Los precios del oro subieron con cautela en el mercado europeo el martes, estabilizándose dentro de un rango de negociación limitado por encima del nivel más bajo en dos semanas, apoyados por la caída actual de los niveles del dólar estadounidense en el mercado de divisas.

Este cauteloso aumento se produce mientras los inversores se abstienen de construir grandes posiciones de compra, mientras esperan el lanzamiento del Simposio Económico anual de Jackson Hole, donde está previsto que hablen varios gobernadores de importantes bancos centrales, encabezados por el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro subió alrededor de un 0,3% a ($3,341.87), desde el nivel de apertura de ($3,332.57), registrando un mínimo de ($3,326.18).

• Al cierre del lunes, el oro perdió un 0,1% y registró su nivel más bajo en dos semanas, a 3.323,64 dólares la onza, presionado por el alza del dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el martes más de un 0,1%, lo que refleja una renovada caída de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias, lo que favorece precios más altos del oro y otros metales denominados en dólares.

Tasas de interés de EE. UU.

• Según la herramienta CME FedWatch: el precio del mercado para un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre actualmente está estable en 84%, mientras que la probabilidad de que las tasas permanezcan sin cambios es de 16%.

• El precio de mercado para un recorte de tasas de 25 puntos básicos en octubre actualmente se mantiene estable en el 92%, con solo un 8% para que no haya cambios.

• Para reevaluar estas expectativas, los mercados esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes en el Simposio de Jackson Hole.

Perspectivas del oro

El analista de mercado de Capital.com, Kyle Rodda, afirmó: «El oro se mantiene estable y espera con interés un nuevo catalizador para un movimiento alcista. Creo que el evento más importante a tener en cuenta es Jackson Hole y si la Fed ofrecerá una orientación cautelosa».

• Rodda agregó: “Si se llega a un acuerdo de paz entre Ucrania y Rusia, lo cual es poco probable, sería una sorpresa muy negativa para los precios del oro”.

Fondo SPDR

Las tenencias de oro del SPDR Gold Trust, el ETF respaldado por oro más grande del mundo, se mantuvieron sin cambios el lunes, con un total de 965,37 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 9 de septiembre de 2022.

El euro cayó el martes en el mercado europeo frente a una canasta de monedas globales, para extender sus pérdidas por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense, bajo la presión negativa del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que apoya el aumento de los niveles de la moneda estadounidense en el mercado de divisas.

La probabilidad de un recorte de las tasas de interés europeas en septiembre disminuyó, debido a las arraigadas presiones inflacionarias que enfrentan actualmente los responsables de la política monetaria del Banco Central Europeo, y para revalorizar esas expectativas, los inversores esperan esta semana los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en el Simposio Económico anual de Jackson Hole.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro de hoy: El euro cayó frente al dólar un 0,2% a ($1,1639), desde el precio de apertura de ($1,1661), y registró el nivel más alto en ($1,1675).

• El euro cerró el lunes con una caída del 0,35% frente al dólar, marcando su segunda pérdida diaria en los últimos tres días, debido a la disminución de las expectativas de un recorte de las tasas de interés en Estados Unidos.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió el martes un 0,2%, manteniendo sus ganancias por segunda sesión consecutiva, lo que refleja el continuo aumento de los niveles de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Este aumento está respaldado por el actual incremento del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años, ya que los sólidos datos sobre los precios al productor y las ventas minoristas en Estados Unidos redujeron la probabilidad de un recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal en septiembre.

Para revalorizar esas expectativas, los mercados esperan esta semana los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Simposio Económico anual de Jackson Hole.

Tipos de interés europeos

• Los últimos datos de inflación en la zona del euro mostraron la persistencia de presiones inflacionarias arraigadas sobre los responsables de la política monetaria del Banco Central Europeo.

• Según algunas fuentes de Reuters, una clara mayoría en la última reunión del BCE expresó su preferencia por mantener los tipos de interés sin cambios en septiembre, por segunda reunión consecutiva.

• La estimación del mercado monetario sobre la probabilidad de que el Banco Central Europeo recorte los tipos de interés europeos en unos 25 puntos básicos en septiembre se mantiene actualmente estable por debajo del 30%.

• Y para revalorizar esas expectativas, los inversores están esperando los comentarios de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, en el Simposio de Jackson Hole.

El yen japonés cayó el martes en los mercados asiáticos frente a una canasta de monedas principales y menores, profundizando sus pérdidas por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense, alcanzando un mínimo de dos semanas en medio del continuo aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años.

Ante las débiles expectativas actuales de que el Banco de Japón aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos en septiembre, el mercado está a la espera de más evidencia sobre la trayectoria de normalización de la política monetaria japonesa durante el resto del año.

Resumen de precios

• USD/JPY hoy: el dólar subió alrededor de un 0,2% frente al yen a ¥148,12, el nivel más alto en una semana, desde el nivel de apertura de ¥147,86, después de tocar un mínimo de ¥147,62.

• El yen terminó la sesión del lunes con una caída del 0,5% frente al dólar, su mayor pérdida diaria desde el 31 de julio, en medio de recientes acontecimientos en el mercado de bonos de Estados Unidos.

Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió alrededor de un 0,25% el martes, extendiendo las ganancias por cuarta sesión consecutiva, acercándose a un máximo de tres semanas en 4,353%, lo que respalda una mayor inversión en el dólar estadounidense.

Estos acontecimientos en el mercado de bonos se produjeron después de sólidos datos de precios al productor y ventas minoristas en Estados Unidos, lo que redujo la probabilidad de un recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre.

Para reevaluar estas expectativas, los mercados esperan esta semana las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Simposio Económico anual de Jackson Hole.

Tasas de interés japonesas

• La estimación actual de la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos en 25 puntos básicos en la reunión de septiembre se sitúa en torno al 40%.

• Para revalorizar estas probabilidades, los inversores esperan más datos sobre la inflación, el desempleo y los niveles salariales en Japón.

• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, tiene previsto hablar en el Simposio de Jackson Hole, y se espera que sus comentarios aporten más pruebas sobre el curso de la normalización de la política monetaria de Japón este año.

Los precios del petróleo subieron el lunes mientras los inversores seguían de cerca la cumbre entre Estados Unidos y Europa centrada en poner fin a la guerra entre Rusia y Ucrania.

Los mercados están siguiendo de cerca la reunión entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente ucraniano Volodymyr Zelensky sobre el cese de la guerra con Rusia.

El mundo también espera nuevas reuniones entre Trump y líderes europeos para discutir formas de poner fin al conflicto entre Rusia y Ucrania.

Mientras tanto, los suministros de petróleo ruso a través del oleoducto Druzhba a Hungría y Eslovaquia se detuvieron después de que parte de la red fue objeto de un ataque ucraniano.

En el frente comercial, los futuros del crudo Brent para entrega en octubre subieron un 1,1% o 75 centavos para ubicarse en 66,60 dólares el barril.

Los futuros del crudo Nymex de Estados Unidos para entrega en septiembre aumentaron un 1% o 62 centavos para cerrar a 63,42 dólares el barril.