Los precios del oro subieron casi un 3% en la sesión europea del miércoles, prolongando su recuperación por segundo día consecutivo desde un mínimo de cuatro meses, gracias a la continua compra a precios más bajos y al descenso de los precios mundiales del petróleo, lo que contribuyó a aliviar la preocupación por la aceleración de la inflación mundial.

Estos acontecimientos se producen tras los informes que indican que Estados Unidos está trabajando en un plan de 15 puntos para poner fin a la guerra con Irán, y que un alto el fuego de un mes podría anunciarse pronto mediante un mecanismo que están desarrollando Witkoff y Kushner.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: el oro subió alrededor de un 3,0% hasta los 4.602,50 dólares, desde el nivel de apertura de la sesión de 4.474,62 dólares, después de haber alcanzado un mínimo de 4.456,17 dólares.

Al cierre del martes, el oro subió un 1,5%, registrando su primera ganancia en los últimos cinco días, como parte de una recuperación desde un mínimo de cuatro meses de 4.098,23 dólares por onza.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron más de un 1% el miércoles, prolongando las pérdidas por tercer día consecutivo, en medio de las esperanzas de que se resuelvan las interrupciones del suministro procedentes de la región del Golfo y se reabra el estrecho de Ormuz.

En un comunicado oficial, el gobierno iraní afirmó que "los buques no hostiles pertenecientes a otros países o vinculados a ellos, siempre que no participen ni cooperen con operaciones agresivas contra Irán y cumplan con los procedimientos de seguridad declarados, tienen permitido el paso seguro por el estrecho de Ormuz en coordinación con las autoridades iraníes pertinentes".

No cabe duda de que el descenso de los precios del petróleo reduce la preocupación por la aceleración de la inflación en la mayor parte del mundo y alivia la presión sobre los responsables de la política monetaria de los bancos centrales mundiales para que suban los tipos de interés.

Negociaciones para poner fin a la guerra

El presidente estadounidense Donald Trump declaró el martes que Estados Unidos e Irán están "actualmente en negociaciones", dando a entender que Teherán está deseoso de alcanzar un acuerdo de paz, a pesar de que la República Islámica niega cualquier conversación directa con Washington.

Según informó The New York Times, Estados Unidos ha enviado a Irán un plan con 15 puntos clave para poner fin a la guerra en Oriente Medio.

Según las fuentes, se anunciará un alto el fuego de un mes en el marco de un mecanismo que están desarrollando Witkoff y Kushner, y las negociaciones sobre los quince puntos tendrán lugar durante dicho período.

tipos de interés de EE. UU.

Tras el descenso de los precios del petróleo, y según la herramienta FedWatch de la CME, los mercados aumentaron la probabilidad de que los tipos de interés estadounidenses se mantuvieran sin cambios en la reunión de abril, pasando del 92% al 95%, mientras que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos disminuyó del 8% al 5%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca la publicación de nuevos datos económicos de Estados Unidos, además de estar atentos a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Goldman Sachs afirmó que el reciente descenso de los precios del oro es en gran medida coherente con los patrones históricos, citando el aumento de las expectativas sobre los tipos de interés y la volatilidad del mercado como factores clave detrás de la caída.

El banco mantuvo una perspectiva estructuralmente positiva y prevé que el oro alcance los 5.400 dólares a finales de año, respaldado por las continuas compras de los bancos centrales, ya que los países buscan diversificar sus inversiones en activos con menores "riesgos geopolíticos y financieros".

Fondo SPDR

Las reservas del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron en 0,29 toneladas métricas el martes, lo que supone el primer incremento diario desde el 11 de marzo, elevando el total a 1.052,99 toneladas métricas, recuperándose de las 1.052,70 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 17 de diciembre.

La libra esterlina cayó el miércoles en las operaciones europeas frente a una cesta de divisas mundiales, prolongando sus pérdidas por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense y retrocediendo desde un máximo de dos semanas, debido a movimientos correctivos y a la toma de beneficios, bajo la presión de la fortaleza del dólar estadounidense en medio de las dudas de los inversores sobre una pronta resolución del conflicto en Oriente Medio.

Ante las crecientes expectativas de que el Banco de Inglaterra suba los tipos de interés en abril para hacer frente al impacto de la guerra con Irán y al alza de los precios de la energía, los mercados esperan hoy mismo la publicación de los datos clave de inflación del Reino Unido correspondientes a febrero para reevaluar las expectativas existentes sobre los tipos de interés británicos.

Resumen de precios

Tipo de cambio de la libra esterlina hoy: la libra cayó un 0,2% frente al dólar, situándose en 1,3384 dólares, por debajo del nivel de apertura de la sesión de 1,3407 dólares, tras alcanzar un máximo de 1,3436 dólares.

La libra esterlina perdió un 0,1% frente al dólar el martes debido a movimientos correctivos y a la toma de beneficios, tras haber alcanzado un máximo de dos semanas de 1,3480 dólares en la sesión anterior.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,2% el miércoles, manteniendo las ganancias por segunda sesión consecutiva, lo que refleja la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas globales.

El repunte se produce en un momento en que los inversores siguen comprando el dólar como activo refugio preferido, en medio de fuertes dudas sobre la posibilidad de poner fin rápidamente al conflicto en Oriente Medio, y de que las negociaciones para terminar con la guerra de Irán serán complejas y requerirán un período prolongado para alcanzar un acuerdo de paz aceptable para todas las partes.

tipos de interés del Reino Unido

El Banco de Inglaterra mantuvo los tipos de interés sin cambios la semana pasada por segunda reunión consecutiva.

Los nueve miembros del Comité de Política Monetaria (CPM) votaron a favor de mantener los tipos de interés sin cambios, lo que supone un giro notable después de que algunos miembros se hubieran inclinado previamente por recortarlos.

El banco indicó que el "impacto" de la guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán ha provocado un fuerte aumento de los precios mundiales de la energía, lo que incrementará las facturas de combustible y servicios públicos para los hogares y las empresas del Reino Unido.

El banco advirtió que la inflación aumentará a corto plazo (entre un 3% y un 3,5%) debido al alza de los precios de la energía, después de haber mostrado previamente signos de moderación hacia el objetivo del 2% antes de que estallara el conflicto.

Tras la reunión, los mercados aumentaron las estimaciones sobre la probabilidad de una subida de tipos por parte del Banco de Inglaterra en la reunión de abril, pasando del 0% al 15%.

Datos de inflación del Reino Unido

Para reevaluar las expectativas sobre los tipos de interés en el Reino Unido, los inversores esperan hoy mismo la publicación de los datos clave de inflación de febrero, que se prevé que tengan un impacto significativo en la trayectoria de la política monetaria del Banco de Inglaterra.

A las 07:00 GMT, se prevé que el índice general de precios al consumidor aumente un 3,0% interanual en febrero, sin cambios respecto a la lectura anterior, mientras que se espera que el IPC subyacente se mantenga estable en un 3,1% interanual.

Perspectivas para la libra esterlina

En Economies.com prevemos que si los datos de inflación del Reino Unido superan las expectativas del mercado, aumentará la probabilidad de una subida de tipos en abril, lo que ayudaría a reducir las pérdidas actuales de la libra esterlina.

El dólar australiano cayó en las operaciones asiáticas del miércoles frente a una cesta de divisas mundiales, prolongando sus pérdidas por cuarto día consecutivo frente a su homólogo estadounidense y acercándose a su nivel más bajo en siete semanas, tras la publicación de datos clave sobre la inflación en Australia.

Los datos mostraron una desaceleración inesperada de la inflación australiana en febrero, lo que alivió las presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria del banco central y provocó un ligero descenso en las expectativas de una subida de los tipos de interés en mayo.

Resumen de precios

Tipo de cambio del dólar australiano hoy: el dólar australiano cayó un 0,3% frente a su homólogo estadounidense, situándose en 0,6970, por debajo del nivel de apertura de la sesión de 0,6991, tras alcanzar un máximo de 0,7004.

El dólar australiano cerró la sesión del martes con una caída del 0,2% frente al dólar estadounidense, lo que supone su tercera jornada consecutiva de pérdidas, y en la sesión anterior registró un mínimo de siete semanas de 69,11 centavos.

Inflación en Australia

Los datos publicados el miércoles por la Oficina Australiana de Estadística mostraron que el índice general de precios al consumidor aumentó un 3,7% interanual en febrero, por debajo de las expectativas del mercado de un aumento del 3,8%, después de haber subido un 3,8% en enero.

La inflación australiana estuvo por debajo de las expectativas en febrero.

Estos datos indican una ligera desaceleración en el ritmo de la inflación australiana, lo que alivia en cierta medida las presiones inflacionarias sobre los responsables políticos del Banco de la Reserva de Australia, mientras esperan nuevos datos en el próximo período para evaluar el impacto del reciente aumento de los precios mundiales del petróleo en los precios al consumidor en Australia.

tipos de interés australianos

Tras la publicación de los datos anteriores, los mercados redujeron la estimación de la probabilidad de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Australia en mayo, del 65% al 55%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están a la espera de nuevos datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Australia.

El Banco de la Reserva de Australia ha subido los tipos de interés dos veces este año, hasta el 4,1%, debido al impacto de la guerra entre Estados Unidos e Israel e Irán en el comercio mundial de petróleo y al aumento de los precios del combustible en todo el país.

Ethereum cotiza cerca del nivel de los 2.150 dólares, mientras los analistas reavivan el debate sobre si la criptomoneda ha entrado en una "zona de compra" atractiva, en medio de señales de valoración y comportamiento del mercado contradictorios.

Actualmente, la atención se centra en la relación entre el valor de mercado y el valor realizado (MVRV), que ha caído por debajo de 0,8, un nivel que históricamente se considera cercano a los mínimos del mercado.

El analista de criptomonedas Ali Martinez afirmó que Ethereum podría haber entrado en lo que describió como una "zona de compra generacional", señalando que lecturas similares en ciclos anteriores coincidieron con mínimos seguidos de fuertes repuntes.

Martínez explicó que la reciente recuperación de Ethereum no fue casual, citando períodos anteriores en los que se observaron repuntes que oscilaron entre el 149% y el 587% después de que se formaran mínimos en 2018, 2020 y 2022.

Ethereum subió un 7% el lunes, alcanzando brevemente los 2.186 dólares antes de retroceder ligeramente hasta cotizar en torno a los 2.152 dólares en el momento de redactar este informe, manteniendo parte de sus recientes ganancias tras recuperarse de niveles más bajos.

Ethereum se mantiene por debajo del máximo de su ciclo anterior, lo que mantiene en el punto de mira los modelos de valoración y las señales de recuperación en esta etapa.

Expansión de las tenencias de Ethereum

Según informes de investigación de Arkham Intelligence, Bitmine, una empresa vinculada a Tom Lee, añadió 140,74 millones de dólares en Ethereum durante la última semana, lo que eleva sus tenencias totales a unos 10.030 millones de dólares.

Según el informe, Bitmine controla aproximadamente el 3,86% del suministro circulante de Ethereum, con el objetivo declarado de alcanzar el 5%, lo que implica la necesidad de realizar compras adicionales significativas en el próximo período.

El informe también señaló que el ritmo de acumulación de Ethereum por parte de la compañía superó las compras de Bitcoin de Strategy durante el mismo período, que ascendieron a unos 76,6 millones de dólares esta semana.

Los analistas creen que la actividad de los bancos de inversión está añadiendo un nuevo factor de apoyo al mercado de Ethereum, mientras los inversores observan si la continua compra institucional podría sostener los precios si mejora la demanda general.

Débil demanda en EE. UU.

Por otro lado, el analista de CryptoQuant, Arab Chain, señaló que el índice de prima de Ethereum en Coinbase descendió a alrededor de -0,0149, lo que significa que el precio en Coinbase es inferior al de otras plataformas como Binance, lo que refleja una menor demanda por parte de los compradores estadounidenses.

Estos datos sugieren que la actividad comercial global sigue siendo más fuerte que la demanda estadounidense en la plataforma, e indican que el reciente repunte aún no ha sido respaldado por una fuerte demanda al contado en el mercado estadounidense.

Una prima persistentemente negativa suele indicar una escasa demanda o una fuerte presión vendedora en Coinbase, lo que podría limitar la solidez de la recuperación de Ethereum a corto plazo.

Si la prima vuelve a cero o se torna positiva, esto podría indicar una mejora en los flujos de compra de los inversores estadounidenses, lo que podría proporcionar un apoyo adicional a los precios en el próximo período.