Los precios del cobre cayeron durante las operaciones del miércoles después del fuerte repunte del martes, que fue impulsado por los nuevos aranceles anunciados por el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sobre el metal industrial rojo.

El martes, el presidente Trump anunció un arancel del 50% a las importaciones de cobre y reveló que pronto se anunciarán los esperados aranceles sobre los semiconductores y los productos farmacéuticos, en una medida que amplía el alcance de su actual guerra comercial que ha sacudido los mercados globales.

El anuncio se produjo apenas un día después de que Trump impusiera fuertes aranceles a 14 socios comerciales, incluyendo importantes proveedores estadounidenses como Corea del Sur y Japón. También reiteró su amenaza de imponer aranceles del 10% a las importaciones de Brasil, India y otros países BRICS.

Si bien señaló que las negociaciones comerciales con la Unión Europea y China estaban avanzando bien, Trump agregó que estaba a pocos días de enviar un aviso arancelario a la UE.

Las declaraciones, pronunciadas durante una reunión del Gabinete en la Casa Blanca, generaron más preocupación en una economía global que ya lucha con las consecuencias de los aranceles impuestos o amenazados sobre las exportaciones al mercado de consumo más grande del mundo.

Tras el anuncio de Trump, los futuros del cobre estadounidense subieron más de un 10% ante la expectativa de que los aranceles se sumen a los ya existentes sobre el acero, el aluminio y los automóviles. El cobre se considera un insumo vital para vehículos eléctricos, equipo militar, redes eléctricas y diversos bienes de consumo. La fecha de entrada en vigor de los nuevos aranceles aún no se ha anunciado.

Las acciones de las compañías farmacéuticas estadounidenses también cayeron después de que Trump amenazara con imponer aranceles de hasta el 200% a los medicamentos importados, aunque señaló que la implementación podría retrasarse casi un año.

En respuesta, otros países señalaron que intentarían mitigar el impacto de estas medidas, especialmente después de que Trump pospusiera la fecha límite de aranceles del miércoles al 1 de agosto.

La administración Trump había prometido previamente "acuerdos en 90 días" tras presentar en abril una lista arancelaria adaptada a cada país. Hasta el momento, solo se han alcanzado dos acuerdos: uno con el Reino Unido y otro con Vietnam. Trump afirmó que un acuerdo con India está cerca.

"Es hora de que Estados Unidos empiece a cobrar dinero de los países que nos han estado robando", dijo Trump. "Se han estado riendo a nuestras espaldas, pensando que éramos estúpidos".

En una publicación en Truth Social el martes por la noche, Trump anunció que se emitirían al menos siete notificaciones arancelarias el miércoles por la mañana, y más por la tarde. No dio más detalles.

Muchos socios comerciales de todo el mundo se han quejado de que incluso las negociaciones marco básicas son difíciles debido a la manera impredecible en que se anuncian los nuevos aranceles, lo que dificulta el compromiso interno.

El nivel arancelario más alto desde 1934

Según el Laboratorio de Presupuesto de la Universidad de Yale, los nuevos aranceles de Trump a las importaciones de 14 países elevaron la tasa arancelaria efectiva para los consumidores estadounidenses al 17,6%, frente al 15,8% anterior, lo que marca el nivel más alto en 90 años.

La administración Trump promueve los aranceles como una fuente clave de ingresos. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, afirmó que Estados Unidos ha recaudado cerca de 100 000 millones de dólares en aranceles hasta la fecha, y se prevé que alcancen los 300 000 millones de dólares para finales de año, en comparación con un promedio anual de 80 000 millones de dólares en los últimos años.

Los mercados estadounidenses cayeron el martes, y el S&P 500 cerró con una leve baja después de una fuerte liquidación el lunes tras el anuncio de aranceles.

Trump dijo que "probablemente" notificaría a la Unión Europea dentro de dos días sobre las tasas arancelarias esperadas para sus exportaciones a Estados Unidos, y señaló que el bloque de 27 naciones ha sido "muy bueno" con su administración en las conversaciones comerciales en curso.

Según fuentes europeas, la UE aspira a alcanzar un acuerdo antes del 1 de agosto que incluya concesiones en sectores clave de exportación como la aviación, el equipamiento médico y las bebidas alcohólicas. Bruselas también está considerando un marco que protegería a los fabricantes de automóviles europeos con una importante presencia manufacturera en EE. UU.

Sin embargo, el ministro de Finanzas alemán, Lars Klingbeil, advirtió que la UE está preparada para tomar represalias si es necesario. «Si no podemos alcanzar un acuerdo comercial justo con Estados Unidos», declaró ante el parlamento, «la Unión Europea está dispuesta a tomar contramedidas».

Japón, que podría enfrentarse a un arancel del 25%, busca exenciones para proteger su enorme industria automotriz, al tiempo que se niega a hacer concesiones en el sector agrícola, un sector con fuerte influencia política interna. El negociador comercial jefe, Ryusei Akazawa, afirmó que es improbable que se llegue a un acuerdo rápido.

Corea del Sur, que también enfrenta posibles aranceles del 25%, dijo que intensificará las negociaciones comerciales en las próximas semanas “para alcanzar un resultado mutuamente beneficioso”.

En cuanto a las relaciones con China, Washington y Pekín acordaron un marco comercial general en junio, aunque muchos detalles siguen sin estar claros. Los inversores están muy atentos para ver si el acuerdo fracasa antes de la fecha límite estadounidense del 12 de agosto o si resulta en una tregua duradera.

“Últimamente hemos tenido una muy buena relación con China”, dijo Trump. “Nos llevamos de maravilla. Francamente, han sido muy justos en nuestro acuerdo comercial”.

Agregó que está en contacto regular con el presidente chino, Xi Jinping.

Nueva lista de aranceles dirigida a varios países

Trump anunció que Estados Unidos impondría:

Aranceles del 25% para productos procedentes de Túnez, Malasia y Kazajistán

Aranceles del 30% para Sudáfrica y Bosnia y Herzegovina

Aranceles del 32% para Indonesia

Aranceles del 35% para Serbia y Bangladesh

Aranceles del 36% para Camboya y Tailandia

Aranceles del 40% para Laos y Myanmar

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense subió levemente menos del 0,1% a 97,5 puntos a las 16:00 GMT, registrando un máximo de 97,7 y un mínimo de 97,4.

En Estados Unidos, los futuros del cobre para entrega en septiembre cayeron un 3% a 5,51 dólares la libra a las 15:55 GMT.

Bitcoin se mantiene estable por encima de la marca de $ 109,000 en las operaciones del miércoles, ya que los inversores adoptan una postura cautelosa antes de la publicación de las actas de la reunión del FOMC de la Reserva Federal de Estados Unidos, en busca de pistas sobre el camino potencial de los recortes de tasas de interés.

En ausencia de noticias que muevan al mercado, los operadores están observando de cerca las señales en las actas que podrían ofrecer una dirección para la política monetaria, lo que podría desencadenar movimientos bruscos en el precio del activo digital más grande del mundo por capitalización de mercado.

A pesar de este tono cauteloso, los avances en los fondos cotizados en bolsa (ETF) han generado optimismo a corto plazo, especialmente después de que Trump Media solicitara la creación de cinco ETF vinculados a criptomonedas. Mientras tanto, los fondos spot de Bitcoin registraron entradas netas de $80 millones el martes.

Las actas del FOMC podrían provocar volatilidad en el precio de Bitcoin

Bitcoin continuó cotizando lateralmente cerca del nivel de $109,000 durante la sesión europea del miércoles, sin catalizadores importantes. Sin embargo, este período de estabilidad podría terminar durante la sesión estadounidense con la publicación de las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) hoy, que podrían brindar mayor claridad sobre las perspectivas de las tasas de interés y generar un nuevo movimiento direccional en Bitcoin.

Según un informe de K33 Research del martes, Bitcoin se ha mantenido dentro de un rango estrecho con baja volatilidad diaria desde el 22 de mayo, lo que ha llevado a una notable disminución en la volatilidad implícita en las opciones del mercado de derivados.

Aunque Bitcoin ha realizado varios intentos alcistas, los datos gráficos muestran que la volatilidad implícita se mantiene en su nivel más bajo del año, tras otra semana de actividad moderada. Las fluctuaciones de las opciones se mantienen neutrales, lo que refleja la tendencia predominante de "esperar y ver" entre los operadores.

Trump Media presenta un proyecto para lanzar un ETF de criptomonedas de primera línea

El martes, Trump Media presentó una solicitud oficial de registro S-1 ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) para un nuevo ETF llamado "Crypto Blue Chip ETF", que incluye cinco criptomonedas líderes: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cronos (CRO) y Ripple (XRP).

Según los detalles de la presentación, el fondo apunta a asignar el 70% de sus activos a Bitcoin, el 15% a Ethereum, el 8% a Solana, el 5% a Cronos y el 2% a Ripple.

La aprobación del fondo sería vista como una fuerte señal alcista para el mercado de criptomonedas, particularmente Bitcoin, al mejorar la adopción y la liquidez.

Más allá de las presentaciones institucionales, la demanda de Bitcoin por parte de los grandes inversores se mantiene fuerte. Los datos de SoSoValue muestran que los fondos spot de Bitcoin registraron entradas netas de 80,08 millones de dólares el martes, lo que marca el cuarto día consecutivo de entradas positivas desde el 2 de julio.

Perspectiva de Bitcoin: el precio se mantiene cerca del soporte clave

El precio de Bitcoin se ha mantenido dentro de un rango estrecho cerca del límite superior de la zona de consolidación, previamente rota en $108,355, desde el viernes. El lunes, el precio bajó ligeramente para volver a probar este nivel, y el martes se recuperó ligeramente. Al cierre de esta edición, el precio ronda los $108,700.

Si este nivel continúa manteniéndose como soporte técnico, Bitcoin puede reanudar su camino ascendente hacia el máximo histórico anterior registrado el 22 de mayo en $ 111,980.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario marca 55, lo que indica un impulso alcista, ya que se mantiene por encima del nivel neutral de 50. Mientras tanto, las líneas MACD aparecen entrelazadas, lo que refleja la indecisión de los operadores respecto al próximo movimiento direccional.

En caso de una corrección a la baja y un cierre por debajo del soporte de $108,355, Bitcoin podría retroceder para probar el límite inferior de la zona de consolidación anterior en $105,333, un nivel que coincide aproximadamente con la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en $105,414, lo que la convierte en un área de soporte crítica.

Los precios del petróleo subieron el miércoles, manteniendo sus niveles más altos desde el 23 de junio, apoyados por los ataques a barcos en el Mar Rojo, junto con las preocupaciones por los fuertes aranceles estadounidenses al cobre y las expectativas de una reducción de la producción de petróleo en Estados Unidos.

Los futuros del crudo Brent subieron 48 centavos, o 0,7%, a 70,63 dólares el barril a las 08:55 GMT, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate subió 51 centavos, o 0,8%, a 68,84 dólares el barril.

Tras meses de calma en el Mar Rojo, los ataques se reanudaron la semana pasada en esta importante ruta marítima mundial. Fuentes indicaron que la milicia hutí en Yemen, respaldada por Irán, estaba detrás de los últimos incidentes.

Actualmente se está llevando a cabo una operación de rescate para la tripulación de un carguero que se hundió en el Mar Rojo tras un ataque que causó la muerte de al menos cuatro tripulantes. Los hutíes aún no han reivindicado el ataque.

Los precios del petróleo también fueron respaldados por un informe de la Administración de Información Energética de Estados Unidos publicado el martes, que proyectó una menor producción de petróleo en 2025 en comparación con los pronósticos anteriores, citando una actividad más lenta entre los productores estadounidenses debido a la caída de los precios.

El martes, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que anunciaría un arancel del 50% a las importaciones de cobre, con el objetivo de impulsar la producción nacional del metal, vital para vehículos eléctricos, equipos militares, redes eléctricas y una variedad de bienes de consumo.

Este anuncio se produjo mientras Trump pospuso algunos plazos arancelarios hasta el 1 de agosto, ofreciendo a los socios comerciales clave la esperanza de que se puedan alcanzar acuerdos para aliviar los aranceles, aunque muchas empresas siguen inciertas sobre la dirección futura.

A pesar de las preocupaciones de que los aranceles puedan frenar la demanda de petróleo, la fuerte actividad de viajes durante el feriado del 4 de julio en Estados Unidos apoyó el consumo, y los datos sugirieron un probable aumento de 7,1 millones de barriles en las reservas de crudo de Estados Unidos.

En una nota de investigación, la correduría petrolera PVM afirmó: “Con los ataques en el Mar Rojo y el aumento del consumo de combustible en verano en Estados Unidos, las expectativas de un exceso de oferta en el futuro deberían quedar relegadas a un segundo plano frente a las realidades a corto plazo”.

Los datos oficiales de inventarios de crudo de EE. UU. de la Administración de Información Energética se publicarán a las 14:30 GMT.

Mientras tanto, los productores de petróleo de la OPEP+ se preparan para otro importante aumento de producción en septiembre, mientras continúan desmantelando los recortes voluntarios de suministro previamente acordados por ocho estados miembros. Los Emiratos Árabes Unidos también están en transición hacia una cuota de producción más alta, según cinco fuentes bien informadas.

Esto sigue al anuncio del grupo del sábado de un aumento de suministro de 548.000 barriles por día para agosto.

Suvro Sarkar, jefe del equipo del sector energético del DBS Bank, afirmó: «Los precios del petróleo han mostrado una sorprendente resiliencia ante el aumento acelerado de la oferta por parte de la OPEP+».

El ministro de Energía de los Emiratos Árabes Unidos, Suhail Al Mazrouei, dijo el miércoles que los mercados petroleros están absorbiendo los aumentos de suministro de la OPEP+ sin acumular reservas, lo que indica que los mercados están "sedientos" de más petróleo.

“Se puede ver que incluso con los aumentos continuos durante varios meses, no hemos visto una acumulación significativa de existencias, lo que significa que el mercado realmente necesitaba estos volúmenes”, agregó Mazrouei.

El dólar estadounidense subió a su nivel más alto frente al yen japonés en más de dos semanas el miércoles, luego de la promesa del presidente Donald Trump de emitir más anuncios relacionados con el comercio después de imponer aranceles del 25% a Japón y otros socios comerciales.

El dólar ya había registrado ganancias frente a las principales monedas el martes, impulsado por las últimas amenazas arancelarias de Trump, que entrarán en vigor el 1 de agosto. Sin embargo, más tarde señaló su disposición a extender el plazo si los países presentan propuestas.

Trump escribió en redes sociales que el miércoles se harían anuncios sobre comercio con "al menos siete países", sin dar más detalles. También amenazó con imponer un arancel del 50% a las importaciones de cobre y afirmó que pronto implementaría los aranceles, largamente postergados, sobre semiconductores y productos farmacéuticos.

A pesar de la reciente fortaleza, el índice del dólar estadounidense —que sigue la evolución del dólar frente a una cesta de seis divisas principales— se mantiene más de un 6% por debajo desde que Trump anunció una ola de aranceles recíprocos el 2 de abril, como parte de lo que denominó el "Día de la Liberación". Inicialmente, estos aranceles provocaron una ola de ventas generalizada en el mercado, antes de que la mayoría se pospusiera para dar tiempo a las negociaciones comerciales bilaterales.

Ray Attrill, jefe de estrategia cambiaria del National Australia Bank, señaló que “la segunda interpretación del mercado sobre los anuncios de aranceles recíprocos fue en realidad negativa para el dólar, basada en la creencia de que el daño podría ser tan severo, si no peor, para Estados Unidos como lo es para otros países”.

Agregó que “los mercados aún dudan en tomar posiciones decisivas dada la incertidumbre prevaleciente”.

El dólar subió un 0,1% a 146,75 yenes después de tocar 147,19, marcando una ganancia semanal del 1,5% hasta ahora, la mayor frente al yen desde mediados de diciembre.

Japón, una importante economía impulsada por la exportación y un socio comercial clave de Estados Unidos, sigue lejos de alcanzar un acuerdo. El yen se ha debilitado significativamente antes de la fecha límite para la imposición de aranceles, ya que múltiples rondas de negociaciones no han logrado avances. Los responsables políticos japoneses están cada vez más centrados en las próximas elecciones cruciales.

La especulación de que los partidos de oposición podrían ganar escaños en la cámara alta y presionar por un mayor estímulo fiscal ha pesado sobre los bonos del gobierno japonés esta semana, impulsando un fuerte aumento en los rendimientos a largo plazo.

Se espera que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, uno de los principales negociadores de Washington con Tokio, asista a la Expo 2025 en Osaka a finales de este mes, lo que podría abrir la puerta a más discusiones.

El analista de IG, Tony Sycamore, señaló que “las conversaciones parecen estar estancadas sobre el tema de las protecciones del mercado del arroz en Japón, y es difícil imaginar que los japoneses den marcha atrás en esta demanda”.

“El aumento del dólar frente al yen también fue respaldado por un repunte continuo en los rendimientos de los bonos estadounidenses por quinto día consecutivo, junto con un fuerte aumento en los rendimientos japoneses debido a las preocupaciones fiscales antes de las elecciones del 20 de julio”.

El euro se mantuvo estable en 1,171 dólares, mientras los mercados aguardaban la claridad sobre si la Unión Europea recibiría una notificación arancelaria de Washington. Según fuentes de la UE citadas por Reuters, existe un optimismo moderado respecto a la posibilidad de que el bloque obtenga exenciones del tipo estándar del 10%.

Los inversores también esperan con interés la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que se publicarán hoy a última hora y que podrían ofrecer información más clara sobre la trayectoria de la política monetaria estadounidense.

La analista de Commerzbank, Antje Praefcke, afirmó que la fortaleza del euro frente al dólar también estaba ligada a los diferenciales de tipos de interés. «Los mercados actualmente prevén casi dos recortes de tipos por parte de la Fed para finales de año, en comparación con solo uno del Banco Central Europeo», explicó.

El índice del dólar se mantuvo estable en 97,60, mientras que la libra esterlina subió a 1,36 dólares.

El dólar neozelandés subió un 0,1% a 0,60 dólares, después de que el banco central local mantuvo estable su tipo de referencia como se esperaba y advirtió riesgos inflacionarios a corto plazo.