Los precios del cobre cayeron el viernes desde máximos de tres meses después de datos económicos débiles de China y en medio de una toma de ganancias, pero las pérdidas se vieron frenadas debido a una escasez de suministro.

Los futuros del cobre a tres meses cayeron un 0,5% en la Bolsa de Metales de Londres a 9.855 dólares por tonelada, después de haber tocado anteriormente un máximo del 27 de marzo de 9.917 dólares.

Datos chinos recientes mostraron que las ganancias del sector industrial cayeron drásticamente en mayo debido a que las actividades fabriles se desaceleraron.

Sin embargo, los analistas señalan que una variedad de actividades industriales dependientes del cobre siguen siendo fuertes, como el gasto en redes eléctricas, que aumentó un 19% en los primeros cinco meses de 2025.

Por el contrario, los futuros del cobre subieron un 1,5% en la Bolsa de Shanghai a 79.920 yuanes, apenas por debajo de los máximos del 31 de marzo.

Datos recientes muestran que los inventarios de Shanghai bajaron un 19% la semana pasada a 81.550 toneladas de cobre, una disminución del 70% en los últimos cuatro meses.

Los inventarios de cobre de Londres también cayeron un 66% en el mismo período.

En Estados Unidos, los futuros del cobre en Comex cayeron un 1,2% a 5,06 dólares la libra, lo que marca una prima de precio de 1.311 dólares por tonelada en comparación con el contrato de Londres.

En cuanto a otros metales:

El aluminio cayó un 0,1% a 2.580 dólares la tonelada

El zinc cayó un 0,5% a 2.755 dólares

El plomo perdió un 0,3% hasta los 2.033 dólares

El níquel se mantuvo sin cambios en 15.210 dólares.

El estaño subió un 0,5% hasta los 33.930 dólares

Bitcoin perdió terreno modesto el viernes, cediendo algunas ganancias anteriores a medida que el apetito por el riesgo se suavizó en medio de la incertidumbre sobre las políticas monetarias de la Reserva Federal.

La criptomoneda más valiosa del mundo registró ganancias modestas esta semana junto con otras criptomonedas tras el alto el fuego entre Israel e Irán.

Bitcoin cayó un 0,3% a 107.542 dólares esta mañana, camino de una ganancia semanal del 5%.

A pesar de la calma tras el cese del fuego entre Israel e Irán, la incertidumbre sobre la independencia de la Reserva Federal y sus planes futuros sobre las tasas de interés perjudicaron el apetito por el riesgo.

Trump volvió a criticar a Powell por negarse a recortar las tasas de interés y afirmó que Powell dejará su cargo pronto.

Powell le dijo al Senado la necesidad de ser cautelosos con las políticas monetarias, ya que los aranceles de Trump representan un riesgo para la inflación.

Powell advirtió que si bien los aranceles de Trump podrían causar un aumento único en los precios, el riesgo de una inflación sostenida es lo suficientemente grande como para obligar a la Fed a ser más cautelosa sobre los recortes de tasas.

El Wall Street Journal informa que Trump está considerando elegir y anunciar a su sucesor en septiembre u octubre como una forma de socavarlo.

Bitcoin vuelve a acaparar titulares

Bitcoin continúa acaparando titulares globales, con algunos políticos indios pidiendo comprar Bitcoin como reserva estratégica.

Esto es parte de una creciente tendencia global entre gobiernos e instituciones para expandir la adopción de Bitcoin como una reserva y tal vez incluso como una especie de refugio seguro.

Está trazando una historia similar a la del oro en sus primeros días de reserva en todo el mundo, y es probable que Bitcoin siga un camino de aceptación similar como reserva de valor.

Trump volvió a criticar a Powell por negarse a recortar las tasas de interés y afirmó que Powell dejará su cargo pronto.

Powell le dijo al Senado la necesidad de ser cautelosos con las políticas monetarias, ya que los aranceles de Trump representan un riesgo para la inflación.

Powell advirtió que si bien los aranceles de Trump podrían causar un aumento único en los precios, el riesgo de una inflación sostenida es lo suficientemente grande como para obligar a la Fed a ser más cautelosa sobre los recortes de tasas.

El Wall Street Journal informa que Trump está considerando elegir y anunciar a su sucesor en septiembre u octubre como una forma de socavarlo.

Fuerte demanda institucional

Bitcoin se ve impulsado por una demanda institucional en rápido aumento; los datos de SoSoValue muestran inversiones netas en ETF deportivos de Bitcoin en $ 547 millones, con entradas semanales totales que ascienden a $ 1.49 mil millones hasta el momento.

De lo contrario, las grandes corporaciones continúan aumentando sus tenencias de bitcoin, y MetaPlanet de Japón agregó 1234 unidades el jueves, elevando sus tenencias totales a 12,345 unidades.

PtoCap BTC también compró 1208 bitcoins, elevando las tenencias totales a 4932 unidades.

El dólar estadounidense cayó a mínimos de casi tres años y medio frente al euro y la libra esterlina el viernes, ya que los operadores apostaron por múltiples recortes de tasas de la Fed este año, mientras esperaban los resultados de las negociaciones comerciales de Estados Unidos con sus principales socios antes de la fecha límite de julio.

El euro se vio impulsado después de que datos franceses recientes mostraran que los precios al consumidor aumentaron más de lo esperado en junio.

El euro subió un 0,2% a 1,17208 dólares, acercándose a los máximos de septiembre de 2021 en 1,1745 dólares.

La libra esterlina cotizó a 1,3742 dólares, ligeramente por debajo de los máximos de octubre de 2021 de 1,37701 dólares.

Trump contra Powell

Trump volvió a criticar a Powell por negarse a recortar las tasas de interés y afirmó que Powell dejará su cargo pronto.

Powell le dijo al Senado la necesidad de ser cautelosos con las políticas monetarias, ya que los aranceles de Trump representan un riesgo para la inflación.

Powell advirtió que si bien los aranceles de Trump podrían causar un aumento único en los precios, el riesgo de una inflación sostenida es lo suficientemente grande como para obligar a la Fed a ser más cautelosa sobre los recortes de tasas.

El Wall Street Journal informa que Trump está considerando elegir y anunciar a su sucesor en septiembre u octubre como una forma de socavarlo.

Sexta pérdida mensual consecutiva

El índice del dólar estadounidense se encamina a una pérdida del 2,3% en junio, la más baja desde marzo de 2022, y marca la sexta pérdida mensual consecutiva.

El índice del dólar ha caído un 10% en lo que va del año, pero enfrenta aún más presiones a medida que la Reserva Federal se prepara para múltiples recortes de tasas de interés este año.

Por el contrario, un dólar más débil empujó al dólar australiano a un máximo de siete meses de $0,6564 el jueves.

Otras monedas emergentes también subieron, y el dólar taiwanés alcanzó máximos de abril de 2022.

Tasas de la Reserva Federal

La funcionaria de la Reserva Federal Michelle Bowman dijo el lunes que se acerca el momento de recortar las tasas de interés en medio de posibles riesgos para el mercado laboral.

Las probabilidades de un recorte de tasas del 0,25% por parte de la Fed en la reunión de julio aumentaron del 15% al 23% según la herramienta Fedwatch.

Las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Fed en septiembre aumentaron del 68% al 78%.

El mercado de bonos está mayoritariamente estable, con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años cayendo un 0,01% a 3,77%.

Los precios del oro cayeron el viernes, camino de su segunda pérdida semanal consecutiva, ya que la demanda de refugio retrocedió después del alto el fuego entre Israel e Irán y el progreso en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China.

Los precios al contado del oro cayeron un 1,2% a 3.288 dólares la onza, lo que marca una caída semanal del 2,3%, mientras que los futuros del oro estadounidense cayeron un 1,4% a 3.300 dólares.

La mejora del apetito por el riesgo presiona al oro

A medida que las tensiones en Medio Oriente se calman y tanto iraníes como israelíes reanudan sus vidas normales después de 12 días del peor enfrentamiento militar jamás visto entre ambos países, la demanda de oro y otros activos refugio se vio afectada.

Acuerdo sobre minerales de tierras raras entre Estados Unidos y China

Funcionarios de la Casa Blanca dijeron que Estados Unidos llegó a un acuerdo con China para acelerar los envíos de minerales de tierras raras a Estados Unidos.

Ahora los inversores esperan los datos del gasto de consumo personal básico de EE.UU. que se publicarán hoy más tarde, cruciales para las políticas monetarias de la Fed.

Los analistas esperan un aumento mensual del 0,1% y un aumento anual del 2,6%.

Tasas de interés de EE. UU.

Los mercados esperan actualmente que las tasas de interés estadounidenses bajen 63 puntos básicos este año, a partir de septiembre.

En cuanto al rendimiento de otros metales preciosos:

Los precios al contado de la plata cayeron un 0,5% a 36,44 dólares la onza.

El platino perdió un 2,8% hasta los 1.378 dólares la onza, lejos de sus máximos de 11 años.

El paladio subió un 0,3% a 1.135 dólares la onza, su nivel más alto desde octubre de 2024.