Los precios del petróleo cayeron más de un 3% el jueves después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijera que los asesinatos de manifestantes durante las manifestaciones en Irán habían comenzado a disminuir, aliviando las preocupaciones sobre una posible acción militar contra Irán y el riesgo de interrupciones en los suministros de petróleo.

Los futuros del crudo Brent cayeron 2,19 dólares, o un 3,3%, hasta los 64,33 dólares por barril a las 12:21 GMT. El crudo West Texas Intermediate de EE. UU. también bajó 2,06 dólares, o un 3,3%, hasta los 59,96 dólares por barril, tras haber caído hasta un 4,6% anteriormente en la sesión.

Trump dijo que le habían informado que los asesinatos relacionados con la represión de las protestas en Irán habían comenzado a disminuir y que creía que actualmente no había planes para ejecuciones masivas, adoptando una postura de "esperar y ver" después de haber insinuado previamente la posibilidad de una intervención.

Los analistas señalaron que estas declaraciones redujeron la prima de riesgo acumulada en los mercados en los últimos días. El crudo Brent alcanzó los 66,82 dólares por barril el miércoles, su nivel más alto desde septiembre.

Ole Hansen, director de estrategia de materias primas de Saxo Bank, afirmó: «Si bien la situación sigue siendo frágil, la prima de riesgo inmediata se ha aliviado, pero es poco probable que desaparezca por completo dado el riesgo persistente de interrupciones del suministro».

En un desarrollo relacionado, un funcionario estadounidense dijo el miércoles que Estados Unidos había comenzado a retirar parte de su personal de las bases militares en Medio Oriente, después de que un alto funcionario iraní dijera que Teherán había informado a los países vecinos que atacaría las bases estadounidenses si Washington lanzaba un ataque.

Los precios también estuvieron bajo mayor presión luego de que datos de la Administración de Información Energética de Estados Unidos mostraran que los inventarios de petróleo crudo y gasolina en ese país aumentaron más de lo esperado la semana pasada.

En otro desarrollo, tres fuentes dijeron que Venezuela ha comenzado a revertir los recortes de producción de petróleo que había impuesto bajo las sanciones estadounidenses, a medida que se reanudaron las exportaciones de crudo.

Por el lado de la demanda, la OPEP dijo el miércoles que es probable que la demanda de petróleo en 2027 aumente a un ritmo similar al de este año, y publicó datos que indican que la oferta y la demanda se están acercando al equilibrio en 2026, en contraste con otros pronósticos que apuntan a un superávit de oferta.

Los datos del Gobierno mostraron que las importaciones de petróleo crudo de China aumentaron un 17% interanual en diciembre, mientras que las importaciones totales en 2025 aumentaron un 4,4%, y las importaciones diarias promedio de petróleo alcanzaron niveles récord.

La libra esterlina cayó ligeramente frente al dólar el jueves, antes de recuperarse parcialmente, tras los datos económicos que mostraron que la economía del Reino Unido creció más de lo esperado en noviembre. Sin embargo, los datos tuvieron poco impacto en las expectativas de política monetaria.

Los participantes del mercado han descontado que el Banco de Inglaterra recortará los tipos de interés por un total de unos 40 puntos básicos hasta septiembre del próximo año.

El producto interno bruto del Reino Unido registró su ritmo de crecimiento más rápido desde junio, respaldado por el regreso de Jaguar Land Rover a su capacidad de producción total luego de un ciberataque que afectó al fabricante de automóviles y sus cadenas de suministro.

Callum Pickering, economista jefe de Peel Hunt, dijo: “A pesar de la sorpresa positiva, es importante señalar que los datos no son en absoluto contundentes”.

Agregó: “La actividad económica en el Reino Unido es, en el mejor de los casos, tibia y volátil, y sigue limitada en gran medida por la poca confianza en las decisiones políticas tomadas por el gobierno laborista”.

La libra cayó un 0,05% a 1,3443 dólares, después de haber bajado alrededor de un 0,10% antes de que se publicaran los datos.

Mientras tanto, el dólar subió a medida que los mercados dejaron de lado las preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal y volvieron a centrar su atención en los datos económicos.

Andrew Wishart, economista de Berenberg, afirmó: “El panorama general aún indica que la economía del Reino Unido ha perdido impulso desde el verano”.

Agregó: “Esperamos que esta fase débil persista hasta 2026 en medio de continuas pérdidas de empleos y ajuste fiscal”, señalando que este contexto podría ayudar a reducir la inflación y permitir al Banco de Inglaterra recortar las tasas de interés de manera más agresiva de lo que los mercados esperan actualmente.

Los analistas dijeron que los inversores han comenzado a volver a centrarse en los datos económicos después de que se desvaneciera el apoyo que la libra había recibido recientemente gracias a la disminución de los riesgos financieros y políticos en el Reino Unido, factores que habían impulsado a la moneda tras el anuncio del presupuesto de noviembre de la ministra de Hacienda, Rachel Reeves.

El próximo lote de datos de inflación de precios al consumidor del Reino Unido se publicará el 21 de enero.

Al mismo tiempo, el euro subió un 0,15% hasta 86,54 peniques.

La publicación el miércoles de los datos comerciales de China para el año 2025 destacó un tema delicado para el Reino Unido: el riesgo de que el mercado británico se inunde de productos chinos originalmente destinados al mercado estadounidense.

Los datos mostraron que las exportaciones de productos chinos al Reino Unido aumentaron un 7,8% interanual en 2025, mientras que las exportaciones a la Unión Europea aumentaron un 8,4%.

Los precios del oro retrocedieron en las operaciones europeas el jueves, perdiendo sus máximos históricos, en medio de movimientos correctivos activos y toma de ganancias, ya que la demanda de refugio seguro para el metal se desaceleró después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, adoptó una postura cautelosa hacia las protestas en Irán.

Los precios también se vieron presionados por un dólar estadounidense más fuerte antes de la publicación de datos clave del mercado laboral de Estados Unidos, que se espera que brinden más pistas sobre la trayectoria de la tasa de interés de la Reserva Federal a lo largo de este año.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro cayó alrededor de un 1,0% a $4.581,33, desde un nivel de apertura de $4.627,35, después de tocar un máximo intradiario de $4.632,73.

• Al cierre del miércoles, el metal precioso ganó un 0,9% y registró un máximo histórico de 4.643,02 dólares la onza.

Dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,15% el jueves, reanudando las ganancias que se habían detenido brevemente en la sesión anterior, y se acercó a un máximo de cuatro semanas, lo que refleja una amplia fortaleza de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo el miércoles que no tiene la intención de destituir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, a pesar de la investigación criminal que lleva a cabo el Departamento de Justicia, añadiendo, sin embargo, que era "demasiado pronto" para determinar qué haría finalmente.

Tasas de interés de EE. UU.

• Trump recibió con agrado los datos de inflación publicados esta semana y renovó su llamado al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, para que reduzca las tasas de interés "sustancialmente".

• Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de dejar sin cambios las tasas de interés de EE. UU. en la reunión de enero de 2026 actualmente es del 95%, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se estima en el 5%.

• Los inversores actualmente están descontando dos recortes de las tasas de interés en Estados Unidos a lo largo del próximo año, mientras que las proyecciones de la Reserva Federal apuntan a un único recorte de 25 puntos básicos.

• Para reevaluar estas expectativas, los inversores están esperando la publicación hoy de datos clave adicionales de EE. UU., incluidas las solicitudes semanales de subsidio por desempleo.

Perspectivas del oro

El estratega de mercado Ilya Spivak dijo: Estamos viendo un modesto retroceso en los precios del oro hoy después de que Trump dijera que Estados Unidos podría no intervenir en Irán, lo que frenó la demanda de refugio seguro, pero la historia más amplia que respalda los precios más altos permanece intacta.

Fondo SPDR

Las tenencias de oro del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, se mantuvieron sin cambios el miércoles, manteniendo las tenencias totales en 1.074,23 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 17 de junio de 2022.

La libra esterlina retrocedió en los mercados europeos el jueves frente a una canasta de monedas globales, pasando a territorio negativo frente al dólar estadounidense en medio de un aumento de la moneda estadounidense antes de la publicación de datos clave del mercado laboral de Estados Unidos.

Como la probabilidad de un recorte de las tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra en febrero próximo sigue siendo débil, los inversores esperan más tarde la publicación de los datos mensuales de crecimiento económico del Reino Unido, junto con cifras adicionales sobre la producción fabril británica.

Resumen de precios

• Tipo de cambio de la libra esterlina hoy: La libra cayó frente al dólar un 0,15% a $ 1,3423, desde el nivel de apertura de la sesión de $ 1,3443, registrando un máximo de $ 1,3446.

• La libra subió alrededor de un 0,2% frente al dólar el miércoles, marcando su segunda ganancia en los últimos tres días, apoyada por compras de recuperación desde un mínimo de tres semanas de $1,3391.

El dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,15% el jueves, reanudando las ganancias que se detuvieron temporalmente el día anterior y acercándose a un máximo de cuatro semanas, lo que refleja el aumento de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

Este avance se produce a medida que disminuye la probabilidad de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés estadounidenses en enero. Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan la publicación de los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU.

Tasas de interés del Reino Unido

• El precio de la probabilidad de que el Banco de Inglaterra recorte los tipos de interés del Reino Unido en unos 25 puntos básicos en la reunión de febrero se mantiene estable por debajo del 20%.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan más tarde la publicación de datos económicos clave del Reino Unido, incluidas las cifras de crecimiento económico de noviembre pasado y datos adicionales sobre la producción fabril británica.

Perspectivas para la libra esterlina

Aquí en Economies.com, esperamos que si los datos económicos del Reino Unido son menos positivos de lo que anticipan los mercados, la probabilidad de un recorte de las tasas de interés en el Reino Unido en febrero próximo aumentará, lo que generará una mayor presión a la baja sobre la libra esterlina.