Los precios del petróleo cayeron el jueves, perdiendo ganancias de las sesiones anteriores, después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, suavizara su retórica sobre Groenlandia e Irán, mientras los inversores reevaluaban las perspectivas de oferta y demanda en el mercado.

El crudo Brent cayó 1,25 dólares, o un 1,92%, a 63,99 dólares por barril a las 13:01 GMT. El crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense para entrega en marzo bajó 1,24 dólares, o un 2,05%, a 59,38 dólares por barril.

Ambos índices de referencia habían subido más de un 0,4% el miércoles, tras un fuerte salto del 1,5% en la sesión anterior después de que Kazajstán, miembro de la OPEP+, detuviera la producción en los campos petrolíferos de Tengiz y Korolev debido a problemas de distribución de energía.

Ole Hansen, responsable de estrategia de materias primas de Saxo Bank, afirmó: “Se ha reducido la prima de riesgo asociada a la crisis de Groenlandia, y los riesgos de suministro procedentes de Irán también han disminuido”.

El miércoles, Trump descartó el uso de la fuerza para tomar el control de Groenlandia y dio marcha atrás en sus amenazas arancelarias dirigidas a sus aliados europeos.

El presidente estadounidense también dijo que esperaba que no hubiera más acciones militares estadounidenses contra Irán, aunque enfatizó que Washington respondería si Teherán reiniciara su programa nuclear.

En el contexto de los acontecimientos relacionados con Groenlandia y la disminución de las probabilidades de una acción militar contra Irán, Tony Sycamore, analista de IG, dijo que los precios del petróleo probablemente se estabilizarían alrededor del nivel de 60 dólares por barril.

En un desarrollo separado, Trump dijo el miércoles que Estados Unidos estaba "razonablemente cerca" de llegar a un acuerdo para poner fin a la guerra entre Rusia y Ucrania, y agregó que se reuniría con el presidente ucraniano Volodymyr Zelensky más tarde ese día.

El fin de la guerra probablemente llevaría al levantamiento de las sanciones estadounidenses contra Rusia, aliviando las interrupciones del suministro y ejerciendo presión a la baja sobre los precios del petróleo.

La Agencia Internacional de Energía elevó el miércoles su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2026 en su último informe mensual sobre el mercado petrolero, apuntando a un superávit ligeramente menor en el mercado este año.

En Estados Unidos, los inventarios de petróleo crudo y gasolina aumentaron, mientras que las existencias de destilados cayeron la semana pasada, según informaron fuentes del mercado el miércoles citando datos del Instituto Americano del Petróleo.

Según los datos, los inventarios de petróleo crudo aumentaron en 3,04 millones de barriles en la semana que finalizó el 16 de enero, dijeron fuentes bajo condición de anonimato.

Los inventarios de gasolina aumentaron en 6,21 millones de barriles, mientras que las existencias de destilados cayeron en unos 33.000 barriles, agregaron las fuentes.

En una encuesta de Reuters a ocho analistas, los encuestados esperaban que los inventarios de petróleo crudo aumentaran en un promedio de alrededor de 1,1 millones de barriles en la semana que terminó el 16 de enero.

Yang An, analista de Haitong Futures, dijo: “El aumento en los inventarios de petróleo crudo limita cualquier ganancia adicional en los precios del petróleo en un mercado que ya enfrenta un exceso de oferta”.

El dólar estadounidense bajó levemente el jueves antes de la publicación de datos económicos clave, ya que las llamadas operaciones de "Vender Estados Unidos" se desvanecieron después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, retractara sus amenazas arancelarias y descartara usar la fuerza para tomar el control de Groenlandia.

El dólar se recuperó frente al euro el miércoles tras las declaraciones de Trump, después de perder poco menos de 1% entre el lunes y el martes.

Por otra parte, el dólar australiano alcanzó su máximo en 15 meses, impulsado por datos que muestran una disminución inesperada de la tasa de desempleo. El yen japonés, por su parte, se mantuvo bajo presión después de que el primer ministro Sanae Takaichi convocara esta semana elecciones anticipadas y prometiera medidas para flexibilizar la política fiscal.

Las amenazas previas de Trump de imponer aranceles a los países aliados que se oponen a sus ambiciones sobre Groenlandia habían sacudido los mercados y provocado una liquidación generalizada de activos estadounidenses. Sin embargo, algunos analistas señalaron que había poca evidencia de un verdadero abandono del dólar estadounidense.

Bob Savage, estratega jefe de mercado de BNY, dijo: “Todo este debate sobre los inversores europeos que venden activos estadounidenses es difícil de apoyar”.

Añadió: «Esto no es una historia de vender a Estados Unidos. Es una historia de gestión de riesgos. Lo que estamos viendo es un aumento en la actividad de cobertura tras el repunte de la volatilidad, tras los niveles extremadamente bajos de finales del año pasado».

Los datos de EE.UU. vuelven a estar en el punto de mira

El precio del oro bajó ligeramente, mientras que los mercados bursátiles repuntaron el jueves. El dólar cayó un 0,10%, hasta los 1,1698 dólares por euro, tras repuntar un 0,35% en la sesión anterior. También bajó un 0,25%, hasta los 0,7932 francos suizos, tras subir un 0,7% anteriormente.

Volkmar Baur, estratega cambiario de Commerzbank, dijo: “Desde una perspectiva europea, todavía es demasiado pronto para celebrar”.

Agregó que si bien los detalles del acuerdo marco sobre Groenlandia aún no están claros, “el resultado más probable es que el próximo episodio de entusiasmo se desvanezca después de un breve período de volatilidad y el mercado vuelva a centrarse en los bancos centrales y los diferenciales de tasas de interés”.

Los economistas aún están analizando las distorsiones causadas por los cierres del año pasado en Estados Unidos. Se espera mayor claridad más adelante en la sesión con la publicación de las estimaciones de inflación del gasto de consumo personal para octubre y noviembre, el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal.

El dólar australiano se encamina a su cuarta ganancia diaria consecutiva

El dólar australiano subió hasta un 0,6% a 0,6802 dólares, su nivel más alto desde octubre de 2024, y estaba en camino de una cuarta ganancia diaria consecutiva, superando incluso cuando los activos de riesgo estuvieron bajo presión a principios de la semana.

Con la tasa de desempleo cayendo a un mínimo de siete meses en diciembre y el crecimiento del empleo superando los pronósticos, los mercados ahora ven la probabilidad de un aumento de la tasa de interés el próximo mes en más del 50%, frente al 29% antes de los datos.

Jane Foley, jefa de estrategia cambiaria de Rabobank, dijo: “La fortaleza de los dólares australiano y neozelandés es el último ejemplo de cómo la especulación sobre las tasas de interés a corto plazo vinculada a la política del banco central sigue muy presente”.

El dólar australiano también subió hasta un 1% a 108,03 yenes, su nivel más alto desde julio de 2024.

En contraste, el yen japonés cayó un 0,2% a 158,68 por dólar, cerca de un mínimo de 18 meses de 159,45 alcanzado la semana pasada.

Los analistas esperan que el Banco de Japón adopte un tono más agresivo en la reunión de política del viernes para ayudar a estabilizar el yen, que se negocia incómodamente cerca del nivel de 159-160, ampliamente visto como un potencial detonante para una intervención oficial.

Mientras tanto, los bonos gubernamentales japoneses a largo plazo ampliaron sus ganancias el jueves, en medio de expectativas de que el Ministerio de Finanzas pueda tomar medidas para frenar nuevos aumentos en los rendimientos de los bonos.

Los precios del oro cayeron ampliamente durante las operaciones del jueves, registrando su primer descenso en cuatro días y retrocediendo desde máximos históricos, en medio de una corrección activa y toma de ganancias, la presión de un dólar estadounidense más firme y la disminución de la demanda de refugio seguro a medida que disminuyeron las tensiones geopolíticas entre los Estados Unidos y Europa sobre Groenlandia.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, se retractó de sus amenazas de imponer aranceles a los países europeos como palanca para tomar el control de Groenlandia, descartó el uso de la fuerza e insinuó que un acuerdo para poner fin a la disputa sobre la isla danesa podría estar cerca.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: El oro cayó alrededor de un 2,25% a $ 4.722,48, desde el nivel de apertura de $ 4.831,54, después de registrar un máximo intradiario de $ 4.838,75.

Al cierre del miércoles, el metal precioso subió alrededor de un 1,45%, marcando una tercera ganancia diaria consecutiva, y alcanzó un nuevo máximo histórico de 4.888,41 dólares por onza, mientras los inversores acudían en masa a activos de refugio seguro en medio de las crecientes tensiones geopolíticas mundiales.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió menos del 0,1% el jueves, extendiendo su recuperación por segunda sesión consecutiva desde un mínimo de dos semanas, lo que refleja una mejora continua del dólar frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

Este repunte se produce junto con una desaceleración en la venta de activos estadounidenses y una mejora en el sentimiento de riesgo global, tras las últimas declaraciones del presidente Donald Trump en el Foro Económico Mundial en Davos.

Desarrollos en Groenlandia

Trump retiró su amenaza de imponer aranceles a varios miembros europeos de la OTAN y anunció un acuerdo marco con la OTAN sobre el control de Groenlandia.

Trump dijo en Truth Social: “Hemos establecido un marco para un futuro acuerdo sobre Groenlandia y no impondremos los aranceles que estaban programados para entrar en vigor el 1 de febrero”.

Tasas de interés de EE. UU.

Los jueces de la Corte Suprema de Estados Unidos expresaron escepticismo ante el intento sin precedentes de Trump de destituir a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, en un caso que amenaza la independencia del banco central.

Según la herramienta FedWatch de CME, la previsión de que las tasas de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de enero de 2026 se sitúa actualmente en el 95%, mientras que la previsión de un recorte de 25 puntos básicos en las tasas se mantiene en el 5%.

Actualmente los inversores están descontando dos recortes de las tasas de interés en Estados Unidos durante el próximo año, mientras que las proyecciones de la Reserva Federal apuntan a un único recorte de 25 puntos básicos.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores siguen de cerca los nuevos datos económicos de EE. UU. Hoy se publicarán importantes datos sobre el crecimiento económico del tercer trimestre del año pasado, así como sobre el gasto de consumo personal de octubre y noviembre.

Se espera ampliamente que la Reserva Federal mantenga las tasas de interés sin cambios en su reunión programada para el 27 y 28 de enero, a pesar de los llamados de Trump a recortar las tasas.

Perspectivas del oro

Soni Kumari, estratega de materias primas de ANZ, dijo que la retirada del presidente estadounidense de sus declaraciones anteriores fue uno de los factores que contribuyeron a la disminución de las tensiones geopolíticas, razón por la cual los precios están retrocediendo.

Kumari agregó que el oro sigue siendo el preferido debido al apoyo de los bancos centrales, así como por su posicionamiento más estable en comparación con otros metales preciosos que están expuestos a las influencias del sector industrial, en medio de las tensiones geopolíticas en curso.

Goldman Sachs elevó el jueves su pronóstico para los precios del oro en diciembre de 2026 a 5.400 dólares por onza, frente a los 4.900 dólares anteriores.

Fondo SPDR

Las tenencias de oro en SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, cayeron alrededor de 4,00 toneladas métricas el miércoles, lo que marca una segunda caída diaria consecutiva, lo que redujo las tenencias totales a 1.077,66 toneladas métricas.

El euro cayó en las operaciones europeas del jueves frente a una cesta de divisas globales, extendiendo sus pérdidas por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense y alejándose de un máximo de tres semanas, en medio de una continua corrección y toma de ganancias. La moneda única también se vio presionada al disminuir la preocupación en torno a Groenlandia, en particular después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, suavizara su postura, previamente inflexible, sobre la toma de control de la isla.

Con la disminución de las presiones inflacionarias para los responsables políticos del Banco Central Europeo, se han reactivado las expectativas de al menos un recorte de los tipos de interés europeos este año. Los mercados esperan ahora nuevos datos económicos de la eurozona para revalorizar estas expectativas.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó alrededor de un 0,1% frente al dólar a 1,1670, desde un nivel de apertura de 1,1681, después de tocar un máximo intradiario de 1,1694.

• El euro terminó la sesión del miércoles con una caída del 0,35% frente al dólar, marcando su primera pérdida en tres días, después de haber alcanzado un máximo de tres semanas de 1,1768 en la sesión anterior.

• Más allá de la toma de ganancias, el euro se debilitó tras los comentarios del presidente estadounidense Donald Trump sobre Groenlandia.

El dólar estadounidense

El índice del dólar subió menos del 0,1% el jueves, extendiendo su recuperación por segunda sesión consecutiva desde un mínimo de dos semanas, lo que refleja un repunte continuo de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

Trump retiró su amenaza de imponer aranceles a varios miembros europeos de la OTAN y anunció un acuerdo marco con la OTAN sobre el control de Groenlandia.

Trump dijo en su plataforma Truth Social que se había establecido un esquema para un futuro acuerdo sobre Groenlandia, y agregó que los aranceles programados para entrar en vigor el 1 de febrero no se impondrían.

Más tarde hoy, Estados Unidos publicará varios informes económicos clave, incluidos datos sobre el crecimiento económico en el tercer trimestre del año pasado y los gastos de consumo personal de octubre y noviembre.

Se espera que estas publicaciones proporcionen señales adicionales y fuertes sobre la trayectoria futura de la política monetaria de la Reserva Federal y la dirección de las tasas de interés de Estados Unidos a lo largo de este año.

tipos de interés europeos

• Datos publicados recientemente en Europa mostraron una desaceleración de la inflación general en diciembre, lo que pone de relieve una disminución de la presión inflacionaria sobre el Banco Central Europeo.

• Tras estas cifras, los mercados monetarios aumentaron sus precios para un recorte de los tipos de interés europeos de 25 puntos básicos en febrero, del 10% al 25%.

• Los operadores revisaron las expectativas de que las tasas de interés se mantengan sin cambios durante todo el año a al menos un recorte de 25 puntos básicos.

• Para revalorizar aún más estas expectativas, los inversores están esperando datos adicionales de la zona euro sobre inflación, desempleo y salarios.

Opiniones y análisis

Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone, dijo que los operadores se movieron rápidamente para responder a las fuertes reversiones del mercado, recortando posiciones bajistas recientemente establecidas, reduciendo las coberturas largas contra la volatilidad, cubriendo parcialmente las posiciones cortas en dólares y manteniendo una exposición más equilibrada al oro y la plata.

Weston agregó que entre el discurso de Trump en Davos y sus publicaciones en las redes sociales, los mercados han eliminado en gran medida el riesgo de una confrontación de Estados Unidos con sus socios de la OTAN.