Los precios del oro subieron el viernes en las operaciones europeas, prolongando su recuperación por segunda sesión consecutiva desde mínimos de dos meses, impulsados por las continuas compras a precios de ganga y la bajada de los precios del petróleo, en un contexto de mejora de las relaciones entre Estados Unidos e Irán y de crecientes expectativas de un acuerdo que pueda poner fin a la guerra en Oriente Medio.

La bajada de los precios del petróleo está aliviando las presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal, lo que reduce la probabilidad de subidas de los tipos de interés en Estados Unidos este año, mientras los inversores esperan datos económicos adicionales y comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: Los precios del oro subieron alrededor de un 0,8% hasta los 4.530,41 dólares, desde el nivel de apertura de 4.496,03 dólares, y registraron un mínimo de 4.489,17 dólares.

• Al cierre del jueves, los precios del oro subieron un 0,9%, registrando su primer avance en las últimas tres sesiones, tras haber caído previamente a un mínimo de dos meses de 4.366,68 dólares por onza.

Además de la actividad de compra de gangas, el apetito por el riesgo mejoró en medio de informes sobre nuevos avances en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron alrededor de un 2,0% el viernes, prolongando las pérdidas por tercera sesión consecutiva y alcanzando sus niveles más bajos en cinco semanas, en medio de crecientes esperanzas de que el estrecho de Ormuz se reabra al transporte marítimo y a los buques petroleros.

La bajada de los precios del petróleo contribuye a aliviar la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que podría dar a los bancos centrales mundiales más margen para mantener los tipos de interés sin cambios a corto plazo, mientras que las expectativas de recortes de tipos a largo plazo siguen creciendo.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

• Estados Unidos e Irán han llegado a un acuerdo, pero aún requiere la aprobación final de Trump.

• El acuerdo incluye un alto el fuego de 60 días, el levantamiento de las restricciones a la navegación a través del estrecho de Ormuz y nuevas negociaciones nucleares.

• El presidente estadounidense Donald Trump solicitó unos días para considerar el acuerdo final.

tipos de interés de EE. UU.

• Alberto Musalem, presidente del Banco de la Reserva Federal de San Luis, dijo que el banco central podría tener que subir su tasa de interés de referencia si la inflación no reanuda su descenso en los próximos seis meses.

• John Williams, presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, afirmó que la política monetaria del banco central avanza en la dirección correcta dadas las expectativas actuales.

• Williams añadió que espera que la inflación se mantenga elevada a corto plazo antes de que disminuya a finales de este año.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, la expectativa de mercado sobre una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de diciembre ha disminuido del 56% al 47%.

• Los mercados siguen descontando una probabilidad del 99% de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos se sitúa en el 1%.

• Los inversores están siguiendo de cerca los datos económicos adicionales de Estados Unidos, junto con los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, para reevaluar esas expectativas.

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, cayeron aproximadamente 2,29 toneladas métricas el jueves, lo que sitúa el total de reservas en 1.032,56 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 15 de octubre de 2025.

El euro cayó el viernes en la sesión europea frente a una cesta de divisas mundiales, reanudando las pérdidas que se habían detenido temporalmente frente al dólar estadounidense y encaminándose hacia un descenso mensual en mayo, lastrado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

La moneda única europea se vio presionada a medida que el dólar estadounidense recuperaba fuerza, mientras los mercados esperaban la aprobación final del presidente Donald Trump para el acuerdo de paz preliminar entre Washington y Teherán.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó más de un 0,1% frente al dólar, situándose en 1,1636 dólares, desde el nivel de apertura de hoy de 1,1650 dólares, y registró un máximo de 1,1656 dólares.

• El euro cerró la jornada del jueves con una subida superior al 0,2% frente al dólar, su primera ganancia en las últimas tres sesiones, a medida que mejoraba el apetito por el riesgo en los mercados, en particular en medio de informes sobre nuevos avances en las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Rendimiento mensual

• Durante la sesión de mayo, que concluye oficialmente con la liquidación de hoy, el euro ha caído un 0,85% frente al dólar estadounidense y se encamina a registrar su tercera pérdida mensual en los últimos cuatro meses.

• El descenso mensual refleja la preferencia de los inversores por el dólar estadounidense como una inversión alternativa más segura en medio de las consecuencias de la guerra con Irán y las continuas tensiones entre Estados Unidos e Irán.

• Esto coincide además con el aumento del rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que ha alcanzado su nivel más alto en un año debido a las crecientes presiones inflacionarias sobre la Reserva Federal.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,1% el viernes, reanudando las ganancias que se interrumpieron temporalmente en la sesión anterior y acercándose a su nivel más alto en siete semanas, lo que refleja una renovada fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Este alza se produce a medida que regresa la demanda del dólar estadounidense como valor refugio, en medio de la continua incertidumbre que rodea el acuerdo de paz preliminar entre Estados Unidos e Irán, que aún espera la aprobación final del presidente Donald Trump.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

• Estados Unidos e Irán han llegado a un acuerdo, pero aún requiere la aprobación final de Trump.

• El acuerdo incluye un alto el fuego de 60 días, el levantamiento de las restricciones a la navegación a través del estrecho de Ormuz y nuevas negociaciones nucleares.

• El presidente estadounidense Donald Trump solicitó unos días para considerar el acuerdo final.

• La agencia estatal de noticias de Irán afirmó que el acuerdo aún no se ha finalizado.

• Estados Unidos advirtió a Omán que no se involucrara en el cobro de tasas de tránsito por el estrecho de Ormuz.

tipos de interés europeos

• Fuentes de Reuters indicaron la semana pasada que es muy probable que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en junio debido a que las expectativas de inflación se encaminan hacia un escenario indeseable.

• En medio del descenso de los precios mundiales del petróleo, los mercados monetarios redujeron las previsiones para una subida de tipos de interés del Banco Central Europeo de 25 puntos básicos en junio, del 70% al 55%.

• Los inversores están a la espera de datos económicos adicionales de la eurozona sobre inflación, desempleo y salarios para reevaluar esas expectativas.

El yen japonés se depreció el viernes en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, reanudando las pérdidas que se habían detenido temporalmente ayer frente al dólar estadounidense y acercándose de nuevo a su nivel más bajo en cuatro semanas. La divisa también se encamina a registrar una pérdida mensual en mayo, lastrada por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

La caída del yen coincide con un nuevo alza del dólar estadounidense, mientras los mercados esperan la aprobación final del presidente Donald Trump para el acuerdo de paz preliminar entre Washington y Teherán. La moneda japonesa también enfrenta una presión adicional tras la publicación de datos que mostraron una desaceleración de la inflación subyacente en Tokio durante mayo.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar subió frente al yen un 0,1% hasta los 159,36 yenes, desde el nivel de apertura de hoy de 159,23 yenes, y registró un mínimo de 159,16 yenes.

• El yen cerró la jornada del jueves con una subida de alrededor del 0,2% frente al dólar, su primera ganancia en las últimas tres sesiones, tras haber tocado anteriormente un mínimo de cuatro semanas de 159,65 yenes.

• Además de la actividad compradora desde niveles más bajos, el yen se benefició de los informes sobre un acuerdo de paz preliminar entre Estados Unidos e Irán.

Rendimiento mensual

• Durante la jornada de mayo, que concluye oficialmente con el cierre de hoy, el yen japonés ha caído aproximadamente un 1,8% frente al dólar estadounidense, encaminándose a su tercera pérdida mensual en los últimos cuatro meses.

• El descenso mensual refleja la preferencia de los inversores por el dólar estadounidense como una alternativa de inversión más segura en medio de las consecuencias de la guerra con Irán y las continuas tensiones entre Estados Unidos e Irán.

• Esto coincide además con el aumento del rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que ha alcanzado su nivel más alto en un año debido a las crecientes presiones inflacionarias sobre la Reserva Federal.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,1% el viernes, reanudando las ganancias que se habían interrumpido en la sesión anterior y acercándose a su nivel más alto en siete semanas, lo que refleja una renovada fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Este alza se produce a medida que regresa la demanda del dólar estadounidense como valor refugio, en medio de la continua incertidumbre que rodea el acuerdo de paz preliminar entre Estados Unidos e Irán, que aún espera la aprobación final del presidente Donald Trump.

Últimos acontecimientos en la guerra de Irán

• Estados Unidos e Irán han llegado a un acuerdo, pero aún requiere la aprobación final de Trump.

• El acuerdo incluye un alto el fuego de 60 días, el levantamiento de las restricciones a la navegación a través del estrecho de Ormuz y nuevas negociaciones nucleares.

• El presidente estadounidense Donald Trump solicitó unos días para considerar el acuerdo final.

• La agencia estatal de noticias de Irán afirmó que el acuerdo aún no se ha finalizado.

• Estados Unidos advirtió a Omán que no se involucrara en el cobro de tasas de tránsito por el estrecho de Ormuz.

inflación subyacente de Tokio

Los datos publicados hoy en Japón mostraron que el índice de precios al consumidor subyacente de Tokio aumentó un 1,3% en mayo, el ritmo más lento desde marzo de 2022, por debajo de las expectativas del mercado del 1,5% y por debajo del 1,5% de abril.

Los datos de inflación en Japón, inferiores a lo esperado, indican una disminución de las presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria del Banco de Japón, lo que reduce la probabilidad de nuevas subidas de los tipos de interés en Japón este año.

tipos de interés japoneses

• Tras la publicación de los datos, la expectativa del mercado sobre una subida de un cuarto de punto en los tipos de interés por parte del Banco de Japón en su reunión de junio descendió del 65% al 60%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales sobre la inflación, el desempleo y el crecimiento salarial en Japón para reevaluar esas expectativas.

El umbral de 160 yenes

Las autoridades japonesas están siguiendo de cerca las fluctuaciones de la moneda local, en particular a medida que el yen se debilita hacia el nivel crítico de 160 yenes por dólar, que desde hace tiempo se considera un umbral que podría desencadenar una nueva intervención en el mercado de divisas.

Fuentes de Reuters informaron previamente que Tokio intervino varias veces a finales de abril y principios de mayo para frenar la caída del yen, aunque la recuperación de la moneda fue efímera. En ese momento, el tipo de cambio alcanzó los 159,25 yenes por dólar, su nivel más bajo desde el 30 de abril.

Perspectivas para el yen japonés

• Tony Sycamore, analista de mercado de IG, afirmó que la intervención previa del Banco de Japón proporcionó cierto alivio a los responsables políticos, pero persisten las dudas sobre su eficacia a largo plazo.

Sycamore añadió: «La pregunta clave es si esa intervención valió la pena, dado que se trató esencialmente de un alivio temporal de un mes. Además, ¿tendrán las autoridades la capacidad de brindar un apoyo similar si se vuelve a superar el límite de 160 yenes en las próximas sesiones?».

El dólar canadiense subió bruscamente frente a su homólogo estadounidense el jueves, recuperándose de su nivel más bajo en seis semanas, a medida que crecía el optimismo sobre la posibilidad de alcanzar un acuerdo para extender el alto el fuego en Oriente Medio, lo que impulsó el apetito de riesgo de los inversores.

El dólar canadiense, conocido como el "loonie", subió un 0,4% hasta los 1,3780 dólares canadienses frente al dólar estadounidense, equivalente a 72,57 centavos de dólar estadounidense, encaminándose a su mayor ganancia diaria desde el 30 de abril.

Al inicio de la sesión, la moneda canadiense había alcanzado su nivel más bajo desde el 13 de abril, situándose en 1,3869 dólares canadienses por dólar estadounidense.

Estas medidas se produjeron después de que varios informes indicaran que Estados Unidos e Irán habían llegado a un acuerdo para extender el alto el fuego, pendiente de la aprobación del presidente estadounidense Donald Trump, tras el ataque iraní contra una base estadounidense en Kuwait en respuesta a los ataques estadounidenses contra lo que Washington describió como operaciones con drones iraníes.

Erik Bregar, director de gestión de riesgos de divisas y metales preciosos en Silver Gold Bull, afirmó que los mercados habían vuelto a creer que era posible un acuerdo, y añadió: "Hay apetito por el riesgo en todas partes, incluido el dólar canadiense".

Las acciones estadounidenses subieron, mientras que el dólar estadounidense se debilitó frente a una cesta de las principales divisas.

Los precios del crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos también subieron un 0,4%, hasta los 89,06 dólares por barril, lo que respalda al dólar canadiense, ya que el petróleo es una de las principales exportaciones de Canadá.

En cuanto a los datos económicos, las cifras mostraron que el déficit por cuenta corriente de Canadá se amplió a 7.180 millones de dólares canadienses en el primer trimestre, en comparación con un déficit revisado de 1.000 millones de dólares canadienses en el cuarto trimestre del año pasado.

Los economistas prevén que los datos del PIB del primer trimestre, que se publicarán el viernes, muestren que la economía canadiense se expandió a una tasa anualizada del 1,5%.

Por otra parte, se iniciaron negociaciones formales entre Estados Unidos y México para renegociar el acuerdo comercial entre Estados Unidos, México y Canadá, en medio de las exigencias estadounidenses de endurecer las normas regionales de origen, mientras que Canadá quedó excluida de la ronda actual de conversaciones.

El primer ministro canadiense, Mark Carney, pidió una "nueva alianza" con Estados Unidos "para ayudar a que Estados Unidos vuelva a ser grande" durante un discurso en Nueva York.

En los mercados de bonos, los rendimientos de los bonos del gobierno canadiense disminuyeron en todos los vencimientos, con el rendimiento a 10 años cayendo 2,1 puntos básicos hasta el 3,444%, después de haber alcanzado anteriormente su nivel más alto en aproximadamente una semana, en el 3,499%.