Los precios del petróleo cayeron más de 1% el martes después de haber subido alrededor de 2% en la sesión anterior, mientras los operadores monitoreaban los acontecimientos en la guerra de Ucrania y la posible interrupción de los suministros de combustible ruso.

El crudo Brent cayó 1,08 dólares, o un 1,57%, hasta los 67,72 dólares por barril a las 10:40 GMT, tras alcanzar su nivel más alto desde principios de agosto en la sesión anterior. El crudo West Texas Intermediate (WTI) cayó 1,13 dólares, o aproximadamente un 1,74%, hasta los 63,67 dólares.

Giovanni Staunovo, analista de UBS, afirmó: «La ligera caída de hoy se debe a la aversión al riesgo, con los mercados bursátiles cotizando a la baja. Los factores geopolíticos siguen bajo vigilancia, en particular las posibles acciones de Trump si no se celebra una reunión entre Rusia y Ucrania».

El repunte del petróleo del lunes fue impulsado principalmente por los riesgos de suministro después de que los ataques ucranianos tuvieran como objetivo la infraestructura energética rusa, junto con la posibilidad de nuevas sanciones estadounidenses al petróleo ruso.

Los ataques de Ucrania, lanzados en respuesta a los avances de Rusia en el conflicto y sus bombardeos de instalaciones de gas y energía ucranianas, interrumpieron las operaciones de refinación y exportación rusas y causaron escasez de gasolina en algunas regiones dentro de Rusia.

Al mismo tiempo, el presidente estadounidense, Donald Trump, renovó su amenaza de imponer sanciones a Rusia si no se logran avances hacia un acuerdo de paz en las próximas dos semanas.

Sin embargo, fuentes dijeron a Reuters que funcionarios estadounidenses y rusos discutieron varios acuerdos energéticos al margen de las negociaciones de paz de este mes.

Thomas Varga, analista de PVM Oil Associates, afirmó: «Dado el alto nivel de incertidumbre en el mercado petrolero debido al conflicto en Ucrania y la guerra comercial, los inversores se mantendrán reacios a comprometerse en cualquier dirección por mucho tiempo». Añadió que los precios del petróleo Brent podrían mantenerse dentro de un rango de cotización de entre 65 y 74 dólares a medio plazo.

Ole Hansen, estratega de materias primas de Saxo Bank, señaló que la inminente imposición de aranceles estadounidenses contra India por seguir comprando petróleo ruso representa otro factor que el mercado sigue de cerca. India es el tercer mayor comprador de crudo ruso.

Las exportaciones indias podrían enfrentar aranceles estadounidenses de hasta el 50%, uno de los derechos más altos impuestos por Washington.

El dólar estadounidense se estabilizó el martes después de un inicio de sesión volátil, luego de una decisión sin precedentes del presidente Donald Trump de destituir a la miembro de la junta de la Reserva Federal, Lisa Cook, reavivando las preocupaciones sobre la independencia del banco central.

El euro y la libra esterlina se mantuvieron prácticamente sin cambios frente al dólar, a 1,1617 dólares y 1,3461 dólares respectivamente, en línea con movimientos moderados en otras monedas como el yen japonés y el franco suizo.

El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a otras seis, se mantuvo en 98,42, recuperándose de una caída de aproximadamente el 0,4% después de que Trump anunciara el despido en una carta a Cook publicada en las redes sociales.

La medida marcó una fuerte escalada en la batalla de Trump con la Fed, ya que ha criticado repetidamente al presidente Jerome Powell por no recortar las tasas, aunque no llegó a amenazar con la destitución de Powell cuando quedan menos de nueve meses de su mandato.

Kenneth Broux, jefe de investigación de divisas y tasas de Société Générale, dijo: "La historia se esperaba desde hace tiempo", refiriéndose a la constante presión de Trump para reducir los costos de los préstamos.

Trump justificó su decisión en la carta citando acusaciones de "mala conducta en la obtención de préstamos hipotecarios". Pero Cook respondió que el presidente no tiene autoridad legal para destituirla del banco central e insistió en que no renunciaría.

Los mercados actualmente estiman una probabilidad del 82% de un recorte de tipos en la reunión de septiembre de la Fed. Si bien los inversores podrían inclinarse por vender dólares, las persistentes preocupaciones económicas y financieras en Europa limitan las alternativas para apostar contra la moneda estadounidense, según Broux.

En Europa, los bonos del gobierno francés cayeron ante el aumento del riesgo de un colapso del gobierno minoritario antes de la moción de confianza del próximo mes, después de que los partidos de la oposición declararan que no apoyarían los planes de recorte presupuestario del primer ministro François Bayrou. El rendimiento de los bonos del gobierno a 10 años subió unos 4 puntos básicos, hasta el 3,53%, su nivel más alto desde marzo.

Los analistas de ING escribieron en una nota: “La pregunta más amplia para el euro es si las últimas noticias francesas sacudirán el apetito de los inversores por la moneda única en su conjunto o seguirán siendo un problema francés aislado”.

En Asia, el yuan chino offshore se negociaba a 7,1635 por dólar, cerca de su nivel más alto en un mes, respaldado por las ganancias en las acciones chinas.

Las criptomonedas se mantuvieron volátiles: Bitcoin subió un 0,5% mientras intentaba romper una racha perdedora de tres días, mientras que Ether subió un 1,5%.

Los precios del oro subieron en el mercado europeo el martes a un máximo de dos semanas, reanudando las ganancias después de una pausa temporal ayer, acercándose a cotizar por encima de la barrera psicológica de los 3.400 dólares la onza, respaldados por la caída actual del dólar estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció el despido de Lisa Cook, miembro de la junta de la Reserva Federal, por mala conducta relacionada con las hipotecas, en una medida sin precedentes que socava la confianza en la independencia del banco central y los activos estadounidenses.

Resumen de precios

El oro subió un 0,6% a 3.386,62 dólares, su nivel más alto desde el 11 de agosto, desde el nivel de apertura de 3.365,95 dólares, registrando un mínimo de 3.351,42 dólares.

Al cierre del lunes, el oro perdió alrededor de un 0,2% en un respiro después de las fuertes ganancias a finales de la semana pasada.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el martes un 0,35%, reanudando las pérdidas después de una pausa temporal ayer, moviéndose una vez más cerca de mínimos de varias semanas, lo que refleja una renovada debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de pares principales y menores.

La caída se produjo en medio de una venta acelerada después de que el presidente Donald Trump anunciara el despido de un miembro de la junta de la Reserva Federal, en una medida sin precedentes que socava la independencia de la Fed y los activos estadounidenses.

Despido de Lisa Cook

El presidente Donald Trump anunció el lunes por la noche la destitución de Lisa Cook de la Junta de la Reserva Federal, citando acusaciones de mala conducta relacionada con las hipotecas.

Cook, la primera mujer afroamericana en ocupar el cargo de gobernadora de la Reserva Federal, tenía previsto permanecer en el cargo hasta 2038.

Trump, que carece de autoridad legal para destituir a miembros de la junta directiva de la Reserva Federal excepto "por causa justificada", se retractó de su amenaza de despedir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, cuyo mandato expira en mayo próximo.

La salida de Cook podría acelerar la reestructuración que el presidente está llevando a cabo de la Junta de la Reserva Federal y del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que fija las tasas de interés.

Por su parte, Lisa Cook declaró: «Trump no tiene autoridad para despedirme y seguiré desempeñando mis funciones». Añadió: «No hay justificación para el despido y no renunciaré».

Legalmente, el despido de Cook por parte de Trump puede ser impugnado en tribunales federales y, en última instancia, ante la Corte Suprema.

El Congreso había restringido la autoridad unilateral del presidente para destituir a los gobernadores de la Reserva Federal bajo la Ley de la Reserva Federal de 1913, que estipula que el presidente sólo puede hacerlo “por causa justificada”.

Tasas de interés de EE. UU.

Según la herramienta FedWatch de CME Group: el precio de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en EE.UU. en septiembre actualmente está estable en el 85%, y la probabilidad de mantener las tasas sin cambios en el 15%.

La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en octubre se mantiene estable en el 92%, y la probabilidad de que no haya cambios es del 8%.

Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan esta semana datos económicos importantes de EE.UU., en particular el informe de Gastos de Consumo Personal del viernes, junto con una serie de comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas para el oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, dijo: Trump una vez más inquietó a los operadores con sus comentarios sobre el miembro de la Fed Cook, lo que provocó flujos adicionales de refugio seguro hacia el oro hoy.

Agregó: existe la sensación de que Trump puede reformular la Reserva Federal para que se incline más hacia la flexibilización cuantitativa, y cualquier caída del dólar o de los rendimientos de los bonos probablemente afectará al oro.

Fondo SPDR

Las tenencias de oro en SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron ayer en 1,72 toneladas métricas a 958,49 toneladas métricas, recuperándose de las 956,77 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 6 de agosto.

El euro subió en el mercado europeo el martes frente a una cesta de divisas globales, retomando las ganancias tras una pausa ayer en medio de una corrección y toma de ganancias desde un máximo de tres semanas frente al dólar estadounidense. El alza se produjo por la renovada preocupación por los activos estadounidenses, en particular después de que Donald Trump anunciara la destitución de un miembro de la junta de la Reserva Federal.

Los informes indican que es probable que el Banco Central Europeo mantenga las tasas de interés sin cambios el próximo mes, aunque las discusiones sobre la flexibilización monetaria y nuevos recortes podrían reanudarse en otoño si la economía de la eurozona se debilita.

Resumen de precios

El euro subió frente al dólar un 0,35% a 1,1660 dólares, desde el nivel de apertura de 1,1618 dólares, registrando un mínimo de 1,1610 dólares.

El euro cerró el lunes con una caída de alrededor del 0,85% frente al dólar, debido a una corrección acelerada y una toma de ganancias desde un máximo de tres semanas de 1,1743 dólares.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el martes un 0,35%, reanudando las pérdidas después de una pausa temporal ayer, moviéndose una vez más cerca de mínimos de varias semanas, lo que refleja una renovada debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de contrapartes principales y menores.

La caída se produjo después de que el presidente Donald Trump anunciara la destitución de un miembro de la junta directiva de la Reserva Federal, en una medida sin precedentes que socava la confianza en la independencia de la Fed y los activos estadounidenses.

Despido de Lisa Cook

El presidente Donald Trump anunció el lunes por la noche la destitución de Lisa Cook de su puesto en la Junta de la Reserva Federal, citando acusaciones de mala conducta relacionada con las hipotecas.

Trump, que carece de autoridad legal para destituir a miembros de la junta directiva de la Reserva Federal excepto "por causa justificada", se retractó de su amenaza de despedir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, cuyo mandato expira en mayo próximo.

La salida de Cook del banco central podría acelerar la reestructuración de la Junta de la Reserva Federal y del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), encargado de fijar los tipos de interés. Su mandato estaba previsto que durara hasta 2038.

Por su parte, Lisa Cook declaró: «Trump no tiene autoridad para despedirme y seguiré desempeñando mis funciones». Añadió: «No hay justificación para el despido y no renunciaré».

Legalmente, el despido de Cook por parte de Trump puede ser impugnado en tribunales federales y, en última instancia, ante la Corte Suprema.

El Congreso había restringido la autoridad unilateral del presidente para destituir a los gobernadores de la Reserva Federal según la Ley de la Reserva Federal de 1913, que establece que el presidente sólo puede hacerlo “por causa justificada”.

Tipos de interés europeos

Cinco fuentes dijeron a Reuters que se espera que el Banco Central Europeo mantenga las tasas sin cambios el próximo mes, aunque las discusiones sobre nuevos recortes podrían reanudarse en otoño si la economía de la eurozona se debilita.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó el sábado en Jackson Hole que las políticas de ajuste adoptadas en 2022 y 2023 no habían provocado una recesión ni un aumento brusco del desempleo, como había ocurrido históricamente.

Actualmente, el precio del mercado monetario de un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del BCE en septiembre se mantiene estable por debajo del 30%.

Para revalorizar estas expectativas, los inversores en el próximo período estarán a la espera de la publicación de varios datos económicos clave de Europa, junto con nuevas declaraciones de los funcionarios del BCE.