Los precios del oro subieron en el mercado europeo el lunes, continuando moviéndose en territorio positivo por segundo día consecutivo, apoyados por la caída de los niveles del dólar estadounidense en el mercado de divisas.

Los inversores están siguiendo de cerca la evolución de las negociaciones comerciales en Estados Unidos, a la espera de posibles catalizadores que puedan mover el mercado, incluidas nuevas señales sobre recortes de las tasas de interés en Estados Unidos en la segunda mitad de este año.

El precio

• Precios del oro hoy: El oro subió un 0,65% a ($3,370.84), desde el nivel de apertura de ($3,349.84), después de registrar un mínimo de ($3,345.13).

• Al cierre del viernes, los precios del oro subieron un 0,35%, lo que marca la segunda ganancia en los últimos tres días, ya que el impulso alcista del dólar estadounidense se detuvo.

• La semana pasada, el oro perdió alrededor de un 0,2%, marcando su primer descenso semanal en las últimas tres semanas, debido a una corrección y toma de ganancias desde un máximo de tres semanas de $3.377,47 por onza.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,3% el lunes, extendiendo las pérdidas por segunda sesión consecutiva y alejándose de un máximo de tres semanas, lo que refleja la continua debilidad del dólar frente a una canasta de monedas principales y menores.

Aparte de la toma de ganancias, el dólar se está debilitando tras los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal sobre la posibilidad de un recorte de tasas en julio.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, declaró el viernes que está a favor de un recorte de tasas en la reunión de julio, creyendo que es probable que los aranceles solo tengan un impacto limitado en la inflación.

Waller agregó que los datos subyacentes “no indican un mercado laboral saludable en el sector privado” y que la Reserva Federal “debería actuar con antelación” ante cualquier posible desaceleración del empleo.

Sus comentarios se produjeron en medio de críticas casi diarias del presidente estadounidense Donald Trump al presidente de la Fed, Jerome Powell, por dudar en recortar las tasas de interés.

Tasas de interés de EE. UU.

• Tras los comentarios de Waller y según la herramienta FedWatch del CME Group: el precio de un recorte de 25 puntos básicos en las tasas de interés de Estados Unidos en la reunión de julio subió del 2% al 5%, mientras que la probabilidad de mantener las tasas sin cambios cayó del 98% al 95%.

• La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa en la reunión de septiembre aumentó del 58% al 62%, mientras que la probabilidad de que no haya cambios disminuyó del 42% al 38%.

• Para obtener más claridad sobre las perspectivas de las tasas de interés de EE. UU. para este año, los inversores están esperando los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el martes, junto con una serie de publicaciones de datos económicos clave de EE. UU.

Perspectivas sobre el rendimiento del oro

• Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, dijo: “El dólar comenzó la semana débil, lo que le dio al oro la oportunidad de obtener ganancias tempranas a medida que se acerca la fecha límite para la imposición de aranceles”.

• Waterer agregó: “Cuanto más nos acerquemos a la fecha límite crítica del 1 de agosto sin nuevos acuerdos comerciales, más probable será que el oro intente recuperarse hacia el nivel de $3,400, o incluso más alto”.

Fondo SPDR

Las tenencias del SPDRGold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, cayeron alrededor de 4,87 toneladas métricas el viernes, lo que marca el segundo descenso diario consecutivo, llevando el total a 943,63 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 16 de junio.

El euro subió el lunes en el mercado europeo frente a una canasta de monedas globales, continuando su recuperación por segundo día consecutivo desde un mínimo de tres semanas frente al dólar estadounidense, en medio de compras activas desde niveles más bajos.

El Banco Central Europeo se reunirá esta semana y se espera que mantenga las tasas de interés sin cambios después de una serie de recortes, mientras los mercados anticipan más pistas sobre la trayectoria de las tasas de la eurozona hasta fin de año.

El precio

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro subió frente al dólar un 0,2% a ($1,1652), desde el precio de apertura de hoy de ($1,1628), después de registrar un mínimo de ($1,1615).

• El euro cerró el viernes con un alza del 0,25% frente al dólar, marcando su segunda ganancia en los últimos tres días como parte de una recuperación desde un mínimo de tres semanas de 1,1556 dólares.

• La semana pasada, el euro perdió un 0,55% frente al dólar, registrando su segunda pérdida semanal consecutiva debido a las duras negociaciones comerciales entre la Unión Europea y Estados Unidos.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,3% el lunes, extendiendo las pérdidas por segunda sesión consecutiva y alejándose de un máximo de tres semanas, lo que refleja la continua debilidad del dólar frente a una canasta de monedas principales y menores.

Aparte de la toma de ganancias, el dólar se está debilitando después de los comentarios de algunos funcionarios de la Reserva Federal sobre la probabilidad de un recorte de tasas en julio.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijo el viernes que prefiere un recorte de tasas en la reunión de julio, creyendo que es probable que los aranceles solo tengan un impacto limitado en la inflación.

Waller agregó que los datos subyacentes “no apuntan a un mercado laboral saludable en el sector privado” y que la Reserva Federal “necesita adelantarse” a cualquier posible desaceleración del empleo.

Los comentarios de Waller se produjeron en medio de críticas casi diarias del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, hacia el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, por dudar en recortar las tasas.

El Banco Central Europeo

• El Banco Central Europeo se reunirá el miércoles y jueves de esta semana para evaluar la política monetaria a la luz de los recientes acontecimientos económicos en la eurozona.

• Se espera ampliamente que el banco mantenga las tasas de interés de la eurozona sin cambios en el 2,15%, el nivel más bajo desde octubre de 2022.

• Los mercados están esperando más señales sobre si el Banco Central Europeo continuará flexibilizando la política monetaria y recortando los tipos de interés a lo largo de este año.

El yen japonés subió en el mercado asiático el lunes al inicio de la semana bursátil frente a una canasta de monedas principales y menores, encaminándose hacia su primera ganancia en los últimos tres días frente al dólar estadounidense, en medio de una aceleración de la compra de la moneda como refugio seguro, especialmente después de que la coalición gobernante de Japón perdió su mayoría en la Cámara de Consejeros.

Los datos publicados la semana pasada en Tokio mostraron que las presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria del Banco de Japón se habían aliviado, reduciendo la probabilidad de un alza de tasas en julio.

El precio

• Tipo de cambio del yen hoy: El dólar cayó frente al yen un 0,6% a (¥147,88), desde el precio de cierre del viernes de (¥148,80), después de haber alcanzado un máximo hoy de (¥148,66).

• El yen había perdido un 0,15% frente al dólar al cierre del viernes, marcando su segunda pérdida diaria consecutiva, luego de unos datos de inflación básica más débiles de lo esperado en Japón.

• La semana pasada, el yen cayó un 0,95% frente al dólar, registrando su segunda pérdida semanal consecutiva.

Elecciones japonesas

El Partido Liberal Democrático, liderado por el primer ministro Shigeru Ishiba, ganó 47 escaños, menos de los 50 necesarios para asegurar una mayoría en la Cámara de Consejeros de 248 escaños, en una elección en la que la mitad de los escaños estaban en juego.

Si bien los resultados de las elecciones no determinan directamente si la administración de Ishiba caerá, suponen una carga adicional para el atribulado líder, que también perdió el control de la más poderosa Cámara de Representantes en octubre de 2024.

Opiniones y análisis

• Carol Kong, estratega cambiaria del Commonwealth Bank of Australia, dijo que los mercados probablemente habían descontado un resultado mucho peor para la coalición gobernante antes de las elecciones, y cuestionó la capacidad del yen para mantener su fortaleza.

Kong añadió: «Aún no está claro si Ishiba podrá permanecer como primer ministro... y qué implica eso para las negociaciones comerciales de Japón con Estados Unidos. Una incertidumbre política prolongada afectaría negativamente a los activos japoneses, incluido el yen».

Tasas de interés japonesas

• Los datos publicados el viernes mostraron que la inflación básica de Japón en junio se desaceleró más que las expectativas del mercado, lo que refleja una menor presión inflacionaria sobre el Banco de Japón.

• Tras los datos, la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual en la reunión de julio cayó del 45% al 35%.

• Para reevaluar estas expectativas, los inversores están esperando más datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.

La mayoría de las criptomonedas subieron durante las operaciones del viernes antes de enfrentar una toma de ganancias que empujó la capitalización total del mercado de criptomonedas por encima de la marca de $ 4 billones por primera vez en la historia, lo que generó preocupaciones sobre una posible burbuja.

Bitcoin había alcanzado niveles récord por encima de los $123,000 a principios de la semana, pero la toma de ganancias en estos máximos históricos, combinada con la incertidumbre sobre las etapas finales de la legislación regulatoria, limitó sus ganancias.

Tres proyectos de ley regulatorios para activos digitales fueron aprobados por la Cámara de Representantes de EE. UU.

El jueves, la Cámara de Representantes de Estados Unidos aprobó tres proyectos de ley históricos que forman la base de un marco legal claro para los activos digitales.

El elemento central del paquete, la Ley GENIUS, se aprobó con una mayoría de 308 votos a favor y 122 en contra, tras ser aprobada por el Senado a mediados de junio. Ahora espera la firma del presidente Donald Trump para convertirse en ley.

La Ley GENIUS establece que:

- Los emisores de monedas estables deben mantener reservas de activos de alta calidad equivalentes en valor al dólar estadounidense.

- Los emisores deben someterse a auditorías financieras periódicas.

- Se impondrá una doble supervisión federal y estatal a los emisores.

La Cámara también aprobó dos proyectos de ley adicionales:

- Ley CLARITY: Tiene como objetivo determinar si los tokens digitales están bajo la jurisdicción de la SEC o la CFTC.

- Ley Estatal de Vigilancia Anti-CBDC: Prohíbe a la Reserva Federal emitir una moneda digital del banco central sin la aprobación explícita del Congreso.

Estos avances representan un esfuerzo conjunto —descrito por los legisladores republicanos como la "Semana de las Criptomonedas"— para reestructurar el panorama regulatorio de los activos digitales en Estados Unidos. Funcionarios y participantes del mercado aplaudieron estas medidas como un paso decisivo hacia unas bases regulatorias estables.

Incertidumbre política y crítica democrática

Sin embargo, el paquete regulatorio aún enfrenta obstáculos, ya que los dos proyectos de ley no relacionados con las stablecoins esperan la aprobación del Senado. Los mercados están atentos a su aprobación final antes de adaptarse plenamente al nuevo entorno regulatorio.

Las dudas siguen rondando la industria de las criptomonedas. El sector apoyó firmemente al presidente Trump y al Partido Republicano en las elecciones del año pasado, y los críticos afirman que este respaldo político está dando sus frutos.

Algunos demócratas también han criticado los acuerdos de criptomonedas que involucran a Trump y su familia, los cuales, según se informa, les generaron una enorme riqueza, al menos en teoría. The Nation realizó una investigación exhaustiva sobre un misterioso inversor en una criptomoneda vinculada a Trump, lo que planteó dudas sobre conflictos de intereses e influencia indebida.

La representante demócrata Maxine Waters, miembro de mayor rango del Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, declaró: “Estas leyes hacen al Congreso cómplice del mayor fraude de criptomonedas en la historia de Trump”.

Perspectivas de Bitcoin: sigue en alza

Después de alcanzar recientemente un nuevo récord, se espera que la criptomoneda más importante del mundo continúe aumentando en valor, superando potencialmente los $ 160.000 en 2025.

Se pronostica que Bitcoin (BTC) alcanzará un máximo de $ 162,353 este año (€ 139,148), antes de establecerse alrededor de $ 145,167 (€ 124,418), según la última encuesta de la firma fintech con sede en el Reino Unido, Finder, que recopiló las expectativas de precios de 24 expertos de la industria de criptomonedas.

Las proyecciones variaron considerablemente. El pronóstico más optimista preveía que Bitcoin alcanzaría un máximo de $250,000 este año, mientras que la estimación más baja promediaba $87,618, y algunos analistas esperaban una caída hasta los $70,000.

Bitcoin saltó recientemente a $120,000, desde menos de $100,000 a fines del año pasado.

Przemysław Kral, director ejecutivo de la plataforma de comercio de criptomonedas Zondacrypto, declaró a Euronews: «Varios factores impulsan la demanda de Bitcoin, entre ellos una regulación más clara y favorable, un mayor uso en el mundo real, como los pagos, y cambios en las condiciones económicas».

Añadió que regulaciones como el marco MiCA de la UE desempeñaron un papel importante en el reciente repunte. El reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) estandariza las normas para los activos digitales en toda la UE. Junto con el creciente interés institucional, especialmente a través de los fondos cotizados en bolsa (ETF), esto ha hecho que las criptomonedas sean más accesibles a un mayor número de inversores.

Los ETF de criptomonedas simplifican la exposición a estos activos sin necesidad de propiedad directa. Estos fondos han experimentado una creciente demanda desde que los ETF de Bitcoin comenzaron a cotizar en los mercados estadounidenses el año pasado.

¿Existe una burbuja de Bitcoin?

Si bien la integración de las criptomonedas al sistema financiero convencional ha fortalecido el interés en Bitcoin, sigue existiendo el riesgo de una llamada “burbuja”, en la que los precios se inflan por el entusiasmo de los inversores sin fundamentos subyacentes sólidos.

Según Ravi Sarathy, profesor de negocios y estrategia internacionales y experto en criptomonedas de la Universidad Northeastern, grandes inversores institucionales, como MicroStrategy, han acumulado grandes cantidades de Bitcoin, lo que posiblemente contribuyó a su aumento de precio. MicroStrategy posee aproximadamente 65 000 millones de dólares en reservas de Bitcoin.

Sarathy declaró a Euronews Business: «Tras las dudas institucionales previas, la nueva normativa estadounidense que permite los ETF de Bitcoin ha facilitado y facilitado que tanto los inversores institucionales como los minoristas asignen recursos a estos activos de alto riesgo y alta rentabilidad».

Bitcoin tiene un límite de suministro máximo de 21 millones de monedas, lo que impulsa la demanda en un contexto de oferta limitada. Sarathy señaló: «Esto también ha impulsado el auge de los 'bonos del Tesoro de Activos Digitales', estrategias institucionales que agrupan los fondos de los inversores para invertir en una gama de activos digitales, incluido Bitcoin, lo que acelera la demanda y el aumento de precios».

Agregó que a pesar de la reacción de corto plazo a la nueva legislación estadounidense, los precios podrían seguir aumentando en el largo plazo.

¿Cómo está Washington impulsando el rally de Bitcoin?

El interés en Bitcoin se ha disparado desde que el presidente Donald Trump lanzó su campaña para convertir a Estados Unidos en la "capital global de las monedas digitales". El apoyo a las criptomonedas por parte del gobierno estadounidense alcanzó su punto máximo esta semana, con el anuncio de la "Semana de los Activos Digitales". Los legisladores de la Cámara de Representantes debaten una serie de proyectos de ley que podrían definir el marco regulatorio de la industria.

John Hawkins, profesor titular de la Universidad de Canberra, afirmó: «El bitcoin y las criptomonedas en general están recibiendo apoyo de la administración Trump, lo cual resulta irónico, dado que inicialmente fueron concebidas como alternativas a las monedas respaldadas por el gobierno y eran las preferidas por los libertarios».

Hawkins cree que: «Bitcoin carece de valor intrínseco. Después de 16 años, aún no ha cumplido su ambición principal de convertirse en un método de pago ampliamente utilizado. Sigue siendo una burbuja especulativa».

Otros, sin embargo, ven el respaldo de Trump como una razón para comprar.

Desmond Marshall, director general de Rouge International y Rouge Ventures, declaró: «Con el respaldo de Trump a los activos digitales, la participación de sus hijos en proyectos masivos de criptomonedas y la fortaleza del dólar estadounidense, el gobierno estadounidense ha comenzado a acumular grandes reservas de Bitcoin. Muchas empresas han apoyado esta iniciativa con estrategias institucionales de criptomonedas».

Los analistas más optimistas esperan un importante repunte de precios, con previsiones de que Bitcoin alcance los 250.000 dólares impulsadas por la demanda institucional.

Martin Fröhler, director ejecutivo de la plataforma de negociación Morpher, afirmó: «La demanda institucional y corporativa no se ha desacelerado, mientras que los inversores minoristas se mantienen mayoritariamente al margen. La adopción por parte de los estados nacionales aún se encuentra en sus primeras etapas».

Bitcoin ha ganado alrededor de un 25% en lo que va de año a pesar de las tensiones comerciales en curso, el conflicto en el Medio Oriente y la ausencia de flexibilización monetaria por parte de la Reserva Federal.

¿Es ahora el momento adecuado para comprar Bitcoin?

Alrededor del 61% de los expertos encuestados cree que ahora es un buen momento para comprar.

Sin embargo, es fundamental ser cautelosos, según Przemysław Kral, CEO de Zondacrypto.

Declaró a Euronews: «Con este enorme impulso, la moderación es clave. Nadie puede predecir si el precio subirá o bajará. Siempre recomendamos investigar a fondo y comprender bien Bitcoin antes de invertir».

Kadan Stadelmann, CTO de Komodo, cree que Bitcoin seguirá subiendo de forma constante durante los próximos seis meses antes de entrar en un “mercado bajista” (cuando las ventas superan a las compras).

Stadelmann afirmó: «Dado que Bitcoin ya ha alcanzado los 110.000 dólares, y con al menos seis meses restantes de este ciclo alcista, espero un pico en el primer trimestre de 2026, seguido de un mercado bajista».

Cuando se les preguntó sobre proyecciones a ultra largo plazo, los expertos de Finder predijeron que Bitcoin podría alcanzar los $458,647 para 2030 y superar el millón de dólares para 2035.

¿Cómo podría la computación cuántica afectar la seguridad del cifrado de Bitcoin?

Una gran mayoría de los expertos encuestados (79%) cree que la computación cuántica representa una amenaza para la seguridad del cifrado de Bitcoin, ya que las computadoras cuánticas podrían potencialmente romper los estándares criptográficos que protegen las criptomonedas.

Una cuarta parte de los expertos (25%) cree que las computadoras cuánticas podrían descifrar Bitcoin en cinco años, mientras que otro 25% cree que podría suceder en un plazo de cinco a diez años. El 29% restante cree que tardaría más de diez años.

Sólo el 8% cree que la computación cuántica no representa ninguna amenaza, mientras que apenas un tercio de los expertos considera que la comunidad de Bitcoin está al menos algo preparada para afrontar el desafío.