Los precios del oro cayeron en las operaciones europeas del jueves, prolongando las pérdidas por tercera sesión consecutiva, bajo la presión de la continua fortaleza del dólar estadounidense en los mercados de divisas, especialmente porque las renovadas presiones inflacionarias en Estados Unidos reforzaron considerablemente las expectativas de que la Reserva Federal podría subir los tipos de interés antes de finales de este año.

La atención mundial se centra en la cumbre entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping, que comenzó hoy en Pekín, donde se espera que las conversaciones incluyan la extensión de la tregua comercial entre las dos economías más grandes del mundo, junto con complejos asuntos geopolíticos, en particular los acontecimientos en la guerra de Irán y el futuro de la navegación a través del estrecho de Ormuz.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: Los precios del oro cayeron un 0,45% hasta los 4.668,70 dólares, desde el nivel de apertura de 4.689,29 dólares, y registraron un máximo de sesión de 4.718,77 dólares.

• Al cierre del miércoles, el precio del oro perdió un 0,6%, lo que supone un segundo descenso diario consecutivo, en medio de una continua corrección y toma de beneficios desde el máximo de tres semanas de 4.773,58 dólares por onza.

• Aparte de la toma de beneficios, los precios del oro cayeron tras la publicación de datos de inflación elevados en Estados Unidos.

Dólar estadounidense

El índice del dólar subió más de un 0,1% el jueves, manteniendo las ganancias por cuarta sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

El dólar recibió un impulso adicional gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, ya que los inversores apostaron a que la Reserva Federal subirá los tipos de interés al menos una vez este año.

Reunión entre Trump y Xi

La atención mundial está centrada en Pekín, donde tiene lugar la histórica reunión entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping, en medio de los esfuerzos de Washington por asegurar ventajas económicas y preservar la frágil tregua comercial entre las dos mayores economías del mundo, junto con debates sobre complejos asuntos geopolíticos, en particular la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán y sus implicaciones regionales e internacionales.

Se espera que Trump solicite la ayuda de China para presionar a Irán a fin de que alcance un acuerdo de paz en Oriente Medio, aunque los analistas creen que es poco probable que reciba el apoyo que desea.

Tipos de interés en EE. UU.

• Los datos publicados esta semana en Estados Unidos mostraron que los precios al consumidor aumentaron en abril al ritmo más rápido en tres años, mientras que los precios al productor registraron su mayor incremento en cuatro años, lo que pone de manifiesto las renovadas presiones inflacionarias a las que se enfrentan los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 31,8% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, frente a poco más del 16% de hace una semana.

• La expectativa de que se mantengan sin cambios los tipos de interés estadounidenses en la reunión de junio aumentó del 96% al 99%, mientras que la expectativa de un recorte de tipos de 25 puntos básicos disminuyó del 4% al 1%.

• Para seguir ajustando esas expectativas, los inversores continúan vigilando de cerca los próximos datos económicos de Estados Unidos, además de los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Peter Grant, vicepresidente y estratega sénior de metales de Zaner Metals, declaró: "La inflación se mantiene elevada, lo que ha reforzado las expectativas de tipos de interés más altos durante un período prolongado, y eso ha presionado al oro en las dos últimas sesiones".

Brian Lan, director general de GoldSilver Central, declaró: "El oro parece estar atravesando una fase de consolidación en estos momentos, mientras todos esperan el resultado de las conversaciones de alto nivel entre Estados Unidos y China".

Lan añadió: “El oro muestra una ligera tendencia a la baja, y creo que esto representa una buena oportunidad para los inversores que buscan entrar en el mercado de metales preciosos”.

Fondo SPDR

Las reservas de SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron el martes en 1,71 toneladas métricas, lo que supone el quinto aumento diario consecutivo y eleva el total de reservas a 1.039,99 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 28 de abril.

El euro retrocedió ligeramente en la sesión europea del jueves frente a una cesta de divisas mundiales, prolongando sus pérdidas por cuarta sesión consecutiva frente al dólar estadounidense, en medio de una continua demanda del billete verde como opción de inversión preferida, especialmente después de que los datos de inflación de EE. UU. reforzaran las expectativas de subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal este año.

Esto ocurre mientras el presidente estadounidense Donald Trump y el líder chino Xi Jinping inician su cumbre, en la primera visita oficial de un presidente estadounidense a China en casi una década. Los mercados siguen de cerca las conversaciones sobre el fortalecimiento de las relaciones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo, junto con complejos asuntos geopolíticos, en particular los acontecimientos en la guerra de Irán y el futuro de la navegación a través del estrecho de Ormuz y su impacto en los mercados energéticos mundiales.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó menos del 0,1% frente al dólar a (1,1706$), desde el nivel de apertura de hoy en (1,1711$), y registró un máximo de sesión en (1,1719$).

• El euro cerró la jornada del miércoles con una caída del 0,25% frente al dólar, lo que supone su tercera pérdida diaria consecutiva, debido al estancamiento de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán.

Dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,1% el jueves, manteniendo las ganancias por cuarta sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas globales.

El dólar recibió un impulso adicional gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, ya que los inversores apostaron a que la Reserva Federal subirá los tipos de interés al menos una vez este año.

Los datos publicados esta semana en Estados Unidos mostraron que los precios al consumidor aumentaron en abril al ritmo más rápido en tres años, mientras que los precios al productor registraron su mayor incremento en cuatro años, lo que pone de manifiesto las renovadas presiones inflacionarias a las que se enfrentan los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 31,8% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, frente a poco más del 16% de hace una semana.

Reunión entre Trump y Xi

La atención mundial está centrada en Pekín, donde tiene lugar la histórica reunión entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping, en medio de los esfuerzos de Washington por asegurar ventajas económicas y preservar la frágil tregua comercial entre las dos mayores economías del mundo, junto con debates sobre complejos asuntos geopolíticos, en particular la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán y sus implicaciones regionales e internacionales.

Se espera que Trump solicite la ayuda de China para presionar a Irán a fin de que alcance un acuerdo de paz en Oriente Medio, aunque los analistas creen que es poco probable que reciba el apoyo que desea.

Tipos de interés europeos

• Ante el aumento de los precios mundiales del petróleo esta semana, los mercados monetarios incrementaron las previsiones para una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en la reunión de junio, pasando del 45% al 50%.

• Para ajustar aún más esas expectativas, los inversores están a la espera de datos económicos adicionales de la eurozona sobre inflación, desempleo y salarios.

El yen japonés cayó el jueves en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, profundizando sus pérdidas por cuarta sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y alcanzando su nivel más bajo en dos semanas, en medio de una fuerte demanda del dólar como opción de inversión preferida, especialmente después de que los datos de inflación de EE. UU. reforzaran las expectativas de nuevas subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal este año.

Esto ocurre mientras el presidente estadounidense Donald Trump y el líder chino Xi Jinping inician su cumbre, en la primera visita oficial de un presidente estadounidense a China en casi una década, con los mercados siguiendo de cerca las conversaciones sobre el fortalecimiento de los lazos comerciales entre las dos economías más grandes del mundo, junto con complejos asuntos geopolíticos que incluyen la guerra de Irán, el futuro de la navegación a través del estrecho de Ormuz y el impacto en los mercados energéticos mundiales.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar subió frente al yen un 0,1% hasta (157,99¥), el nivel más alto desde el 30 de abril, desde el precio de apertura de hoy en (157,85¥), y registró un mínimo de sesión en (157,69¥).

• El yen cerró la jornada del miércoles con una caída del 0,15% frente al dólar, registrando su tercera pérdida diaria consecutiva, tras los sólidos datos de precios al productor en Estados Unidos.

Dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,1% el jueves, manteniendo las ganancias por cuarta sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas globales.

El dólar recibió un impulso adicional gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, ya que los inversores apostaron a que la Reserva Federal subirá los tipos de interés al menos una vez este año.

Los datos publicados esta semana en Estados Unidos mostraron que los precios al consumidor aumentaron en abril al ritmo más rápido en tres años, mientras que los precios al productor registraron su mayor incremento en cuatro años, lo que pone de manifiesto las renovadas presiones inflacionarias a las que se enfrentan los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora prevén una probabilidad del 31,8% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, frente a poco más del 16% hace una semana.

Reunión entre Trump y Xi

La atención mundial está centrada en Pekín, donde tiene lugar la histórica reunión entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping, en medio de los esfuerzos de Washington por asegurar ventajas económicas y preservar la frágil tregua comercial entre las dos mayores economías del mundo, al tiempo que se debaten complejos asuntos geopolíticos, sobre todo la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán y sus implicaciones regionales y mundiales.

Se espera que Trump busque la ayuda de China para presionar a Irán hacia un acuerdo de paz en Oriente Medio, aunque los analistas creen que es poco probable que reciba el nivel de apoyo que desea.

Apoyo gubernamental

La agencia de noticias Kyodo informó el jueves que el gobierno japonés está considerando preparar un presupuesto suplementario para aliviar la carga que supone para los hogares el aumento del precio del combustible, una medida que podría ejercer aún más presión sobre las finanzas públicas del país.

Según fuentes gubernamentales anónimas citadas por Kyodo, el presupuesto suplementario para el presente año fiscal apoyaría a los hogares que se prevé se vean afectados por el aumento de las facturas de gasolina y servicios públicos durante la temporada alta de verano.

Tipos de interés en Japón

• El resumen de opiniones del Banco de Japón publicado el martes mostró una clara inclinación hacia el endurecimiento de la política monetaria y los preparativos para una pronta subida de los tipos de interés, impulsada por el aumento de los riesgos inflacionarios vinculados a la crisis de Oriente Medio y la guerra con Irán.

• Ante el continuo aumento de los precios del petróleo, los mercados incrementaron las expectativas sobre una subida de tipos de interés de un cuarto de punto por parte del Banco de Japón en su reunión de junio, pasando del 55% al 60%.

• Para ajustar aún más esas expectativas, los inversores están a la espera de datos adicionales sobre la inflación, el desempleo y el crecimiento salarial en Japón.

El S&P 500 y el Nasdaq Composite registraron ganancias el miércoles, impulsados por un repunte en las acciones de tecnología relacionadas con la IA, lo que ayudó a los mercados a ignorar los datos de inflación mejores de lo esperado y las crecientes expectativas de que la Reserva Federal mantendrá una política monetaria restrictiva durante un período más prolongado.

El sector de semiconductores se recuperó tras la caída del martes, impulsando ambos índices a nuevos máximos históricos de cierre. Seis de las denominadas "Siete Magníficas" empresas vinculadas a la IA también avanzaron entre un 1,4 % y un 3,9 %.

Ryan Detrick, estratega jefe de mercado de Carson Group, afirmó que "el sector tecnológico demostró una clara resiliencia a pesar de los datos de inflación persistentemente elevados", y señaló que las acciones de semiconductores recuperaron fuerza tras la debilidad temporal de la sesión anterior.

Según datos del Departamento de Trabajo de Estados Unidos, los precios al productor aumentaron un 1,4% el mes pasado, el mayor incremento en cuatro años, debido a las interrupciones en el suministro de petróleo tras el cierre del estrecho de Ormuz. Estas cifras sugieren que el aumento de los costos energéticos está empezando a repercutir en otros sectores de la economía, lo que refuerza la preocupación por el incremento de la inflación.

A la luz de los datos, las esperanzas de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés a corto plazo se desvanecieron aún más. La presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, incluso afirmó que podrían considerarse aumentos adicionales de las tasas si persisten las presiones inflacionarias.

En materia de política monetaria, el Senado estadounidense confirmó a Kevin Warsh como nuevo presidente de la Reserva Federal en una votación que siguió las líneas partidistas.

Jim Baird, director de inversiones de Plante Moran Financial Advisors, afirmó que el informe sobre los precios al productor "refuerza el argumento del riesgo de inflación y respalda la necesidad de mantener los tipos de interés elevados durante más tiempo".

Trump, Musk, Huang y Xi en Pekín

El presidente estadounidense Donald Trump llegó a Pekín acompañado por el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, y el multimillonario Elon Musk, antes de una cumbre de dos días con el presidente chino Xi Jinping.

Las acciones de Nvidia y Tesla subieron un 2,3% y un 2,7% respectivamente, en medio de las expectativas de que las conversaciones puedan allanar el camino para nuevos acuerdos comerciales y aliviar las tensiones.

La cumbre se celebra en un momento de crecientes tensiones entre Estados Unidos y China relacionadas con Taiwán y las restricciones a los semiconductores, mientras que Trump busca fortalecer su posición política en medio del impacto de la guerra con Irán y el aumento de los precios de la energía.

El promedio industrial Dow Jones cerró a la baja, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq avanzaron, con los servicios de comunicación y la tecnología liderando las ganancias en todo el mercado.

Morgan Stanley también elevó su objetivo para el S&P 500 a 8.000 puntos, citando la continua solidez de los beneficios empresariales.

Varias acciones individuales experimentaron fuertes movimientos, con las acciones de Ford disparándose un 13,2% y las de Nebius escalando un 15,7%, mientras que las acciones relacionadas con las criptomonedas, Coinbase y Strategy, cayeron debido a la debilidad de Bitcoin y Ethereum.

En general, las acciones al alza superaron a las que registraron pérdidas en una sesión marcada por una amplia divergencia dentro del mercado, a pesar de que los principales índices cerraron en máximos históricos.