Los precios del oro cayeron en el mercado europeo el jueves por primera vez en los últimos tres días, presionados por un repunte en los niveles del dólar estadounidense en el mercado de divisas, antes de la publicación de datos económicos clave de Estados Unidos.

Estos datos cruciales, junto con los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, proporcionarán nuevas pistas sobre la probabilidad de recortes en las tasas de interés de Estados Unidos en septiembre y octubre.

Resumen de precios

•Precios del oro hoy: El precio del oro bajó un 0,4% a $3.341,75, desde el nivel de apertura de $3.355,76, registrando un máximo de $3.374,88.

•Al cierre del miércoles, los precios del oro subieron un 0,25%, marcando una segunda ganancia diaria consecutiva, apoyados por una caída de la moneda estadounidense.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió el jueves un 0,2%, recuperándose de un mínimo de dos semanas de 97,62 puntos, y encaminándose a su primera ganancia en las últimas tres sesiones, lo que refleja la recuperación de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Tasas de interés de EE. UU.

•Según la herramienta FedWatch del CME Group: la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de EE. UU. en septiembre se estima actualmente en alrededor del 99%, con una probabilidad del 1% de que no haya cambios.

•La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de EE.UU. en octubre también se estima actualmente en 99%, con una probabilidad del 1% de que no haya cambios.

Datos clave a continuación

Para reevaluar estas probabilidades, los inversores están esperando la publicación hoy de importantes datos económicos de EE.UU., incluidos los precios al productor de julio y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo.

Perspectivas del oro

Kyle Rodda, analista de mercado de Capital.com, afirmó: «Los mercados consideran la posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos en las tasas de interés por parte de la Fed en septiembre. Por lo tanto, con la debilidad del dólar y el consiguiente aumento del precio del oro, los rendimientos también han caído».

Rodda añadió: «Las perspectivas técnicas para el oro son muy positivas. La tendencia sigue siendo alcista. Solo necesitamos que el mercado supere los 3400 dólares de forma sostenible».

Fondo SPDR

Las tenencias de oro en el SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, se mantuvieron sin cambios ayer por segundo día consecutivo, con un total de 964,22 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 12 de septiembre de 2022.

Los precios de Bitcoin subieron durante las operaciones del jueves, extendiendo las ganancias por tercer día consecutivo y alcanzando un nuevo récord al cotizar por encima de los $ 124,000 por primera vez en la historia.

Este repunte histórico se produce en medio de un fuerte optimismo que recorre los mercados mundiales, en particular con las crecientes apuestas sobre la flexibilización de la política monetaria por parte de la Reserva Federal, junto con sólidas reformas regulatorias en los Estados Unidos, el mercado de activos criptográficos más grande del mundo.

Las principales empresas mundiales lanzaron otra ronda de compras de Bitcoin, elevando sus tenencias de la criptomoneda líder a nuevos niveles récord, a medida que continuaban las fuertes entradas en los ETF de Bitcoin que cotizan en EE. UU.

Resumen de precios

•En el intercambio Bitstamp, Bitcoin subió $1,157, o 0,95%, a $124,517, el nivel más alto de la historia, desde un precio de apertura de $123,360, con un mínimo de $123,307.

•Al cierre de Bitstamp del miércoles, Bitcoin había ganado un 2,75%, marcando un segundo aumento diario consecutivo en medio de una demanda récord de la criptomoneda líder.

Capitalización de mercado de activos digitales

La capitalización de mercado de las monedas digitales aumentó el jueves en más de 35.000 millones de dólares hasta un total de 4,273 billones de dólares, un nuevo máximo histórico, en medio de precios récord de Bitcoin y la subida de Ethereum a su nivel más alto desde 2021.

Reserva Federal

Las expectativas de un recorte de 50 puntos básicos en las tasas de la Reserva Federal antes de fin de año ya están totalmente descontadas en los precios, después de los débiles datos del mercado laboral estadounidense y las cifras de inflación moderada publicadas esta semana.

Varios funcionarios y formuladores de políticas de la Reserva Federal expresaron la necesidad de recortes de tasas a corto plazo en respuesta a la desaceleración económica de Estados Unidos.

El presidente Donald Trump, quien ha criticado repetidamente a Jerome Powell por no recortar las tasas antes, aumentó la presión sobre la Reserva Federal.

La portavoz de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, afirmó que el presidente está considerando demandar a Powell por su manejo de las renovaciones en la sede del banco central en Washington.

Reformas regulatorias

Desde principios de 2025, el precio del bitcoin ha aumentado más de un 30%, impulsado por importantes avances regulatorios en el sector de activos digitales estadounidense, especialmente tras el regreso de Trump a la Casa Blanca. Se autodenomina el "Criptopresidente" y su familia ha expandido significativamente sus inversiones en el sector.

Una decisión importante reciente fue una orden ejecutiva que permite que los activos digitales se incluyan en los planes de jubilación 401(k), lo que indica un entorno regulatorio más flexible y favorable en los EE. UU.

El año 2025 también vio nuevas regulaciones sobre monedas estables y ajustes a las políticas de la SEC para dar cabida a esta clase de activos, lo que impulsó el impulso del mercado.

MicroStrategy

El lunes, a través de X, el cofundador y presidente ejecutivo de MicroStrategy, Michael Saylor, anunció una nueva compra de Bitcoin de 155 BTC, elevando las tenencias de la compañía a un nuevo récord.

La compra, realizada entre el 30 de julio y el 10 de agosto, costó 18 millones de dólares, a un promedio de 116.401 dólares por BTC.

Tras esta adquisición, la empresa posee ahora 628.946 BTC a un precio promedio de 73.284 dólares por moneda, lo que equivale aproximadamente a 46.100 millones de dólares.

Metaplaneta

Metaplanet de Japón continuó aumentando sus tenencias de Bitcoin, adquiriendo 518 BTC adicionales entre el 5 y el 11 de agosto por $ 61,4 millones, a un promedio de $ 118,519 por BTC.

Después de esta última compra, las tenencias de la compañía alcanzaron un récord de 18.113 BTC por un valor de 1.850 millones de dólares, a un precio promedio de 101.909 dólares por BTC.

Esta medida se alinea con una estrategia similar de MicroStrategy, con sede en EE. UU., y refleja una creciente confianza institucional en las inversiones en activos digitales.

Fuertes entradas de ETF

Los ETF de Bitcoin agregaron alrededor de $ 87 millones el miércoles, lo que marca el sexto día consecutivo de entradas en estos productos que cotizan en EE. UU., con entradas totales de alrededor de $ 1.108 mil millones.

Perspectivas de Bitcoin

•Tony Sycamore de IG dijo que el repunte de Bitcoin está impulsado por la creciente confianza en los recortes de tasas de la Fed, la demanda institucional continua y las políticas de inversión de apoyo de Trump a los activos digitales.

•Sycamore agregó que una ruptura sostenida por encima de los $125,000 podría enviar los precios de Bitcoin hacia los $150,000.

La libra esterlina subió el jueves frente a una canasta de monedas principales, extendiendo ganancias por tercer día consecutivo frente al dólar estadounidense y registrando su nivel más alto en cinco semanas, en medio de débiles expectativas de que el Banco de Inglaterra continúe flexibilizando la política monetaria y recortando las tasas de interés.

Para revalorizar esas expectativas, los inversores esperarán hoy los datos económicos clave del Reino Unido sobre el crecimiento durante el segundo trimestre de este año y durante junio.

Resumen de precios

•La libra subió frente al dólar un 0,1% a 1,3592 dólares, su nivel más alto desde el 10 de julio, desde el precio de apertura de 1,3578 dólares, con un mínimo de 1,3570 dólares.

•El miércoles, la libra ganó alrededor de un 0,6% frente al dólar, lo que marca un segundo aumento diario consecutivo, ya que la moneda estadounidense continuó enfrentando presión de venta en el mercado Forex.

Tasas de interés del Reino Unido

•Tras la agresiva reunión del Banco de Inglaterra de la semana pasada, los operadores redujeron las apuestas sobre nuevos recortes de tasas por parte del BOE, y ahora descuentan 17 puntos básicos adicionales de recortes este año.

•La probabilidad de un recorte de la tasa del BOE de 25 puntos básicos en septiembre se mantiene actualmente estable en torno al 30%.

Crecimiento económico del Reino Unido

Para revalorizar las expectativas anteriores, los inversores aguardan hoy los cruciales datos del Reino Unido sobre el crecimiento económico del segundo trimestre y el crecimiento mensual de junio.

Las previsiones apuntan a que el PIB del Reino Unido crecerá un 0,1% en el segundo trimestre, tras un aumento del 0,7% en el primer trimestre (el mejor ritmo en un año), con un crecimiento mensual del 0,2% en junio, en comparación con una contracción del 0,1% en mayo.

Perspectivas de la libra

En Economies.com, esperamos que si los datos de crecimiento económico del Reino Unido resultan más fuertes que las previsiones del mercado, la probabilidad de un recorte de tasas del BOE en septiembre disminuirá, lo que conducirá a nuevas ganancias en los niveles de la libra.

El dólar australiano subió el jueves en el mercado asiático frente a una canasta de monedas principales, extendiendo ganancias por tercer día consecutivo frente a su contraparte estadounidense, registrando su nivel más alto en dos semanas, luego de la publicación de sólidos datos del mercado laboral en Australia para julio.

Los datos mostraron una mayor resiliencia de la economía australiana durante el tercer trimestre de este año, lo que llevó a reducir las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia recortara las tasas de interés en su reunión de septiembre.

Resumen de precios

•El dólar australiano subió frente a su contraparte estadounidense aproximadamente un 0,4% a 0,6569, su nivel más alto desde el 28 de julio, desde el precio de apertura de hoy de 0,6545, con un mínimo de 0,6542.

•El miércoles, el dólar australiano subió un 0,25% frente al dólar estadounidense, lo que marca una segunda ganancia diaria consecutiva, en medio de la continua caída de la moneda estadounidense frente a una canasta de pares principales.

Mercado laboral australiano

Las cifras de la Oficina de Estadísticas de Australia publicadas el jueves mostraron que la tasa de desempleo cayó al 4,2% en julio, desde el 4,3% en junio, el más alto desde noviembre de 2021, en línea con las expectativas del mercado de una lectura del 4,2%.

La economía australiana agregó alrededor de 24.500 nuevos empleos en julio, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de alrededor de 25.300 empleos, después de agregar alrededor de 1.000 empleos en junio, revisado a la baja desde 2.000.

La aceleración del mercado laboral es el último indicio de la resiliencia de la economía australiana durante el tercer trimestre de este año, lo que reduce la necesidad de que el Banco de la Reserva de Australia continúe flexibilizando la política monetaria y recortando las tasas de interés.

Tasas de interés australianas

•En línea con las expectativas, el Banco de la Reserva de Australia recortó las tasas de interés esta semana en 25 puntos básicos a un rango de 3,60%, el nivel más bajo desde abril de 2023.

•El RBA afirmó que podría ser necesaria una mayor flexibilización monetaria para alcanzar sus objetivos de inflación y empleo, dado que la economía ha perdido algo de impulso.

•La gobernadora del RBA, Michele Bullock, indicó la posibilidad de al menos otros 50 puntos básicos de flexibilización si la inflación básica continúa desacelerándose desde su nivel actual de 2,7% hacia el rango objetivo del banco central de 2%–3%.

•Tras los datos del mercado laboral, el precio de mercado para un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del RBA en septiembre cayó del 75% al 65%.