El precio del oro subió más del 1% en la sesión europea del jueves y se encamina a su segunda ganancia en tres sesiones, impulsado por la depreciación del dólar estadounidense y la bajada del precio del petróleo. Este repunte se produce tras el acuerdo de alto el fuego alcanzado en el sur del Líbano, lo que refuerza las expectativas de que Estados Unidos e Irán se acerquen a un acuerdo de paz más amplio.

Si los precios del petróleo siguen bajando, es probable que disminuyan las presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal, lo que reducirá la probabilidad de una subida de los tipos de interés en Estados Unidos en diciembre.

Resumen de precios

• El oro subió un 1,1% hasta los 4.484,08 dólares, desde un nivel de apertura de 4.434,81 dólares. El mínimo de la sesión fue de 4.424,23 dólares.

• Al cierre del miércoles, el oro cayó un 1,2% debido a que las renovadas tensiones militares en la región del Golfo impulsaron la demanda de activos refugio. El metal había ganado un 0,1% en la sesión anterior.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,2% el jueves, retrocediendo desde un máximo de dos meses de 99,55 y encaminándose hacia su primera pérdida en cuatro sesiones, lo que refleja la debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

Además de la toma de beneficios, el dólar se vio presionado a medida que mejoraba el sentimiento de riesgo tras el anuncio de un acuerdo de alto el fuego entre Hezbolá e Israel, mediado por Estados Unidos.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo cayeron más de un 2,0% el jueves, retrocediendo desde sus niveles más altos en casi dos semanas y encaminándose a su primera pérdida diaria en cuatro sesiones.

El descenso refleja un creciente optimismo de que Estados Unidos e Irán puedan alcanzar un acuerdo de paz que incluya la reapertura del estrecho de Ormuz.

Evolución de la guerra en Irán

• El gobierno de Trump anunció a última hora del miércoles que Israel y Líbano habían acordado implementar un alto el fuego para poner fin a las hostilidades, lo que aumenta las esperanzas de un acuerdo más amplio que pueda poner fin al conflicto con Irán.

Trump afirmó que Irán había accedido a abandonar las armas nucleares, aunque advirtió que su postura aún podría cambiar. También declaró que el estrecho de Ormuz se reabriría «inmediatamente» una vez que Irán firmara el memorando de acuerdo.

• La Cámara de Representantes de Estados Unidos, controlada por los republicanos, aprobó el miércoles una resolución destinada a impedir que el presidente Donald Trump continúe la guerra contra Irán.

tipos de interés de EE. UU.

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, afirmó que no prevé que los riesgos inflacionarios derivados del conflicto en Oriente Medio sean duraderos y reiteró que actualmente no hay necesidad de modificar el rumbo de la política monetaria.

Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de diciembre disminuyó del 59% al 55%.

• Los mercados siguen estimando una probabilidad del 96% de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en la reunión de junio, mientras que la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos se sitúa en el 4%.

• Los inversores siguen atentos a los datos económicos que se publiquen en Estados Unidos y a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal para reevaluar las expectativas sobre los tipos de interés.

• Los datos semanales sobre las solicitudes de subsidio por desempleo se publicarán el jueves, mientras que el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. correspondiente a mayo se publicará el viernes.

Perspectivas del oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, afirmó que el oro sigue estando muy influenciado por las fluctuaciones del dólar estadounidense y los precios del petróleo, ya que el metal precioso tiende a beneficiarse cuando ambos bajan. Añadió que mantener la actual tendencia alcista dependerá de que continúen los avances positivos en las relaciones entre Estados Unidos e Irán.

Matt Simpson, analista sénior de mercado en StoneX, afirmó que no cree que el mercado alcista generalizado haya terminado, pero señaló que una corrección generalizada del mercado parece necesaria. Anticipa una volatilidad significativa durante el resto del año, manteniendo una perspectiva alcista que podría impulsar el precio del oro hacia los 5000 dólares a finales de año.

SPDR Gold Trust

Las reservas del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, disminuyeron en 1,14 toneladas métricas el miércoles, lo que supone el quinto descenso diario consecutivo. Las reservas totales cayeron a 1.026,86 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 15 de octubre de 2025.

El euro subió frente a una cesta de divisas mundiales en la sesión europea del jueves y se encamina a registrar su primera ganancia en cuatro sesiones frente al dólar estadounidense, respaldado por una mejora en el sentimiento de riesgo a medida que crecen las esperanzas de un acuerdo de paz que podría poner fin al conflicto en Oriente Medio, en particular tras el anuncio de un alto el fuego negociado por Estados Unidos entre Hezbolá e Israel.

También se han reforzado las expectativas de una subida de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo a finales de este mes, especialmente después de que los datos recientes de la eurozona mostraran que la inflación se aceleró el mes pasado, impulsada por el aumento de los precios de la energía y los servicios.

Resumen de precios

• El euro subió cerca de un 0,15% frente al dólar, situándose en 1,1613 dólares, desde un nivel de apertura de 1,1597 dólares. El mínimo de la sesión fue de 1,1595 dólares.

El euro cerró el miércoles con una caída del 0,3% frente al dólar, lo que supone su tercer descenso diario consecutivo, en medio de los intercambios militares entre Estados Unidos e Irán y los ataques iraníes contra Kuwait y Bahréin.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,15% el jueves, retrocediendo desde un máximo de dos meses de 99,55 y encaminándose hacia su primera pérdida en cuatro sesiones, lo que refleja un descenso de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Además de la toma de beneficios, el dólar se debilitó a medida que mejoró el apetito por el riesgo tras la noticia de que la mediación estadounidense había logrado con éxito un acuerdo de alto el fuego entre Hezbolá e Israel.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron aproximadamente un 1,5% el jueves, retrocediendo desde sus niveles más altos en casi dos semanas y encaminándose a su primera pérdida diaria en cuatro sesiones.

Este descenso se produce en medio de un creciente optimismo de que Estados Unidos e Irán puedan alcanzar un acuerdo de paz más amplio que incluya la reapertura del estrecho de Ormuz.

Evolución de la guerra en Irán

• El gobierno de Trump anunció a última hora del miércoles que Israel y Líbano habían acordado implementar un alto el fuego para poner fin a las hostilidades, lo que aumenta las esperanzas de un acuerdo más amplio para poner fin al conflicto relacionado con Irán.

Trump afirmó que Irán había accedido a abandonar las armas nucleares, aunque advirtió que su postura aún podría cambiar. También declaró que el estrecho de Ormuz se reabriría «inmediatamente» una vez que Irán firmara el memorando de acuerdo.

• La Cámara de Representantes de Estados Unidos, controlada por los republicanos, aprobó el miércoles una resolución destinada a impedir que el presidente Donald Trump continúe la guerra contra Irán.

tipos de interés europeos

• Los datos publicados esta semana mostraron que la inflación en la eurozona se aceleró el mes pasado, impulsada por el aumento de los precios de la energía y los servicios, vinculado al impacto del conflicto con Irán.

• Tras estas cifras, los mercados monetarios aumentaron la probabilidad de una subida de tipos de interés del Banco Central Europeo de 25 puntos básicos en junio, del 90% al 95%.

• Fuentes de Reuters indicaron que es muy probable que el BCE suba los tipos de interés en junio, dadas las expectativas de inflación que se encaminan hacia un escenario indeseable.

El yen japonés subió frente a una cesta de divisas principales y secundarias en las operaciones asiáticas del jueves, iniciando una recuperación desde su mínimo de cinco semanas frente al dólar estadounidense y encaminándose hacia su primera ganancia en cuatro sesiones. El repunte se vio impulsado por las compras a precios de ganga después de que la divisa cayera a un rango considerado por muchos como un posible detonante para la intervención de las autoridades japonesas cerca del nivel de ¥160.

Mientras tanto, el dólar estadounidense retrocedió desde su nivel más alto en dos meses, al tiempo que los precios mundiales del petróleo descendieron ante las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán, especialmente tras el anuncio de un alto el fuego negociado por Estados Unidos entre Hezbolá e Israel.

Resumen de precios

• El dólar cayó un 0,15% frente al yen, situándose en 159,83 yenes, desde un nivel de apertura de 160,06 yenes, tras alcanzar un máximo intradiario de 160,08 yenes.

El yen cerró el miércoles con una caída del 0,1% frente al dólar, registrando su tercera pérdida diaria consecutiva, y alcanzó un mínimo de cinco semanas de 160,09 yenes en medio de la escalada de tensiones militares en la región del Golfo.

El umbral de 160 yenes

Las autoridades japonesas siguen vigilando de cerca los movimientos del mercado de divisas, en particular cuando el yen cotiza en torno al nivel clave de 160 yenes por dólar, que desde hace tiempo se considera un umbral que podría provocar una nueva intervención para apoyar la moneda.

Reuters informó previamente que Tokio intervino varias veces a finales de abril y principios de mayo para frenar la caída del yen. Sin embargo, la recuperación de la moneda fue efímera. En ese momento, el tipo de cambio alcanzó los 159,25 yenes por dólar, su nivel más bajo desde el 30 de abril.

Las autoridades japonesas han advertido sobre la excesiva volatilidad del yen y han indicado que podrían tomar medidas decisivas contra los movimientos desordenados del mercado.

La ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, reiteró que el gobierno está "preparado para tomar las medidas adecuadas" si los mercados de divisas experimentan movimientos excesivos o especulativos.

tipos de interés japoneses

• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, declaró el miércoles que el banco central debe seguir subiendo los tipos de interés en respuesta a la evolución económica y a la inflación.

• Ueda señaló que los riesgos al alza para los precios parecen ser mayores que los riesgos a la baja y podrían materializarse antes de lo previsto.

• Tras esos comentarios, la expectativa del mercado de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en la reunión de junio del Banco de Japón aumentó del 65% al 80%.

• El Banco de Japón tiene previsto reunirse los días 15 y 16 de junio para revisar la política monetaria y evaluar la evolución de la cuarta economía más grande del mundo.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,15% el jueves, retrocediendo desde un máximo de dos meses de 99,55 y encaminándose hacia su primera pérdida en cuatro sesiones, lo que refleja un desempeño más débil frente a una cesta de las principales divisas.

Más allá de la toma de beneficios, el dólar se vio presionado a medida que mejoraba el apetito por el riesgo tras el anuncio de que la mediación estadounidense había logrado con éxito un acuerdo de alto el fuego entre Hezbolá e Israel.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron aproximadamente un 1,5% el jueves, alejándose de sus niveles más altos en casi dos semanas y encaminándose hacia su primera pérdida diaria en cuatro sesiones.

El descenso se debió al creciente optimismo de que Estados Unidos e Irán pudieran alcanzar un acuerdo de paz que incluyera la reapertura del estrecho de Ormuz.

Evolución de la guerra en Irán

• El gobierno de Trump anunció a última hora del miércoles que Israel y Líbano habían acordado implementar un alto el fuego para poner fin a las hostilidades, lo que aumenta las esperanzas de un acuerdo más amplio para terminar con el conflicto relacionado con Irán.

Trump afirmó que Irán había accedido a abandonar las armas nucleares, aunque advirtió que su postura aún podría cambiar. También dijo que el estrecho de Ormuz se reabriría "inmediatamente" una vez que Irán firmara el memorando de acuerdo.

• La Cámara de Representantes de Estados Unidos, controlada por los republicanos, aprobó el miércoles una resolución destinada a impedir que el presidente Donald Trump continúe la guerra contra Irán.

Las acciones estadounidenses retrocedieron el miércoles, alejándose de máximos históricos, debido a que la escalada de tensiones en Oriente Medio y el aumento de los precios del petróleo crudo avivaron la preocupación por la inflación e impulsaron a los inversores a recoger beneficios.

Rendimiento del mercado

El promedio industrial Dow Jones cayó 620,72 puntos, o un 1,21%, para cerrar en 50.687,07. El S&P 500 bajó 56,06 puntos, o un 0,74%, hasta los 7.553,72, mientras que el Nasdaq Composite cayó 239,92 puntos, o un 0,89%, hasta los 26.853,98.

Los tres principales índices bursátiles estadounidenses cerraron en terreno negativo, lastrados por las pérdidas en los sectores financiero y tecnológico. El índice Russell 2000, que agrupa a las empresas de pequeña capitalización, tuvo un rendimiento inferior al de sus homólogos de gran capitalización.

Por el contrario, el índice de semiconductores de Filadelfia subió un 1,4%, lo que indica un continuo entusiasmo en torno a la inteligencia artificial. Sin embargo, seis de las llamadas "Siete Magníficas" acciones relacionadas con la IA cerraron a la baja, siendo Meta Platforms la única que registró ganancias, con un aumento del 4,2%.

Ross Mayfield, analista de estrategia de inversión en Baird, con sede en Louisville, Kentucky, afirmó que las acciones de IA se negocian en un mundo aparte, ignorando en gran medida los riesgos macroeconómicos y geopolíticos dentro de ciertos límites. Añadió que los inversores siguen prefiriendo estas acciones, especialmente en días en que el mercado en general parece menos atractivo.

El índice de software y servicios cayó un 4% tras haber sufrido presiones en los últimos meses debido a la preocupación por el impacto de la inteligencia artificial en el sector.

tensiones en Oriente Medio

Las tensiones en Oriente Medio se intensificaron cuando Estados Unidos e Irán intercambiaron una nueva ronda de ataques aéreos, poniendo a prueba un alto el fuego ya de por sí frágil.

Los precios del petróleo subieron, lo que generó preocupación de que el aumento de los costos de la energía pudiera convertirse en una ola inflacionaria más amplia y persistente.

Bill Northey, director de inversiones de US Bank Wealth Management en Montana, dijo que el mercado sigue atrapado entre los sólidos fundamentos económicos de Estados Unidos y la preocupación de que un conflicto prolongado en Oriente Medio pueda generar riesgos a la baja.

Añadió que el factor clave para las expectativas de inflación es la duración del cierre del estrecho de Ormuz, y señaló que una interrupción prolongada reduciría la probabilidad de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en 2026.

Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados financieros ahora estiman una probabilidad del 41,1% de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal tras la reunión de diciembre, frente al 9,1% de hace un mes.

Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, reiteró que el banco central no necesita ajustar las tasas de interés a pesar de los riesgos de inflación al alza, argumentando que la política monetaria sigue estando "en el lugar correcto".

Los datos económicos mostraron que el mercado laboral estadounidense se mantiene estable y el sector servicios continúa expandiéndose. Sin embargo, los costos de los insumos se mantuvieron elevados, mientras que los planes de gasto empresarial se mantuvieron moderados debido al aumento de los precios de la energía y la persistente incertidumbre geopolítica.

El Libro Beige de la Reserva Federal también indicó que la actividad económica se aceleró en las últimas semanas, mientras que el empleo se mantuvo en gran medida estable. Sin embargo, el impacto del aumento de los precios de la energía vinculado a la guerra se describió como generalizado.

Entre los once sectores principales del S&P 500, la tecnología y las finanzas registraron las mayores caídas, mientras que las acciones del sector energético obtuvieron mejores resultados gracias a los precios más altos del petróleo.

En el sector de los semiconductores, las acciones de Marvell, Intel, Qualcomm y Sandisk subieron entre un 3,7% y un 6,7%.

Sin embargo, Broadcom cayó un 4,5% en las operaciones posteriores al cierre tras la publicación de sus resultados financieros.

Las acciones de GameStop subieron un 6% después de que la empresa original, cuyo nombre surgió como meme, informara de mayores ingresos trimestrales y anunciara un programa de recompra de acciones por valor de 2.000 millones de dólares.

Al mismo tiempo, fuentes informaron a Reuters el martes que SpaceX, la compañía de Elon Musk, planea fijar el precio de su oferta pública inicial en 135 dólares por acción, con el objetivo de recaudar la cifra récord de 75.000 millones de dólares.

El índice S&P 500 registró 33 nuevos máximos de 52 semanas y 19 nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq registró 90 nuevos máximos y 137 nuevos mínimos.

El volumen de negociación en las bolsas estadounidenses ascendió a 19.810 millones de acciones, en comparación con un promedio de 20.120 millones de acciones durante las 20 sesiones bursátiles completas anteriores.