalizado».

Los débiles datos del Reino Unido respaldan al euro frente a la libra esterlina

Por otro lado, los débiles datos del Reino Unido han aumentado las expectativas de más recortes de tipos por parte del Banco de Inglaterra. Esto está provocando que los rendimientos de los bonos de la eurozona suban más rápido que los de sus homólogos británicos, impulsando el euro frente a la libra.

El euro subió un 0,23% frente a la libra, a 87,26 peniques, su nivel más alto desde abril, después de ganar un 0,44% el día anterior.

Los datos del viernes mostraron que las ventas minoristas del Reino Unido en junio no alcanzaron las expectativas, a pesar de recuperarse de una fuerte caída en mayo. Las cifras del jueves también revelaron una débil actividad comercial en julio y los recortes de empleo más rápidos en cinco meses.

La libra cayó un 0,3% frente al dólar a 1,3471 dólares.