Los precios del oro cayeron casi un 2% en la sesión europea del lunes, al comienzo de la semana, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva bajo la presión de un dólar estadounidense más fuerte y el aumento de los precios del petróleo, mientras Estados Unidos e Irán intercambiaban ataques militares y se intensificaban los temores a un cierre del estrecho de Ormuz.

El nuevo repunte de los precios del petróleo reavivó la preocupación por las presiones inflacionarias a las que se enfrentan los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal y reforzó las expectativas de que los tipos de interés estadounidenses puedan subir al menos una vez este año.

El precio

• El precio del oro cayó alrededor de un 2,0%, hasta los 4.044,00 dólares la onza, desde el nivel de apertura de 4.120,52 dólares, que también fue el máximo de la sesión.

• Al cierre del viernes, el oro perdió alrededor de un 0,1%, lo que supone su cuarto descenso en cinco sesiones, presionado por un dólar estadounidense más fuerte.

• El metal precioso también cayó un 1,3% la semana pasada, registrando su quinta pérdida semanal en las últimas seis semanas, en medio de las renovadas tensiones en Oriente Medio y las crecientes expectativas de una subida de los tipos de interés en Estados Unidos.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,25% el lunes, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

La demanda de dólares como valor refugio resurgió a medida que aumentaban las tensiones militares entre Estados Unidos e Irán por el control del estrecho de Ormuz, lo que amenazaba con descarrilar el acuerdo marco y reavivar la confrontación directa entre ambas partes.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más de un 4% el lunes y se encaminaban a alcanzar su nivel más alto en varias semanas, a medida que se intensificaban las preocupaciones por las interrupciones en el suministro procedentes de la región del Golfo después de que Irán anunciara el cierre del estrecho de Ormuz.

El fuerte aumento de los precios mundiales del petróleo ha reavivado los temores a una aceleración de la inflación, lo que podría empujar a los bancos centrales de todo el mundo hacia subidas de los tipos de interés a corto plazo, lo que supone un cambio significativo con respecto a las expectativas previas a la guerra de recortes de tipos o un período prolongado de costes de endeudamiento sin cambios.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• El Comando Central de Estados Unidos lanzó una tercera ronda intensiva de ataques aéreos a lo largo de la costa de Irán.

• El bombardeo estadounidense se produjo tras los ataques de la Armada de la Guardia Revolucionaria iraní contra buques mercantes en el estrecho de Ormuz.

Irán intensificó sus ataques militares contra los países del Golfo tras los ataques estadounidenses y anunció el cierre del estrecho de Ormuz.

• Trump afirmó que el estrecho de Ormuz estaba "abierto y seguirá abierto" al transporte marítimo mediante el uso de la fuerza militar, mientras que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos revocó las licencias temporales que permitían la venta de petróleo iraní.

• El Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán afirmó que Washington había socavado los esfuerzos diplomáticos y violado los términos del acuerdo marco.

• El presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, declaró que la era de los "acuerdos desiguales" había terminado y que Washington pagaría las consecuencias.

tipos de interés de EE. UU.

• En medio del aumento de los precios del petróleo, la herramienta FedWatch de CME Group mostró que la probabilidad de que la Reserva Federal mantuviera las tasas de interés sin cambios en su reunión de julio cayó del 78% al 68%, mientras que la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos aumentó del 22% al 32%.

• Actualmente, los mercados estiman una probabilidad del 24% de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de diciembre y una probabilidad del 76% de un aumento de 25 puntos básicos.

• Los inversores están siguiendo de cerca los datos económicos que se publiquen en Estados Unidos y los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal para reevaluar esas expectativas.

• El martes se publicarán los datos clave sobre la inflación en Estados Unidos correspondientes a junio, y se espera que tengan un impacto significativo en la trayectoria futura de los tipos de interés estadounidenses.

• Los mercados también seguirán de cerca el primer testimonio semestral del nuevo presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ante el Congreso, que tendrá lugar el martes y el miércoles.

Fondo SPDR

Las reservas de SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, cayeron en alrededor de 3,2 toneladas métricas el viernes, lo que sitúa el total en 1.002,45 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 2 de julio.

El euro sufrió presión frente a una cesta de las principales divisas mundiales en la sesión europea del lunes, prolongando sus pérdidas por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense, a medida que los inversores se alejaban de los activos de mayor riesgo y volvían a apostar por el dólar estadounidense en medio de las renovadas tensiones militares entre Estados Unidos e Irán por el control del estrecho de Ormuz.

Mientras tanto, el repunte de los precios mundiales del petróleo ha aumentado las expectativas de que el Banco Central Europeo pueda aplicar una subida adicional de 25 puntos básicos en los tipos de interés antes de que finalice el año, a la espera de que los inversores publiquen más datos económicos de la eurozona.

El precio

• El euro cayó alrededor de un 0,3% frente al dólar estadounidense, situándose en 1,1384 dólares, desde el nivel de cierre del viernes de 1,1415 dólares, tras alcanzar un máximo intradiario de 1,1405 dólares.

• El euro cerró el viernes con una caída de alrededor del 0,15% frente al dólar, registrando su primera pérdida diaria en tres sesiones, a medida que los inversores se alejaban de los activos de mayor riesgo.

• La moneda única perdió un 0,2% frente al dólar la semana pasada, lo que supone su tercer descenso semanal en un mes, debido a que los renovados ataques militares entre Estados Unidos e Irán afectaron negativamente al sentimiento del mercado.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,25% el lunes, prolongando sus ganancias por segunda sesión consecutiva, a medida que el billete verde se fortalecía frente a una cesta de las principales divisas mundiales.

La demanda del dólar como activo refugio repuntó de nuevo a medida que aumentaban las tensiones militares entre Estados Unidos e Irán por el control del estrecho de Ormuz, lo que generó temores de que el acuerdo marco pudiera colapsar y que se reanudara la confrontación directa entre los dos países.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más de un 4% al comienzo de la jornada bursátil del lunes, lo que sitúa al crudo en camino de alcanzar sus niveles más altos en varias semanas después de que Irán anunciara el cierre del estrecho de Ormuz, alimentando la preocupación por posibles interrupciones en el suministro procedente de la región del Golfo.

El fuerte aumento de los precios del petróleo también ha reavivado la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que aumenta la probabilidad de que los principales bancos centrales puedan subir los tipos de interés a corto plazo, lo que supone un cambio significativo con respecto a las expectativas previas a la guerra de recortes prolongados de los tipos de interés o un período prolongado de estabilidad política.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) lanzó una tercera oleada de intensos ataques aéreos a lo largo de la costa de Irán.

• Los últimos ataques estadounidenses se produjeron tras los ataques de la Armada del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán contra buques mercantes en el estrecho de Ormuz.

Irán amplió sus operaciones militares contra los estados del Golfo tras los ataques estadounidenses y anunció el cierre del estrecho de Ormuz.

• El presidente Donald Trump afirmó que el estrecho de Ormuz está "abierto y seguirá abierto" mediante el uso de la fuerza militar, mientras que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos revocó las licencias temporales que permitían la venta de petróleo iraní.

• El Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán acusó a Washington de socavar los esfuerzos diplomáticos y de violar los términos del acuerdo marco.

• El presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, declaró que la era de los "acuerdos desiguales" ha terminado y advirtió que Washington "pagaría las consecuencias".

tipos de interés europeos

• Los mercados monetarios están descontando actualmente una probabilidad de alrededor del 25% de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en la reunión de julio.

• La probabilidad de una subida de tipos de interés del BCE de 25 puntos básicos en diciembre ha aumentado por encima del 95%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales de la eurozona sobre inflación, desempleo y crecimiento salarial para reevaluar esas expectativas.

El yen japonés se debilitó frente a una cesta de divisas principales y secundarias en las operaciones asiáticas del lunes, reanudando su caída frente al dólar estadounidense tras un repunte de dos días, ya que las renovadas tensiones militares entre Estados Unidos e Irán en torno al estrecho de Ormuz impulsaron la demanda del dólar estadounidense como activo refugio preferido.

Al mismo tiempo, el aumento de los precios mundiales del petróleo ha intensificado la preocupación por las presiones inflacionarias en Japón, incrementando las expectativas de que el Banco de Japón se vea obligado a subir los tipos de interés a corto plazo, mientras los inversores esperan nuevos datos económicos de la cuarta economía más grande del mundo.

El precio

• El dólar estadounidense subió alrededor de un 0,3% frente al yen, hasta los 162,17 yenes, desde el nivel de apertura del lunes de 161,71 yenes, tras tocar un mínimo intradiario de 161,62 yenes.

• El yen cerró la sesión del viernes con una subida del 0,45% frente al dólar, registrando su segunda ganancia diaria consecutiva y su mayor avance diario en aproximadamente 10 días, después de que el gobierno japonés animara a los fondos de pensiones a aumentar sus inversiones en activos nacionales.

• El yen perdió un 0,2% frente al dólar la semana pasada, lo que supone su tercer descenso semanal en un mes, debido a que la preocupación por la diferencia en los tipos de interés entre Japón y Estados Unidos siguió afectando a la divisa.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,25% el lunes, prolongando sus ganancias por segunda sesión consecutiva, a medida que el billete verde se fortalecía frente a una cesta de las principales divisas mundiales.

La demanda del dólar como activo refugio repuntó de nuevo a medida que aumentaban las tensiones militares entre Estados Unidos e Irán por el control del estrecho de Ormuz, lo que generó temores de que el acuerdo marco pudiera colapsar y que se reanudara la confrontación directa entre los dos países.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más de un 4% al comienzo de la jornada bursátil del lunes, lo que sitúa al crudo en camino de alcanzar sus niveles más altos en varias semanas después de que Irán anunciara el cierre del estrecho de Ormuz, alimentando la preocupación por posibles interrupciones en el suministro procedente de la región del Golfo.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) lanzó una tercera oleada de intensos ataques aéreos a lo largo de la costa de Irán.

• Los últimos ataques estadounidenses se produjeron tras los ataques de la Armada del Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán contra buques mercantes en el estrecho de Ormuz.

Irán amplió sus operaciones militares contra los estados del Golfo tras los ataques estadounidenses y anunció el cierre del estrecho de Ormuz.

• El presidente Donald Trump afirmó que el estrecho de Ormuz está "abierto y seguirá abierto" mediante el uso de la fuerza militar, mientras que el Departamento del Tesoro de Estados Unidos revocó las licencias temporales que permitían la venta de petróleo iraní.

• El Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán acusó a Washington de socavar los esfuerzos diplomáticos y de violar los términos del acuerdo marco.

• El presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, declaró que la era de los "acuerdos desiguales" ha terminado y advirtió que Washington "pagaría las consecuencias".

tipos de interés japoneses

• A medida que subían los precios mundiales del petróleo, los mercados aumentaron la probabilidad implícita de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco de Japón en una próxima reunión, situándola por encima del 30%.

• La probabilidad de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en la reunión de octubre ha aumentado a más del 85%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales sobre la inflación, el desempleo y el crecimiento salarial en Japón para reevaluar esas expectativas.

Los precios del petróleo subieron el viernes y se mantuvieron encaminados a registrar fuertes ganancias semanales, debido a la persistente preocupación por el suministro de energía tras la reanudación de las hostilidades entre Estados Unidos e Irán, que han interrumpido el transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz.

Los futuros del crudo Brent subieron 60 centavos, o un 0,8%, hasta los 76,90 dólares por barril a las 11:31 GMT, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense ganó 46 centavos, o un 0,6%, hasta los 72,54 dólares por barril.

Semanalmente, el Brent va camino de ganar casi un 7%, mientras que el WTI subirá alrededor de un 6%.

"El mercado ha retrocedido desde los máximos alcanzados a principios de esta semana, pero la prima de riesgo geopolítico sigue siendo elevada porque el tráfico a través del estrecho de Ormuz prácticamente se ha paralizado y todavía no hay indicios claros de cuándo se reanudarán las operaciones marítimas normales", dijo Vandana Hari, fundadora de Vanda Insights.

Las interrupciones en el transporte marítimo en el estrecho de Ormuz mantienen los precios a pesar de la disminución de la escalada militar.

Los últimos acontecimientos se produjeron tras los ataques militares iraníes del jueves contra infraestructura militar estadounidense en los estados del Golfo, en represalia por los ataques estadounidenses contra las provincias costeras del sur y el este de Irán, lo que añade aún más tensión al frágil acuerdo de alto el fuego.

Por otra parte, los medios de comunicación iraníes informaron de varias explosiones en el sur de Irán, incluida la zona de Bushehr, donde se encuentra una de las centrales nucleares del país.

La Agencia Internacional de Energía afirmó en un informe publicado el viernes que la última escalada entre Estados Unidos e Irán podría socavar sus expectativas previas de un importante superávit en el mercado petrolero el próximo año.

El conflicto también ha retrasado la reapertura total del estrecho de Ormuz, por donde transitaba alrededor del 20% del suministro mundial diario de petróleo y gas natural licuado antes de que comenzara la guerra el 28 de febrero.

Giovanni Staunovo, analista de UBS, afirmó que la ausencia de nuevos ataques estadounidenses contra Irán durante la noche ejerció cierta presión sobre los precios del petróleo, aunque la continua ralentización del tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz limitó las pérdidas.

Los datos de seguimiento de buques mostraron que los buques que transportan gas natural licuado continuaron transitando por el estrecho en los últimos días, aunque el volumen total de transporte diario se mantiene muy por debajo de los niveles normales.

El presidente estadounidense Donald Trump dijo esta semana que no cree que la guerra se reanude, y agregó que "cualquier acontecimiento que se produzca terminará muy rápidamente".

"Aunque Estados Unidos ha intensificado sus ataques contra objetivos militares dentro de Irán, los mercados se han sentido algo reconfortados por la decisión del gobierno de Trump de evitar atacar la infraestructura energética de Irán", dijo Daniel Hynes, estratega sénior de materias primas de ANZ.

Por otra parte, la Agencia Internacional de Energía rebajó su previsión de producción petrolera rusa, citando los ataques ucranianos contra la infraestructura energética de Rusia, que se espera que afecten a la producción en los próximos meses.